维尔利：2017年年度报告.PDF

江苏维尔利环保科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 1 江苏维尔利环保科技股份有限公司江苏维尔利环保科技股份有限公司 2017 年年度报告年年度报告 2018 年年 03 月月 江苏维尔利环保科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示重要提示、目录和释义目录和释义 公司公司董事会董事会、监事会及董事监事会及董事、监事监事、高级管理人员保证半年度报告内容的高级管理人员保证半年度报告内容的真实真实、准确准确、完整完整，不存在虚假记载不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别并承担个别和连带的法律责任和连带的法律责任。公司负责人李月中公司负责人李月中、主管会计工作负责人朱敏及会计机构负责人主管会计工作负责人朱敏及会计机构负责人(会计主管会计主管人员人员)朱敏声明朱敏声明：保证本保证本年度报告中财务报告的真实年度报告中财务报告的真实、准确准确、完整完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。本公司请投资者认真阅读本年度报告全文本公司请投资者认真阅读本年度报告全文，并特别注意下列风险因素并特别注意下列风险因素 1 1、行业与市场竞争风险行业与市场竞争风险 公司所处的环保节能行业受国家产业政策和行业规划影响较大公司所处的环保节能行业受国家产业政策和行业规划影响较大。未来的产未来的产业政策或行业规划若出现变化业政策或行业规划若出现变化，将可能导致公司将可能导致公司的市场环境和发展空间出现变的市场环境和发展空间出现变化化。同时同时，政府有关环保政策的不断出台落实政府有关环保政策的不断出台落实，给予整个环保企业一定的盈利给予整个环保企业一定的盈利空间和发展机遇空间和发展机遇，这也导致环保行业的竞争也愈加激烈这也导致环保行业的竞争也愈加激烈。随着随着 PPPPPP 环保项目的环保项目的逐渐增多逐渐增多，具备充足的资本优势的很多大型国企也纷纷跨界从事环保产业具备充足的资本优势的很多大型国企也纷纷跨界从事环保产业，转转行抢占环保行业市场行抢占环保行业市场。公司在水处理公司在水处理、餐厨垃圾处理以及固废处置等业务领域餐厨垃圾处理以及固废处置等业务领域均存在不同的竞争对手均存在不同的竞争对手，若公司不能保持在资金若公司不能保持在资金、技术研发技术研发、工程经验工程经验、人才人才储备及品牌建设等方面的领先优势储备及品牌建设等方面的领先优势，将会给公司提高市场占有率和新业务领域将会给公司提高市场占有率和新业务领域的拓展带来一定压力的拓展带来一定压力。为此为此，公司将继续重视技术研发创新工作公司将继续重视技术研发创新工作，坚持研发为生产坚持研发为生产与发展服务与发展服务，以实用技术的工程转化为技术研发的主要工作目标以实用技术的工程转化为技术研发的主要工作目标，不断推动公司技术服务创不断推动公司技术服务创新及优化新及优化，增强核心技术的持续领先性和不可替代性增强核心技术的持续领先性和不可替代性，努力维护公司的技术口努力维护公司的技术口江苏维尔利环保科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 3 碑和品牌知名度碑和品牌知名度。公司将抓住环保行业发展的机遇公司将抓住环保行业发展的机遇，以市场与客户需求为导向以市场与客户需求为导向，利用公司现有的品牌及平台优势利用公司现有的品牌及平台优势，积极拓展业务市场积极拓展业务市场，推动公司业务转型推动公司业务转型，提提升公司市场竞争力升公司市场竞争力。2 2、应收账款余额较高的风险应收账款余额较高的风险 随着公司确认收入项目数量及类型增多随着公司确认收入项目数量及类型增多，公司报告期末应收账款的余额规公司报告期末应收账款的余额规模仍逐渐增长模仍逐渐增长，虽然公司的客户大部分以政府或者政府下属相关的职能部门为虽然公司的客户大部分以政府或者政府下属相关的职能部门为主主，这类客户一般具有良好的信用这类客户一般具有良好的信用，同时公司目前应同时公司目前应收账款的账龄较短收账款的账龄较短，但由但由于公司目前应收账款余额较大于公司目前应收账款余额较大，如果未来发生无法及时收回的情况如果未来发生无法及时收回的情况，公司将面公司将面临流动资金短缺和坏账损失的风险临流动资金短缺和坏账损失的风险。