中材节能：2017年年度报告.PDF

2017 年年度报告 2018 年 3 月 2017 年年度报告 2/183 公司代码：603126 公司简称：中材节能 中材节能股份有限公司中材节能股份有限公司 2012017 7 年年度报告年年度报告 2017 年年度报告 3/183 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、瑞华会计师事务所（特殊普通合伙瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人张奇张奇、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人 焦二伟焦二伟 及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）王福民王福民声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）审计确认，2017 年度母公司实现净利润 120,734,496.56元，按规定提取 10%法定盈余公积金 12,073,449.66 元，加上年未分配利润，2017 年期末可供股东分配的利润 395,219,373.00 元。2017 年度利润分配预案为：以 2017 年 12 月 31 日总股本 610,500,000 股为基数，向全体股东每 10 股派现金 0.7 元（含税），共计现金分配 4273.5 万元，剩余未分配利润结转至以后年度分配。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本年度报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成对投资者的实质性承诺，请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述存在的风险，敬请查阅第四节“经营情况讨论与分析”“三、关于公司未来发展的讨论与分析”部分，关于公司未来可能面对的风险及应对措施。十、十、其他其他 适用 不适用 2017 年年度报告 4/183 目录目录 第一节第一节 释义释义.5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.5 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.9 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.11 第五节第五节 重要事项重要事项.26 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.47 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.54 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.55 第九节第九节 公司治理公司治理.62 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.66 第十一节第十一节 财务报告财务报告.67 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.183 2017 年年度报告 5/183 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所、交易所 指 上海证券交易所 公司、本公司、中材节能 指 中材节能股份有限公司 本部、总部 指 中材节能股份有限公司母公司 中材集团 指 中国中材集团有限公司 中国建材集团 指 中国建材集团有限公司，曾用名“中国建筑材料集团有限公司”南通锅炉、南通万达 指 南通万达锅炉有限公司，为公司控股子公司 武汉院 指 武汉建筑材料工业设计研究院有限公司，为公司全资子公司 嘉源律师事务所 指 北京市嘉源律师事务所 瑞华 指 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）天津一中院、一中院 指 天津市第一中级人民法院 川东公司 指 中铁二十三局集团川东水泥有限公司 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 两材 指 中国建筑材料集团有限公司、中国中材集团有限公司 低温余热发电 指 在工业生产过程中，通过余热锅炉将生产过程排出的大量废气余热进行热交换回收，产生热蒸汽推动汽轮机实现热能向机械能的转换，从而带动发电机发出供生产过程中使用电能的技术 MW 指 兆瓦，功率度量单位，发电机组额定情况下每小时的发电量 E 指 Engineering，工程设计 EP 指 Engineering-Procurement，设计加设备采购 EPC 指 Engineering-Procurement-Construction，设计-采购-施工，即工程总承包 