今创集团：2017年年度报告（修订版）.PDF

2017 年年度报告 1/182 公司代码：603680 公司简称：今创集团 今创集团股份有限公司今创集团股份有限公司 2017 年年度报告年年度报告 2017 年年度报告 2/182 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。公司监事、高级管理人员列席董事会会议。董事会会议。公司监事、高级管理人员列席董事会会议。三、三、上会会计师事务所（特殊普通合伙）上会会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人俞金坤俞金坤、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人胡丽敏胡丽敏及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）郑小兵郑小兵声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 以首次公开发行后总股本 42,000 万股为基数，每 10 股派发现金红利 3.00 元（含税），同时以资本公积金向全体股东每 10 股转增 4 股。该分配预案尚需经公司 2017 年年度股东大会审议通过后实施。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司存在的风险因素主要有宏观经济和产业政策风险、铁路投资波动风险、市场竞争加剧风险、原材料价格波动风险、产品质量风险、税收优惠政策变动风险、成本费用上升风险、汇率风险、权益法核算的长期股权投资收益波动风险、海外业务经营风险，有关风险因素已在本报告中详细描述，敬请查阅“第四节 经营情况讨论与分析”关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险的内容。十、十、其他其他 适用 不适用 2017 年年度报告 3/182 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.5 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.9 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.12 第五节第五节 重要事项重要事项.25 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.47 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.51 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.52 第九节第九节 公司治理公司治理.59 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.62 第十一节第十一节 财务报告财务报告.63 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.182 2017 年年度报告 4/182 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 公司、本公司、股份公司、今创集团 指 今创集团股份有限公司 今创有限 指 今创集团有限公司，公司前身 剑湖有限 指 江苏剑湖轨道交通设备有限公司，公司前身，2004 年更名为“今创集团有限公司”中国轨道 指 中国轨道交通有限公司，公司股东 易宏投资 指 常州易宏投资有限公司，公司股东 万润投资 指 常州万润投资有限公司，公司股东 金城车辆 指 常州剑湖金城车辆设备有限公司，控股子公司 今创车辆 指 江苏今创车辆有限公司，全资子公司 东方今创 指 常州东方今创机械有限公司，全资子公司 今创科技 指 今创科技有限公司，控股子公司 青岛今创 指 青岛今创交通设备有限公司，全资子公司 江门今创 指 江门今创轨道交通设备有限公司，全资子公司 合肥今创 指 合肥今创轨道交通设备有限公司，全资子公司 重庆今创 指 重庆今创轨道交通设备有限公司，全资子公司 武汉今创 指 武汉今创轨道交通设备有限公司，全资子公司 今创贸易 指 江苏今创贸易有限公司，全资子公司 成都今创 指 成都今创轨道交通设备有限公司，全资子公司 长春今创 指 长春市今创轨道交通设备有限公司，全资子公司 徐州今创 指 徐州今创轨道交通设备有限公司，全资子公司 印度今创 指 今创轨道交通设备（印度）有限公司，全资子公司 今创风挡 指 常州今创风挡系统有限公司（原名常州虎伯拉今创交通设备有限公司），全资子公司；原为公司的合营公司，于 2016 年 11 月纳入合并范围 塞拉座椅,塞拉座椅有限公司 指 Saira