深圳新星：2017年年度报告.PDF

2017 年年度报告 1/164 公司代码：603978 公司简称：深圳新星 深圳市新星轻合金材料股份有限公司深圳市新星轻合金材料股份有限公司 2012017 7 年年度报告年年度报告 2017 年年度报告 2/164 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人陈学敏陈学敏、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人卢现友卢现友及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）陈国娟陈国娟声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司2017年度利润分配预案为：拟以2017年12月31日公司总股本8,000万股为基数，向全体股东每10股现金分红4.00元（含税），共计分配现金股利32,000,000.00元（含税），同时拟以资本公积金转增股本，每10股转增10股，共计转增8,000万股，公司总股本将增至16,000万股，剩余未分配利润滚存至下一年度。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司已在本年度报告中详细描述可能存在的风险，敬请投资者予以关注，详见本年度报告第四节“经营情况讨论与分析”等有关章节中关于公司未来发展可能面临的风险的相关内容。十、十、其他其他 适用 不适用 2017 年年度报告 3/164 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.5 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.9 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.13 第五节第五节 重要事项重要事项.27 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.42 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.51 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.52 第九节第九节 公司治理公司治理.62 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.65 第十一节第十一节 财务报告财务报告.66 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.164 2017 年年度报告 4/164 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 公司、本公司、深圳新星 指 深圳市新星轻合金材料股份有限公司 董事会、监事会、股东大会 指 深圳市新星轻合金材料股份有限公司董事会、监事会和股东大会 证监会、中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 报告期、本报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12月 31 日 松岩冶金 指 松岩冶金材料（全南）有限公司，全资子公司 绵江萤矿 指 瑞金市绵江萤矿有限公司，全资子公司 惠州新星 指 惠州市新星轻合金材料有限公司，全资子公司 中南研发 指 深圳市中南轻合金研发测试有限公司，全资子公司 铝镁钛研究院 指 深圳市新星铝镁钛轻合金研究院，举办的民办非企业单位 沃立美 指 沃立美生命科学实验室(深圳)有限公司，实际控制人控制的其他企业 洛阳新星 指 新星轻合金材料（洛阳）有限公司，全资子公司 岩代投资 指 深圳市岩代投资有限公司，股东 辉科公司 指 深圳市辉科轻金属研发管理有限公司，股东 深圳联领 指 联领信息技术（深圳）有限公司，股东 中科汇通 指 中科汇通（深圳）股权投资基金有限公司，股东 中比基金 指 中国-比利时直接股权投资基金，股东 中科嘉信 指 吉安县中科嘉信投资中心，股东 上海华喆 指 上海华喆投资管理合伙企业（有限合伙），股东 华鼎新基石 指 北京华鼎新基石股权投资基金（有限合伙）北方铝业 指 北方联合铝业（深圳）有限公司 2017 年年度报告 5/164 会计师、审计机构、天职国际 指 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 深圳市新星轻合金材料股份有限公司 公司的中文简称 深圳新星 公司的外文名称 SHENZHEN SUNXING LIGHT ALLOYS MATERIALS CO.,LTD.