金山股份：2017年年度报告.PDF

公司代码：600396 公司简称：金山股份 沈阳金山能源股份有限公司沈阳金山能源股份有限公司 2012017 7 年年度报告年年度报告 2017 年年度报告 1 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、未出席董事情况未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 董事 刘雷 工作原因 于学东 董事 郭洪波-独立董事 林刚 工作原因 程国彬 独立董事 王世权 工作原因 高倚云 三、三、瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人于学东于学东、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人周可为周可为及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）杜建兴杜建兴声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 本次利润分配预案：不分配。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的风险，已在第四节经营情况讨论与分析的关于公司未来发展的讨论与分析中详细阐述。十、十、其他其他 适用 不适用 2017 年年度报告 2 目录目录 第一节第一节 释义释义.3 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.4 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.7 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.11 第五节第五节 重要事项重要事项.29 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.51 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.56 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.57 第九节第九节 公司治理公司治理.63 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.65 第十一节第十一节 财务报告财务报告.66 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.186 2017 年年度报告 3 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 公司、本公司、本集团 指 沈阳金山能源股份有限公司 沈阳公司 指 沈阳金山能源股份有限公司金山热电分公司 丹东公司 指 丹东金山热电有限公司 白音华公司 指 白音华金山发电有限公司 阜新公司 指 阜新金山煤矸石热电有限公司 辽宁康平公司 指 辽宁康平金山风力发电有限责任公司 辽宁彰武公司 指 辽宁彰武金山风力发电有限责任公司 康平华电 指 康平华电风力发电有限公司 彰武华电 指 彰武华电风力发电有限公司 阜新新能源公司 指 阜新华电新能源发电有限公司 彰武新能源公司 指 彰武华电新能源发电有限公司 华润热电 指 沈阳华润热电有限公司 内蒙海州矿 指 内蒙古白音华海州露天煤矿有限公司 桓仁公司 指 桓仁金山热电有限公司 华电能源 指 华电能源股份有限公司 辽宁能源 指 辽宁能源投资（集团）有限责任公司 铁岭公司 指 辽宁华电铁岭发电有限公司 华电集团 指 中国华电集团有限公司 华电金山 指 华电金山能源有限公司 铁岭新元 指 铁岭新元建材有限责任公司 供电煤耗 指 燃煤发电机组每供出 1 千瓦时电能平均耗用的标准煤量，单位为：克千瓦时或 g/kwh 利用小时数 指 机组实际发电量折合成机组额定容量时的运行小时数 发电量 指 电厂（发电机组）在报告期内生产的电能量，简称“电量”。它是发电机组经过对一次能源的加工转换而生产出的有功电能数量，即发电机实际发出的有功功率与发电机实际运行时间的乘积 上大压小 指 根据国家节能减排有关政策，关停能耗高的小火电机组后，可以投资建设能耗低的大型发电机组 吉焦 指 热力单位，即 1,000,000,000 焦或百万千焦 wp 指 峰瓦，太阳能装置容量计算单位，为装设之太阳电池模板与标准状况下最大发电量的总和。1 峰瓦=1 瓦每平方米 2017 年年度报告 4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 沈阳金山能源股份有限公司 公司的中文简称 金山股份 公司的外文名称 SHENYANG JINSHAN ENERGY CO.