原尚股份：2017年年度报告.PDF

2017 年年度报告 1/173 公司代码：603813 公司简称：原尚股份 广东原尚物流股份有限公司广东原尚物流股份有限公司 2017 年年度报告年年度报告 2017 年年度报告 2/173 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、天健会计师事务所（特殊天健会计师事务所（特殊普通合伙普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人余军余军、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人李运李运及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）夏运兰夏运兰声明：声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 根据中国证监会关于上市公司分红的指导意见，结合公司目前总体运营情况及公司未来发展需要，公司于 2018 年 4 月 24 日召开第三届董事会第十次会议，审议通过了关于 2017 年度利润分配预案的议案，公司拟以 2017 年 12 月 31 日公司总股本 8,827 万股为基数，向全体股东按每10 股派发现金红利 1.80 元(含税)，共分配现金股利 15,888,600.00 元,剩余未分配利润结转以后年度分配。该利润分配预案尚需经公司 2017 年年度股东大会审议批准后方可实施。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司已在本年度报告“经营情况讨论与分析”有关章节中详细描述了公司可能面对的风险，敬请投资者关注。十、十、其他其他 适用 不适用 2017 年年度报告 3/173 目录目录 第一节 释义.4 第二节 公司简介和主要财务指标.4 第三节 公司业务概要.8 第四节 经营情况讨论与分析.13 第五节 重要事项.28 第六节 普通股股份变动及股东情况.59 第七节 优先股相关情况.67 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.68 第九节 公司治理.74 第十节 公司债券相关情况.76 第十一节 财务报告.77 第十二节 备查文件目录.173 2017 年年度报告 4/173 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 本公司/公司/原尚股份 指 广东原尚物流股份有限公司 原尚投资 指 广州原尚投资有限公司（现已更名为原尚投资控股有限公司），公司的控股股东 中之衡 指 广州中之衡投资咨询有限公司，公司的股东之一 上海禾雍 指 上海禾雍企业管理咨询有限公司，公司的股东之一 上海炫耀 指 上海炫耀投资管理有限公司，公司的股东之一 博汇源 指 博汇源创业投资有限合伙企业，公司的股东之一 美穗茂 指 广州美穗茂物流有限公司，公司的全资子公司 上海原尚 指 上海原尚物流有限公司，公司的全资子公司 长春原尚 指 长春原尚物流有限公司，公司的全资子公司 重庆原尚 指 重庆市原尚物流有限公司，公司的全资子公司 龙岩原尚 指 龙岩原尚物流有限公司，公司的全资子公司 合肥原尚 指 合肥原尚物流有限公司，公司的全资子公司 天津原尚 指 天津原尚物流有限公司，公司的全资子公司 长沙原尚 指 长沙原尚物流有限公司，公司的全资子公司 原尚保险 指 广州原尚保险代理有限公司，公司的全资子公司 原尚制造 指 武汉原尚设备制造有限公司，公司的全资子公司 原尚包装 指 广州原尚包装材料有限公司，公司的控股子公司 长春分公司 指 广东原尚物流股份有限公司长春分公司 武汉分公司 指 广东原尚物流股份有限公司武汉分公司 骏荟物流 指 广州骏荟物流有限公司，公司的控股子公司 原尚荟宁 指 上海原尚荟宁运输有限公司，公司的全资子公司 成都原尚 指 成都原尚物流有限公司，公司的全资子公司 证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 广东原尚物流股份有限公司章程 本期/报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 广东原尚物流股份有限公司 公司的中文简称 原尚股份 公司的外文名称 GuangDong GenSho Logistics Co.,LTD.