公司的外文名称缩写 Sunxing 公司的法定代表人 陈学敏 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 周志 联系地址 深圳市宝安区观光路公明镇高新技术产业园新星厂区A栋 电话 0755-29891365 传真 0755-29891364 电子信箱 三、三、基基本情况简介本情况简介 公司注册地址 深圳市宝安区观光路公明镇高新技术产业园新星厂区A栋 公司注册地址的邮政编码 518106 公司办公地址 深圳市宝安区观光路公明镇高新技术产业园新星厂区A栋 公司办公地址的邮政编码 518106 公司网址 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报上海证券报证券日报证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 深圳市宝安区观光路公明镇高新技术产业园新星厂区A栋 2017 年年度报告 6/164 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 深圳新星 603978 无 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 深圳市福田区深南中路2002号中核大厦9楼958 签字会计师姓名 陈志刚、张磊 公司聘请的会计师事务所（境外）名称 无 办公地址 无 签字会计师姓名 无 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 海通证券股份有限公司 办公地址 深圳市红岭中路中深国际大厦 16 层 签字的保荐代表人姓名 王行健、龚思琪 持续督导的期间 2017 年 8 月 7 日至 2019 年 12 月 31 日 报告期内履行持续督导职责的财务顾问 名称 无 办公地址 无 签字的财务顾问主办人姓名 无 持续督导的期间 无 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2017年 2016年 本期比上年同期增减(%)2015年 营业收入 1,009,183,483.28 793,995,155.52 27.1 701,030,061.83 归属于上市公司股东的净利润 104,530,270.41 132,793,500.63-21.28 82,249,546.11 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 97,671,488.95 104,134,293.53-6.21 79,990,959.92 经营活动产生的现金流量净额-254,390,141.39 84,656,983.45-400.5 84,930,262.88 2017年末 2016年末 本期末比上年同期末2015年末 2017 年年度报告 7/164 增减（%）归属于上市公司股东的净资产 1,318,739,635.47 662,799,588.06 98.97 530,031,931.36 总资产 1,600,432,802.27 931,762,691.96 71.76 719,710,089.06 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2017年 2016年 本期比上年同期增减(%)2015年 基本每股收益（元股）1.57 2.21-28.96 1.37 稀释每股收益（元股）1.57 2.21-28.96 1.37 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）1.47 1.74-15.52 1.33 加权平均净资产收益率（%）11.63 22.27 减少10.64个百分点 16.83 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）10.87 17.46 减少6.59个百分点 16.37 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 公司于 2017 年 8 月 7 日公开发行新股 20,000,000.00 股，公司总股本由 60,000,000.00 股增加至 80,000,000.00 股。公司主要财务指标中营业收入较上年同期大幅增长主要系铝晶粒细化剂产品销售数量和销售价格同比均有所增长。归属于上市公司股东的净利润下降主要系非经常损益金额同比减少。