，LTD 公司的法定代表人 于学东 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 周可为 马 佳 联系地址 沈阳市和平区南五马路183号泰宸商务大厦B座23层 沈阳市和平区南五马路183号泰宸商务大厦B座22层 电话 024-83996009 024-83996040 传真 024-83996039 024-83996039 电子信箱 kewei- jia- 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 沈阳市苏家屯区迎春街2号 公司注册地址的邮政编码 110101 公司办公地址 沈阳市和平区南五马路183号泰宸商务大厦B座22-26 公司办公地址的邮政编码 110006 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司证券管理部 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 A股 上海证券交易所 金山股份 600396 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京市西城区金融大街35号国际企业大厦A座八层 签字会计师姓名 张琴、束成林 2017 年年度报告 5 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2017年 2016年 本期比上年同期增减(%)2015年 营业收入 6,906,908,817.95 6,567,449,154.30 5.17 7,153,909,825.74 归属于上市公司股东的净利润-895,675,785.40 21,442,490.65-4,277.11 258,622,715.67 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-903,815,003.23 19,319,376.62-4,778.28 122,546,166.90 经营活动产生的现金流量净额 967,165,431.54 1,734,415,273.88-44.24 2,772,081,391.26 2017年末 2016年末 本期末比上年同期末增减（%）2015年末 归属于上市公司股东的净资产 2,698,126,687.95 3,601,855,433.34-25.09 3,650,897,543.19 总资产 20,328,955,517.64 20,407,907,371.20-0.39 20,229,754,613.35 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2017年 2016年 本期比上年同期增减(%)2015年 基本每股收益（元股）-0.6082 0.0146 -4,265.75 0.2153 稀释每股收益（元股）-0.6082 0.0146-4,265.75 0.2153 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）-0.6137 0.0131-4,784.73 0.1333 加权平均净资产收益率（%）-28.43 0.59 减少29.02个百分点 8.98 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）-28.72 0.53 减少29.25个百分点 5.48 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 归属于上市公司股东的净利润及归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润本期比上年同期减少的主要原因是煤炭价格上涨。八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的净属于上市公司股东的净资产差异情况资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 2017 年年度报告 6 九、九、2017 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 1,700,859,806.53 1,507,663,657.00 1,831,058,553.00 1,867,326,801.42 归属于上市公司股东的净利润-47,014,871.15-81,300,469.27-179,631,349.60 -587,729,095.38 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-49,235,687.99-84,513,542.94-178,386,041.20 -591,412,167.00 