Seats SAS，全资子公司，现已更名为 KTK France Seats 今创法国座椅公司 指 KTK France Seats 加拿大塞拉 指 塞拉加拿大有限公司，全资子公司 江苏凯西特 指 江苏凯西特轨道交通设计有限公司，控股子公司 今创轨道 指 江苏今创轨道科技有限公司，控股子公司 欧洲今创 指 今创集团欧洲有限公司，全资子公司 新加坡今创 指 今创集团新加坡有限公司，全资子公司 沈阳今创 指 沈阳今创轨道交通设备有限公司，全资子公司 芜湖今创 指 芜湖今创轨道交通设备有限公司，全资子公司 澳大利亚今创 指 今创轨道交通设备（澳大利亚）有限公司，全资子公司 长春科技 指 长春今创轨道科技有限公司，全资子公司 重庆科技 指 重庆今创轨道科技有限公司，全资子公司 今创交通 指 江苏今创交通设备有限公司，全资子公司 常矿机械 指 常州常矿起重机械有限公司，控股子公司。赛诺常矿 指 江苏赛诺常矿起重机械有限公司，控股子公司 小糸今创 指 常州小糸今创交通设备有限公司，合营公司 泰勒维克今创 指 常州泰勒维克今创电子有限公司，合营公司 2017 年年度报告 5/182 福伊特今创 指 上海福伊特夏固今创车钩技术有限公司，合营公司 住电东海今创 指 常州住电东海今创特殊橡胶有限公司，合营公司 纳博今创 指 江苏纳博特斯克今创轨道设备有限公司，合营公司 剑湖视听 指 江苏剑湖视听科技有限公司，合营公司 今创投资 指 江苏今创投资经营有限公司，公司关联方 常州赛尔 指 常州赛尔克瑞特电气有限公司，公司关联方 新誉集团 指 新誉集团有限公司，公司关联方 中国南车 指 中国南车股份有限公司，现已更名为中国中车 中国北车 指 中国北车股份有限公司，已被中国南车吸收合并 中国中车 指 中国中车股份有限公司 青岛四方 指 中车青岛四方机车车辆股份有限公司 南京浦镇 指 中车南京浦镇车辆有限公司 长春客车 指 中车长春轨道客车股份有限公司 唐山客车 指 中车唐山机车车辆有限公司 长春庞巴迪 指 长春长客-庞巴迪轨道车辆有限公司 庞巴迪 指 加 拿 大 庞 巴 迪 公 司（BOMBARDIER TRANSPORTATION CANADA INC.）阿尔斯通 指 法国阿尔斯通公司（Alstom Group）西门子 指 德国西门子公司（Siemens AG）公司章程 指 今创集团股份有限公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 A 股 指 人民币普通股 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所、交易所 指 上海证券交易所 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 12 月 31 日 m2 指 平方米 km/h 指 公里/小时 元、万元 指 人民币元、万元 注：本年度报告中部分合计数与各单项数据之和在尾数上存在差异，这些差异是由于四舍五入原因所致。第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 今创集团股份有限公司 公司的中文简称 今创集团 公司的外文名称 KTK Group Co.,LTD.公司的外文名称缩写 KTK Group 公司的法定代表人 俞金坤 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 邹春中 陆华 联系地址 江苏省常州市武进区遥观镇今创路88号 江苏省常州市武进区遥观镇今创路88号 2017 年年度报告 6/182 电话 0519-88385696 0519-88385696 传真 0519-88376008 0519-88376008 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 江苏省常州市武进区遥观镇今创路88-89号 公司注册地址的邮政编码 213102 公司办公地址 江苏省常州市武进区遥观镇今创路88号 公司办公地址的邮政编码 213102 公司网址 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券日报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 江苏省常州市武进区遥观镇今创路88号董事会办公室 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上交所 今创集团 603680 无 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 上会会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 上海市威海路 755 号文新报业大厦 25 楼 签字会计师姓名 