公司的外文名称缩写 GenSho Logistics 公司的法定代表人 余军 2017 年年度报告 5/173 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 李运 钟情思 联系地址 广州经济技术开发区东区东众路25号 广州经济技术开发区东区东众路25号 电话 020-26220769 020-26220769 传真 020-32066833 020-32066833 电子信箱 irgsl.cc irgsl.cc 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 广州经济技术开发区东区东众路25号 公司注册地址的邮政编码 510530 公司办公地址 广州经济技术开发区东区东众路25号 公司办公地址的邮政编码 510530 公司网址 www.gsl.cc 电子信箱 yuanshanggsl.cc 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报、中国证券报、证券日报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 原尚股份 603813-六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 浙江省杭州市钱江路 1366 号华润大厦 B 座 签字会计师姓名 禤文欣、彭宗显 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 民生证券股份有限公司 办公地址 北京市东城区建国门内大街 28 号民生金融中心 A 座 16-18 层 签字的保荐代表人姓名 于春宇、魏微 持续督导的期间 2017 年 9 月 18 日 2019 年 12 月 31 日 2017 年年度报告 6/173 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2017年 2016年 本期比上年同期增减(%)2015年 营业收入 392,513,418.49 337,565,632.61 16.28 293,021,628.43 归属于上市公司股东的净利润 51,890,836.10 40,953,421.93 26.71 32,428,968.81 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 43,105,430.23 39,050,392.12 10.38 31,279,872.00 经营活动产生的现金流量净额 76,383,199.88 52,583,131.23 45.26 46,054,553.62 2017年末 2016年末 本期末比上年同期末增减（%）2015年末 归属于上市公司股东的净资产 565,490,783.15 322,937,434.08 75.11 281,430,761.52 总资产 670,838,385.92 477,087,879.55 40.61 411,124,720.53 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2017年 2016年 本期比上年同期增减(%)2015年 基本每股收益（元股）0.72 0.62 16.13 0.54 稀释每股收益（元股）0.72 0.62 16.13 0.54 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.60 0.59 1.69 0.52 加权平均净资产收益率（%）13.09 13.56 减少0.47个百分点 14.60 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）10.87 12.93 减少2.06个百分点 14.09 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 2017 年年度报告 7/173 九、九、2017 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 89,437,728.34 93,801,430.19 99,994,078.90 109,280,181.06 归属于上市公司股东的净利润 11,155,517.86 13,136,545.69 13,657,805.45 13,940,967.10 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 11,187,350.94 10,447,262.26 10,393,141.74 11,077,675.29 经营活动产生的现金流量净额 11,172,413.71 31,078,843.21 20,751,279.10 13,380,663.86 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2017 