皖江物流：2017年年度报告.PDF

2017 年年度报告 1/204 公司代码：600575 公司简称：皖江物流 安徽皖江物流（集团）股份有限公司安徽皖江物流（集团）股份有限公司 2012017 7 年年度报告年年度报告 2017 年年度报告 2/204 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、天健会计师事务所（特殊普通合伙）天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人张宝春张宝春、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人马进华马进华及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）凌烈新凌烈新声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经天健会计师事务所（特殊普通合伙）审计，2017 年度公司合并报表归属于母公司所有者的净利润为 319,916,748.17 元；母公司净利润为 440,852,013.08 元。公司年末累计可供股东分配的利润为-769,000,926.57 元，母公司年末累计可供股东分配的利润为-990,758,257.10 元。公司本年度净利润弥补以前年度亏损后，累计未分配利润仍为负数，根据公司法和公司章程等相关规定，公司 2017 年度无可供分配的利润，拟定公司 2017 年度不进行现金分配和送股，不进行资本公积金转增股本。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 报告期内，公司不存在对生产经营产生实质性影响的特别重大风险。公司已在本报告中详细阐述公司在生产经营过程中可能面临的各种风险及应对措施，敬请查阅第四节经营情况讨论与分析中“可能面对的风险”部分。十、十、其他其他 适用 不适用 2017 年年度报告 3/204 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.5 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.8 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.12 第五节第五节 重要事项重要事项.30 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.60 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.68 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.69 第九节第九节 公司治理公司治理.78 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.83 第十一节第十一节 财务报告财务报告.88 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.204 2017 年年度报告 4/204 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 安徽省国资委 指 安徽省人民政府国有资产监督管理委员会 淮南矿业 指 淮南矿业（集团）有限责任公司 港口公司 指 芜湖飞尚港口有限公司 公司、本公司、皖江物流 指 安徽皖江物流（集团）股份有限公司（原芜湖港储运股份有限公司）上海港、上港集团 指 上海国际港务（集团）股份有限公司 发电公司 指 淮南矿业集团发电有限责任公司 淮沪煤电 指 淮沪煤电有限公司 淮沪电力 指 淮沪电力有限公司 铁运分公司、铁运公司 指 安徽皖江物流（集团）股份有限公司淮南铁路运输分公司 裕溪口煤码头分公司 指 安徽皖江物流（集团）股份有限公司裕溪口煤码头分公司 电燃公司 指 淮矿电力燃料有限责任公司 电燃（芜湖）公司 指 淮矿电力燃料（芜湖）有限责任公司 售电公司 指 淮南矿业集团售电有限责任公司 江苏售电公司 指 皖江售电江苏有限责任公司 淮南港公司 指 淮南皖江物流港务有限责任公司 合肥港公司 指 合肥皖江物流港务有限责任公司 港务公司 指 芜湖港务有限责任公司 长久物流 指 北京长久物流股份有限公司 上海淮矿 指 上海淮矿资产管理有限公司 财务公司 指 淮南矿业集团财务有限公司 陕西华天九州 指 陕西华天九州商贸有限公司 兴业全球基金 指 兴业全球基金管理有限公司 诺安基金 指 诺安基金管理有限公司 财通基金 指 财通基金管理有限公司 扬子银行 指 芜湖扬子农村商业银行股份有限公司 中信证券 指 中信证券股份有限公司 天健事务所 指 天健会计师事务所（特殊普通合伙）联合评级 指 联合信用评级有限公司 中水致远 指 中水致远资产评估有限公司 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元，中国法定流通货币单位 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 2017 年年度报告 5/204 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 安徽皖江物流（集团）股份有限公司 公司的中文简称 皖江物流 