为规避上述风险为规避上述风险，报告期内报告期内，公司将加大公司将加大应收账款的催收力度应收账款的催收力度，制定完善的应收账款催收和管理制度制定完善的应收账款催收和管理制度，将应收账款的回将应收账款的回收任务纳入销售和各事业部关键考核指标收任务纳入销售和各事业部关键考核指标，以实现应收账款的及时回收以实现应收账款的及时回收，避免避免出现坏账的损失出现坏账的损失。同时同时，近年来近年来，公司也一直致力于向环保工程投资公司也一直致力于向环保工程投资、运营商运营商的转型的转型，推动公司业务转型推动公司业务转型，以期未来为公司获得稳定的收益以期未来为公司获得稳定的收益。3 3、项目建设与执行风险项目建设与执行风险 近年来近年来，政府大力引导和鼓励社会资本进入市政环保设施投资领域政府大力引导和鼓励社会资本进入市政环保设施投资领域，允许允许社会社会资本通过特许经营等方式参与城市基础设施投资和运营管理资本通过特许经营等方式参与城市基础设施投资和运营管理。环保行业的环保行业的业务模式也逐渐由传统的工程建设模式向投资建设运营一体化模式转变业务模式也逐渐由传统的工程建设模式向投资建设运营一体化模式转变，BOTBOT、BOOBOO 等等 PPPPPP 模式逐渐成为环保行业的主流模式模式逐渐成为环保行业的主流模式。此类项目投资大此类项目投资大、前期手续办理前期手续办理繁琐复杂繁琐复杂、建设工期长建设工期长，这就意味存在项目不能按照公司计划的进度实施和经这就意味存在项目不能按照公司计划的进度实施和经济效益不能按时实现的风险济效益不能按时实现的风险。对此对此，公司将不断提高公司项目实施管理水平公司将不断提高公司项目实施管理水平，提高公司项目建设效率提高公司项目建设效率，争取按照公司计划推动项目实施争取按照公司计划推动项目实施；另一方面另一方面，公司也公司也将积极与业主方保持沟通将积极与业主方保持沟通，尽力排除项目实施障碍尽力排除项目实施障碍，全力推进项目进度全力推进项目进度。未来未来，江苏维尔利环保科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 4 公司也将加强对项目实施及运营公司也将加强对项目实施及运营的管控的管控，充分发挥项目管理部的职能充分发挥项目管理部的职能，防范项防范项目投资及执行风险目投资及执行风险，以不断提高公司项目实施及运营管理能力以不断提高公司项目实施及运营管理能力，为公司的稳定为公司的稳定经营提供保障经营提供保障。4 4、并购带来的财务风险并购带来的财务风险 近年来近年来，公司因为战略发展与业务布局需要公司因为战略发展与业务布局需要，积极开展对外投资并购积极开展对外投资并购，这这使得公司在获得新业务和新市场的同时使得公司在获得新业务和新市场的同时，也会增加也会增加相应的相应的财务压力风险财务压力风险，同时同时也对也对公司公司的的财务管理和风险控制提出了更高的要求财务管理和风险控制提出了更高的要求。若并购企业经营及盈利状若并购企业经营及盈利状况不达预期况不达预期，则会影响上市公司的盈利增长则会影响上市公司的盈利增长，并购中产生的商誉也将面临计提并购中产生的商誉也将面临计提减值的压力减值的压力。对此对此，公司将加强对并购子公司的业务与财务管控公司将加强对并购子公司的业务与财务管控，及时防范其及时防范其经营与财务风险经营与财务风险。同时同时，公司公司也将继续加快与并购子公司的整合也将继续加快与并购子公司的整合，实现各方在实现各方在客户客户、工艺工艺、市场等方面的优势互补性市场等方面的优势互补性，充分利用各方有效资源充分利用各方有效资源，尽快实现尽快实现协协同效应同效应，促进各方互利共赢促进各方互利共赢，不断提高公司及子公司的经营业绩不断提高公司及子公司的经营业绩。5 5、管理风险管理风险 报告期内报告期内，公司完成了对汉风科技及都乐制冷的收购公司完成了对汉风科技及都乐制冷的收购，公司规模进一步扩公司规模进一步扩大大，子公司数量增加子公司数量增加。近年来近年来，随着公司项目的增多及对外投资并购业务的开随着公司项目的增多及对外投资并购业务的开展展，公司资产规模公司资产规模、人员规模及业务规模的快速扩展人员规模及业务规模的快速扩展、附属子公司数量的不断附属子公司数量的不断增长增长，并购的子公司与公司之间存在一定的企业文化差异并购的子公司与公司之间存在一定的企业文化差异，这都对公司的治理这都对公司的治理结构结构、管理模式和管理人员等综合管理水平也提出了更高的要求管理模式和管理人员等综合管理水平也提出了更高的要求。