袁涛、高纯进 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 中信建投证券股份有限公司 办公地址 上海市浦东南路 538 号上海证券大厦北塔2206 签字的保荐代表人姓名 陈菁菁、冷鲲 持续督导的期间 2018 年 2 月 27 日至 2020 年 12 月 31 日 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2017年 2016年 本期比上年同期增减(%)2015年 营业收入 2,931,925,104.43 2,571,516,981.91 14.02 2,473,482,157.27 归属于上市公司股东的净利润 599,897,583.60 643,738,913.01-6.81 672,603,155.61 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 597,339,540.18 597,222,498.77 0.02 648,868,050.37 2017 年年度报告 7/182 经营活动产生的现金流量净额-32,692,076.84 153,539,770.12-121.29 369,595,821.19 归属于上市公司股东的净资产 2,104,212,802.62 1,503,601,027.95 39.94 1,769,089,702.70 总资产 6,004,937,919.98 4,929,363,888.56 21.82 3,444,432,346.58 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2017年 2016年 本期比上年同期增减(%)2015年 基本每股收益（元股）1.59 1.70-6.47 1.78 稀释每股收益（元股）1.59 1.70-6.47 1.78 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）1.58 1.58-1.72 加权平均净资产收益率（%）33.26 30.80 增加2.46个百分点 46.94 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）33.12 28.58 增加4.54个百分点 45.29 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 1.2017 年实现营业收入 2,931,925,104.43 元，较上年度增长 14.02%，主要系子公司今创风挡自 2016 年 11 月 1 日纳入合并报表范围后，其 2017 年全年营业收入均纳入合并报表范围所致；2.2017 年经营活动产生的现金流量净额-32,692,076.84 元，较上年度大幅下降 121.29%，主要系公司报告期内购买商品、接受劳务支付的现金，支付给职工以及为职工支付的现金增长超过销售回款，应收账款、存货大幅增长所致；3.2017 年末归属于上市公司股东的净资产 2,104,212,802.62 元，较上年度增长 39.94%，主要系当期实现的净利润 599,897,583.60 元形成净资产所致。八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2017 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 540,960,891.62 693,011,493.96 821,469,239.63 876,483,479.22 归属于上市公司股东的净利润 102,650,704.53 116,358,918.87 183,140,692.76 197,747,267.44 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 102,640,587.21 121,027,317.13 180,786,741.77 192,884,894.07 经营活动产生的现金流量净额-156,636,381.58 46,137,484.01-256,368,774.47 334,175,595.20 2017 年年度报告 8/182 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2017 年金额 附注（如适用）2016 年金额 2015 年金额 非流动资产处置损益 199,590.29 -312,692.62-473,982.27 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免-计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 9,803,739.96 