厦门钨业：2017年年度报告.PDF

2017 年年度报告 1/267 公司代码：600549 公司简称：厦门钨业 厦门钨业股份有限公司厦门钨业股份有限公司 2012017 7 年年度报告年年度报告 2017 年年度报告 2/267 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、未出席董事情况未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 董事 山根英雄 因公务未能出席 黄长庚 董事 石力开 因个人事务未能出席 黄长庚 三、三、致同会计师事务所（特殊普通合伙）致同会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人黄长庚黄长庚、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人许火耀许火耀及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）林浩林浩声声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 董事会建议以2018年1月31日公司总股本1,087,158,700股为基数，向全体股东每10股派发现金股利2.00元（含税），共分配217,431,740元；同时进行资本公积转增股本，以公司2018年1月31日总股本1,087,158,700股为基数，向全体股东每 10 股转增 3 股，共转增326,147,610股。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 本公司已在本报告中详细描述存在的风险因素，敬请查阅第四节“管理层讨论与分析”中“关于公司未来发展的讨论与分析”中可能面对的风险。十、十、其他其他 适用 不适用 2017 年年度报告 3/267 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.5 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.8 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.10 第五节第五节 重要事项重要事项.35 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.68 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.79 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.80 第九节第九节 公司治理公司治理.88 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.90 第十一节第十一节 财务报告财务报告.91 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.267 2017 年年度报告 4/267 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 本公司、公司、厦门钨业、厦钨 指 厦门钨业股份有限公司 福建冶金 指 福建省冶金（控股）有限责任公司 福建稀土集团 指 福建省稀有稀土（集团）有限公司 五矿有色 指 五矿有色金属股份有限公司 总部 指 厦门钨业股份有限公司总部 海沧分公司 指 厦门钨业股份有限公司海沧分公司 海隅钨业 指 麻栗坡海隅钨业有限公司 厦门金鹭 指 厦门金鹭特种合金有限公司 九江金鹭 指 九江金鹭硬质合金有限公司 洛阳金鹭 指 洛阳金鹭硬质合金工具有限公司 厦门虹鹭 指 厦门虹鹭钨钼工业有限公司 成都虹波 指 成都虹波实业股份有限公司 赣州虹飞 指 赣州虹飞钨钼材料有限公司 洛阳豫鹭 指 洛阳豫鹭矿业有限责任公司 宁化行洛坑 指 宁化行洛坑钨矿有限责任公司 都昌金鼎 指 江西都昌金鼎钨钼矿业有限公司 金龙稀土 指 福建省长汀金龙稀土有限公司 龙岩稀土 指 龙岩市稀土开发有限公司 三明稀土 指 三明市稀土开发有限公司 厦门滕王阁 指 厦门滕王阁房地产开发有限公司 厦钨新能源 指 厦门厦钨新能源材料有限公司 赣州豪鹏 指 赣州市豪鹏科技有限公司 成都同基 指 成都同基置业有限公司 腾远钴业 指 赣州腾远钴业有限公司 江西巨通 指 江西巨通实业有限公司 武宁天力 指 武宁天力实业有限公司 江西卓新 指 江西卓新矿业有限公司 武宁县法院 指 武宁县人民法院 武宁县市场监管局 指 武宁县市场监督管理局 修水巨通 指 修水县巨通投资控股有限公司 厦门三虹 指 厦门三虹钨钼股份有限公司 报告期、本期 指 2017 年度 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元，中国法定流通货币 2017 年年度报告 5/267 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 厦门钨业股份有限公司 公司的中文简称 厦门钨业 公司的外文名称 Xiamen Tungsten Co.,Ltd.