2022年我国中小企业融资租赁问题研究.docx

精选学习资料 - - - - - - - - - 我国中小企业融资租赁问题讨论名师归纳总结 - - - - - - -第 1 页,共 23 页精选学习资料 - - - - - - - - - 毕业设计（论文）原创性声明和使用授权说明原创性声明本人正式承诺：所呈交地毕业设计（论文）,是我个人在指导老师地指导下进行地讨论工作及取得地成果.尽我所知,除文中特殊加以标注和致谢地地方外,不包含其他人或组织已经发表或公布过地讨论成果,也不包含我为获得 及其它训练机构地学位或学历而使用过地材料.对本讨论供应过帮忙和做出过奉献地个人或集体,均已在文中作了明确地说明并表示了谢意.日期：作 者 签 名：指导老师签名：日期：使用授权说明本人完全明白 高校关于收集、储存、使用毕业设计（论文）地规定,即：依据学校要求提交毕业设计（论文）地印刷本和电子版本；学校有权储存毕业设计（论文）地印刷本和电子版,并供应目录检索与阅览服务；学校可以采纳影印、缩印、数字化或其它复制手段储存论文；在不以赢利为目地前提下,学校可以公布论文地部分或全部内容.名师归纳总结 作者签名：日期：第 2 页,共 23 页- - - - - - -精选学习资料 - - - - - - - - - 学位论文原创性声明本人正式声明：所呈交地论文是本人在导师地指导下独立进行讨论所取得地研究成果 .除了文中特殊加以标注引用地内容外,本论文不包含任何其他个人或集体已经发表或撰写地成果作品.对本文地讨论做出重要奉献地个人和集体,均已在文中以明确方式标明 .本人完全意识到本声明地法律后果由本人承担 . 作者签名：日期：年月日学位论文版权使用授权书本学位论文作者完全明白学校有关保留、使用学位论文地规定,同意学校保留并向国家有关部门或机构送交论文地复印件和电子版,答应论文被查阅和借阅 .本人授权 高校可以将本学位论文地全部或部分内容编入有关数据库进行检索,可以采纳影印、缩印或扫描等复制手段储存和汇编本学位论文 . 涉密论文按学校规定处理 .作者签名：日期：年月日名师归纳总结 导师签名：日期：年月日第 3 页,共 23 页- - - - - - -精选学习资料 - - - - - - - - - 注 意 事 项1.设计（论文）地内容包括：1）封面（按教务处制定地标准封面格式制作）2）原创性声明 3）中文摘要（ 300 字左右）、关键词 4）外文摘要、关键词 5）目次页（附件不统一编入）6）论文主体部分：引言（或绪论）、正文、结论 7）参考文献 8）致谢 9）附录（对论文支持必要时）2.论文字数要求：理工类设计（论文）正文字数不少于 1 万字（不包括图纸、程序清单等）,文科类论文正文字数不少于 1.2 万字.3.附件包括：任务书、开题报告、外文译文、译文原文（复印件）. 4.文字、图表要求：1）文字通顺,语言流畅,书写字迹工整,打印字体及大小符合要求,无 错别字,不准请他人代写2）工程设计类题目地图纸,要求部分用尺规绘制,部分用运算机绘制,全部图纸应符合国家技术标准规范 字书写,不准用徒手画.图表干净,布局合理,文字注释必需使用工程3）毕业论文须用 A4 单面打印,论文 50 页以上地双面打印 4）图表应绘制于无格子地页面上 5）软件工程类课题应有程序清单,并供应电子文档 5.装订次序 1）设计（论文）2）附件：依据任务书、开题报告、外文译文、译文原文（复印件）次序 装订 3）其它名师归纳总结 - - - - - - -第 4 页,共 23 页精选学习资料 - - - - - - - - - 名师归纳总结 - - - - - - -第 5 页,共 23 页精选学习资料 - - - - - - - - - 摘 要改革开放以来 , 我国中小企业在促进国民经济增长、推动经济进展方面发挥着越来越重要地作用,已成为我国国民经济中地重要组成部分.但资金短缺问题始终是困扰中小企业进展地主要障碍,传统地融资方式如向银行借款等也由于信息不对称等因素使中小企业获得资金特别困难.因此 ,必需探讨新地融资途径以缓解我国中小企业融资难地问题.融资租赁便是解决这一问题地现实挑选 .本文运用规范分析,并在前人实证讨论地基础上,总结出我国中小企业目前地融资难地现状及其缘由,并在此基础上 ,探讨了融资租赁这一融资方式 .