7,342,072.63 4,723,294.65 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益-8,208,423.56 24,441,536.95 24,414,612.96 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当 2017 年年度报告 9/182 期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-230,004.05 1,349,991.51-272,955.26 其他符合非经常性损益定义的损益项目 1,722,452.75 18,810,513.28-595,712.77 少数股东权益影响额 29,536.53 -17,121.42 271,590.62 所得税影响额-758,848.50 -5,097,886.09-4,331,742.69 合计 2,558,043.42 46,516,414.24 23,735,105.24 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 989,709.35-989,709.35-989,709.35 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债-6,426,930.67 6,426,930.67-6,426,930.67 合计 989,709.35 6,426,930.67 7,416,640.02-7,416,640.02 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）公司主要业务 公司主要从事轨道交通车辆配套产品的研发、生产、销售及服务，主要产品包括车辆内装产品和设备产品，是相关领域设计、研发、生产规模及综合配套能力方面的领先企业。在动车组配套产品领域，公司参与了包括内装、侧拉门机构、厨房、座椅等产品的国产化任务，以及标准化动车组的配套研发工作。在城轨车辆配套产品领域，公司产品目前几乎全面覆盖到全国各主要城市，广泛参与了包括北京、上海、天津、广州、深圳等几十个城市近百条城轨线路项目。在国际市场上，公司产品已出口并应用于英国、法国、意大利、比利时、新加坡、印度等数十个国家的轨道交通车辆项目。公司先后被评为高新技术企业、国家火炬计划重点高新技术企业、江苏省创新型企业等，建有国家级博士后科研工作站、江苏省院士工作站、江苏省认定企业技术中心、江苏省认定工业设计中心、江苏省轨道车辆内饰装备工程技术研究中心。（二）经营模式 1.研发设计模式 公司的技术研发涉及关键技术自主研发、与车辆制造企业的技术合作研发、与车辆制造企业项目联合设计三个方面：（1）自主研发：公司设有技术中心，统筹整个公司的研发设计。围绕公司轨道交通配套产品的关键技术、工艺，不断开展创新与深入的研究和开发，并对相关技术和工艺进行基础前瞻性研究，为产品的升级和提升打好基础。（2）合作研发：车辆制造企业提出全新产品的研发要求或对产品新的技术要求、指标等研发性需求课题，由公司具体承担研发工作，通过技术开发及创新达到车辆制造企业的要求。为车辆制造企业新平台车或产品的实现做好前期的研发准备工作，加快整车厂新产品的升级应用。2017 年年度报告 10/182 （3）联合设计：公司产品系列针对车辆制造企业的每个项目都有着特定的技术要求，尤其在前期设计方案阶段，公司的技术团队有时需与车辆制造企业技术团队联合设计，实现特定项目的方案，必要时需报最终客户批准，在总体方案实现和批准后，公司进行方案的工程化设计，完成产品的具体细化设计并负责达到既定的技术指标。2.采购模式 公司设有采购部负责原材料采购，公司品管部负责供应商的选择和评价，并和采购部、研发部及工业化部共同组成审核小组对供应商进行现场审核，产品首件验证合格后才可供货。公司从多个方面对供应商进行后续管理，并根据供应商相关的多个因素进行考核，将供应商分级，实行优胜劣汰制度。对于需要签订长期合作协议的原材料，采购部采取比价、议价或招标等方式选择供应商，并签订长期合作协议，采购部根据采购计划向合格供应商下达采购订单并跟踪供货情况。对于不需要签订长期合作协议的物料采购，采购部按照生产计划，在确定的供应商范围内组织供应商进行报价，经过比价、核价最终确定供应商并签订采购合同。3.生产模式 公司的主营业务为动车、地铁、普通客车等轨道交通车辆内装、设备配套产品的研发、生产、销售及服务，不同车型的设计要求、产品类型、规格型号存在较大差异，主营业务产品存在非标准化、小批量、多品种、短交期、高要求的供货特点，公司采取柔性化的订单导向型生产模式。公司主营业务产品具有鲜明的定制化特性，需要以客户具体的订单需求为导向进行设计、开发，由生产部根据营销部门提供的销售计划制定生产计划，生产车间根据生产计划组织生产。