公司的外文名称 AnHui WanJiang Logistics(Group)Co.,Ltd 公司的外文名称缩写 Wanjiang Logistics 公司的法定代表人 张宝春 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 马进华 姚虎 联系地址 安徽省芜湖市经济技术开发区朱家桥外贸码头 安徽省芜湖市经济技术开发区朱家桥外贸码头 电话 0553-5840528 0553-5840085 传真 0553-5840510 0553-5840085 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 安徽省芜湖市经济技术开发区内 公司注册地址的邮政编码 241006 公司办公地址 安徽省芜湖市长江中路港一路16号 公司办公地址的邮政编码 241006 公司网址 http:/ 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报、中国证券报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 安徽省芜湖市长江中路港一路16号本公司董事会办公室 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 皖江物流 600575 芜湖港 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 杭州市江干区钱江路 1366 号华润大厦 B 座 签字会计师姓名 乔如林、孙涛 报告期内履行持续督导职责的财务顾问 名称 中信证券股份有限公司 办公地址 广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 签字的财务顾问主办人姓名 吴鹏、孟宪瑜 持续督导的期间 2016 年 4 月 20 日-2017 年 12 月 31 日 2017 年年度报告 6/204 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2017年 2016年 本期比上年同期增减(%)2015年 调整后 调整前 调整后 调整前 营业收入 9,555,983,953.41 6,753,966,006.05 6,753,966,006.05 41.49 7,826,706,499.90 7,826,706,499.90 归属于上市公司股东的净利润 319,916,748.17 472,740,710.90 472,777,310.90-32.33 575,503,740.20 575,503,740.20 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 253,782,260.83 293,701,189.16 293,701,189.16-13.59 215,981,806.47 215,981,806.47 经营活动产生的现金流量净额 1,323,096,883.99 1,401,624,730.41 1,401,553,330.41-5.60 842,811,701.50 842,811,701.50 2017年末 2016年末 本期末比上年同期末增减（%）2015年末 调整后 调整前 调整后 调整前 归属于上市公司股东的净资产 8,245,571,263.77 8,143,108,354.81 7,927,144,954.81 1.26 6,548,790,535.26 6,548,790,535.26 总资产 17,263,179,833.36 18,696,578,087.41 18,480,506,687.41-7.67 16,740,845,862.05 16,740,845,862.05 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2017年 2016年 本期比上年同期增减(%)2015年 调整后 调整前 调整后 调整前 基本每股收益（元股）0.08 0.12 0.12-33.33 0.15 0.15 稀释每股收益（元股）0.08 0.12 0.12-33.33 0.15 0.15 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.07 0.08 0.08-12.50 0.06 0.06 加权平均净资产收益率（%）3.92 10.48 10.48 减少6.56个百分点 9.43 9.43 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）3.15 4.48 4.48 减少1.33个百分点 3.54 3.54 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 由于 2017 年 4 月 1 日同一控制下合并售电公司，故对 2016 年及 2015 年的会计数据及财务指标等进行追溯调整。