年金额 附注（如适用）2016 年金额 2015 年金额 非流动资产处置损益-250,424.72 -163,221.58-146,339.07 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 9,840,868.99 1,696,417.90 1,486,410.00 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 667,132.73 452,326.41 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 2017 年年度报告 8/173 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 172,779.46 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-36,656.59 158,384.30-235,175.25 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额 所得税影响额-1,435,514.54 -240,877.22-128,578.33 合计 8,785,405.87 1,903,029.81 1,149,096.81 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明(一)主要业务 公司是华南地区较具影响力的第三方供应链物流企业，主要为汽车整机厂及其供应商提供零部件干线运输、配送、仓储、品质检验、流通加工以及包装等全方位、一体化的综合物流服务。自成立以来，公司坚持为客户提供“安全、准确、迅速”的物流服务，具备了较强的竞争优势，一方面公司通过与下游客户深度联动，根据配送部件的具体情况运用循环取货、直送等方式完成零部件的 JIT 配送，帮助客户实现零库存管理。另一方面，公司在长途采取了集拼运输模式，实现循环对流运输，往返配载，节约了运输总里程，有效提高了单车装载率，降低综合物流成本。经过多年的发展，公司逐渐赢得了客户的肯定和信任，已与广汽本田、东风本田发动机等知名汽车制造商及零部件供应商建立了长期稳定的合作关系，服务的汽车品牌包括广汽本田、东风本田、广汽乘用车、广汽三菱、广汽菲亚特、江淮汽车和一汽大众等。2017 年年度报告 9/173 公司在广州、上海、武汉、合肥、长沙、重庆、成都、天津以及长春等 11 座城市设立了 16家分子公司，物流网络覆盖华南、华东、华中、西南、华北、东北地区。依托完善的物流网络、丰富的物流经验和人才储备，公司持续拓展冷链运输、快递运输、家电运输以及厨卫配件运输等非汽车业务，并已成功开发百胜餐饮、顺丰速运、京东以及摩恩卫浴等知名客户，未来将成为汽车零部件物流业务的重要补充。此外，围绕综合物流服务，公司还从事物流设备生产销售、产品贸易和保险代理业务。(二)经营模式 公司是一家以汽车零部件物流为核心业务的第三方物流企业，主要为客户提供零部件干线运输、配送、仓储、品质检验、流通加工以及包装等全方位、一体化的综合物流服务。此外，围绕综合物流服务，公司还从事物流设备生产销售、产品贸易和保险代理业务。1.综合物流服务 综合物流服务主要包括运输、配送、装卸、仓储及其他增值业务。具体情况如下：类别 服务事项 服务内容 运输配送服务 运输 通常是指商品的长途或短途运送服务，即公司将货物由供应商或供应商区域中转仓运至客户附近仓库。配送 公司将指定货物运送至客户厂内指定区域。装卸服务 装卸 公司根据运输和保管的需要而进行物料搬运的作业活动。仓储及其他增值服务 仓储 公司收货后，按照货物摆放、包装和存储要求对货物进行保管，并对货物的存储数量、状态等信息进行分析和共享，配合客户及时调整和管理库存数量；公司同时为客户提供货物的装卸、搬运服务。品质检查 公司在收货时或收货后，按照客户或收货方要求对货物品质、数量等进行检查，并根据检查情况提出补送等解决方案。流通加工 公司在零部件上线前，按照整车厂的要求对部分零部件进行组装等简单加工操作，以进一步提高整车生产厂商的生产效率。包装 公司按运输安全性等要求，对零部件进行包装，或按整车生产厂商的要求，对货物包装进行拆分和换装，以更加方便零部件投入生产使用。2.物流设备销售 公司自主设计、生产并销售物流设备，包括：移动性设备，如物流台车、网笼等；仓储设备，如货架、双层阁楼、钢结构平台、升降平台等；配套工具，如各类工位保持器具、夹具及相关配件等。3.保险代理业务 公司通过子公司原尚保险从事保险代理业务。保险代理业务主要依托于公司物流业务，保险类别包括机动车保险、货物运输险、物流责任险、企业财产险、短期团体意外险、雇主责任险以及2017 年年度报告 10/173 公众责任险等。