在生产安排时，为了提高非标准化产品的生产效率，需要公司生产线具备一定的柔性生产能力，即同一生产线可根据生产计划的安排生产不同类型、不同项目的轨道交通车辆内装及设备产品。公司柔性化的订单导向型生产模式符合公司产品生产的特性化要求，通过各个生产环节的优化和有序衔接，提高了生产效率，保证了产品的交货期和质量控制要求。4.销售模式 公司国内市场部负责对国内整车制造企业和国内其他客户的销售业务，国际市场部负责对国外客户和境内中外合资企业客户的销售业务，检修服务部负责售后服务及国内检修配件销售。公司营销部门及时跟踪客户订单完成情况，通过项目管理模式管理合同和订单的质量、成本、交付和服务，确保满足客户需求。公司作为轨道交通车辆设备配套产品制造商，公司销售通过直销模式实现，通过招投标或竞争性谈判获取客户订单，并根据客户的需求进行设计生产。公司与客户的结算方式为电汇或承兑汇票。（三）行业情况 全球铁路行业市场空间广阔，根据全球知名轨道交通行业咨询公司 SCI Verkehr 预测，随着全球经济的不断发展和城镇化水平的逐渐提高以及全球经济体之间互连互通程度的加深，铁路作为经济环保的交通模式会持续发展，预计 2018 年全球市场规模将达到 1.48 万亿元。城市化进程的加快、大城市人口数量的激增以及城市公路交通的拥堵使得城市轨道交通日益得到各国政府的重视，城市轨道交通运输在城市客运体系中发挥的作用越来越重要。目前拥有城轨线路最多的地区分别为欧洲、亚洲和美洲。运营线路最长的国家分别为中国、美国、日本和德国，后起的新兴国家和地区城轨建设正方兴未艾，亚洲地区包括中国、印度、越南、印度尼西亚等在内的多个国家均有多个城市在建或规划建设城轨线路。我国中长期铁路网规划明确提出，将完善普速铁路网，建成高速铁路网，打造我国综合交通枢纽，构建现代综合交通运输体系。我国铁路“十三五”规划指出，至 2020 年，全国铁路营业里程预计将达到 15 万公里，其中高速铁路 3 万公里左右，复线率和电气化率分别达到 60%和 70%左右，全面提升铁路装备现代化水平。到 2025 年，全国铁路网规模将达到 17.5 万公里左右，其中高速铁路 3.8 万公里左右；根据国家发改委规划，我国目前已有的 13 个城市群中，12个城市群已规划建设约 1.9 万公里城际铁路。未来城际铁路的快速发展，也将拉动动车组市场需求的快速增长；依据十三五规划刚要中提出的“十三五”期间城市轨道交通运营里程新增 3000公里的数据，预计随着经济高速发展和城市化水平不断提升，城市轨道交通里程将有望持续增长。2017 年年度报告 11/182 同时，轨道交通装备制造业与我国发展战略高度契合，已成为中国制造 2025鼓励重点发展领域之一，对国民经济发展具有十分重大的促进作用，是我国“一带一路”战略重点之一，“中国高铁走出去”是我国实施高端装备走出去的重要组成部分和金名片。综上，轨道交通装备业未来具有良好的市场前景。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 （一）综合配套服务能力优势 公司自成立以来专注于轨道交通车辆配套产品的研发、生产、销售及服务，产品从最初的普通客车配套产品系列发展到目前的动车组车辆、城轨车辆的配套产品系列，公司在产品设计、材料运用、制造工艺等方面积累了丰富的行业经验。公司目前的产品包括内装、设备两大系列，涵盖了顶板、地板、墙板、间壁、风道、门机构、司机室、箱体、座椅、厨房、电加热器等千余个细分产品。公司拥有国内外先进的加工设备和检测设备，包括三维激光切割机、CNC 高速冲床、自动焊接机器人、三坐标测量仪、定梁龙门加工中心、多层热压机、大型喷涂流水线设备等，能够为产品生产、质量检测提供充分保障。公司具备动车组、城轨车辆内装产品从设计、生产到交付的总包服务能力，能够为客户提供一站式服务。在轨道交通车辆制造行业，整车厂商倾向于集中发展车辆模块化集成技术及关键零部件的研发，车辆内装及非核心设备配套产品选择向合格供应商采购，为便于管理，整车生产企业更加偏向于产品线丰富、整体供应能力强的供应商，这有利于公司在未来的竞争中占据优势地位。公司还与国际知名轨道交通车辆装备生产企业合资成立了多家中外合资企业，生产电气控制柜、信息显示系统、车钩系统、制动系统、空气弹簧等多类配套产品，有利于提升公司竞争能力。（二）客户资源优势 公司拥有稳定的客户群。国内市场上，公司与青岛四方、唐山客车、南京浦镇、长春客车、长春庞巴迪等中国中车的主要整车制造企业建立了稳定的合作关系。国际市场上，公司参与了多个国外项目的执行，积累了丰富的国际项目经验，产品设计能力、交付及时性、产品质量稳定性等方面的能力得到了国外客户的充分认可。随着我国轨道交通装备产业逐步被海外所了解，有利于公司与庞巴迪、阿尔斯通、西门子等公司之间的合作。与轨道交通行业内的整车制造企业建立稳固的合作关系，为公司未来业务的开展奠定了稳定的基础，并有利于促进公司在产品开发、质量管理、服务水平等方面的持续改善和提升。