经营活动产生的现金流量净额-13,902,091.74 295,988,343.70 169,531,416.90 515,547,762.68 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:1 币种:人民币 非经常性损益项目 2017 年金额 附注（如适用）2016 年金额 2015 年金额 非流动资产处置损益 267,564.10 -5,745,597.30-1,517,584.85 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 13,018,248.10 9,284,183.62 11,757,872.58 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 -12,886,792.25 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 271,606,783.90 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-7,976,439.94 -284,770.28 4,224,592.36 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额 2,929,658.83 -251,273.21-134,441,489.95 所得税影响额-99,813.26 -879,428.80-2,666,833.02 合计 8,139,217.83 2,123,114.03 136,076,548.77 2017 年年度报告 7 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）主要业务和经营模式 1、公司主要业务 金山股份主要从事电力、热力的生产与销售，主要产品为电力和热力。公司是集火力发电、风力发电、供热和供汽为一体的综合性的能源企业，核心业务为发电。公司产品以电力为主，热力为辅。2、公司经营模式 公司火力发电、供热业务的主要原材料为煤炭，主要通过外部采购获得。公司所发电量满足厂用电外，一部分由当地电网公司核定的上网电量并入电网，上网电价由国家有权部门批准及调整；另一部分通过大用户直供的市场交易决定电量和电价水平。在热力销售方面，公司生产的热水和蒸汽直接供给居民或单位用户，公司按照供热区域所属地方政府物价管理部门核定的供热价格和供热量从热力终端用户获取供热收入。采购模式：通过多元化煤源结构来保证燃料供应的稳定，为达到节约成本的目的积极开展混配掺烧工作。具体方式：通过燃料采购管理制度及燃料采购计划来实施市场化的采购方式，加强煤炭市场的调研与分析工作，针对燃料供应商及供应量、质、价，提出公司燃料采购策略和采购方案。生产模式：主要产品为电力、热力，采用燃煤作为一次能源，通过煤粉燃烧加热锅炉使锅炉中的水变为水蒸汽，利用蒸汽推动汽轮机发电；同时，将汽轮机中段乏汽导入热力供应系统中。销售模式：电力销售上，主要的电力销售对象为辽宁省电力有限公司，热力销售上，将其生产的热力根据与热力公司或工业蒸汽客户签订的供热、供蒸汽合同约定的供热量和工业蒸汽量组织供应。公司主要通过对全资、控股子公司及联营公司的投资经营上述业务。（二）行业情况说明 1、电力行业 根据中电联发布2017-2018 年度全国电力供需形势分析预测报告，2017 年我国发电装机结构继续优化，煤电发电量比重降低，弃风弃光问题明显缓解；电网建设持续增强，资源优化配置能力提升；全社会用电量增速比上年提高，用电增长呈现新亮点。2017 年全社会用电量 6.3 万亿千瓦时，同比增长 6.6%，增速同比提高 1.6 个百分点。辽宁经济增速低于全国平均水平，全社2017 年年度报告 8 会用电量增长率在 4.9%左右。预计 2018 年电力消费仍将延续 2017 年的平稳较快增长水平，预计全社会用电量增长 5.5%左右。当前电力行业盈利能力下滑明显，火电的利用小时受供给侧改革去除过剩产能政策的影响，已经结束连年下滑的态势，电煤价格全年始终处于高位运行状态，发电侧主要受燃煤成本上涨冲击较大。企业在成本端持续承压，出现了大面积的利润降低甚至亏损。至 2017年 12 月底，辽宁省全口径装机容量 4868.7 万千瓦，其中水电 295.1万千瓦、火电 3192.9万千瓦、风电 710.6 万千瓦、核电 447.5 万千瓦、太阳能 222.6 万千瓦。2015 年 3 月 15 日，国务院发布了关于进一步深化电力体制改革的若干意见(中发20159号)。电改 9 号文是原电改 5 号文的延续，改革方向和路径也更加细化，更符合电力行业运行的客观规律。2017 年，国家发改委出台省级电网输配电价定价办法（试行）办法，中央经济工作会议中对 2017 年国企改革进行了部署，明确了混合所有制改革是国企改革的突破口，放开增量配网建设并积极探索输配电价定价模式和核定方法，有助于形成健康稳定的市场环境。