4.主要产品或服务的模式 物流业务的运行模式：汽车零部件物流是公司的核心业务，公司汽车零部件物流业务分为取货物流和自送物流两种模式。a 取货物流 取货物流是指公司按照零部件采购商的要求，根据零部件采购商预先指定的取货路线，按次序在规定的时间内到各个供应商处提取所需要的零部件，然后将多个供应商的零部件送到采购商的厂边仓库或配送中心的物流模式。该模式将传统多次分别运输改为一次性整体运输，具备综合物流成本低、运输效率高、供应链库存水平低、响应速度快和服务水平高等优势。b 自送物流 自送物流模式下，零部件供应商向公司下达订单，公司根据其要求安排车辆进行运输和配送。自送业务后续的运输、配送、仓储流程与取货物流业务流程类似。(三)行业情况 公司为综合服务型汽车零部件物流企业。我国汽车零部件物流行业内企业数量众多，根据规模大小可分为三类：第一类是大型汽车厂商附属的控股或参股综合型物流公司；第二类是规模化的第三方物流企业；第三类是从事某一物流环节的中小型运输企业，该类企业规模较小，一般不直接参与主机厂零部件配送，而是作为第一和第二类企业的外协承运商。公司属于第二类规模化的第三方物流企业。零部件物流与生产组织紧密相关，整车生产企业一般会选择由其控股或参股的关联物流企业。因此，国内汽车零部件物流市场主要由汽车厂商控股或参股的大型物流公司占据，代表企业包括安吉物流、一汽物流、长安民生、同方环球以及风神物流等。近几年，随着国内汽车行业的快速发展，零部件物流的需求大幅增长，同时物流技术不断提升，具备汽车零部件 JIT 配送能力的企业越来越多，整车生产企业开始引入外部的物流企业，以提升服务质量，降低物流成本，这也给规模化的第三方物流企业带来了市场机遇。国内专业化的零部件物流企业数量很少，部分以整车物流或非汽车物流为主要业务的传统物流企业已开始进入零部件物流领域，但整体的市场份额很小。未来，随着汽车行业的发展，规模化的第三方物流企业将获得更多的业务，市场份额将会进一步提升，业绩的增长也会使得物流企业有更多的能力投资于基地建设、信息化管理、市场开拓等方面，形成良性循环。而中小型运输企业效率较低、服务质量难以保证，将越来越难以获得订单，因此总体行业集中度将逐渐提高，形成大型汽车厂商附属的物流公司与规模化、专业化第三方物流企业共同竞争的市场格局。随着汽车产业不断发展壮大，在国民经济中的地位和作用持续增强，对推动经济增长、促进2017 年年度报告 11/173 社会就业和改善民生福祉做出了突出贡献。汽车产业的持续发展将为汽车零部件物流行业带来巨大的机遇。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 经中国证券监督管理委员会 关于核准广东原尚物流股份有限公司首次公开发行股票的批复（证监许可20171447 号）核准，公司公开发行 2,207 万股人民币普通股，发行价格为 10.17 元/股，募集资金总额为 22,445.19 万元，发行费用共计 3,410.14 万元，扣除发行费用后募集资金净额为 19,035.05 万元。天健会计师事务所（特殊普通合伙）已对公司首次公开发行股票的资金到位情况进行了审验，并出具“天健验20177-77 号”验资报告。经上海证券交易所“自律监管决定书2017333 号”文批准，公司首次公开发行的人民币普通股股票已于 2017 年 9 月 18 日在上海证券交易所挂牌上市。报告期末，公司货币资金比年初增长 154.96%，主要是因为首次公开发行 A 股募集资金到账所致。其中：境外资产 0（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为 0%。三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 1、集拼运营优势、集拼运营优势 固定车型在一定载重范围内从事不变路线运输的单次成本变化很小，如果装载的货物越多，单次运输的毛利率就越高。本公司通过近年来的实践和总结，形成了一套行之有效的集拼技术，能够在短时间内进行物流资源的灵活调配，在满足客户的各类需求的基础上设计最佳运输组配线路，将目的地相近的货物进行集中拼装，最大化利用运输车辆的装载能力，以尽可能少的车次完成运输，从而提高整体物流效率。首先，公司在零部件供应商集中地区和交货客户附近建立物流基地或设置中转仓库，对收集的货物进行分类仓储和管理。其次，在接收客户的物流订单后，公司通常会将需要运输的货物运至中转仓库，根据运输路线、货物类型、到货时间、客户特殊运输要求等因素对货物进行分类，在装载过程中，根据货物的重量、体积和包装形状等特性，按照货物摆放和捆绑规则，将路线相同、到货时间合适的货物按照一定规则拼装在一起，在货物符合车辆车厢体积和载重限制的条件下，努力达到货物运输收入最大化。