2017 年年度报告 7/204 八、八、2017 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 2,266,112,678.78 2,262,639,434.45 2,355,092,734.51 2,672,139,105.67 归属于上市公司股东的净利润 123,541,006.19 67,589,564.78 115,924,796.78 12,861,380.42 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 123,618,695.40 62,540,483.37 109,691,214.51-42,068,132.45 经营活动产生的现金流量净额-249,142,000.19 709,330,260.13 342,786,739.88 520,121,884.17 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 由于 2017 年 4 月 1 日本期同一控制下合并售电公司，故对 2017 年第一季度的主要财务数据进行追溯调整。九、九、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2017 年金额 附注（如适用）2016 年金额 2015 年金额 非流动资产处置损益-125,719,869.34 -22,201,211.55-1,277,625.17 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 80,186,320.80 74,006,628.68 88,003,391.29 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 3,488,729.32 3,498,287.49 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 5,192,496.78 5,673,845.86 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益-74,705.65 56,367,815.57 240,225,834.92 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 2017 年年度报告 8/204 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 9,415,685.08 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 332,400.00 对外委托贷款取得的损益 7,403,395.14 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,751,653.33 1,228,467.38 8,286,216.98 其他符合非经常性损益定义的损益项目 55,698,213.94 65,815,237.73 少数股东权益影响额 23,592,639.51 -8,835,524.97 20,052,756.28 所得税影响额 17,795,820.35 3,634,924.63-8,845,881.57 合计 66,134,487.34 179,039,521.74 359,521,933.73 十、十、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 报告期内，公司从事的主要业务有：铁路运输业务、港口业务、火力发电业务和售电业务等。（一）经营模式 1、铁路运输业务，由公司铁运分公司开展。总设计运输能力达到 7,000 万吨/年，所辖铁路线路 272.5 公里。目前，运输货源煤炭大部分来源于淮南矿区，铁运分公司主要根据过轨运量按照周转量向运输服务委托方收取过轨费，并直接与委托方客户结算，由发送站向客户一次性核收铁路线全程货物运输费用。铁路运输费自 2017 年 5月起，继续执行 19.60 元/吨，其业务收入基本保持稳定态势。2、港口业务，主要由公司裕溪口煤码头分公司和控股子公司港务公司开展，主要从事煤炭、集装箱、外贸大宗散货、件杂货等货种的装卸中转业务。（1）裕溪口煤码头分公司主要业务可分为煤炭装卸中转业务和配煤业务，煤炭装卸中转业务大部分收入来自于装卸服务的包干费，配煤业务收入来自于为客户配煤收取的加工费用。（2）港务公司主要业务包括集装箱和件杂散货业务，目前向客户提供的服务主要是以集装箱班轮进出口业务为主，装卸中转业务的收费主要包括装卸费和堆存费。3、火力发电业务，主要由公司全资子公司发电公司，控股子公司淮沪煤电及参股公司淮沪电力开展（以下简称“电力板块公司”），主要从事火力发电业务。其中发电公司采取的是资源综合利用形式，产业实体包括三座资源综合利用电厂：顾桥电厂、潘三电厂和新庄孜电厂；淮沪煤电和淮沪电力采取的是煤矿和电厂共属同一主体2017 年年度报告 9/204 的煤电联营形式，产业实体包括田集电厂一期项目和二期项目以及配套的丁集煤矿，淮沪煤电下属的丁集煤矿作为淮沪煤电煤电一体化项目配套煤矿，主要产品是动力煤，用于田集电厂一期和二期项目发电用煤。电力板块公司所发电力按照国家有权部门批复的上网电价出售给电网公司，根据单位电量价格与售电量计算电力销售收入，扣除发电及生产经营各项成本费用后获得利润。4.售电业务，由公司全资子公司售电公司和江苏售电公司开展，主营业务为电量的批发零售业务。现阶段主要依托公司火力发电资源优势，开展与发电企业、电力用户、售电公司之间的双边交易以及向大用户销售电力或代理中小用户参与市场交易。主要利润来源为电量交易的价差。（二）行业发展情况说明 根据中国证监会公布的2017 年 4 季度上市公司行业分类结果，公司行业大类为水上运输业，属物流行业范畴。