该定价办法的出台，加上此前 2015 年 7 月 1 日已颁布并执行的 输配电定价成本监审办法，标志着输配电定价和审查体系已经初步建立完成，指导各方定价输配电价的同时，也为电改中关键的售电侧改革，准确把握售电成本提供重要信息，进而使得电力市场化交易更开放。国家能源局 2017 年以来先后发布了有关衔接“十三五”煤电投产规模的函、2020 年煤电规划建设风险预警的通知、关于推进供给侧结构性改革防范化解煤电产能过剩风险的意见、2017 年分省煤电停建和缓建项目名单的通知等文件，确定了一大批煤电停建、缓建项目，以确保 2020 年控制煤电机组在 11 亿千瓦以内，具备条件的煤电机组完成超低排放改造，煤电平均供电煤耗降至 310 克/千瓦时。2017 年 6 月 16 日，发改委正式发布关于取消、降低部分政府性基金及附加合理调整电价结构的通知，自 2017 年 7 月 1 日起，取消向发电企业征收的工业企业结构调整专项资金，将国家重大水利工程建设基金和大中型水库移民后期扶持基金征收标准各降低 25%，腾出的电价空间用于提高燃煤电厂标杆上网电价，缓解燃煤发电企业经营困难。2017 年 10 月 31 日，国家发改委和国家能源局联合发布了关于开展分布式发电市场化交易试点的通知，决定组织分布式发电市场化交易试点。分布式能源作为增量市场主体参与电力市场竞争，堪称中国电力市场化进程的里程碑，分布式能源也将进入新的成长周期。2017 年 12 月 19 日国家发改委召开全国碳排放交易体系启动工作新闻发布会，宣布全国碳交易市场正式启动，同时印发了全国碳排放权交易市场建设方案(发电行业)，初期纳入碳交易市场的发电行业企业有 1700 多家，排放量超过 30 亿吨，占全国碳排放量的 1/3，电力行业将成为全国碳市场的主力军。2、热电联产 2016 年，国家发改委、国家能源局、财政部、住房城乡建设部和环保部联合发布了热电联2017 年年度报告 9 产管理办法。热电联产发展应遵循“统一规划、以热定电、立足存量、结构优化、提高能效、环保优先”的原则，力争实现北方大中型以上城市热电联产集中供热率达到 60%以上，20 万人口以上县城热电联产全覆盖。尽管热电联产集中供热稳步发展，总装机容量不断增长，但仍存在北方地区冬季供暖期空气污染严重、热电联产发展滞后、背压热电占比低、区域性用电用热矛盾突出等问题。其中，热电联产集中供热是解决城市和工业园区集中供热主要热源和供热方式之一。严寒、寒冷地区优先规划建设以采暖为主的热电联产项目，替代分散燃煤锅炉和落后小热电机组。夏热冬冷地区鼓励因地制宜采用分布式能源等多种方式满足采暖供热需求。五部委联合发布的热电联产管理办法在规划建设、机组选型、网源协调、环境保护、政策措施和监督管理等 6 个方面做出规定和指引，有利于大力推进热电联产发展，特别是清洁高效的背压热电联产发展。随着一系列规划和各地相关政策的出台，热电联产发展空间较大。3、风电和光伏行业 报告期内，国家能源局发布能源发展“十三五”规划和可再生能源发展“十三五”规划，提出到 2020 年能源消费总量控制在 50 亿吨标准煤以内，十三五期间单位 GDP 能耗下降 15%以上。非石化能源消费比重提高到 15%以上，天然气消费比重力争达到 10%，煤炭消费比重减低到 58%以下。国家能源局2017 年能源工作指导意见发布，其中提出稳步推进风电项目建设，计划 2017 年安排开工建设规模 2500 万千瓦，新增装机规模 2000 万千瓦；同时提出优化风电建设开发布局，新增规模重心主要向中东部和南方地区倾斜。在能源发展布局上做了调整，将风电、光伏向东部和中部地区转移，新增风电和光伏装机中，中东部地区超过 55%，并以分布式开发、就抵消为主。另外强调提高能源系统效率和发展质量，提升能源安全战略保障能力及加强创新引领，建设清洁低碳、安全高效的现代能源体系。可再生能源发展“十三五”规划提出 2017 到 2020 年风电累计规划新增并网 126GW，每年增量约 31GW。目前，风电标杆电价处在下行通道，2018 年风电电价的下调仍将刺激风电行业有一定的抢装行情，从而带动设备出货量的增加。国家发改委关于调整新能源标杆上网电价的通知(征求意见稿)中规定，2018 年 1 月 1 日之前核准，2019 年年底之前建成的项目执行旧电价，也会推动未来三年风电装机维持在高位。国家出手解决弃风限电问题。弃风率的上升导致了极大的资源浪费，发改委与能源局随后出台多项政策缓解弃风限电问题。2017 年，内蒙古、黑龙江、吉林、宁夏、甘肃、新疆六个省份被列为红色预警区域，能源局规定该区域不得核准建设新的风电项目。此外，发改委核定公布“三北”地区保障性收购年利用小时数。政策发力，2017 年上半年弃风率降至 13.6%。2017 年的“630”光伏抢装潮拉动了上、中下游的制造材料、光伏产品及施工价格，大部分光伏企业的业绩也随之向好。未来，随着光伏系统成本快速下降和产能释放，预计 2018 年开始光伏相关产业价格将会出现一定幅度的下跌。