融资租赁作为一种金融创新产品,有着其他融资方式所没有地特殊优 势,如：融资与融物相结合、融资手续简便、有财务杠杆作用等 .但由于目前我国地融资租赁业仍不特别发达,这在肯定程度上制约了中小企业利用融资租赁融资,需要进一步完善 .文章地最终分析了进展融资租赁,改善中小企业地融资环境所应实行地措施,这些措施地实施将会支持融资租赁业地进展,解决中小企业地融资难题 .关键词：中小企业；融资困难；融资租赁名师归纳总结 - - - - - - -第 6 页,共 23 页精选学习资料 - - - - - - - - - Abstract Since the reform and open policy, our country's small and medium-sized enterprise is playing the more and more vital role in promoting the growth of the national economy and the economic development. It has become the important component in the national economy of our country. But the shortage of fund is the chief obstacle which always persecutes the development of it. The traditional financing way like borrow the money from the bank and so on is becoming very difficult because of the information dissymmetry. Therefore, we must discuss the new financing way to alleviate the problem of financing which exists in our small and medium-sized enterprise. Finance lease is the reality choice to solve this question .On the basis of the theories which have been studied by predecessors, this article adopts the method of standard study to conclude the current situation and reasons of financing difficulty which exists in our country s small and medium-sized enterprise. Then it discusses the financing way of finance lease. As an innovation product, finance lease has the unique superiority which other finan cing way doesn t have, for example: the union between financing and adjusting goods, the convenient financing procedure, the function of financial leverage and so on. But as the finance lease industry of our country is not very advanced, it constrained the financing of the small and medium-sized enterprise to some extent which use the finance lease. So it need further consummate. The end of the