公司的外文名称缩写 XTC 公司的法定代表人 黄长庚 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 许火耀 陈康晟 联系地址 厦门市展鸿路81号特房波特曼财富中心A座22层 厦门市展鸿路81号特房波特曼财富中心A座22层 电话 0592-5363856 0592-5363856 传真 0592-5363857 0592-5363857 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 厦门市海沧区柯井社 公司注册地址的邮政编码 361026 公司办公地址 厦门市展鸿路81号特房波特曼财富中心A座21-22层 公司办公地址的邮政编码 361009 公司网址 http:/ 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 本公司董事会秘书办公室 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 厦门钨业 600549 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 致同会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京市朝阳区建国门外大街22号赛特广场五2017 年年度报告 6/267 层 签字会计师姓名 蔡志良、江辉 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2017年 2016年 本期比上年同期增减(%)2015年 营业收入 14,188,321,857.01 8,528,390,662.60 66.37 7,754,840,577.47 归属于上市公司股东的净利润 618,378,426.96 147,003,334.22 320.66-662,482,707.64 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 511,806,570.11 59,397,603.30 761.66-701,479,722.49 经营活动产生的现金流量净额-930,350,318.99 1,205,975,879.73-177.15-1,262,971,946.54 2017年末 2016年末 本期末比上年同期末增减（%）2015年末 归属于上市公司股东的净资产 6,896,479,479.83 6,489,175,663.90 6.28 6,635,618,023.52 总资产 18,850,561,139.82 15,499,544,221.89 21.62 15,987,141,969.70 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2017年 2016年 本期比上年同期增减(%)2015年 基本每股收益（元股）0.5717 0.1359 320.68-0.6125 稀释每股收益（元股）0.5712 0.1359 320.31-0.6125 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.4732 0.0549 761.93-0.6486 加权平均净资产收益率（%）9.24 2.23 增加7.01 个百分点-9.44 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）7.65 0.90 增加6.75个百分点-10.00 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 2017 年年度报告 7/267 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2017 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 2,391,188,142.87 3,789,375,506.96 3,961,800,128.30 4,045,958,078.88 归属于上市公司股东的净利润 131,195,371.23 321,849,289.24 134,506,313.68 30,827,452.81 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 125,101,570.01 277,384,031.54 113,561,321.45-4,240,352.89 经营活动产生的现金流量净额-579,784,062.28-197,708,492.04-44,199,526.88-108,658,237.79 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2017 年金额 附注（如适用）2016 年金额 2015 年金额 非流动资产处置损益-23,456,872.46 13,740,446.67-26,745,435.57 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 165,234,790.73 98,183,903.10 56,085,028.19 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 268,250.00 326,250.00 对外委托贷款取得的损益 6,235,671.78 56,634,410.00 采用公允价值模式进行后续计 2017 年年度报告 8/267 量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 149,433.96 259,912.12 71,232.88 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 5,602,548.45 -1,243,836.05-4,862,412.22 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额-17,330,622.45 -9,544,521.22-22,814,407.08 所得税影响额-23,627,421.38 -20,294,095.48-19,697,651.35 合计 106,571,856.85 87,605,730.92 38,997,014.85 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 1、公司主要从事钨精矿、钨钼中间制品、粉末产品、丝材板材、硬质合金、切削刀具、各种稀土氧化物、稀土金属、稀土发光材料、磁性材料、贮氢合金粉、锂电池材料及其他能源新材料的研发、生产和销售，兼营房地产开发与经营。