而运维成本和融资利率的下降、增值税等税收优惠以及弃光限电改善带来发电小时数的提升等，都将加快光伏平价上网时代的到来。2017 年年度报告 10 2017 年 12 月 22 日，国家发改委官网发布关于 2018 年光伏发电项目价格政策的通知，明确降低 2018 年光伏标杆上网电价。分布式成为 2017 年光伏市场发展的新亮点，经历了两轮电价下调，“抢装潮”推动分布式光伏装机迎来井喷式增长。2017 年分布式光伏在用电需求更高的中东部经济发达地区推广，提高光伏整体利用率，有利于行业长期发展。2017 年我国光伏新增装机规模达 57GW，同比去年同期 20GW 大增近 3 倍。（三）公司行业地位 金山股份是中国华电集团有限公司的实际控制的上市公司、中央企业的三级单位，同时也是一家集火力发电、风力发电、煤炭营销、供热、供汽为一体的综合性区域基础能源企业。截至 2017 年底，金山股份直接投资的企业 12 家，包括全资企业 6 家、控股企业 4 家，参股企业 2 家；资产总额 203 亿元，资产负债率 86.73%；控股装机容量合计 530.98 万千瓦（其中：火电机装机容量 520 万千瓦，风电装机容量 10.03 万千瓦，光伏发电 0.95 万千瓦）。所属企业分布在辽宁省内的沈阳苏家屯、康平、丹东、铁岭、阜新清河门、彰武等 6 个县市区，以及内蒙古锡林郭勒盟；供热面积 3832 万平方米，年供热量 1653.07 万吉焦。2017 年全年，辽宁省调统调火电机组平均利用小时同比减少 128 小时，全省 6000 千瓦以上风电场平均利用小时同比增加 213 小时。公司累计完成发电利用小时同比增加 62 小时，其中火电同比增加 62 小时，风电同比增加 60 小时。辽宁省调统调火电机组平均利用小时 4149 小时。公司所属辽宁区域统调火电机组平均利用小时为高于全省平均值 182 小时。（四）环保情况说明 2016年12月25日，中华人民共和国环境保护税法 在第十二届全国人民代表大会常务委员会第二十五次会上获表决通过，并将于2018年1月1日起执行。环境税取代排污费后，将通过税收方式进一步规范行业的发展。2018年1月1日起环境保护税法在中国正式施行，按照“税负平移”原则将“排污费”向“环保税”平移，不再收取排污费，环保税法的落地从根本上提升了环境保护的法律效力：1）“环保税”以法律为依据，相对于“排污费”具有更高执法刚性；2）以排污费为下限上浮征税标准，增加减免优惠档次，内化环境成本，促进治污投资；3）环保税所有收入归地方，中央不再参与分成，激发地方政府执法主动性。为加强环保工作，改善生产环境，提高可持续发展能力，公司制定了环境保护监督管理标准环境保护监督考核细则 等各项环保规章制度。环保工作放到公司生产经营管理工作第一位，设立了以总工程师领导下的环保监督管理网络，下设部门环保负责人及专责人。公司严格执行国家和地方环保相关法律、法规，将环保设施运行及维护工作纳入了重要的工作日程。每周生产例会汇报脱硫、脱硝、除尘等环保设施运行情况，及时反映环保设施运行出现的问题，并督促相关部门尽快解决，确保各项污染物达标排放。为响应国家“十三五”环保规划，积极推进火电机组超净排放改造，2016 年2017 年将投资9.03 亿元进行 16 台机组的超低排放改造工作，2017 年共安排 12 台机组实施超低排放改造工作，2017 年年度报告 11 其中 2016 年结转项目 4 台，2017 年计划项目 8 台，虽历经波折，但仍按计划完成了超低排放改造任务。此外，金山股份在“十二五”期间脱硫脱硝改造共投资 10 亿元。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 1、以人为本，建立优秀团队，突出管理。依靠经验丰富的电力管理人员和技术人员，培养团队合作精神，确保机组运行质量，提高机组检修水平，确保公司生产经营工作协调、有序、高效、持续运转。2、发挥整体优势，价值思维引领，节约成本。建立共同的愿景和目标，以全资、控股及合营方式扩大自身发展规模，规模化经营，组织项目实施和资金调度、燃煤采购等多方面运作，发挥项目管理优势。3、报告期内，公司重点突出供热市场开发与管理，树立金山供热品牌，通过优化运行方式及积极争取政府相关部门支持等多种方式，2017 年新增供热面积 368.4 万平方米，直供实供面积达2153.53 万平方米，带动公司供热经济指标的大幅提升。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2017 年，公司在董事会的领导下，面对国家煤炭供给侧改革持续深入，电力市场竞争激烈等困难重重的外部环境，以努力提升公司整体盈利水平为目的，以落实生产经营指标为目标，以回报股东为宗旨,认真分析了所处形势，全面贯彻落实新发展理念，按照“五个坚持、五个转型”发展思路和“两低一高”发展要求，以“降本增效”为抓手，积极主动应对电力市场、煤炭市场、资本市场的严峻考验，坚持深化管理创新，加快结构调整，夯实安全环保基础，全面防范经营风险，落实股东大会通过的多项决议，在严峻的外部环境中稳中求进。