为了保障公司能够健康稳步的发展为了保障公司能够健康稳步的发展，各项工作能够高效有序的展开各项工作能够高效有序的展开，报告报告期内期内，公司不断创新完善管理机制公司不断创新完善管理机制，借鉴并推广适合公司发展的管理经验借鉴并推广适合公司发展的管理经验，进进一步制定完善公司内部管理的各项制度一步制定完善公司内部管理的各项制度，规范和优化各项业务流程规范和优化各项业务流程，通过委派通过委派关键核心岗位人员等各种方式在加强对各子公司管控的同时关键核心岗位人员等各种方式在加强对各子公司管控的同时，不断加强团队之不断加强团队之江苏维尔利环保科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 5 间的交流间的交流，以更好地促进企业文化的融合以更好地促进企业文化的融合，努力建立起科学有效的管理体系努力建立起科学有效的管理体系，提高公司的整体管理水平提高公司的整体管理水平，进一步防范管理风险进一步防范管理风险，提高公司的运作效率提高公司的运作效率，从而从而提升公司的综合提升公司的综合竞争能力竞争能力。公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以以 452452,284284,906906 为基数为基数，向全体向全体股东每股东每 1010 股派发现金红利股派发现金红利 1.001.00 元元（含税含税），），送红股送红股 0 0 股股（含税含税），），以资以资本公积金向全体股东每本公积金向全体股东每 1010 股转增股转增 8 8 股股。江苏维尔利环保科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 6 目录目录 第一节第一节 重要提示重要提示、目录和释义目录和释义 .8 8 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 .1212 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 .2020 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 .4848 第五节第五节 重要事项重要事项 .6464 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况 .7575 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况 .7575 第八节第八节 董事董事、监事监事、高级管理人员和员工情况高级管理人员和员工情况 .7676 第九节第九节 公司治理公司治理 .8585 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况 .9191 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .9292 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录 .205205 江苏维尔利环保科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 7 释义释义 释义项 指 释义内容 公司、维尔利 指 江苏维尔利环保科技股份有限公司 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 创业板 指 深圳证券交易所创业板 常州维尔利 指 常州维尔利环境服务有限公司 埃瑞克 指 常州埃瑞克环保科技有限公司 北京汇恒 指 北京汇恒环保工程股份有限公司 常州大维 指 常州大维环境科技有限公司 常州德泽、控股股东 指 常州德泽实业投资有限公司 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 常州餐厨 指 常州维尔利餐厨废弃物处理有限公司 仁和惠明 指 湖南仁和惠明环保科技有限公司 海南维尔利 指 海南维尔利环境服务有限公司 广州万维 指 广州万维环保有限公司 杭能环境 指 杭州能源环境工程有限公司 金源机械 指 常州金源机械设备有限公司 卢森堡公司 指 维尔利环境（卢森堡）服务有限公司 EuRec 公司 指 EuRec Environmental Technology GmbH 汉风科技 指 苏州汉风科技发展有限公司 都乐制冷 指 南京都乐制冷设备有限公司 江苏维尔利环保科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 8 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一一、公司信息公司信息 股票简称 维尔利 股票代码 300190 公司的中文名称 江苏维尔利环保科技股份有限公司 公司的中文简称 维尔利 公司的外文名称（如有）Jiangsu WELLE