2、经营模式（1）采购模式 公司钨钼材料、稀土、电池材料业务所需原材料部分靠自有矿山或废料回收供给，部分自外部采购取得，电池材料原料大部分需向外采购。公司外部原材料采购模式为：每年与主要供应商签订当年采购框架协议，根据行情及生产库存情况不定期地进行采购，采购价格随行就市。（2）生产模式 公司钨钼材料、稀土、电池材料产品绝大部分均属于中间或配套应用产品，客户需要根据其自身的后加工设备和工艺或者终端配套应用的具体需求指标或参数加以选择并向公司下达订单进行生产。公司所主营钨钼材料、稀土、电池材料业务主要采用订单生产模式，根据客户订单确定的数量、规格及质量要求组织生产。（3）销售模式 由于公司钨钼材料、稀土、电池材料产品绝大部分均属于定制化的中间或配套应用产品，公司产品销售以面向客户的直接销售为主。3、行业情况 2017 年年度报告 9/267 （1）报告期，钨受国家供给侧改革、环保、安监等政策影响下供给略微偏紧，由于全球经济形势回暖，钨产品需求持续上升，钨价稳定上升。据有色金属协会统计数据显示，2017 年 1-11 月份国内生产钨精矿（65%）133337 吨，同比增加 4.88%；受到国民经济稳定增长、全球经济稳步复苏影响，钨下游产品尤其硬质合金产品需求强劲，根据硬质合金分会统计，2017 年，国内生产硬质合金 21,595.73 吨，同比增长 29.59%。2017 年，由于产品需求持续上升。钨精矿价格持续稳定上升，2017 年 12 月产品均价较 2017年年初提升 50%以上。（2）据安泰科资料，2017 年，中国以外地区基本没有新投产的稀土矿山，全球稀土矿产量为15.4 万吨，同比增长 1.3%。2017 年，全球稀土精矿的消费量大约为 14.3 万吨；冶炼分离产品的消费量大约为 14.4 万吨。中国、日本、美国仍是全球主要稀土冶炼分离产品消费国。2017 年由于打黑力度的加强、环保督查以及稀土收储的刺激下，稀土价格一路振荡上行，到2017 年 8 月中旬，稀土氧化物价格达到近三年来的最高点，但由于市场基本面仍然脆弱、供给过剩，需求不足，价格急速回落，直至年底几乎回吐了前期的全部涨幅（3）据工信部数据，2017 年，我国电池制造业主要产品中，锂离子电池累计完成产量 117,894 7万自然只，累计同比增长 3125%。起点研究(SPIR)调研统计，2017 年中国锂电正极材料市场总产值达 415 亿元，其中钴酸锂占比最大，达 43%，其次为三元材料 175 亿元，占比 42%。主要受2017 年上游碳酸锂、钴金属、镍金属原材料价格持续上涨，拉动二者材料价格跟随上升。据亚洲金属网数据中心统计，受动力电池市场迅猛发展及新能源补贴政策推动，2017 年中国三元正极材料全年产量 11.26 万吨，同比涨幅为 107.4%。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 1、资源保障能力。公司拥有三个钨矿生产企业（洛阳豫鹭，宁化行洛坑，都昌金鼎），为后端钨的深加工提供了稳定的资源保障；公司作为国家六大稀土集团之一，基本完成了对福建省的稀土资源整合；公司为赣州豪鹏第一大股东和腾远钴业第二大股东，赣州豪鹏、腾远钴业为公司电池材料提供了一定的钴锂原料保障。2、公司技术力量和技术创新能力在全国行业内处于领先水平。报告期公司在硬质合金、难熔材料、电池材料、磁性材料等主要产业领域启动了六项重大科技专项，下属各公司以专业技术委员会为指导，组织实施了 38 项重点研发项目，已验收完成 13 项。3、公司拥有完整钨产业链和完整的稀土产业链。一体化产业链使公司能够根据产业链上下游的技术变化、产能变化、市场与客户变化等灵活改变产品组合，更多地参与到附加值高的业务领2017 年年度报告 10/267 域中去。报告期，公司调整产品结构。关闭了赣州虹飞钨绞丝加热子、成都虹波粗钨丝等长期亏损的生产线，投资扩产盈利前景好的硬质合金深加工等产品。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2017 年，国内经济平稳增长，国外经济逐渐复苏，公司主营各行业需求回暖。钨行业,在全球经济回暖等因素影响下，钨产品需求增长较快，叠加补库存的因素，推动钨价持续上涨，钨精矿（65%）价格由年初的 7 万元/吨上涨到年底的 11 万元/吨左右，据安泰科资料，2017 年钨精矿（65%）均价达 9.05 万元/吨，与上年同期相比上涨 25%以上，行业整体盈利能力提升。稀土行业受打黑、收储等利好政策支撑，加上市场炒作因素，2017 年 18 月稀土价格一路上行，但由于稀土行业需求不旺，基本面依然脆弱，稀土价格在 2017 年 8 月份到达高点后，急剧下跌，到 2017 年底，几乎回吐本轮上涨周期全部涨幅。电池材料业务方面，2017 年动力电池市场快速增长，高工产研锂电研究所（GGII）统计显示，2017 年中国动力电池出货量 44.5GWh，同比增速 44%，上述因素带动电池材料行业继续高速增长，高工统计 2017 年中国正极材料产量 20.8 万吨，同比增长 28.4%。报告期，公司按照“调结构，增效益；转机制，立新规；抓研发，破瓶颈”的工作思路，主要重点推进在产品结构调整、机制创新、技术创新等方面的工作。结构调整上结构调整上有进有退有进有退：1、积极发展盈利前景好的产品。