经营活动产生的现金流量净额较上年同期减少主要系购买商品、接受劳务支付的现金大幅增加 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2017 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 187,459,333.80 272,838,815.57 284,342,539.92 264,542,793.99 2017 年年度报告 8/164 归属于上市公司股东的净利润 21,269,356.58 28,325,409.65 32,910,324.08 22,025,180.10 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 19,361,028.84 26,856,006.44 32,311,695.40 19,142,758.27 经营活动产生的现金流量净额-15,252,002.22 -20,316,320.38 -96,404,845.58 -122,416,973.21 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2017 年金额 附注（如适用）2016 年金额 2015 年金额 非流动资产处置损益-43,428.76 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免-计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 8,655,118.42 13,063,794.34 5,845,603.33 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费-企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益-非货币性资产交换损益-委托他人投资或管理资产的损益-因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备-债务重组损益-企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用 等-交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益-同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益-与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益-除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益-单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 28,598.19 412,446.60-2017 年年度报告 9/164 对外委托贷款取得的损益-采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益-根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响-受托经营取得的托管费收入-除上述各项之外的其他营业外收入和支出-615,128.10 20,238,162.77-3,148,908.45 其他符合非经常性损益定义的损益项目 -少数股东权益影响额 -所得税影响额-1,209,807.05 -5,055,196.61-394,679.93 合计 6,858,781.46 28,659,207.10 2,258,586.19 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）主营业务主营业务 公司主要从事铝晶粒细化剂的研发、生产和销售。铝晶粒细化剂作为重要添加剂，广泛应用于航空航天、轨道交通、军工、航海、建筑、机械制造、化学工业等各种领域用的铝材制造加工。通过添加细化铝坯锭结晶颗粒，可以确保加工成型后的铝材具有良好的塑性、强度和韧性。公司全产业链图如下：如上图所示，首先，萤石矿是氟盐制造的主要原材料，而氟盐是铝晶粒细化剂产品生产过程中不可缺少的原材料之一。鉴于萤石矿资源不可再生的特点，具有较强的稀缺性，随着本行业的不断发展，未来，萤石矿资源的重要性将愈发明显；行业内企业对上游萤石矿资源存在一定程度的依赖，公司利用自身优势，抓住机遇提前布局，向上游进行纵向拓展，取得了绵江萤矿的开采权，为公司未来的全产业链布局奠定了坚实基础；其次，氟盐作为生产铝晶粒细化剂产品的重要原材料，直接影响到最终产品的品质与质量，为全面把控公司产品质量、保障产品品质，公司在江西省全南县购置土地，投资建设松岩冶金材料（全南）有限公司，主营氟盐产品；此外，铝晶粒细化剂产品的质量除了受上述原材料的影响，主要取决于生产设备的性能及其制造技术，公司萤石矿采掘 氟盐原材料制造 铝晶粒细化剂生产销售 2017 年年度报告 10/164 自主研发的多层多线圈电磁感应炉和大型连轧机取得多项国内外发明专利，凭借自主研发的生产设备性能突破，公司产品数量及质量均跃居全球领先地位。（二）经营模式（二）经营模式 1、采购模式、采购模式 公司采购的原材料主要为铝锭、氢氟酸、氯化钾、钛精矿、硼砂等。公司实行“订单+合理库存”的采购模式，确保供货及时。