（一）持续强化安全生产管理，挖潜增效控成本 报告期内，公司不断强化安全生产管理，通过开展安全管理督查、全面落实安全管理规章制度等措施，保持了安全生产总体平稳的良好局面。同时，公司注重提升设备治理水平和精益化管理水平，按计划完成了超低排放改造任务，实现了技术监督信息化管理。在确保安全生产的基础上，公司积极贯彻改革创新、价值创新的思维理念，全面推行成本管控措施，包括将争取电量、优化发电结构和大用户供电等多种市场营销措施并举；在保证热费回收率的基础上科学开拓热力市场；面临燃煤保供的紧张局面，多渠道拓展煤源，多措施保障电煤2017 年年度报告 12 供应；结合市场形势优化项目技改方案，全面推进精细化检修管理；积极应对困难的资金局面，加强政策研究，强化政策创效，有效保障项目建设资金需求和生产经营资金链安全。上述措施为公司进一步压降成本、减亏控亏发挥了积极作用。（二）加大项目推进力度，完善公司采购体系建设 报告期内公司以项目发展质量为重中之重，将清洁可再生能源、热电汽联供和循环经济一体化作为公司发展重点，加大布局和推进力度。注重工程管理技术创新和流程优化，有序推进了铁岭、丹东等工程项目。为有效控制成本，持续提升控价议价、保障供应能力，公司建立了多元化燃料采购管理体系；为实现公司整体利益最大化，公司成立了物资分公司和售电分公司，完成了所属相关独立法人企业的吸收合并，形成了公司发展的新局面。（三）继续规范运作，推进完善公司治理 1.积极筹备并规范召开各项会议。2017 年度，公司共筹备召开了 2016 年年度股东大会、2017年第一次临时股东大会，六届十次至十三次董事会、六届六次至六届九次监事会等会议。公司严格按照公司章程和相关议事规则等相关规定，从会议组织、材料撰写、对外披露等多项工作入手，多层次规范性把控，科学决策、严格监督，保证了上述会议的顺利召开，确保了公司规范、高效运作。各位董事勤勉履职、各尽其责，对公司的相关事务做出了决策，程序规范，决策科学，充分发挥了董事会的决策指导作用。本年度董事会下设的战略委员会对公司近期发展情况和未来发展方向提出了意见；审计委员会充分发挥了审查、监督作用，全面完成了工作职责，切实履行了审计委员会的责任和义务，有效监督了公司的审计工作，并对促进公司内部控制管理起到了积极的作用；提名委员会忠实地履行了候选人的提名工作，为公司董事会的正常运作提供了有力支持；薪酬与考核委员会均严格按照相应实施细则开展了相关工作，在公司的经营管理中充分发挥了其专业性作用。2.规范投资者关系管理和公司信息披露工作。为更好规范投资者关系管理工作，增加公司信息披露透明度及公平性，通过参加辽宁辖区上市公司投资者网上集体接待日等活动，坦诚地与广大投资者交流沟通，巩固了与投资者的关系，树立了负责任的上市公司形象。董事会规范了下属公司议案报送流程，开展了信息披露知识培训，建立了信息联络专员沟通和“上下联动，内外统一”的信息报送体系，为信息披露事项的“及时、公平、真实、准确、完整”提供了体制机制上的有效保障。3.进一步完善内控体系，规范内部治理。报告期内，公司严格按照公司法 证券法，以及上海证券交易所股票上市规则等有关法律法规要求开展内控治理的各项工作，并结合公司实际情况，在充分调研、广泛征求股东方意见的基础上，将党建工作要求纳入到了公司章程，同时修订了关联交易管理办法等规章制度，公司法人治理结构得到不断完善。此外，公司报告期内接受了上一任董事长的任期经济责任审计和上级党组织的巡视，并针对审计和巡视发现的问题积极进行了整改。整改工作连同公司持续深入开展的内控评价等工作，对2017 年年度报告 13 公司进一步完善内部管理制度、优化管理流程、强化监督考核、推进企业依法合规经营都发挥了积极的重要作用，公司的风险防控能力也得到进一步增强。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 2017 年完成发电量 225.67 亿千瓦时，同比增加 1.54；完成上网电量 203.10 亿千瓦时，同比增加 0.59；供热量完成 1653.06 万吉焦，同比增长 18.52。实现营业收入 690,690.88 万元，同比增加 5.70%，实现营业利润-95713.42 万元，同比减少 757.66%；实现归属于上市公司股东的净利润-89567.58 万元，同比减少 4277.11。(一一)主营业务分析主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 6,906,908,817.95 6,567,449,154.30 5.17 营业成本 6,841,704,191.37 5,313,781,357.64 28.75 销售费用 284,837.28 658,646.83-56.75 管理费用 192,259,552.11 220,639,700.04-12.86 财务费用 609,040,534.82 625,650,927.01-2.65 经营活动产生的现金流量净额 967,165,431.54 1,734,415,273.88-44.24 投资活动产生的现金流量净额-922,009,224.38-991,741,113.64 7.03 筹资活动产生的现金流量净额 97,581,155.25-995,295,189.55 109.80 1.1.