报告期投资建设新增 60 万件整体刀具产线、建设刀具生产线柔性智能制造单元项目、新增年产1,000吨硬质合金棒材生产线、新建钛酸钡生产线、扩产3,000吨磁性材料生产线、新建三明年产 6,000 吨三元正极材料生产线等项目。2、对长期亏损、竞争力不强的产品，采取关转停的措施。报告期关闭了赣州虹飞钨绞丝加热子、成都虹波粗钨丝等长期亏损的生产线。3、布局电池环节的回收利用，投资赣州豪鹏，进入电池回收产业。机制创新促发展机制创新促发展：1、全面实施产品事业部制。报告期，公司下属所有加工制造企业完成了产品事业部组织转型，共成立 21 个产品事业部。2、开展混合所有制改革试点。报告期，公司完成了 IT 中心、培训学院、钛酸钡、钐钴磁材业务的转制工作。3、实施 2017 年限制性股票激励计划方案。报告期向核心技术及管理人员 91 人授予 505.47万股股票。技术创新强实力技术创新强实力：2017 年年度报告 11/267 报告期，公司在硬质合金、难熔材料、电池材料、磁性材料等主要产业领域启动了六项重大科技专项，另外，下属公司以专业技术委员会为指导，组织实施了 38 项重点研发项目，已验收完成 13 项。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 2017 年，公司实现合并营业收入 141.88 亿元，同比增长 66.37%；实现归属于上市公司股东的净利润 6.18 亿元，同比增长 320.66%。1、钨业务方面，钨矿山企业受益于价格上涨，盈利大幅提升；APT 销量创历史新高；钨粉末产品继续保持技术和产业优势，销量稳定发展；硬质合金深加工产品销售及盈利稳步提升，其中重点产品合金棒材、整体刀具、数控刀片经过多年的技术积累和市场开拓，销售收入和盈利稳步增长。合金棒材收入利润增长图：整体刀具收入利润增长图：2017 年年度报告 12/267 数控刀片收入利润增长图：2、稀土行业重点产品磁性材料持续提升产品质量，拓展产品市场，优化订单结构，改善产品盈利水平，报告期销量达 2,444.54 吨，同比大幅增长，最近两年产销图和收入利润图如下：产销图:2017 年年度报告 13/267 收入利润表:3、锂离子电池材料方面，公司销售上坚持推行大客户战略，产品研发上坚持以充分市场竞争领域为主要目标；运营上，根据原材料市场变化情况，及时调整经营性库存，保障主要原材料供应。近两年锂离子电池材料产销和收入利润情况如下：产销图:2017 年年度报告 14/267 收入利润图:(一一)主营业务分析主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 14,188,321,857.01 8,528,390,662.60 66.37 营业成本 11,084,470,071.81 6,828,788,220.31 62.32 销售费用 297,496,610.86 243,046,629.13 22.40 管理费用 1,215,240,001.24 750,522,771.10 61.92 财务费用 301,230,062.07 158,559,869.75 89.98 经营活动产生的现金流量净额-930,350,318.99 1,205,975,879.73-177.15 投资活动产生的现金流量净额-632,973,009.58 293,436,007.67-315.71 筹资活动产生的现金流量净额 1,525,581,993.53-932,053,744.96 不适用 研发支出 681,876,365.45 319,016,612.66 113.74 2017 年年度报告 15/267 营业收入变动原因说明:本期锂电池材料、钨系列产品销量上升、价格上涨，制造业的营业收入大幅增长。营业成本变动原因说明:本期锂电池材料、钨系列产品销量上升，同时采购价格上涨，制造业的成本大幅增长。销售费用变动原因说明:主要为营销类费用增加。管理费用变动原因说明:本期公司研发支出增加。财务费用变动原因说明:本期营业收入大幅增加，流动资金贷款增加，利息支出相应增加；本期汇率波动，汇兑净损失同比增加。经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:本期制造业公司原材料采购支出大幅增加。投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:本期购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金以及投资所支付的现金同比增加。筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:报告期取得借款的现金流入同比增加。研发支出变动原因说明:本期子公司技术开发费支出增加。1.1.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 报告期锂电池材料、钨系列产品销量上升、价格上涨，制造业的营业收入和成本大幅增长。