（三）管理标准体系优势 公司先后通过了 ISO9001、ISO14001、OHSAS18001、IRIS、CCC、CRCC、EN15085 等各类管理体系和产品认证，并以 ISO9001、ISO14001和OHSAS18001 体系为基础，整合了 IRIS、CRCC、CCC、安全生产标准化、西门子 WCA 合规体系、EN15085 焊接体系、DIN6701-2 粘接管理体系的要求，形成了十位一体的管理标准体系平台。公司的管理标准体系涵盖了经营企划管理、营销管理、技术管理、采购管理、生产管理、物流管理、设备管理、质量管理、财务管理、人力资源管理、EHS 管理、综合管理等各类经营管理活动，既能够适应不同产品系列的生产经营管理，又能够满足不同客户对产品质量、技术要求、管理体系标准的不同要求。（四）技术研发优势 公司是高新技术企业，具有雄厚的设计和研发能力，建有国家级博士后科研工作站、江苏省院士工作站、江苏省认定企业技术中心、江苏省轨道车辆内饰装备工程技术研究中心、江苏省认定工业设计中心。在技术研发方面，公司坚持自主研发与产学研相结合的方式，与专业研究机构和客户建立起长期的合作研发关系。公司设有技术研发中心，围绕以人为本的理念，在企业的发展过程中打造一支经验丰富的专业技术研发团队，有利于公司技术研发水平在行业内成为领先者。目前公司拥有包括内装材料复合技术、不锈钢薄板箱盖与箱体的焊接加工工艺技术、铝合金大型超塑气胀成形模具技术、侧拉门机构系统技术等核心技术，并具备与整车制造企业同步设计开发的能力。2017 年年度报告 12/182 （五）管理优势 公司与国内外主要整车制造企业建立的稳定合作关系，有助于公司在现场管理、流程控制、质量维护等方面得到其大力支持，公司按照国际标准建立健全各项管理制度。在此基础上，公司通过引入卓越绩效模式、BPR 流程再造、ERP 系统上线运行、内部信息云管理平台等管理系统的建设，并通过大力推动信息技术与企业管理的融合，促进信息技术在研发设计、生产制造、物流运输、营销服务等环节的广泛应用，形成公司对客户需求的快速响应能力，全面提升管理水平，促进公司核心竞争软实力的形成。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2017 年，全球轨道交通业内发生了西门子交通业务与阿尔斯通合并，我国标动市场重新洗牌，我国重新审视地铁建设热，国家发改委收紧地铁项目审核等变化。公司积极应对市场变化，严格按照各项制度规范运作，持续健全和完善公司治理结构，加强内控管理，在全体干部员工齐心协力共同奋进下，公司在产能扩大、技术和产品研发、国内外市场拓展和综合管理等诸多方面都开展了积极有效的工作，取得了新进展、新成就。公司积极响应国家“一带一路”倡议推进国际化经营，筹建完成印度今创并顺利投产，收购法国的塞拉座椅,将其布局为公司在欧洲的设计、制造和服务中心基地，为公司持续稳定发展奠定了良好的基础。（一）技术研发方面 公司立足于轨道车辆配套产品等方面的研究，持续开展技术研发和创新工作，技术研发中心人才结构搭配合理、设备配置齐全、研究方向分配明确，在项目实施研究和解决问题的过程中积累大量系列技术成果，公司及子公司先后申请专利数百项。同时，通过对国内外相关先进技术的引进消化吸收再创新，完善构建的核心技术体系。公司在持续打造轨道交通配套行业综合实力领先技术团队方面，通过行之有效的激励机制，激发研发人员潜能与创造力，保持公司技术创新活力，加快公司核心技术形成效率；通过较为完善的培训体系，采取内部培训与外部培训相结合的方式，让技术研发人员不断接触新知识，开拓新视野，为技术创新营造良好环境。公司坚持以市场需求为导向，与整车制造企业保持紧密的合作研发关系，2017 年执行的模型车类项目共计 17 个。公司通过产、学、研相结合，充分利用专业科研机构与院校的研发优势进行合作研发，根据市场需求，紧紧围绕轨道交通车辆配套产品进行已有产品升级和新产品开发，持续关注产品国产化、设计优化、提高设计质量等工作，保持公司技术在行业内的领先地位。（二）采购方面 公司持续加强采购运行管理工作，严格按照采购管理程序，坚持供应商资格考核，不断提高对供应商的后续管理水平，通过优胜劣汰，确保公司原辅材料采购品质和及时到位。公司采购部门加强物料分析和采购计划管理,使采购计划管理具有前瞻性、准确性和科学性。公司加强相关采购人员的责任考核，持续严控采购成本，并通过严控采购到货时间和生产时间的相匹配，保障公司生产顺利进行的同时，努力使库存金额保持科学合理的水平。（三）生产方面 公司持续不断开展产能评估，根据公司发展规划和市场订单情况开展厂房及设施规划和技改扩能工作，持续开展精益生产和标准化作业培训与检查，利用改善案例为抓手，搭建持续改善创新平台，提升现场管理水平，优化现场作业流程；严格规范并完善各类特殊工艺标准的执行，持续补充和完善各类生产要素相关的数据库，加强考核制度的执行力度，打造高效生产运营系统；通过广泛宣传国家有关安全生产法律法规，完善公司安全生产管理制度，增强安全意识和防范事故能力；通过严格执行国家环保法规要求，通过实施 EHS 方针，设定 EHS 目标，制定相应的方案措施管理环保风险，实现污染预防以及环境绩效的持续改进。