销售部接受订单后，生产部制定生产计划，仓库部根据原料库存情况，填写采购申请单，由采购部向供应商询价、下单；原料到货后，入库前需经过检测，仓库部门入库，填写入库单；财务部审核单证齐全后根据账期付款。2、生产模式、生产模式 公司采取“以销定产+安全库存”的生产模式，按照订单要求确定产品生产数量、生产计划，安排各车间组织生产。同时，公司根据市场需求预测及销售经验，进行少量备货生产。公司长期专注于铝晶粒细化剂市场，与国内主要的铝材加工商保持稳定合作关系，对下游市场的需求以及行业竞争对手信息有着较为准确的掌握。3、销售模式、销售模式 公司产品主要采取“直销+经销”销售模式，同时，在客户集中的部分区域采用经销模式，充分利用经销商的销售网络。销售部获取客户订单后反馈至生产部，生产部下发生产计划单，仓库、采购、生产等部门密切合作，组织采购、生产，完工后交付客户。公司根据“订单日铝锭采购价+加工费”的方式确定销售价格，并根据客户的资产规模、信用度以及合作关系等要素给予不同的信用期，平均 2-3 个月信用期。（三）行业地位（三）行业地位 根据中国有色金属加工工业协会出具的证明，截至目前，公司是行业内唯一一家拥有完整产业链的铝晶粒细化剂专业制造商，其业务涵盖萤石矿采掘、氟盐制造、铝晶粒细化剂生产；是行业内唯一一家自主研发制造关键生产设备电磁感应炉、连轧机的企业，其自主研发的电磁感应炉、连轧机获得多项国内外发明专利，所生产的铝钛硼晶粒细化剂的技术指标已经处于国际领先水平；是连续五年（2010-2014 年）全球产销规模最大的铝钛硼（碳）合金制造商。此外，公司负责起草了铝及铝合金晶粒细化用合金线材第 1 部分：铝钛硼合金线材（YS/T447.1-2011）、铝及铝合金晶粒细化用合金线材第 2 部分：铝钛碳合金线材（YS/T447.2-2011）和铝及铝合金晶粒细化用合金线材第 3 部分：铝钛合金线材（YS/T447.3-2011）等行业标准。公司是国家级高新技术2017 年年度报告 11/164 企业、国家火炬计划重点高新技术企业，建有经政府认定的国家地方联合工程实验室、广东省博士后创新实践基地、广东省院士工作站、广东省铝镁钛合金材料（新星）工程技术研究中心、深圳铝镁钛轻合金材料工程实验室、深圳市铝镁合金工程技术研究开发中心等科研平台。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 （一）（一）技术优势技术优势 1.关键设备的制造水平国际领先关键设备的制造水平国际领先 公司是行业内具备自主研发制造关键生产设备电磁感应炉、连轧机能力的企业，其自主研发的电磁感应炉、连轧机获得多项国内外发明专利，所生产的铝钛硼晶粒细化剂的技术指标已经处于国际领先水平。技术生产装备的性能是提高铝晶粒细化剂细化能力的一个重要因素，关键技术生产设备性能的提高，能直接改善铝晶粒细化剂的质量，并推动铝材质量的提升。铝晶粒细化剂晶核尺寸和形核能力的控制技术主要取决于电磁感应炉性能及其制造技术；熔体净化程度取决于合金化过程的熔渣分离技术；晶核扩散速度取决于对合金实施变形的连轧机性能和制造技术。电磁感应炉和大型连轧机制备技术提升，直接提高了铝晶粒细化剂的质量水平，未来铝晶粒细化剂行业技术水平提升仍主要依赖于电磁感应炉和连轧机制备技术进步。截止报告期，公司在装备研发与制造方面获得国内外授权发明专利 226 项。2.产品技术水平国际领先产品技术水平国际领先 铝晶粒细化剂质量技术指标主要有四个，根据国家有色金属及电子材料分析测试中心检测出具的第三方报告（国家有色金属及电子材料分析测试中心分析测试报告）及中国有色金属工业协会院士专家组科技成果鉴定，“铝晶粒细化剂铝钛硼（碳）合金产品”整体制造技术达到国际领先水平。经中国有色金属工业协会专家组科技成果鉴定，“铝电解用添加剂氟铝酸钾（KAlF4）高效节能技术的研究与应用项目”整体技术达到国际领先水平。3.负责起草行业标准负责起草行业标准 2017 年年度报告 12/164 公司负责起草了 3 项行业标准和参与制订了 1 项国家标准。此外，公司是国家级高新技术企业、国家火炬计划重点高新技术企业，建有经政府认定的国家地方联合工程实验室、广东省博士后创新实践基地、广东省院士工作站、广东省铝镁钛合金材料（新星）工程技术研究中心、深圳铝镁钛轻合金材料工程实验室、深圳市铝镁合金工程技术研究开发中心等科研平台。依托强大的技术优势，公司铝晶粒细化剂、氟铝酸钾的产量稳定增长、性能持续提升，铝晶粒细化剂产品的全球、国内市场占有率报告期内分别保持在 20%、40%以上，且多项技术指标已经达到甚至超过了 LSM、KB Alloys、KBM 这三家全球行业领先企业的水平，逐步改变了高端铝晶粒细化剂市场长期由欧美企业垄断的格局。（二）产品质量优势（二）产品质量优势 经过不断的技术创新和经验积累，公司产品技术水平不断提高，主要产品的性能指标已经达到国际领先水平。公司产品铝钛硼晶粒细化剂、氟铝酸钾获得 9 项由各级主管机关颁发的科学技术奖项。依托国际领先的生产设备及突出的技术能力，公司产品定位高端，附加值较高，毛利水平较高。