BOOT 指 建设拥有运营移交（Build-Own-Operate-Transfer），由出资方投资完成工程建设，有权控制工程设施并在运营期内进行运营，最后移交给业主的工程业务模式 EMC 指 合同能源管理模式，在该业务模式下，由出资方与耗能企业签订能源项目服务合同，以合同期内客户的节能效益来支付当前的节能项目成本，由出资方承担融资和技术风险，为客户实施节能项目 ORC 指 有机郎肯循环技术 POM 指 项目设计、招投标、施工、销售等各阶段的运营管理 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 中材节能股份有限公司 公司的中文简称 中材节能 公司的外文名称 Sinoma Energy Conservation Ltd.公司的外文名称缩写 Sinoma-ec/SEC 公司的法定代表人 张奇 2017 年年度报告 6/183 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 杨泽学 杨东 联系地址 天津市北辰区龙洲道1号北辰大厦C座20层 天津市北辰区龙洲道1号北辰大厦C座20层2007 电话 022-86341660 022-86341590 传真 022-86896201 022-86896201 电子信箱 sinoma-ecsinoma- sinoma-ecsinoma- 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 北辰区京津公路与龙洲道交口西南侧北辰大厦3号楼5-9层 公司注册地址的邮政编码 300400 公司办公地址 天津市北辰区龙洲道1号北辰大厦C座 公司办公地址的邮政编码 300400 公司网址 http:/www.sinoma- 电子信箱 sinoma-ecsinoma- 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 天津市北辰区龙洲道1号北辰大厦C座20层证券投资部 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 中材节能 603126 不适用 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京市东城区永定门西滨河路8号院7号楼中海地产广场西塔 10 层 签字会计师姓名 雷波涛、邓盼盼 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2017年 2016年 本期比上年同期增减(%)2015年 营业收入 1,683,911,393.32 1,497,116,222.13 12.48 1,373,468,735.55 归属于上市公司股东的净利润 133,117,082.16 130,256,235.59 2.20 107,090,371.97 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 116,589,837.34 114,135,805.14 2.15 85,200,549.89 2017 年年度报告 7/183 经营活动产生的现金流量净额-18,340,498.17 370,696,250.65-104.95 216,970,544.40 2017年末 2016年末 本期末比上年同期末增减（%）2015年末 归属于上市公司股东的净资产 1,581,517,713.70 1,495,321,060.58 5.76 1,374,281,293.02 总资产 3,229,236,430.18 3,391,257,753.87-4.78 2,976,531,101.53 期末总股本 610,500,000.00 610,500,000.00 0.00 610,500,000.00 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2017年 2016年 本期比上年同期增减(%)2015年 基本每股收益（元股）0.2180 0.2134 2.16 0.1754 稀释每股收益（元股）0.2180 0.2134 2.16 0.1754 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.1910 0.1870 2.14 0.1396 加权平均净资产收益率（%）8.69 9.08 减少0.39个百分点 8.03 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）7.61 7.95 减少0.34个百分点 6.39 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 1.经营活动产生的现金流量净额较去年减少 104.95%，主要因为与去年同期相比 2016 年的大额合同执行了发货部分，收款额较大，经营活动产生的现金流入同比大幅减少；同时，本期在执行合同购买商品、接受劳务支付的现金大幅增加。