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 驱动业务收入变化的因素分析 报告期内，公司主要业务构成为发电、供热、蒸汽销售等。2017 年度公司主营业务构成未发生变化，其中电力收入较同期增加主要是 2017 年 7 月 1 日起统调火电机组电价上调 6.4 厘/千瓦时（含税）、随机组改造完成陆续享有超低排放改造电价 1 分/千瓦时（含税）及市场电量电价较同期有所提高；热力产品销售收入较同期增加主要原因是供热面积同比增加。(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）电力行业 6,860,625,493.42 6,794,227,141.33 0.97 5.03 28.96 减少 18.38 个百分点 主营业务分产品情况 2017 年年度报告 14 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）电力销售 6,151,142,554.53 5,881,169,383.47 4.39 3.89 26.93 减少 17.35 个百分点 热力销售 671,882,676.78 913,057,757.86 -35.90 16.46 43.81 减少 25.84 个百分点 挂网费 37,600,262.11 100.00 9.78 合计 6,860,625,493.42 6,794,227,141.33 0.97 5.03 28.96 减少 18.38 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）辽宁地区 5,649,914,885.74 5,860,176,949.72-3.72 4.51 27.85 减少 18.93 个百分点 内蒙古地区 1,210,710,607.68 934,050,191.61 22.85 7.54 36.43 减少 16.34 个百分点 合计 6,860,625,493.42 6,794,227,141.33 0.97 5.03 28.96 减少 18.38 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 报告期内，本公司主营业务收入较上年同期增加 5.03、成本较上年同期增加 28.96、毛利率较上年同期下降 18.38 个百分点，主要原因：电力收入同比增加 3.89%，主要原因是 2017 年 7 月 1 日起统调火电机组电价上调 6.4 厘/千瓦时（含税）、随机组改造完成陆续享有超低排放改造电价 1 分/千瓦时（含税）及市场电量电价较同期有所提高；电力成本同比增加 26.93%，主要是煤价上涨导致燃煤成本增加。电力毛利率同比下降 17.35 个百分点主要是煤价上涨影响。热力收入同比增加 16.46%，主要原因是供热面积同比增加；热力成本同比增加 43.81%，主要原因是煤价上涨导致燃煤成本增加；热力毛利率同比下降 25.84 个百分点主要是煤价上涨影响。挂网费收入同比增加9.78%，主要原因是丹东公司挂网面积增加。主营业务分地区情况的说明：蒙古地区的营业收入全部是公司所属子公司白音华金山发电有限公司的电力收入。收入同比增加 7.54%，主要原因一是 2017 年 7 月 1 日起统调火电机组电价上调 6.4 厘/千瓦时（含税）、随机组改造完成陆续享有超低排放改造电价 1 分/千瓦时（含税）及市场电量电价较同期有所提高，二是发电量增加；成本同比增加的主要原因是煤价对比上年大幅升高。辽宁地区营业收入及营业成本较上年同期增加主要原因同上。2017 年年度报告 15 (2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 (3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)电力 6,794,227,141.33 100 5,268,338,176.15 100 28.96 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)发电成本 燃料及动力费 4,020,895,944.37 59.18 2,794,970,562.28 53.05 43.86 材料、修理费等 370,847,348.77 5.46 450,543,281.61 8.55-17.69 人工成本 469,414,563.34 6.91 486,671,702.25 9.24-3.55 折旧费 915,677,806