最后，在货物运输至目的地时，公司通常先将货物运至目的地区域仓库，对集拼货物进行分装后安排配送。通过集拼，车辆返空现象得以有效控制，车辆装载率得以提升，有效地降低了综合物流成本。2、综合服务优势、综合服务优势 公司可以根据用户的特定要求设计专门的物流服务方案，通过系统地配置运力资源和规划运输路线，在满足客户时间要求的前提下，降低物流成本，最终实现整体供应链价值的最大化。公司通过分析供应商地点、货物量及货车装载量，优化并设计最优的循环取货运输路线和方案，在2017 年年度报告 12/173 预定的时间窗口内完成向各供应商取货，并运送至中转仓库内集中管理，再根据整车生产企业的生产计划完成分拣及发运，将零部件及时配送至生产线边。通过循环取货模式的实施，整车生产企业既减少了厂内的零部件库存，同时也降低了缺货停产的风险，提升了生产效率，节省了企业物流成本。3、物流网络优势、物流网络优势 零部件物流企业需要通过广泛的物流网络，在不同客户和零部件供应商之间实施“对流”运输，降低空驶率。目前，公司在广州、上海、武汉、合肥、长沙、成都、重庆、天津以及长春等 11座城市设立了 16 家分子公司，物流网络覆盖华南、华东、华中、西南、华北、东北地区，形成了交叉循环的服务网络。公司拥有和管理 14 个汽车零部件仓储配送中心，以配送中心为节点，可以实施货物集拼和换装，提供仓储、流通加工等服务，进而提高服务质量和成本管理水平。同时，公司运输路线基本覆盖全国主要汽车生产基地，汽车制造厂商变更供应商时，公司可以快速地通过最近的网络基点与新的供应商建立合作关系，并调集运力资源开辟新的运输路线。4、客户资源优势、客户资源优势 整车生产企业及相关供应商在选择物流企业的时候一般需要经过严格的筛选，物流企业一旦获得认可就很少被更换。公司秉承“安全、准确、迅速”的经营理念，坚持为客户提供优质服务，与广汽本田等核心客户形成了长期、稳定的合作关系，彼此相互依托、共同成长。目前，公司已进入国内知名汽车品牌整车生产企业的供应链体系，包括广汽本田、东风本田、广汽乘用车、广汽三菱、广汽菲亚特、江淮汽车和一汽大众等。在进入上述知名客户的供应链后，公司一方面可以借助这些优质客户在行业内的影响拓展业务，为公司业务持续发展奠定坚实的基础；另一方面，客户高标准的要求带动公司在服务质量、内部管理等方面不断提高，使公司能够在市场竞争中抢得先机。5、信息系统优势、信息系统优势 我国汽车零部件物流在运输、装卸、仓储和包装等操作方面的技术已相对成熟，但信息技术水平仍然相对较低。公司自成立以来一直重视对信息技术的运用与投入，不断将业务流程和管理流程标准化，并在仓储管理、装卸运输和配送发运等物流环节广泛应用电子数据交换（EDI）、射频识别技术（RFID）、卫星定位（GPS）和移动通信等信息技术。经过多年自主开发和持续创新，公司已构建了一套智能化的信息管理平台。凭借先进的信息管理系统和技术手段，公司能够快速响应客户随时发生的需求变化，为企业量身定做最适合的物流解决方案。个性化的物流方案既满足了客户对物流服务安全性、及时性和准确性的要求，又实现了公司运营的低成本和高效率。6、人才优势、人才优势 汽车零部件物流在供应链物流中属复杂程度较高的环节，但我国在对于供应链物流管理的研究与教育方面相对滞后，通过企业内部培育供应链管理人才，需要的周期较长。公司大部分员工都接受过 JIT 运输模式的培训，通过与广汽本田的合作，积累了丰富的经验，加深了对汽车零部2017 年年度报告 13/173 件物流的理解，培育了大批掌握一线物流技术并熟悉供应链各业务流程的复合型人才。通过多年发展，特别是在仓储板块和运输板块，培养了一大批操作经验丰富的中高层管理者，这些人员是公司实现不断发展和进步的中坚力量。同时，公司采用完善的内部考核体系和激励机制，保障了核心管理团队的稳定，确保了公司战略发展计划有效落实执行。第四节第四节 经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 近几年，我国汽车产业快速发展，形成了种类齐全、配套完整的产业体系。整车研发能力明显增强，节能减排成效显著，质量水平稳步提高，中国品牌迅速成长，国际化发展 能力逐步提升。根据中国汽车工业协会发布的 2017 年中国汽车产销数据显示，2017 年，我国汽车产销 2,901.54万辆和 2,887.89 万辆，同比增长 3.19%和 3.04%。其中乘用车产销 2,480.67 万辆和 2,471.83 万辆，同比增长 1.58%和 1.40%；商用车产销 420.87 万辆和 416.06 万辆，同比增长 13.81%和 13.95%。2017 年公司业务稳定增长，公司充分发挥现有物流网络优势、集拼运营优势和综合服务优势，快速响应客户的需求，全面完成了年初制定的经营计划。