八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2017 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 331,083,715.40 421,295,101.48 454,584,746.73 476,947,829.71 归属于上市公司股东的净利润 15,960,242.67 47,292,151.08 33,953,911.99 35,910,776.42 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 13,496,553.77 40,136,142.94 26,616,323.42 36,340,817.21 经营活动产生的现金流量净额-7,523,071.49 20,279,241.23 10,168,275.34-41,264,943.25 2017 年年度报告 8/183 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2017 年金额 附注（如适用）2016 年金额 2015 年金额 非流动资产处置损益 456,545.51 处置固定资产 218,847.03-5,907,284.06 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 0.00 0.00 0.00 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 25,014,971.73 政府补助 27,188,976.04 26,892,792.24 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 3,056,603.78 收取利息 7,320,000.00 7,300,000.00 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 0.00 0.00 0.00 非货币性资产交换损益 0.00 0.00 0.00 委托他人投资或管理资产的损益 0.00 0.00 0.00 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 0.00 0.00 0.00 债务重组损益 0.00 0.00 0.00 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 0.00 0.00 0.00 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 0.00 0.00 0.00 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 0.00 0.00 0.00 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 0.00 0.00 0.00 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 0.00 0.00 0.00 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 0.00 0.00 0.00 对外委托贷款取得的损益 0.00 0.00 0.00 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 0.00 0.00 0.00 2017 年年度报告 9/183 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 0.00 0.00 0.00 受托经营取得的托管费收入 0.00 0.00 0.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-913,441.40 其他营业外收支-5,656,964.67 5,191,981.67 其他符合非经常性损益定义的损益项目 0.00 0.00 0.00 少数股东权益影响额-6,810,242.60 -8,500,091.43-6,566,044.29 所得税影响额-4,277,192.20 -4,450,336.52-5,021,623.48 合计 16,527,244.82 16,120,430.45 21,889,822.08 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 公司控股子公司南通锅炉 持 有 交 通 银 行（601238.SH）股 票209863 股 1,210,909.51 1,303,249.23 92,339.72 0.00 公司控股子公司南通锅炉 持 有 江 苏 银 行（601238.SH）股 票4592745 股 44,228,134.35 33,756,675.75-10,471,458.60 0.00 合计 45,439,043.86 35,059,924.98-10,379,118.88 0.00 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明(一)公司所从事的主要业务 报告期内，公司主营业务涉及工业节能、建筑节能、资源综合利用等领域，包括余热发电等节能业务技术、装备、工程及投资；被动房、新型墙材技术、装备、工程及产品；生物质、垃圾、尾矿等资源综合利用业务。