Environmental Co.,Ltd 公司的外文名称缩写（如有）WELL.E 公司的法定代表人 李月中 注册地址 常州市汉江路 156 号 注册地址的邮政编码 213125 办公地址 常州市汉江路 156 号 办公地址的邮政编码 213125 公司国际互联网网址 http:/ 电子信箱 二二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 朱敏 沈娟 联系地址 常州市汉江路 156 号 常州市汉江路 156 号 电话 0519-89886102 0519-89886102 传真 0519-85125883 0519-85125883 电子信箱 三三、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 中国证券报、证券时报、上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网 http:/ 公司年度报告备置地点 常州市汉江路 156 号 江苏维尔利环保科技股份有限公司证券投资部 江苏维尔利环保科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 9 四四、其他有关资料其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 信永中和会计师事务所(特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A 座 9 层 签字会计师姓名 叶胜平、肖华萍 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 德邦证券股份有限公司 上海市浦东新区福山路500 号城建国际中心 26 楼 劳旭明 邓建勇 2016 年-2017 年 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 财务顾问名称 财务顾问办公地址 财务顾问主办人姓名 持续督导期间 德邦证券股份有限公司 上海市浦东新区福山路500 号城建国际中心 26 楼 劳旭明 邓建勇 2017 年-2018 年 五五、主要会计数据和财务指标主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2017 年 2016 年 本年比上年增减 2015 年 营业收入（元）1,417,765,375.61 773,474,068.86 83.30%960,909,015.83 归属于上市公司股东的净利润（元）138,703,129.69 92,753,424.45 49.54%120,559,675.81 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）145,936,922.75 88,628,567.23 64.66%115,296,313.16 经营活动产生的现金流量净额（元）65,219,021.22 31,456,959.93 107.33%51,772,954.28 基本每股收益（元/股）0.32 0.24 33.33%0.35 稀释每股收益（元/股）0.32 0.24 33.33%0.35 加权平均净资产收益率 4.27%4.08%0.19%7.88%2017 年末 2016 年末 本年末比上年末增减 2015 年末 资产总额（元）6,139,644,965.50 4,491,346,557.63 36.70%2,777,565,349.54 归属于上市公司股东的净资产（元）3,609,374,063.94 2,784,162,229.04 29.64%1,585,303,068.64 江苏维尔利环保科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 10 六六、分季度主要财务指标分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 297,673,237.23 249,896,729.11 296,312,365.44 573,883,043.83 归属于上市公司股东的净利润 33,357,691.12 36,784,441.90 41,744,276.34 26,816,720.33 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 33,290,809.66 33,907,024.59 41,944,089.70 36,794,998.80 