(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）钨钼等有色金属 6,887,173,943.88 4,826,611,149.27 29.92 49.96 40.72 增加4.61 个百分点 稀土业务 2,037,734,375.65 1,894,586,740.34 7.02 134.85 142.71 减少3.02 个百分点 电池材料 4,080,902,962.47 3,513,752,503.66 13.90 99.02 88.76 增加4.68 个百分点 房地产及配套管理 554,309,218.82 305,765,295.90 44.84-28.51-46.98 增加19.23 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）钨钼等6,887,173,943.88 4,826,611,149.27 29.92 49.96 40.72 增加2017 年年度报告 16/267 有色金属产品 4.61 个百分点 稀土产品 2,037,734,375.65 1,894,586,740.34 7.02 134.85 142.71 减少3.02 个百分点 电池材料产品 4,080,902,962.47 3,513,752,503.66 13.90 99.02 88.76 增加4.68 个百分点 房地产及配套管理 554,309,218.82 305,765,295.90 44.84-28.51-46.98 增加19.23 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）国内 9,589,854,872.96 7,323,371,400.73 23.63 71.00 63.2 增加3.65 个百分点 出口 3,970,265,627.86 3,217,344,288.44 18.96 48.26 48.85 减少0.32 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 报告期产品销量上升、价格上涨，钨产品、稀土产品、电池材料产品营业收入和成本大幅增长。(2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%）销售量比上年增减（%）库存量比上年增减（%）APT(吨)16,793.30 11,870.50 183.58 2.7 13.64-90.2 钨粉末产品(吨)8,812.59 8,315.08 2,164.45 35.68 28.18 36.56 硬质合金(吨)4,598.79 4,363.09 850.57 51.73 50.82 21.86 PCB 工具（万件）2,916.13 2,770.01 1,162.00 12.03 13.48 48.21 整体刀具（万件）736.54 642.59 227 115.36 91.82 86.07 数控刀片（万件）2,503.68 2,277.50 718 57.46 47.99 55.75 细钨丝（亿米）69.14 67.81 7.53-15.68-16.29-52.94 贮氢合金粉（吨）2,599.01 2,587.55 181.46 27.15 11.87-22.12 锂离子材料（吨）19,153.06 17,265.05 1,394.73 31.47 28.51-15.62 稀土氧化物1,668.17 2,740.70 862.53 22.3 66.71-7.55 2017 年年度报告 17/267 （吨）稀土金属 1,808.10 2,016.47 144.69 140.76 145.61 15.75 磁性材料 2,466.76 2,444.54 456.93 60.08 50.25-7.13 产销量情况说明 销售量为合并抵销后的销量数量（扣除厦钨集团内部的销售量）(3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 1、钨钼等有色金属行业 原材料 3,201,526,658.62 66.33 2,227,388,491.47 64.94 43.73 燃料动力 326,326,925.60 6.76 239,901,597.91 6.99 36.03 直接人工 362,937,518.74 7.52 235,370,264.80 6.86 54.20 其他 935,820,046.31 19.39 727,381,057.23 21.21 28.66 合计 4,826,611,149.27 100.00 3,430,041,411.40 100.00 40.72 2、稀土业务 原材料 1,740,438,504.27 91.86 689,940,137.53 88.39 152.26 燃料动力 29,924,214.15 1.58 9,425,294.84 1.21 217.49 直接人工 55,228,973.57 2.92 40,140,500.19 5.14 37.59 其他 68,995,048.35 3.64 41,080,367.07 5.26 67.95 合计 1,894,586,740.34 100.00 780,586,299.63 100.00 142.71 3、电池材料 原材料 3,210,990,164.70 91.39 1,558,489,605.95 83.72 106.03 燃料动力 128,966,969.89 3.67 112,785,549.46 6.06 14.35 直接人工 81,339,108.66 2.31 89,466,420.32 4.81-9.08 其他 92,456,260.41 2.63 100,789,702.34 5.41-8.27 合计 3,513,752,503.66 100.00 1,861,531,278.07 100.00 88.76 4、房地产及配套管理 土地 18,303,828.36 5.99 19,618,552.59 3.40-6.70 建安及开发 153,718,855.15 50.27 411,032,574.89 71.27-62.60 其他 133,742,612.39 43.74 146,100,907.23 25.33-8.46 合计 305,765,295.90 100.00 576,752,034.71 100.00-46.98 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例上年同期金额 