（三）产业链优势（三）产业链优势 从行业上下游的角度来看，公司产业链上接萤石原矿采掘，下延铝晶粒细化剂生产，中间形成氟钛酸钾、氟硼酸钾、氟铝酸钾等可自用或对外销售的氟盐产品，产业链结构布局覆盖了行业上下游的关键环节。2010 年，深圳新星完成了对江西省瑞金绵江萤矿的收购，将产业链延伸至萤石原矿采掘及萤石精粉生产；同时在江西省全南县购置土地，投资建设松岩冶金材料（全南）有限公司，主营氟盐产品。公司已实现了对铝晶粒细化剂上游产业链的布局规划。产业链的完整性确保了公司原材料供应的稳定性，有利于原材料成本控制，增强了企业应对市场波动的能力。本次募投项目成功实施后，“铝钛硼（碳）轻合金系列技改项目”扩大主导产品铝晶粒细化剂的产能产量，满足下游客户对高性能铝晶粒细化剂的需求；“全南生产基地氟盐项目”为铝晶粒细化剂产品及 KA1F4（四氟铝酸钾）节能新材料提供更充足的氟钛酸钾、氟硼酸钾供应，有助于进一步控制生产成本；“全南生产基地 KA1F4 节能新材料及钛基系列产品生产项目”所产出之氟铝酸钾、高钛铁产品，既丰富了公司的产品结构，也为公司未来发展提供新的利润增长点。公司完整产业链的优势将得到进一步巩固。（四）领先的市（四）领先的市场地位及规模优势场地位及规模优势 2017 年年度报告 13/164 公司自 1997 年至今主要从事铝晶粒细化剂的研发、生产与销售，经过近 20 年的发展，公司铝晶粒细化剂的销售规模处于行业领先地位。2015 年至 2017 年，公司铝晶粒细化剂销量分别为3.26 万吨、3.71 万吨、4.39 万吨占国内消费量比例分别为 43.35%、43.13%、42.62%。此外，2015年至 2017 年，公司氟铝酸钾产量分别达 1.30 万吨、1.42 万吨、1.77 万吨。领先的市场地位及规模优势一方面使得公司建立了良好的企业知名度，对潜在客户在业务选择和项目合作时产生积极的影响；另一方面也有助公司规模化生产提升生产效率，降低单位生产成本，提高产品溢价，保证公司较强的盈利能力。随着公司的发展及募投项目的实施，公司这一优势将进一步加强。（五）客户资源优势（五）客户资源优势 作为铝材加工过程中的重要添加剂，铝晶粒细化剂在铝加工过程中的添加比例虽然较小，却是铝材性能的关键因素。终端应用领域特别是航空航天、军工、轨道交通、汽车等行业客户承担着非常大的产品质量责任，其对铝材质量要求极高；为保证相关原料的性能稳定、安全，铝材厂家必须与质量可靠的上游铝晶粒细化剂大型生产企业建立稳定合作关系。凭借行业领先的技术优势和产品质量优势，公司占据国内铝晶粒细化剂市场的较大份额，客户群体涵盖了国内主要的铝材生产厂家。国内铝型材、铝板带、铝箔的前十大生产厂商中，大部分均使用公司的产品，包括南山铝业（600219.SH）、明泰铝业（601677.SH）、常铝股份（002160.SZ）、东北轻合金有限责任公司、山东创新（山东创新金属科技有限公司、山东创新板材有限公司）、龙口市丛林铝材有限公司、江苏鼎胜新能源材料股份有限公司、栋梁铝业有限公司、格朗吉斯铝业（上海）有限公司、西南铝业（集团）有限责任公司、湖南晟通贸易有限公司、江苏亚太轻合金科技股份有限公司等行业标志企业。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2017 年，我国经济运行延续了稳中向好的发展态势，随着铝加工产业产品结构调整，普通建筑铝型材由于需求增速放缓造成的产量占比下降，以高端铝板带和大型工业铝型材为代表的新兴市场铝材需求增速提高，产品占比不断上升，作为铝材生产必须的添加剂，铝晶粒细化剂消费量也从 2010 年的 4.66 万吨增长到 2017 年的 10.3 万吨。预计在 2018-2020 年期间，得益于下游应用领域的发展以及“以铝代钢、以铝替木、以铝节铜”产业政策的不断深化实施，中国铝材产量仍将呈快速增长态势，铝工业对铝晶粒细化剂的需求量也仍保持快速增长，预计到 2020 年，我国铝晶粒细化剂消费量将达 13.81 万吨，比 2017 年增长 34.08%。伴随着市场对高端铝材的需求日益增长，未来铝加工业发展将不仅仅是铝材使用量增加，更是铝产品性能提高，高端铝材对铝晶粒细化剂将提出更高技术要求，如纯净度更高、晶核颗粒团平2017 年年度报告 14/164 均直径更小、晶核颗粒团形核能力更强、晶核扩散速度更快等。随着下游应用领域对铝产品性能要求不断提高，军工、航空航天、轨道交通等行业基于强度和减重要求对铝产品使用规模不断扩大，高端铝材将成为未来主要增长市场，高性能铝晶粒细化剂使用比例也将随之提高。为了进一步满足中国铝加工产业快速发展的需求，公司在 2017 年加快了募投项目铝钛硼（碳）轻合金系列技改项目的建设，并在 2017 年 10 月完成两条铝晶粒细化剂生产线的建设与投产，在2017 年 12 月完成第三条生产线设备安装与调试，2018 年 1 月开始试生产。2018 年公司铝晶粒细化剂产能将由 3 万吨/年提升至 6 万吨/年，高档铝晶粒细化剂产能大幅提升。