经营活动产生的现金流量净额-9,458,534.18-43,091,604.97-43,164,447.37 160,933,607.74 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 七七、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八八、非经常性损益项目及金额非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2017 年金额 2016 年金额 2015 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）392,576.51 303,708.72-63,676.82 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）10,792,690.38 4,304,420.41 7,101,214.42 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 4,803.00 除上述各项之外的其他营业外收入-19,997,965.07 53,438.74-879,923.56 江苏维尔利环保科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 11 和支出 购买理财产品投资收益 1,435,215.37 减：所得税影响额-316,773.99 708,617.90 863,104.41 少数股东权益影响额（税后）177,887.24-171,907.25 31,146.98 合计-7,233,793.06 4,124,857.22 5,263,362.65-对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。江苏维尔利环保科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 12 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一一、报告期内公司从事的主要业务报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 是 节能环保服务业 公司主要从事城市污水及固体废弃物污染处置设施的投资、建设、运营业务。报告期内，公司依然以“有机及固体废弃物的资源化、无害化”为公司业务发展方向，以将公司打造成“可为客户提供废水处理、固废处理和废气净化解决方案的设计咨询、高端装备生产、工程承包和项目投资在内的综合服务商”为目标，明确公司“环保节能行业专业技术公司+相关环保资产投资运营”的发展定位，多方位拓展公司业务，力争在公司所从事的细分行业占据领先地位。（一）公司主要业务与模式 报告期内，公司始终按照国家优化能源结构、改善生态环境、发展循环经济的产业发展思路，根据公司自身经营战略，坚持技术工艺的精益化与高品质，推动技术创新，积极借助各业务平台，通过招投标、投资合作及并购等多种方式开拓公司业务，进一步延伸公司产业链的同时，不断提升公司的市场竞争力及品牌价值。2017年，公司按照制定的业务发展路线持续拓展渗滤液处理、餐厨垃圾处理、大型沼气工程及污水处理等各项业务。此外，报告期内，公司完成了对从事工业节能的汉风科技及从事油气回收及VOC污染治理的都乐制冷的并购，将公司产业链延伸至工业环保和节能服务领域。目前，公司及下属子公司主要业务模式包括EPC、BOT、PPP、EMC、O&M等模式，具体如下：1、EPC模式 EPC模式是系统设计、采购和建设模式的简称，是环保工程行业最普遍的一种工程承包模式，公司根据工程技术工艺要求、施工和运行环境及客户的特殊要求，为客户提供工程整体设计、主体设备制造、附属设备采购及整体安装施工的定制化服务，即EPC模式，这就是通常所称的“交钥匙”服务。2、BOT模式 BOT模式即“建设+经营+移交”模式，在此模式下，业主与公司签订特许权协议，公司承担环保工程的投资、建设、经营与维护，在协议规定的期限内，公司向业主定期收取费用，江苏维尔利环保科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 13 以此来回收项目的投资、融资、建造、经营和维护成本并获取合理回报，特许期结束，公司将工程整套固定资产无偿移交给业主。3、PPP模式 PPP模式指政府和社会资本合作，是公共基础设施中的一种项目运作模式。