article analysis the measures which we should adopt to develop the finance lease and improve the financing environment of the small and medium enterprise. The implementation of those measures will support the development of the finance lease industry and solute the problem of financing of the small and medium enterprise. Keywords: Small and Medium-sized enterprise ； The difficulty of financing ；Finance lease 名师归纳总结 - - - - - - -第 7 页,共 23 页精选学习资料 - - - - - - - - - 目录引 言 . 1一、我国中小企业融资现状 . 2一内源融资方面 . 2二外源融资方面 . 2二、我国中小企业融资困难地缘由分析. 3一中小企业自身存在地问题 . 3二银行贷款困难 . 3三风险投资在中国进展缓慢 . 3四政府方面地缘由 . 3三、融资租赁概述 . 4一融资租赁地含义 . 4二融资租赁地经济特点 . 4三融资租赁地方式 . 5四融资租赁地功能 . 5五融资租赁与传统资金借贷地对比 六我国中小企业融资租赁地进呈现状. 6 . 6四、融资租赁在中小企业融资中地优势分析 . 7一使中小企业融资更加敏捷便利 . 8二融资程序相对简洁 . 8三对企业信息披露要求不高 . 8四有财务杠杆作用 . 8五租金支付敏捷 . 8六可降低租赁公司地投资风险. 9七有利于建立租赁双方建立长期地伙伴关系 . 9八有节税效应 . 9五、进展融资租赁,改善中小企业地融资环境 一政府应加大对融资租赁业地政策扶持力度 . 9 . 9名师归纳总结 - - - - - - -二拓宽筹资渠道,为融资租赁业务进展供应长期稳固地资金来源 . 10三加强融资租赁行业监管和宏观治理. 10四加快融资租赁立法速度,完善融资租赁业务外部法律环境. 10五清理承租企业以往地拖欠资金,促进融资租赁业良性循环. 11第 8 页,共 23 页精选学习资料 - - - - - - - - - 六与地方经济有机结合,加强业务创新. 11总 结 . 11参考文献 . 12致 谢 . 13名师归纳总结 - - - - - - -第 9 页,共 23 页精选学习资料 - - - - - - - - - 引 言当今,中小企业在世界各国经济进展中都占有举足轻重地位置 .据统计, 90 岁月以来,我国经济增长主要依靠于中小企业进展 .我国工业新增产值地 76.6% 是由中小企业制造地,新增就业机会地 80% 是由中小企业制造地,国家工商税收地 40%是由其供应地.但中小企业资本融通环境并不抱负,不仅四大国有商业银行对其贷款支持量少,而且其他金融机构也不愿轻易对其放贷,因此,如想促进中小企业地健康进展,我们必需尽快解决中小企业融资难地问题.美国、德国、英国等发达国家以及巴西、韩国等进展中国家运用融资租赁较好地解决了中小企业地融资难题,我们可以借鉴其体会,在我国进展融资租赁,促进中小企业地进展 .目前我国地很多学者分别从不同角度对融资租赁绽开了分析讨论 .杨宗昌、田高良2001 分别从不同角度对中小企业融资困难地缘由进行了分析,并提出了相应地解决对策,期望为中小企业开创较多地融资渠道.薛玉莲 2005在对中小企业各种融资方式融资难地现状及缘由进行分析地基础上,指出由于融资租赁地显著优势,使其尤为适合我国中小企业融资,融资租赁与中小企业有良好地适应性.唐宴春 2002在将融资租赁与商业银行融资相结合进行分析地基础上,对融资租赁和传统融资方式进行了对比,以此 显现融资租赁地好处 .张浩飞 2005 认为,虽然融资租赁缓解了中小企业地融资难题,但在其进展过程中不行防止地会遇到一些困境和障碍,比如：政府重视不够、行业治理 纷乱、相关法规不健全等,这些困境阻碍了融资租赁地进展,使得中小企业不能很好地 利用这种融资方式 .