2017 年实现全年营业收入 3.93 亿元，同比增长 16.28%；实现归属母公司所有者的净利润为 5,189.08 万元，同比增长 26.71%。主营业务的汽车零部件物流业务板块实现营业收入 34,282.14 万元，同比增长 14.95%，非汽车零部件物流业务实现营业收入 4,967.05 万元，同比增长 26.26%。报告期内，公司也开拓了多个新客户，与长安民生物流、杭州广汇物流和上海郑明物流等客户在多个汽车零部件业务和非汽车零部件业务项目成功合作，业务范围得到持续的发展。在基地建设方面，报告期内，天津物流基地已基本完工，进入验收阶段；合肥物流基地在持续建设中；重庆物流基地也也进入了建设阶段，后续以上基地建成后，将为公司开拓更多的业务和线路提供有力保障。根据 2016 年中国汽车工业协会发布了“十三五”汽车工业发展规划意见 的预测，2020 年，我国汽车产销规模将达到 2,800 万3,000 万辆，实现汽车产品海外销售（包括生产）占总规模的10%；中国品牌新能源汽车销量达到 100 万辆。汽车产业不断发展壮大，在国民经济中的地位和作用持续增强，对推动经济增长、促进社会就业、改善民生福祉做出了突出贡献。汽车产业的持续发展将为汽车零部件物流行业带来巨大的机遇。汽车零部件物流行业与汽车主机厂及汽车零部件企业深度联动，朝着专业化、标准化、信息化、自动化、智能化和精益化方向发展。面对汽车行业整体销量的增长，公司积极应对变化，圆满完成了股东大会制定的各项目标。随着公司在 2017 年 9 月登陆上海证券交易所主板，和基地网络的逐步完善，公司在稳步发展汽车零部件物流的同时，也在继续扩大非汽车零部件业务，未来将继续以汽车零部件物流业务及非汽车零部件物流业务相结合，推动公司更快的发展。2017 年年度报告 14/173 二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 2017 年，公司经营情况稳定增长，财务指标较 2016 年都有不同程度的增长，其中，实现营业收入 39,251.34 万元，较上年同比增加 16.28%；归属母公司所有者的净利润为 5,189.08 万元，同比增长 26.71%；经营性现金流量净额为 7,638.32 万元，同比增长 45.26%。(一一)主营业务分析主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 392,513,418.49 337,565,632.61 16.28 营业成本 287,708,211.51 245,842,044.22 17.03 销售费用 4,580,231.20 6,676,428.89-31.40 管理费用 43,098,352.97 30,333,714.34 42.08 财务费用 2,303,662.95 2,854,263.93-19.29 经营活动产生的现金流量净额 76,383,199.88 52,583,131.23 45.26 投资活动产生的现金流量净额-179,046,303.64-69,084,718.25-159.17 筹资活动产生的现金流量净额 143,270,546.87 9,395,225.43 1,424.93 研发支出 12,838,132.65 0.00 0.00 1.1.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 报告期内，公司营业收入金额为 39,251.34 万元，较 2016 年增长 16.28%；营业成本金额为28,770.82 万元，较 2016 年增长 17.03%。(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）供应链物流 392,491,856.95 287,708,211.51 26.70 16.27 17.03 减少 0.48个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）综合物流服务 389,725,353.37 286,147,702.40 26.58 16.21 16.87 减少 0.42个百分点 物流设备销售 1,223,374.25 1,266,652.40-3.54 78.02 83.17 减少 2.91个百分点 保险代理 1,543,129.33 293,856.71 80.96 1.41-6.67 增加 1.65个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）2017 年年度报告 15/173 华南 299,365,208.67 222,527,478.14 25.67 24.62 24.21 增加 0.25个百分点 华中 56,059,111.82 41,084,149.89 26.71 9.73 8.27 增加 0.99个百分点 华东 32,054,184.70 21,506,352.09 32.91-22.44-16.34 减少 4.89个百分点 东北 5,034,913.30 2,590,231.39 48.55 2.22-14.55 增加10.10个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 公司营业收入主要来源于供应链物流收入，2017 年供应链物流收入共 39,249.19 万元，营业成本 28,770.82 万元，较上年毛利率减少了 0.48 个百分点，毛利较稳定。