在该模式下，政府采取竞争性方式选择具有投资、运营管理能力的社会资本，双方按照平等协商原则订立合同，由社会资本提供公共服务，政府依据公共服务绩效评价结果向社会资本支付对价。4、EMC模式 EMC模式即合同能源管理模式，节能服务公司与用能单位以契约形式约定节能项目的节能目标，节能服务公司为实现节能目标向用能单位提供必要的服务，用能单位以节能效益支付节能服务公司的投入及其合理利润的节能服务机制。5、O&M(委托运营)模式 委托运营（Operation&Maintenance）模式是指业主方通过签定委托运营合同，将运营和维护工作交给公司完成；公司对设施的日常运营负责，业主向公司支付服务成本和委托管理报酬。（二）本年度业绩驱动因素 本年度公司经营业绩增长的主要原因是：报告期内，公司积极开拓各业务市场、稳步推动各项目实施，截至报告期末，公司部分项目陆续达到收入确认节点，同比去年实现了一定幅度的业绩增长。另外，报告期内，公司实施了对外投资并购，新收购了苏州汉风科技发展有限公司、南京都乐制冷设备有限公司。自2017年6月起，上述两家公司正式纳入公司合并报表范围。因此，公司2017年度收入及净利润较去年增长。（三）公司所处行业发展 自从2016年11月24日国务院印发“十三五”生态环境保护规划以来，与环保产业有关的“十三五”规划陆续出台，为产业发展提供了方向指引。2017年政府工作报告要求：加大生态环境保护治理力度，培育壮大节能环保产业，使环境改善与经济发展实现双赢。而“十九大”报告则勾画了我国生态文明建设的宏伟蓝图和实现美丽中国的战略路径，其对生态文明建设和环境保护提出一系列新的目标与要求，进一步“壮大节能环保产业”成为共识。2017年是我国环保产业发展取得丰硕成果的一年，有关环保的政策与规划频繁出台，彰显了政府对环境治理、支持节能环保行业发展的决心。2017年2月21日，环境保护部、财政部江苏维尔利环保科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 14 联合印发全国农村环境综合整治“十三五”规划，提出到2020年新增完成13万个建制村环境综合整治的目标任务。2017年3月18日，国家发展改革委、住房城乡建设部发布了生活垃圾分类制度实施方案，方案要求“加快建立分类投放、分类收集、分类运输、分类处理的垃圾处理系统。到2020年底，在实施生活垃圾强制分类的城市，生活垃圾回收利用率达到35%以上。”该方案的实施，将对我国生活垃圾处理行业产生重要而深远的影响。2017年6月27日，十二届全国人大常委会第二十八次会议表决通过了关于修改水污染防治法的决定，新修订的中华人民共和国水污染防治法共更加明确了各级政府的水环境质量责任，实施总量控制制度和排污许可制度，加大对违法行为的惩治力度。2017年10月17日，工信部印发关于加快推进环保装备制造业发展的指导意见提出要“显著提升行业创新能力，在关键核心技术上取得新突破，主要技术装备基本达到国际先进水平，培育十家百亿规模龙头企业，打造千家专精特新中小企业，形成若干个带动效应强、特色鲜明的产业集群。”2017年12月27日，工业和信息化部、科技部联合印发了国家鼓励发展的重大环保技术装备目录(2017年版)，共收录146项，包括研发类(27项)、应用类(42项)和推广类(77项)，涉及大气污染防治、水污染防治等环保技术装备。而发改委、统计局、环保部、中组部等制定了绿色发展指标体系和生态文明建设考核目标体系，对生态环境指标赋予很高的分值和权重，这就意味着政府将提升对环保政策的执行力度、加强对企业环保监管。而随着上述政策制度的逐步落实执行，有望带来环保行业的大发展。公司也将紧抓契机，响应政府有关政策号召，在维持主营业务快速发展基础上，加快战略转型，不断提升公司综合竞争力，成为国内城市固体废弃物处置领域的领军企业。同时，2017年也是公司子公司杭能环境所处的沼气行业迎来重要发展的一年。2017年2月，国家发改委对外发布了全国农村沼气发展“十三五”规划，提出了“沼气规模化水平显著提高、三沼”产品高值高效综合利用水平大幅提升、生态与社会效益更加显著”的发展目标，同时明确规划“新建规模化生物天然气工程172 个、规模化大型沼气工程3150 个，供气供肥协调发展新格局基本形成；新增池容2277 万立方米，新增沼气生产能力49 亿立方米，达到207 亿立方米；新增沼肥2651 万吨，按氮素折算替代化肥114 万吨；农村沼气年新增秸秆处理能力864 万吨、畜禽粪便处理能力7183 万吨，农村地区沼气消费受益人口达2.3 亿人以上”，该规划指出“十三五期间农村沼气工程总投资500 亿元，其中：规模化生物天然气工程181.2 亿元，规模化大型沼气工程133.61 亿元，中型沼气工程91亿元，小型沼气工程59亿元，户用沼气33.3亿元，沼气科技创新平台1.89 亿元。”