2017 年公司主营产品铝晶粒细化剂销售量达到 4.39 万吨，较 2016 年增长 18.12%，市场占有率达到 42.62%，随着公司铝晶粒细化剂新生产线的投产，未来公司市场占有率将进一步提升。公司在 2017 年 10 月 11 日投资成立新星轻合金材料（洛阳）有限公司，拟在偃师市新材料产业集聚区开展铝晶粒细化剂、铝基中间合金、70 高钛铁合金包芯线的研发和生产。项目拟申请用地约 350 亩，计划分三期建设，其中一期投资 3 亿元，年产 3 万吨铝晶粒细化剂，力争 2018 年 7月 1 日前建成试生产；二期投资 2 亿元，年产 3 万吨铝基中间合金（铝硼、铝锆、铝铜、铝铌、铝钒、铝铍等合金），力争 2019 年 7 月 1 日前建成投产；三期投资 5 亿元，年产 3 万吨 70 高钛铁合金包芯线，力争 2021 年 1 月底前建成投产。偃师铝晶粒细化剂 3 万吨产能的建设，更进一步提高铝晶粒细化剂产能（届时，公司铝晶粒细化剂总产能达 9 万吨/年），建设地点贴近客户，降低公司运输成本，同时为客户提供更全面的售后服务。而 3 万吨铝基中间合金项目的建设，将弥补公司主营产品单一的缺陷，在铝基中间合金与铝晶粒细化剂产品客户高度重叠的情况下，建设铝基中间合金产品，将为公司带来新的利润增长点。同时河北、河南、江苏、山东四省也是目前和未来我国特种钢研发生产的聚集区域，70 高钛铁合金包芯线项目的建设能够进一步降低公司运营成本，贴近用户服务均具有积极的战略意义。为了更进一步降低公司生产成本，完善产业链，在 2017 年度公司创新开发了一种高纯无硅氟化氢的生产方法，并申请发明专利。该项目系铝晶粒细化剂、70 高钛铁合金包芯线关键原材料氟盐（氟钛酸钾、氟硼酸钾）产业链的进一步延伸，项目创新发明以铝晶粒细化剂副产物高纯氟铝酸钾为原料生产高纯无硅氟化氢，可实现资源综合利用，大幅提升副产品氟铝酸钾的价值，抵抗氢氟酸价格上涨带来的铝晶粒细化剂产品成本上升的风险。同时由于该产品属高纯电子化学品，还在半导体、集成电路板、光伏、新能源等产业有广泛用途，市场需求量大、产品价值高，未来该项目的大规模化生产，将为公司未来的发展提供强大的推力。为了快速实现高纯无硅氟化氢项目的大规模化生产，2017 年 12 月公司与龙南经济技术开发区管理委员会签订了投资兴办氟新材料产业园项目合同书，计划在龙南经济技术开发区富康工业园建设年产 8 万吨的高纯无硅氟化氢项目。2017 年年度报告 15/164 二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 2017 年度，公司实现营业总收入 100,918.35 万元，比上年同期增加 27.10%；归属于上市公司股东的净利润 10,453.03 万元，比上年同期降低 21.28%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 9,767.15 万元，较上年同期减少 6.21%。(一一)主营业务分析主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 1,009,183,483.28 793,995,155.52 27.10 营业成本 792,221,101.29 601,132,092.78 31.79 销售费用 23,799,196.18 20,049,441.81 18.70 管理费用 62,004,648.26 39,250,930.56 57.97 财务费用 6,399,961.19 5,566,765.41 14.97 经营活动产生的现金流量净额 -254,390,141.39 84,656,983.45 -400.50 投资活动产生的现金流量净额 -80,886,684.80 -36,196,171.64 -123.47 筹资活动产生的现金流量净额 645,512,655.49 -27,814,086.14 2,420.81 研发支出 35,789,696.45 23,646,860.64 51.35 1.1.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 2017 年度，公司实现主营业务收入 100,676.31 万元，比上年度增加 26.99%；公司主营业务成本 79,024.65 万元，比上年度增加 31.69%。本报告期，主营业务收入及成本增加主要系产品销售数量和销售价格同比均有所增长。