有困难、有问题就肯定要解决,因此,我国很多学者分别从不同方面寻求解决问题地计策,贺宁2003 就很有针对性地对这一问题提出了一些建议,如：拓展筹资渠道、加强行业监管和宏观治理等,以期为中小企业地融资供应一个良好地融 资环境 .本文采纳规范讨论地分析方法,在已有讨论成果地基础上对中小企业融资困难地原 因进行了分析,得出融资租赁是解决这一问题地现实挑选,并针对我国当前融资租赁中 存在地问题提出了相应地建议 .本文地基本架构是,第一和其次部分就目前我国中小企业融资难地现状及缘由进行 .第三部分就我国 了讨论,提出融资租赁是解决当前中小企业融资难地现实方法地思路融资租赁地现状进行了分析.第四部分探讨了融资租赁在中小企业融资中地优势,正是融资租赁地这些优势使其成为解决中小企业融资困境地现实挑选 .但由于在我国融资租赁仍不特别发达,需要进一步完善,因此在文章地最终一部份提出了进展融资租赁,改善中小企业地融资环境 .名师归纳总结 - - - - - - -第 10 页,共 23 页精选学习资料 - - - - - - - - - 一、我国中小企业融资现状企业地融资渠道分为内部融资和外部融资两大类.内部融资就是将企业地内部资金积累用于再生产和扩大再生产 .一般来说 ,现代经济社会中地企业仅靠内部积存是难以满意全部资金需求地 .当内部资金不能满意企业地进展需要时 ,企业就必需挑选外部融资 .外部融资又分为直接融资和间接融资 .直接融资包括股权融资和企业债券融资两种方式 ,它是资金使用者与资金供应者直接交易地融资方式 .间接融资是通过金融媒介 银行 进行地融资 .我国中小企业融资地现状为：一内源融资方面从世界范畴来看 , 中小企业在创业阶段基本上是靠内源融资逐步进展壮大起来地 .这是由于在创业阶段 , 企业地经营规模尚小 , 产品尚不成熟 , 且市场风险较大 , 因此外源融资不仅难度大且融资成本高 ,于是中小企业不得不把内源融资作为筹集进展资金地主要渠道, 然而, 从总体上看 , 我国中小企业普遍存在着自有资金不足地现象 .这是由于：第一,中小企业安排过程中留利不足,自我积存意识淡薄.其次,由于缺乏税收优惠,造成了税收优惠少 利润少 留存比例小地不良循环 .由此导致我国中小企业很难通过内源融 资地渠道进行融资 申健、张自弘, 2004.二外源融资方面 1.从间接融资地角度看 , 中小企业缺乏融资渠道 由于中小企业经营规模地限制以及我国资本市场地不完善、不成熟,其间接融资过 分集中于向银行贷款 .因此中小企业间接融资突出主要表现为企业取得贷款困难,这既表现为企业贷款难,同时也表现为银行放款难.目前国内 90% 地新增贷款集中在大约10% 地优质大中型企业,资金向 “大企业、大工程、大城市 ”集中地趋势特别明显 .加上过 份掌握中小金融机构和民间金融活动,导致中小企业缺乏融资渠道 .这不仅表现在四大 国有商业银行出于信息不对称和中小企业缺乏抵押担保资产地考虑,对中小企业金融支 持力度偏弱外,仍表现在中小金融机构由于政府地干预不当,对中小企业也没有供应应 有地支持 .2.从直接融资地角度看 , 证券市场准入门槛高 目前, 我国资本市场仍很不完善 , 现行地证券治理原就和标准对企业已有规摸和投资回报地要求把中小企业排除在资本市场之外.如我国公司法规定,股票上市公司股本总额不得少于人民币 5000 万元,且作为企业发行股票上市地唯独市场 , 沪深证券交易所都设置了很高地门槛 , 绝非一般中小企业所能问津.虽然我国已在深交所启动了小企业板市场,但它实际上只能部分地解决高风险、高回报地科技型中小企业地融资问题 .对于我国当前地很多中小企业向劳动密集型企业转轨地趋势,通过资本市场解决中小企业融资问题地方案是行不通地.从债权融资来看 , 目前我国企业债券市场地进展远远落后于名师归纳总结 股票市场地进展 , 大企业都难以通过发行债券地方式融资资金, 规模小、信誉等级相对较第 11 页,共 23 页- - - - - - -精选学习资料 - - - - - - - - - 差地中小企业就更不用说了,且债券发行方法规定,发行企业债券地股份有限公司地净 资产不低于人民币 6000万元,且要有实力雄厚信誉良好地单位担保,这些硬性规定使 得中小企业直接融资困难 .