（二）公司的经营模式 公司根据市场需求，结合客户资金等实际情况，通过工程设计（E）、技术设备成套（EP）、工程总承包（EPC）、合同能源管理（EMC）及 BOOT、项目运营管理（POM）等专业化技术服务，为客户提供“一揽子”的专业化节能环保技术解决方案。（三）行业情况说明 当前世界主要经济体将发展绿色经济作为推动经济增长与转型的重要内容，通过出台新政和投入巨额资金方式加大对节能环保产业发展的支持力度，节能环保产业在世界范围内已成为“朝2017 年年度报告 10/183 阳产业”。在国内，节能环保产业是我国实现经济结构调整与转型升级的重要领域，也是推动供给侧改革的关键环节，节能环保产业已成为我国重点培育的战略性新兴产业。党的十九大将壮大节能环保产业作为推进绿色发展的首要任务，国家“十三五”节能环保产业发展规划指出“到2020 年，节能环保产业增加值占国内生产总值比重为 3%左右，成为国民经济新的支柱产业”。公司所处的节能减排及环保行业市场空间巨大，前景长期看好。从公司主要从事的节能减排及环保的细分行业看：公司从事的水泥、钢铁等余热发电业务属于工业节能领域，持续推动高耗能行业的节能减排是我国实现传统产业转型升级，推动供给侧改革的重要抓手。工业绿色发展规划（2016-2020 年）指出“十三五期间，加快推进工业领域的节能减排仍是未来的发展主题”，行业前景长期看好。受我国宏观经济政策调整的影响，水泥行业余热发电市场规模有所萎缩，市场存量及增量进一步压缩，但除水泥行业外的其他高耗能行业余热资源利用率普遍偏低，余热利用潜力较大。公司从事的新型墙材工程及“被动式”住房业务属于绿色建材领域和建筑节能。我国建筑总能耗占比巨大，新型绿色建材因具有“节能减排、安全便利、可循环”等传统建材无法比拟的优势，近年来，在装配式建筑与低能耗建筑推广应用后，市场需求强劲。“被动式”住房通过系统高效的能耗管理实现建筑室内环境舒适与低能耗，当前“被动式”住房主要存在新建和旧房改造的两个存量与增量市场，市场需求逐步显现。公司从事的生物质发电、垃圾发电、污泥处理业务属于环保行业的固废处理和资源综合利用领域。伴随我国转型升级、提质增效进程逐步加快，推动以固废处理及资源综合利用将成为实现国民经济向好发展的重要环节，国家能源局发布的生物质“十三五”规划指出“到 2020 年，生物质能产业新增投资约 1960 亿元”。公司主要从事的固废处理节能装备的研发、烟气治理及能源综合利用等业务将迎来重要的发展机遇。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 报告期内，公司总资产 3,229,236,430.18 元人民币，较去年同比减少 4.78%。公司主要资产包括但不限于股权资产、固定资产、无形资产、在建工程等未发生重大变化。其中：境外资产 78,099,177.61（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为 2.42%。三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 1、具有工业节能（余热发电）、固废处理（生物质、垃圾、污泥）、新型墙材（纤维增强硅酸钙板、加气混凝土、其他纤维板等新型节能环保建材）领域细分行业领先的技术创新和研发能力，属高新技术企业，是国家认定企业技术中心。2、拥有工业节能（余热发电）、固废处理（生物质、垃圾、污泥）、新型墙材（纤维增强硅酸钙板、加气混凝土、其他纤维板等新型节能环保建材）领域细分行业领先的核心系统技术及关键设备研发、制造能力。3、具有行业领先的品牌影响力和国际市场的先行者优势，初步完成了国际国内两个市场的布2017 年年度报告 11/183 局。4、具有突出的系统集成优势和项目投资、运营管理经验，能够以各具特色的业务模式为工业节能、固废处理、建筑节能等领域细分市场提供专业化服务。5、在水泥余热发电以外行业市场拓展取得实质进展并走在同行业前列，具有丰富的项目管理和实施经验。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析(一)面临的形势 从国际看，2017 年全球经济局势动荡，形势复杂多变，发达经济体的经济增速在低位徘徊，不稳定、不确定因素仍然很多。公司余热发电业务市场主要分布在新兴经济体及发展中国家和地区，潜在需求仍然很大，但由于经济仍处于深度调整期，导致部分拟投资和规划的项目放缓或暂停，对公司国际化经营和市场开拓带来了不利影响。