(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）有色金属压延加工 1,006,763,145.18 790,246,547.35 21.51 26.99 31.69 减少 2.80个百分点 合计 1,006,763,145.18 790,246,547.35 21.51 26.99 31.69 减少 2.80个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）铝晶粒细化剂 924,158,819.80 719,996,093.57 22.09 29.98 32.40 减少 1.42个百分点 氟铝酸钾 50,483,863.88 47,989,083.49 4.94 2.90 63.08 减少35.08 个百分点 2017 年年度报告 16/164 其他产品 32,120,461.50 22,261,370.30 30.69-1.86-17.13 增加12.77 个百分点 合计 1,006,763,145.18 790,246,547.35 21.51 26.99 31.69 减少 2.80个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）华中地区 354,031,995.14 298,299,749.71 15.74 12.50 23.17 减少 7.30个百分点 华东地区 363,252,484.55 271,882,447.89 25.15 30.44 31.60 减少 0.66个百分点 华南地区 96,689,448.11 77,688,317.77 19.65 10.22 11.55 减少 0.96个百分点 其他地区 192,789,217.38 142,376,031.98 26.15 72.36 74.32 减少 0.83个百分点 合计 1,006,763,145.18 790,246,547.35 21.51 26.99 31.69 减少 2.80个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 公司产品主要分为铝晶粒细化剂、氟铝酸钾、其他铝合金等，其中铝晶粒细化剂的销售收入占公司主营业务收入的 91.80%；本期主营业务收入与成本较上期增长，但毛利率略有下降，主要系原材料价格上涨导致成本增长。公司的产品主要销售地区为华中与华东地区，占主营业务收入的 71.25%。(2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%）销售量比上年增减（%）库存量比上年增减（%）铝晶粒细化剂 45,699.54 吨 43,866.47 吨 2,796.67 吨 25.08 18.12 240.17 氟铝酸钾 17,668.27 吨 18,809.37 吨 2,106.30 吨 24.80 41.05-36.68 产销量情况说明 无 (3).(3).成本分析表成本分析表 单位：万元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比情况 说明 2017 年年度报告 17/164 例(%)有色金属压延 直接材料 68,152.25 86.24 50,771.93 84.61 34.23 产量增加并材料价格上涨 有色金属压延 直接人工 1,698.90 2.15 1,429.97 2.38 18.81 有色金属压延 制造费用 5,730.57 7.25 5,092.85 8.49 12.52 有色金属压延 能源动力 3,442.93 4.36 2,715.40 4.52 26.79 产量增加影响耗电量上升 合计 79,024.65 100.00 60,010.16 100.00 31.69 成本分析其他情况说明 适用 不适用 (4).(4).主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 前五名客户销售额 40,930.59 万元，占年度销售总额 40.56%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 0 万元，占年度销售总额 0%。前五名供应商采购额 72,873.83 万元，占年度采购总额 87.97%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 0 万元，占年度采购总额 0%。其他说明 无 2.2.费用费用 适用 不适用 报告期内，三项期间费用合计 92,203,805.63 元，与上年同期合计数 64,867,137.78 元相比增加了 42.14%，销售费用较上年同期增长 18.70%，主要系报告期内产品的销量增加，运费增加；管理费用较上年同期增长 57.97%，主要系报告期内首次公开发行股票，支付上市费用增加，另一方面本期的研发投入增加；财务费用较上年同期增长 14.97%，主要系报告期内流动资金贷款增加，利息支出增加。单位：元 项目 2017 年度 2016 年度 变动率 销售费用 23,799,196.18 20,049,441.81 18.70%管理费用 62,004,648.26 39,250,930.56 57.97%财务费用 6,399,961.19 5,566,765.41 14.97%合计 92,203,805.63 64,867,137.78 42.14%2017 年年度报告 18/164 3.3.研发投入研发投入 研发研发投入投入情况表情况表 适用 不适用 单位：元 本期费