2017 年，公司在生产方面有效保障了公司订单保质保量和及时的交付。（四）销售方面 公司高度关注和顺应国际国内轨道交通市场发展趋势要求，全体营销人员齐心协力、顽强拼搏、锐意进取，定期拜访国际国内主要客户，了解行业发展态势和同业竞争情况，通过驻客户办2017 年年度报告 13/182 事机构贴近客户，加强与客户的及时交流和沟通，分析及时响应客户需求，研判竞争对手和公司各自的优劣势对比情况，完善为客户服务需求提供的快速反应机制。公司通过参与我国标准化动车新产品的开发和试装，拓展标准化动车新产品市场；积极把握国内各大城市城轨建设浪潮提供的机遇，克服城轨内装市场客户要求和标准越来越高、市场竞争激烈、招标价格逐年下降等不利因素，加强新项目管理力度和评审的有效性，加强队伍建设，努力提高公司在国内城轨内装市场开拓力度和市场占有率；公司加强检修服务网络建设和完善力度，扩建和升级检修服务网点能力，完善服务政策，提高检修服务质量，打造优秀检修服务队伍，积极拓展维修市场。公司加大国际业务拓展力度，凭借较强的技术研发能力、综合配套能力及较高的产品质量，及时响应客户的个性化需求，在多年经营中积累的丰富项目经验，与主要客户建立的长期稳定合作关系，通过项目前期就参与客户设计评审工作、与客户共同设计、改善项目管理合作等多种方式，努力增加在国际市场上的出口销售份额。同时，在欧洲和东南亚市场积极谋划布局，通过设立境外公司及收购兼并，构建海外市场设计、制造和服务中心基地，提升在海外市场上的营销能力，扩大海外市场上的销售额。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 截止 2017 年 12 月 31 日，公司总资产 6,004,937,919.98 元，比上期期末增长 21.82%，归属于母公司股东的净资产 2,104,212,802.62 元，比上期期末增长 39.94%；在本报告期实现营业收入2,931,925,104.43 元，比上年同期增长 14.02%，归属于母公司股东的净利润 599,897,583.60 元，比上年同期下降 6.81%。(一一)主营业务分析主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 2,931,925,104.43 2,571,516,981.91 14.02 营业成本 1,757,818,973.67 1,598,022,539.33 10.00 销售费用 151,610,824.91 119,205,696.47 27.18 管理费用 315,353,360.95 252,713,037.21 24.79 财务费用 67,137,551.76 16,518,252.09 306.44 经营活动产生的现金流量净额-32,692,076.84 153,539,770.12-121.29 投资活动产生的现金流量净额-207,277,212.37-272,989,874.55 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 171,951,856.36 453,427,238.75-62.08 研发支出 138,602,243.80 121,878,916.64 13.72 1.1.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 2017 年实现营业收入 2,931,925,104.43 元，较上年度增长 14.02%，主要系子公司今创风挡自2016 年 11 月 1 日纳入合并报表范围，其 2017 年全年营业收入均纳入合并报表范围所致；营业成本较上年同期增长 10.00%，主要是随着营业收入的增长营业成本相应增加所致。（1）主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）轨道交通设备及其延伸产业 2,849,985,391.12 1,736,297,123.33 39.08 14.11 10.33 增加 2.09个百分点 2017 年年度报告 14/182 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）城轨地铁车辆配套产品 1,374,525,321.47 852,744,644.51 37.96 32.66 27.10 增加 2.71个百分点 动车组车辆配套产品 1,032,836,855.76 587,771,101.05 43.09-2.33-7.50 增加 3.18个百分点 防灾监控系统 9,431,653.87 3,159,143.74 66.50-50.38-73