上年同期占总成本比本期金额较上年同期情况 说明 2017 年年度报告 18/267 (%)例(%)变动比例(%)1、钨钼等有色金属制品 原材料 3,201,526,658.62 66.33 2,227,388,491.47 64.94 43.73 燃料动力 326,326,925.60 6.76 239,901,597.91 6.99 36.03 直接人工 362,937,518.74 7.52 235,370,264.80 6.86 54.20 其他 935,820,046.31 19.39 727,381,057.23 21.21 28.66 合计 4,826,611,149.27 100.00 3,430,041,411.40 100.00 40.72 2、稀土业务 原材料 1,740,438,504.27 91.86 689,940,137.53 88.39 152.26 燃料动力 29,924,214.15 1.58 9,425,294.84 1.21 217.49 直接人工 55,228,973.57 2.92 40,140,500.19 5.14 37.59 其他 68,995,048.35 3.64 41,080,367.07 5.26 67.95 合计 1,894,586,740.34 100.00 780,586,299.63 100.00 142.71 3、电池材料 原材料 3,210,990,164.70 91.39 1,558,489,605.95 83.72 106.03 燃料动力 128,966,969.89 3.67 112,785,549.46 6.06 14.35 直接人工 81,339,108.66 2.31 89,466,420.32 4.81-9.08 其他 92,456,260.41 2.63 100,789,702.34 5.41-8.27 合计 3,513,752,503.66 100.00 1,861,531,278.07 100.00 88.76 4、房地产及配套管理 土地 18,303,828.36 5.99 19,618,552.59 3.40-6.70 建安及开发 153,718,855.15 50.27 411,032,574.89 71.27-62.60 其他 133,742,612.39 43.74 146,100,907.23 25.33-8.46 合计 305,765,295.90 100.00 576,752,034.71 100.00-46.98 成本分析其他情况说明 适用 不适用 (4).(4).主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 前五名客户销售额 366,111.25 万元，占年度销售总额 25.80%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 0 万元，占年度销售总额 0%。前五名供应商采购额 216,366.24 万元，占年度采购总额 17.02%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 0 万元，占年度采购总额 0%。其他说明 无 2.2.费用费用 适用 不适用 2017 年年度报告 19/267 项目名称 本期数（元）上年数（元）变动比率 营业税金及附加 188,459,115.24 204,923,719.65 -8.03%销售费用 297,496,610.86 243,046,629.13 22.40%管理费用 1,215,240,001.24 750,522,771.10 61.92%财务费用 301,230,062.07 158,559,869.75 89.98%资产减值损失 123,951,685.33 35,627,305.29 247.91%所得税费用 256,838,249.75 125,476,492.82 104.69%说明：管理费用同比大幅增加的原因是本期公司研发支出增加。财务费用同比大幅增加的原因是本期营业收入大幅增加，流动资金贷款增加，利息支出相应增加；外币汇率波动，汇兑损失增加。资产减值损失同比大幅增加的原因是本期公司制造业营业收入同比大幅增长，应收账款增加，相应计提的坏账准备同比增加，且上年因大额应收款项收回冲减坏账准备，本期无此事项；本期为提升经营效率，聚焦核心业务，公司调整产品结构，对没有竞争优势及盈利前景的产品生产线计提减值准备，固定资产减值准备同比增加 3,599.20 万元。所得税费用同比大幅增加的原因是本期子公司盈利增加，所得税费用相应增加。3.3.研发投入研发投入 研发研发投入投入情况表情况表 适用 不适用 单位：元 本期费用化研发投入 681,876,365.45 本期资本化研发投入 研发投入合计 681,876,365.45 研发投入总额占营业收入比例（%）4.81 公司研发人员的数量 1,206 研发人员数量占公司总人数的比例（%）9.45 研发投入资本化的比重（%）0 情况说明情况说明 适用 不适用 4.4.现金流现金流 适用 不适用 项 目 本期(元)上年(元)增减幅度 变化主要原因 经营活动产生的现金流量净额-930,350,318.99 1,205,975,879.73-177.15%本期制造业公司原材料采购支出大幅增加。投资活动产生的现金流量净 -632,973,009.58 293,436,007.67 -315.71%本期购建固定资产、无形资产和其他长期资2017 年年度报告 20/267 额 产所支付的现金同比增加。筹资活动产生的现金流量净额 1,525,581,993.53 -932,053,744.96 不适用 报告期借款业务现金净流量增加。(二二)非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 不适