另一方面，发展中国家，特别是东南亚和南亚国家在全球经济中保持领先，节能环保意识不断提升；随着石油价格稳定回升，中东地区的节能业务也会受益；同时，我国“一带一路”战略的扎实推进，以自备电站业务、新型墙材业务以及生物质能、垃圾发电为代表的固废处理和资源综合利用业务市场前景持续看好。从国内看，2016 年，国家针对经济结构、增长动力和发展方式转换过程中，存在的需求不足、产能过剩、价格下滑和成本刚性增长的矛盾以及经济发展过程中长期积累的结构性矛盾，实施“三去一降一补”的调控政策以来，公司服务的钢铁等高耗能部分行业的情况正逐渐好转，但预期未来很长一段时间经济增长仍将保持在中低速，投资新建高耗能项目将几无可能。但节能环保产业作为国家重点发展的战略新兴产业，节能减排（工业节能、建筑节能、固废处理）仍将是热点。水泥余热发电仍然面临空间有限、竞争激烈、利润空间压缩等不利情况，但自 2007 年开始大面积建设的余热电站运行至今已近 10 年，将会陆续进入改造期，预期可开发的市场空间较大；水泥行业外的高耗能行业，公司正有针对性的进行技术和资源准备，以应对硅铁、干熄焦等行业的余热利用逐步提升的发展预期。整体看，挑战与机遇并存，机遇寓于挑战之中，需要抓住机遇顺势而为。2、强化战略规划执行，落实发展措施，培育新的经济增长点 面对复杂多变的国内外经济环境和市场环境，针对节能环保产业涵盖的行业非常广泛的特点，公司坚持发展以原有的传统产业发展为基础，以行业技术升级改造为主要表现形式的细分行业，以先进技术为依托“适度多元”开展跨领域、跨行业的节能环保业务。公司结合“十三五”发展战略与规划的编制工作，进一步明确产业发展方向。一是继续巩固国内水泥余热发电存量和增量市场份额，着重关注现有系统的优化升级及改造。二是借助既有的国际市场品牌和项目业绩，以及“一带一路”等国家战略计划，大力开拓国际市场。三是按照“适度多元”的原则跨行业、领域发展，从水泥余热发电向钢铁、化工、冶金等行业余热利用领域拓展。依托公司现有的品牌优2017 年年度报告 12/183 势和装备制造优势，向以生物质能、垃圾发电为代表的固废处理领域拓展。同时依托公司掌握的新型墙材核心技术，向建筑节能领域拓展，包括新型墙材产业化、被动房业务及照明节能业务。四是依托公司现有品牌等优势，探索以大气治理降耗减排为主要方向的环保产业发展，丰富公司业务，培育新的经济增长点。针对上述产业发展，分别落实到各专业发展平台，明确发展和经营目标，各平台围绕发展目标，制定针对性措施，并强化考核，确保发展措施落实到位和发展目标实现。3、推进机制体制改革，不断完善公司管理体系建设，确保战略发展目标实现 公司坚持产业化的发展思路，通过机构调整，设立相对具有自主经营权的事业部和独立自主经营的子公司，打造了余热发电工程、新能源及动力工程（生物质发电等可再生资源综合利用）、新型墙材工程、合同能源管理、节能装备制造五大专业发展平台。依托五大平台的竞争优势，公司进一步完善战略、研发、投资、财务、风险内控、项目执行等管理体系建设，在项目管理方面，探索以项目为主体，以成本、进度、质量、安全控制为主要目标的项目经理负责制，加强成本管控，提高运营管理效率，推进战略落地，确保战略发展目标的实现。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期内，公司按照“十三五”期间企业发展的战略指导思想，强化战略支撑体系建设，加大市场营销力度，加强公司基础管理，坚持成本控制，提质增效，全面推进各专业平台间协同发展。面对国内外严峻的经济形势和激烈复杂的市场竞争，2017 年全年公司生产经营整体保持较为稳定发展态势，实现营业收入 16.84 亿元，同比增长 12.48%，归属于上市公司股东的净利润 1.33亿元，同比增长 2.20%。主要生产经营情况如下：1、市场开拓工作稳步推进，新签项目情况整体良好 新签各类工程项目及装备、产品销售合同23.47亿元，较去年同期增长60.21%。工业节能：工业节能：余热发电工程项目合同占比50.36%，其中水泥行业余热发电工程项目合同占比25.49%，燃气等其他行业余热发电工程项目合同占比24.87%；建筑节能：建筑节能：新型节能环保墙体材料工程、装备、产品销售以及被动房建筑节能业务合同占比7.80%；分布式能源、资源综合利用：分布式能源、资源综合利用：工程项目合同占比5.62%，节能装备销售合同占比为30.26%；其他相关业务合同占比5.96%。2017 年，公司新签合同中境外合同约占 43.45%，国外市场布局保持稳定。其中，巴基斯坦ACL Wah 项目、CCCL 三期项目、加纳燃气轮机余热发电项目等项目的成功签约巩固了国际市场份额，也为公司下一步国际化发展奠定了良好基础。2、各业务板块整体保持稳健，新签项目情况整体良好，但市场开拓力度仍然较大 余热发电板块：国内方面，公司积极克服国内水泥行业去产能影响，持续强化国内市场开拓力度，报告期内新签了尧柏秀山、铜川药王山等余热发电项目。