2017年6月，国务院办公厅江苏维尔利环保科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 15 发布了关于加快推进畜禽养殖废弃物资源化利用的意见，该意见提出“以畜牧大县和规模养殖场为重点，以沼气和生物天然气为主要处理方向，以农用有机肥和农村能源为主要利用方向，全面推进畜禽养殖废弃物资源化利用”。上述政策文件的出台，意味着沼气工程行业市场具有着巨大的空间与潜力，沼气行业将迎来新的发展时期。未来公司及子公司将借助环保行业快速发展的有利时机，不断提高自身的技术工艺水平与项目执行能力，充分利用自身所具备的技术、资本及品牌优势，在激烈的环保行业竞争中，不断提高公司竞争力，提高市场占有率。二二、主要资产重大变化情况主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 报告期收回金坛金沙投资，且报告期内投资中德原（荆门）及增加投资海口神维、广州银利 固定资产 合并范围变化新增苏州汉风科技、南京都乐制冷固定资产 无形资产（1）合并范围变化新增苏州汉风科技、南京都乐制冷无形资产；（2）绍兴餐厨 BOT、桐庐餐厨 BOT 在建 在建工程（1）报告期内子公司常州大维、敦化中能在建，投资增加；（2）杭州能源新增在建项目“生物燃气高效制备和高值利用关键设备国产化产业化平台建设项目”。2、主要境外资产情况主要境外资产情况 适用 不适用 三三、核心竞争力分析核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 是 节能环保服务业 报告期内，公司核心竞争力未发生重大变化。公司的竞争优势，主要体现在以下几方面：1、技术研发与创新优势 随着环保行业日渐激烈的市场竞争及环保监管形势的趋严，技术优势在市场竞争中的地位越来越突出，其成为各环保企业开拓业务市场、抢占市场份额的要素。技术对于环保企业长期发展的意义不言而喻。公司一直以来重视新技术的研发与应用，在日常经营中不断强调技术研发创新的重要性，不断加强研发团队的建设，加大研发投入。同时，公司坚持研发为江苏维尔利环保科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 16 产业化与市场需求服务，以实用技术的工程转化为技术研发的主要工作目标，不断推动公司技术服务创新及优化。目前，公司及下属重要子公司业务板块主要包括水处理（垃圾渗滤液处理及污水处理）、餐厨垃圾处理、大型沼气工程、工业节能、油气回收及VOC污染治理。公司及下属重要子公司主要在各自细分领域都有自己的技术优势。在水处理方面，公司作为从事垃圾渗滤液处理业务十多年，已拥有成熟的MBR、厌氧、超滤、纳滤、反渗透等核心技术，同时作为国内率先运用“MBR+膜深度处理”业内公认的主流成熟技术工艺处理垃圾渗滤液的企业，十多年来，公司在全国各地承接了一百多项渗滤液处理项目。目前公司仍不断根据工程实践，根据全国各地垃圾渗滤液的水质特点，不断改进和优化该项渗滤液处理工艺，不断积累应对不同地域、不同季节、不同处理规模项目所需的特殊工艺参数，不断提高公司渗滤液处理技术工艺，以不断提高公司在垃圾渗滤液处理尤其中大型垃圾渗滤液处理项目的市场占有率。同时，凭借成熟的水处理工艺及丰富的项目经验，近年来公司不断拓展市政污水及工业废水项目，以不断提高公司业绩。在餐厨垃圾处理方面，公司在关键技术引进和再创新基础上发展的餐厨垃圾处理技术，通过独特的预处理和厌氧消化工艺技术，解决了复杂成分的餐厨垃圾对处理系统适应性的问题。目前，公司承接的首个餐厨BOT项目常州餐厨项目已于2017年6月通过国家发改委“第二批餐厨垃圾处理试点城市”的验收，其成为公司餐厨垃圾处理业务的示范案例。常州餐厨的顺利验收与稳定运行为公司更好地在全国范围内推广公司餐厨垃圾处理工艺发挥了重要作用，目前公司已承接多项餐厨垃圾处理项目工程。公司在餐厨处理工程的实践中，不断积累项目经验，改进优化完善餐厨处理工艺，以期不断提高公司在餐厨垃圾处理业务的竞争优势。在沼气处理业务方面，公司全资子公司杭能环境经过多年的项目实践积累和技术研发攻关，在沼气工程领域的整体技术上处于国内先进水平，部分核心技术已经达到了国际先进水平，承接了多项大中型沼气工程项目，具有较强的核心竞争力。2017年上半年，杭能环境在畜禽养殖污染治理资源化利用方面得到了相关部门的认可，并作为全国唯一的沼气工程技术公司参加了全国畜禽养殖废弃物资源化利用会议。未来，杭能环境将紧抓农业部推进全国畜禽养殖废弃物资源化利用的发展机遇，不断优化现有工艺、研发新工艺，与各优秀单位合作，构建农业经济可持续发展的整体解决方案，以不断提高稳固其在沼气工程领域的地位，提高核心竞争力。