供应链物流主要包括综合物流服务、物流设备销售和保险代理。综合物流服务是公司的核心业务，主要包括运输收入、仓储收入和装卸收入等，2017 年综合物流服务收入为 38,972.54 万元，占当期营业收入的比例为 99.29%。其中，运输业务占比最大，装卸、仓储及其他服务占比较小。为公司提供了稳定的收入来源。目前，公司已经与广汽本田、东本发动机、高田（上海&天津&荆州）、长安民生等知名整车制造厂商及汽车零部件供应商建立了长期稳定的合作关系。在发展汽车零部件物流服务的同时，公司重视非汽车零部件物流服务业务的开发，并与百胜餐饮、顺丰速运、京东以及摩恩卫浴等知名企业建立合作关系。2017 年物流设备销售收入为 122.34 万元，占销售收入比例为 0.31%，物流设备销售收入金额及占比较小，主要为台车、网笼的销售。2017 年保险代理收入是原尚保险向保险公司收取的销售佣金，目前主要代理公司运营车辆的机动车交强险、商业险及货运险等。2017 年保险代理收入为 154.31 万元，占营业收入的比例为0.39%，占比较小。公司营业收入主要来源华南地区，华南地区是公司的传统市场，其营业额共 29,936.52 万元，占总区域营业额的 76.27%；华中地区营业额共 5,605.91 万元，占总区域营业额的 14.28%；华东地区营业额共 3,205.42 万元，占总区域营业额的 8.17%；东北地区营业额共 503.49 万元，占总区域营业额的 1.28%。(2).(2).产销量产销量情况情况分析表分析表 适用 不适用 (3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 综合物流服务 综合物流服务成本 286,147,702.40 99.46 244,835,682.25 99.59 16.87 本期金额较上年同期变动比例与2017 年年度报告 16/173 收入变动比例基本一致 物流设备销售 物流设备销售成本 1,266,652.40 0.44 691,521.01 0.28 83.17 销售规模增大所致 保险代理 保 险 代理 成本 293,856.71 0.1 314,840.96 0.13-6.67 成本分析其他情况说明 适用 不适用 (4).(4).主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 前五名客户销售额 22,420.09 万元，占年度销售总额 57.12%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 0 万元，占年度销售总额 0%。前五名供应商采购额 11,231.12 万元，占年度采购总额 55.54%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 0 万元，占年度采购总额 0%。其他说明 无 2.2.费用费用 适用 不适用 2017 年，公司管理费用为 4,309.84 万元，较 2016 年增长 42.08%，公司的管理费用主要由职工薪酬、办公费用、折旧费用、业务招待费用和研发费用等构成，较 2016 年增长的主要原因是 2016 年公司研发费用分别在主营业务成本、管理费用和销售费用核算，2017 年统一归集到管理费用核算，该事项不涉及会计政策变更和会计估计变更。2017 年，公司销售费用为 458.02 万元，较 2016 年下降 31.40%，公司销售费用主要由广告费、职工薪酬和差旅费等构成，较 2016 年下降的原因是公司将研发费用统一归集到管理费用核算，不涉及会计政策变更和会计估计变更。3.3.研发投入研发投入 研发研发投入投入情况表情况表 适用 不适用 单位：元 本期费用化研发投入 12,838,132.65 2017 年年度报告 17/173 本期资本化研发投入 0 研发投入合计 12,838,132.65 研发投入总额占营业收入比例（%）3.27 公司研发人员的数量 73 研发人员数量占公司总人数的比例（%）7.26 研发投入资本化的比重（%）0 情况说明