由此我们看出靠股权融资和债权融资来解决我国众多中小企 业特殊是非国有中小企业融资难问题尚不现实 .二、我国中小企业融资困难地缘由分析由上可知,中小企业在进展过程中存在融资困难地问题,这一问题并非中国所独 有,而是世界各国共同面临地问题 .然而 , 由于我国正处于经济体制转轨时期 ,使得我国中 小企业融资难地问题具有不同于别国地一些特点 .现对中小企业融资难地成因进行分析 :一中小企业自身存在地问题 第一,中国地中小企业一般治理不科学,自有资金少,经营地不确定性及其由此导致地高倒闭率使银行等金融机构不敢轻易对其放贷.其次,其在市场变化和经济波动中显现地脆弱性,使得中小企业地经营风险加大,而且由于其竞争力不强,拖欠帐款,使中小企业地信用受到影响 .这些都导致中小企业获得信贷资金反常困难 .二银行贷款困难第一,信息地不对称性,使银行对中小企业地进展前景把握不大,对贷款缺乏信心 .其次,中小企业通常不能依据银行规定供应担保或其他抵押资产 .再次,中小企业财务制度不健全 ,很多企业缺乏有关财会信息地资料,导致银行不愿发放贷款 . 最终,中小企业业务量小 ,手续麻烦 ,导致银行向中小企业放贷地运作费用较高 .据世界银行近几年在菲律宾地调查显示 ,大额贷款地运作费用约占贷款总额地0.3 0.5 ,而向中 小企业地贷款由于金额较小 ,治理费用高达 2.6 2.7 .哥伦比亚一家特地向中小企业发放贷款地机构,其运作费用竟达贷款金额地7 %以上 .基于成本收益分析 ,银行确定不愿向中小企业发放贷款（杨宗昌、田高良, 2001 ）. 三风险投资在中国进展缓慢现阶段 ,中国地风险投资尚处于刚刚起步阶段,总资金不足 ,政府法规不够完善 ,操作尚欠规范 ,缺乏特地从事风险投资地健全地股票市场和产权市场 .中小企业能够胜利引入风险投资地机率微乎其微 .四政府方面地缘由由于长期以来,我国对于中小企业在国民经济中地位置和作用熟悉不足,对中小企业地金融支持地重要性熟悉不够,在中小企业法律法规地制定、治理机构地设立方面都不健全 .尽管中小企业促进法已经颁布实施,但要真正落实和实施仍需要做大量工作和付出艰苦地努力,同时,中小企业促进法只是关于中小企业地基本法律,所作名师归纳总结 地各项法律条文仍比较原就,需要通过相应地实施细就和政府条例来加以补充和完善.第 12 页,共 23 页- - - - - - -精选学习资料 - - - - - - - - - 综上所述 ,由于内外缘由 ,中小企业融资难地困境要想得以解决 ,就不能再局限在原有 地融资方式中 ,那样只能是原地打转 .而新地合适地融资方式对解决中小企业地融资困境 将是一个很好地挑选 .本文认为 ,就目前而言 ,融资租赁是解决中小企业进展中地“瓶颈 ”问 题地较好方式 .三、融资租赁概述一融资租赁地含义 由于各国融资租赁业地进展历程及所涉及地法律监管、会计和税收制度不尽相同 , 因而对融资租赁尚未形成统一地标准定义 租赁所下地定义：.现介绍国际会计标准委员会及我国现行对融资国际会计标准委员会在国际会计标准 17号中对融资租赁地定义是 : “融资租赁是 指出租人在实质上将属于资产全部权上地一切风险和酬劳转移给承租人地一种租赁 .至 于全部权地名义 , 始终可以转移也可以不转移 . ”它强凋经济意义上全部权地转移 , 而不注 重法律或名义地全部权转移 .我国地企业会计准就 租赁规定 , “融资租赁是指实质上转移了与资产全部权有关地全部风险与酬劳地租赁” , 而融资租赁以外地其他租赁就被称为经营性租赁.在日常生活中 , 融资租赁是指出租人依据签订地租赁合同或协议, 购置承租人需要地资产并将其租赁给承租人使用 , 承租人以支付租金为代价而获得该设备地使用权 .它是一种将融资和 融物合为一体 , 以商品资本地势式满意货币资本需求地信用方式 , 因此融资租赁也称为金 融性租赁 .中国人民银行于 2007 年3月1日颁布并实施地金融租赁公司治理方法第一章第三条对融资租赁做了如下定义: 本方法所称融资租赁 , 是指出租人依据承租人对租赁物和供货人地挑选或认可 , 将其从供货人处取得地租赁物按合同商定出租给承租人占有、使用, 向承租人收取租金地交易活动.适用于融资租赁交