报告期内，公司新并购了汉风科技与都乐制冷，汉风科技是国内领先的工业节能服务企江苏维尔利环保科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 17 业，其通过变频节能领域持续的技术研究，实现“精细化”电机节能管理，提升了电机节电效率，其提供的节能服务具有节电效率高、运行稳定等特点，在同行业中处于领先地位。而都乐制冷在国内油气回收领域具有较强的市场竞争力，目前其拥有包括油气回收系统在内的十项发明专利、四十七项实用新型专利，其自行研发的冷凝吸附法油气回收技术在同行业中处于领先水平，都乐制冷更是多项油气回收行业标准的起草单位。未来，汉风科技与都乐制冷将不断在现有工艺及产品的基础上研发提升，争取在稳固提升现有业务的基础上，以新的工艺与产品不断开拓新兴业务市场。在生活垃圾处理方面，公司在引进德国技术的基础上创新开发出EMBT技术，其通过机械分选、淋滤、厌氧等工艺组合可以对生活垃圾、分类收集后的厨余垃圾实现资源化、无害化、减量化处理。截至目前，公司已在杭州建成并运行该技术的中试项目，在实践中不断积累经验，改良完善该工艺。2018年1月，公司承接了泰国onnut区固体废物处置中心废弃物处理项目，这是公司首个EMBT工艺的海外项目。未来，公司将在承接的绍兴厨余垃圾处理项目中运用该工艺，争取早日实现该技术的工程实践转化，并打造出该项工艺的样板工程，以期未来更好地在全国乃至全球范围内推广公司的EMBT技术，提高公司在生活垃圾处理业务的竞争力。此外，公司重视与国内外优秀技术团队的沟通与交流，坚持在技术工艺引进、消化、吸收、再创新的基础上以精益化、规范化和高效品质作为发展方向。2、丰富的项目经验及品牌优势 作为国内起步较早的专业环保公司之一，经过公司在垃圾处理行业多年的苦心经营，公司承接了百余项项目工程，积累了丰富的垃圾处理工程项目建设经验和客户资源，也赢得了良好的市场口碑。公司从事渗滤液处理10多年，承建了大量的垃圾渗滤液处理工程，尤其在大中型垃圾渗滤液市场占有率较高，已经在垃圾渗滤液处理市场积累了良好的市场口碑，且牢牢占据了垃圾渗滤液处理的高端市场，“维尔利”也已经成为渗滤液处理行业的知名品牌，公司在创业板上市后，公司的品牌优势进一步凸显。此外，公司在渗滤液处理项目的多年发展也为公司积累了丰富的客户资源，公司已通过垃圾渗滤液、污水处理等项目工程的建设、运营，与客户建立起了长期、良好的合作互信关系，这些客户资源的建立，为公司今后在固废处理领域其他新业务的拓展提供了丰富的客户资源和市场基础。在餐厨垃圾处理方面，公司已陆续取得二十余个餐厨垃圾处理项目，而公司承接的常州餐厨目前已通过国家发改委“第二批餐厨垃圾处理试点城市”的验收，其已成为公司首个稳定运行的餐厨垃圾处理样板工程，其为公司在全江苏维尔利环保科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 18 国范围内推广餐厨工艺、拓展餐厨垃圾处理业务发挥了积极作用，公司也将努力通过精湛工艺及实践经验为公司餐厨垃圾处理业务逐步树立品牌优势。杭能环境作为公司重要的全资子公司，专业从事生物沼气工程的公司，经过20多年的发展，已成为沼气行业的技术创新型企业，整体技术上处于国内先进水平，在沼气工程领域具有突出的行业地位及品牌优势。2017年上半年，杭能环境在畜禽养殖污染治理资源化利用方面得到了相关部门的认可，并作为全国唯一的沼气工程技术公司参加了全国畜禽养殖废弃物资源化利用会议。报告期内，公司完成了对汉风科技及都乐制冷的并购，其经过多年发展与积累，上述两家标的公司在各自领域都具有自己稳定的客户资源与品牌优势，尤其都乐制冷在国内油气回收领域具有较强的市场竞争力，其拥有包括油气回收系统在内的多项专利，更是多项油气回收行业标准的起草单位。上述公司的加入，也必将助力于公司的行业品牌推广，持续巩固公司在行业内的品牌优势，将公司品牌优势持续延伸至其他固废处理细分行业。报告期内，公司及重要子公司通过网站、微信公众号及时更新报道公司重要事项，以期更好地宣传推广公司品牌形象。3、人才和管理团队优势 公司一向重视人才的引进与培养。同时，公司在经营规模的快速扩张、固废处理领域新业务不断拓展、投资运营管理水平的不断提升过程中，都需要公司不断的吸引和招募更多的专业技术人才、市场营销、投资和管理人才。近年来，公司不断引进各类高素质的技术及管理人才,同时通过内部培养的方式不断提高员工素质,不断完善人才激励和绩效考核体系，激发员工工作热情，同时通过多种形式的培训，提高员工的业务技能和水平，促进员工职业发展,