国外方面，公司充分发挥品牌及项目执行经验，积累优势资源参与竞争，先后签订了加纳 LNG 合同、巴基斯坦 ACL Wah 合同、巴基斯坦 CCCL 三期合同、越南 VCM 合同、越南 SG 合同等，其中，加纳 LNG 改造、2x20 兆瓦（MW）2017 年年度报告 13/183 余热发电项目及配套输变电项目合同，合同金额为 7730 万美元，是公司历史上单个金额最大的合同，也是公司积极响应国家“一路一带”有关政策，采用出口信贷方式实施的第一个项目，对公司进一步拓展非洲市场具有重要的标杆意义。报告期内，公司虽然在市场开拓方面取得积极进展，但受宏观政策调控等方面影响，公司仍面临传统节能业务市场存量及增量进一步萎缩的情况，市场开拓压力仍然较大。资源综合利用板块：报告期内，根据战略规划的产业方向，公司有针对性地进行业务拓展，新签了山东创新烟气处理项目等一批烟气治理减排、固体废物处理等资源综合利用项目，丰富了公司在资源综合利用等新产业领域的项目管理及实施经验，为进一步开拓市场奠定了良好基础。节能投资板块：2017 年，公司持续跟进重点项目，密切跟踪了垃圾发电及协同处理、生物质发电等领域项目，积极拓展节能投资市场。报告期内新签了菲律宾 APO 余热发电项目、LED 照明节能改造示范工程合同能源管理项目。其中，菲律宾 APO 项目是继菲律宾 SOLID 项目成功合作后，公司与墨西哥 CEMEX 集团签订的又一余热发电投资项目，为公司实现“两外”战略，拓展海外市场份额奠定了良好基础。受宏观政策调控等因素影响，余热电站运营工作面临较大挑战情况下，圆满完成业绩指标。截至报告期末，公司在建及投入运营的余热发电 BOOT/EMC 项目 19 个，其中投产发电 16 个，累计完成发电 4.56 亿度，结算电量 4.31 亿度。新疆吐鲁番、克州、若羌三个项目因水泥厂运营情况及建设条件等因素暂缓建设。考虑到渠县项目因业主原因停止运营，公司采取法律诉讼手段维护权益，目前已胜诉并收回部分款项，郁南项目因业主原因提前终止电站运营，业主方予以公司相应投资补偿。鉴于上述情况，结合上级管理单位提质增效、压缩法人层级的相关要求，报告期内已完成渠县公司、郁南公司注销。建筑节能板块：报告期内，公司借助“京津冀协同发展”、“雄安新区建设”等区域发展政策，着力打造建筑节能核心竞争力，积极促进新型节能建材产业化发展。一方面，公司大力推广以“被动式”住房为代表的建筑节能业务，设立了中材（北京）建筑节能科技有限公司，加快技术宣传推广和市场营销，探索以工程技术服务与建筑节能产业园开发模式推进被动房业务的实施，目前已完成多个被动房体验中心。另一方面，公司持续强化硅钙板等新型建材技术、装备、研发及工程项目的市场开拓力度，2017 年，公司新型多功能节能环保墙体材料产业基地项目正式投产并初步取得收益，这为公司实施以产品为载体的新型节能墙材产业化发展积累了生产管理和产品营销经验与资源。节能装备板块：报告期内，公司坚持“节能、环保、特色”的产业定位，不断推动南通万达锅炉节能装备制造平台的发展。报告期内，垃圾锅炉、余热锅炉、生物质锅炉等节能设备销售状况良好，新签销售合同额较去年同期增长 24.86%。3、加强内部控制，强化内部管理，提升公司发展质量与效益 报告期内，公司结合实际发展情况，进一步加大对各项工作的计划与督查力度，强化内部控制，提升内部管理，注重公司业务发展质量与效益。一方面，以事业部为抓手，注重对项目执行安全、质量、进度、成本及“两金”（应收账款和存货）等方面控制，通过对程序、制度的规范，2017 年年度报告 14/183 落实监督责任，努力提高项目科学管理水平和公司发展效益。2017 年，公司总部执行工程类项目35 个，整体安全生产状况良好，未发生重大安全生产事故。16 个项目完成并网发电或移交。报告期内，管理费用较去年同期下降了 1.97%，存货、其他应收账款分别较去年同期下降 0.20%、6.64%。另一方面，报告期内，结合上级管理部门关于法人单位压减等专项工作要求，完成了马来西亚子公司、郁南子公司、渠县子公司 3 家法人单位的压减任务，使低效无效资产得到妥善处置，促进公司“瘦身健体”，企业运行效率进一步提升。4、围绕主业持续强化研发创新工作，为公司业务开拓及公司发展提供有力支撑和不竭动力 公司以建设国家级企业技术中心为依托，明确业务重点攻关方向，继续统筹完善各业务板块与平台技术、产品创新、研发机制体制，持续推进 ORC 更低品位余热资源利用技术装备系统、烧结冷却系统升级改造及余热利用、新型墙材设备智能自动化提升、可燃固废、污泥干化等重点试验项目、课题开展。报告期内，公司及所属子公司开展科研项目 48 项，新申请专利 29 项，获得专利授权 12 项,获得发明专利 2 项。参与撰写的国家级标准 2 项，行业标准 1 项。5、积极发挥战略引导作用，加强战略支撑体系，实现战略措施落地 报告期内，公司充分发挥“十三五”战略发展规划的引领和指导作用，明确未来发展目标和重点任务，积极统筹总部及各业务板块、平台发展，进一步提升公司在工业节能减排、建筑节能、固废及新能源领域的资源整合能力和市场开拓能力，为公司完善战略支撑体系奠定良好的基础。(一一)主营业务分析主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 1,683,911,393.32 1,497,116,222.13 12.48 营业成本 1,278,992,107.21 1,095,764,416.05 16.72 销售费用 43,557,899.14 53,293,955.66-18.27 管理费用 207,242,452.17 211,415,655.17-1.97 财务费用 8,674,868.00-20,159,201.77 143.03 经营活动产生的现金流量净额-18,340,498.17 370,696,250.65-104.95 投资活动产生的现金流量净额 62,524,050.22-46,198,509.43 235.34 筹资活动产生的现金流量净额-178,107,136.74-9,712,089.71-1,733.87 研发支出 73,297,496.16 73,736,375.97-0.60 1.财务费用较去年增加 143.03%，主要因为公司有较大的外币货币性项目，受汇率变动影响导致公司本年产生大额汇兑损失，汇兑损益较上年增加 3,709.44 万元，财务费用大幅上升。2.经营活动产生的现金流量净额较去年减少 104.95%，主要因为同期相比 2016 年的大额合同执行了发货部分，收款（YCC）额巨大，经营活动产生的现金流入同比大幅减少；同时，本期在执行合同购买商品、接受劳务支付的现金大幅增加。3.投资活动产生的现金流量净额较去年增加 235.34%，主要因为本期南通子公司的 8000 万委托贷款收回本金。2017 年年度报告 15/183 4.筹资活动产生的现金流量净额较去年减少 1733.87%，主要因为本期取得借款收到的现金同比减少 1.22 亿元，偿还债务支付的现金同比增加 0.41 亿元。1.1.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 分析如下：(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）设计 17,413,978.77 8,381,971.25 51.87 44.56 41.93 增加 0.89 个百分点 EP 228,758,263.08 150,438,338.98 34.24-24.70-33.02 增加 8.17 个百分点 设备 697,099,682.67 582,591,100.82 16.43 33.48 52.02 减少 10.19 个百分点 EPC 542,285,468.09 430,761,417.28 20.57 14.73 12.92 增加 1.28 个百分点 电费 161,157,627.25 87,145,261.96 45.93-0.64 10.09 减少 5.27 个百分点 板材 11,479,037.23 9,318,029.40 18.83-其他 25,717,336.23 10,355,987.52 59.73 6.25-51.55 增加 48.05 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）境内 1,169,189,498.21 946,766,495.18 19.02 44.53 60.20 减少 7.92 个百分点 境外 514,721,895.11 332,225,612.03 35.46-25.20-34.18 增加 8.81 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 1.公司今年新增板材销售业务，为下属子公司中材（宜昌）节能新材料有限公司建设完成，开始生产。宜昌子公司主要从事新型建材、节能环保材料的研发、生产与销售。2.设备收入、成本同比增加 33.48%、52.02%，主要因为下属子公司南通万达的设备在执行合同同比大量增加，收入同比大幅上升；同时，受钢材价格上升影响，设备成本大幅上升。3.境内收入、成本同比增加 44.53%、60.20%，主要因为下属子公司南通万达、武汉院的主要收入为境内收入，且本期这两家子公司的在执行合同同比增加。4.设计收入、成本同比增加 44.56%、41.93%，主要因为下属子公司武汉院的设计在执行合同同比增加。5.其他业务成本同比下降 51.55%，主要因为销售材料成本下降以及安装、技术费成本大幅降低。(2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 (3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占上年同期金额 上年同本期金情况 2017 年年度报告 16/183 总成本比例(%)期占总成本比例(%)额较上年同期变动比例(%)说明 设计 人工成本 8,381,971.25 0.66 5,905,602.50 0.54 41.93 EP 设备 150,438,338.98 11.76 224,603,122.86 20.50-33.02 设