按照公司当前主营业务构成实际，公司为“能源+物流”综合性企业。1、物流行业作为支撑国民经济发展的基础性、战略性产业，在提高国民经济发展水平、促进产业结构转型升级等方面作用明显，各种政策不断出台，其在国民经济中的产业地位也在稳步提升。随着国民经济的发展和产业结构的调整、综合运输体系、港口腹地物流环境的变化，特别是皖江城市带承接产业转移示范区规划为区域物流业发展提供了重要契机。可以预期，物流产业将迎来新一轮的大发展。（1）煤炭综合物流。裕溪口煤码头在长江沿线电力、石化、建材、钢铁等行业已形成庞大的煤炭物流链上下游客户群和业务体系，是长江沿线上最大的煤炭能源输出港，目前已经实现煤炭中转铁转水、水转铁“双进双出”模式，形成了较为完备的集煤炭中转、储备、配煤、交易、检测等功能为一体的综合性煤炭物流体系。依托淮南矿区和西部煤炭资源以及电燃公司煤炭采购销售渠道，公司将充分发挥镇江东港公司的区位优势和自营铁路等优势资源，强化各煤炭节点之间集成联动，重点开拓配煤业务市场，围绕配煤做实、做优、做强贸易，提高煤炭物流整体经营效益。此外，铁运分公司按照“双轮驱动”的转型发展方向，正由传统、单一的煤炭运输业务，向机车中修、车辆维修业务延伸，努力实现运输主业与维修辅业同步发展、协调推进。（2）集装箱物流。港务公司国际集装箱码头作为安徽省最大的货运、外贸、集装箱中转港，也是安徽省唯一纳入国家启运港退税政策的试点港口。近年来港务公司牢牢把握物流需求结构深度调整等重要历史机遇，紧抓国家打造长江全流域黄金水道和省、市政府扶持口岸发展的政策契机，围绕建设外贸枢纽港和百万标箱大港建设目标，持续做大集装箱规模体量。下一步公司将按照做特做大港口物流的发展战略，抢抓国家长江经济带建设和引江济淮工程实施机遇，以项目作为支撑企业发展的载体，加快推进战略布局的实施，同时将进一步完善公司港口功能布局，不断增强港口集聚和辐射能力，为公司“十三五”规划目标的实现，提供保障。2、电力行业是国家经济发展战略中的重点和先导产业，呈现出与经济发展正相关的周期性特点。伴随国家经济结构转型升级，2015 年开启新一轮电力体制改革，此次新一轮的电力体制改革，核心在于推进建立竞争有序的电力市场，完善电力价格形成机制，旨在推动形成完全市场竞争的电力供需模式。（1）发电公司所属的三个电厂均属于资源综合利用电厂，将进一步挖潜增效，提升机组经济化运行水平，根据其循环硫化床锅炉特性，通过掺杂、混配等方式，提供最经济合理的低热值煤，降低燃料成本；淮沪煤电公司作为煤电一体化企业，在采购、运输、储藏等固定成本支出及效率方面具有比较优势，同时具有市场风险对冲的特性，公司将继续做好机组维护，控制煤耗，实现机组节能、高效运行。2017 年年度报告 10/204 （2）为积极适应国家电力体制改革，进一步完善公司能源产业结构，公司收购了控股股东淮南矿业持有的售电公司全部股权，并在江苏省出资成立了江苏售电公司。依托公司全资子公司发电公司，控股子公司淮沪煤电以及参股公司淮沪电力火力发电资源优势，积极开展与发电企业、电力用户、售电公司之间双边交易，以及向大用户销售电力或代理中小用户参与市场交易。目前已经形成以发电公司、售电公司、淮沪煤电为平台，主营电力生产和贸易业务的能源产业体系。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 2017 年度，公司实际完成投资 68,136.55 万元，其中固定资产投资完成 31,977.55万元，股权投资完成 36,159.00 万元。具体为：一、固定资产投资 1、基本建设项目：2017 年基本建设项目预算为 36,818.81 万元，由于客观原因的影响及对项目投资的控制，调整计划至 4,294.22 万元，实际完成 4,380.75 万元，完成比例为 102.02%。主要为：淮南港皖江物流综合码头工程 3,215.34 万元，芜湖港朱家桥港区外贸综合物流园区一期项目码头工程 12.6 万元，合肥外贸综合码头工程1,152.81 万元。2、更新改造项目：2017 年更新改造项目预算为 37,261.29 万元（其中淮沪煤电有限公司 20,092.00 万元：丁集矿 7,451.00 万元、田集发电厂 12,641.00 万元）。通过对更新改造项目投资的控制，取消不涉及生产安全的部分地面建筑项目，压控整体造价较高的工程，调整计划至 29,449.23万元（其中淮沪煤电有限公司 19,170.50万元：丁集矿 7,451.00 万元、田集发电厂 1,1719.50 万元），实际完成 27,596.80 万元（其中淮沪煤电有限公司 19,101.50 万元：丁集矿 7,299.50 万元、田集发电厂 1,1802.00万元），完成比例为 93.71%。二、股权投资 1、淮南皖江物流港务有限责任公司：总投资 10,000.00 万元，2017 年计划投资9,000.00 万元，实际完成投资 2,000.00 万元。2016 年 8 月 17 日,公司第五届董事会第二十八次会议审议同意独资设立项目公司淮南皖江物流港务有限责任公司。该公司已于 2016 年 8 月 25 日领取工商营业执照，住所淮南市潘集区，注册资本 1 亿元。设立该公司的主要目的是负责建设和运营淮南港皖江物流综合码头工程项目。2、中江海物流有限公司：总投资 19,600.00 万元，2017 年实际完成投资 8,070.00万元。2017 年 7 月 4 日，公司召开第六届董事会第三次会议审议通过了关于公司投资设立合资公司的议案。公司与北京长久物流股份有限公司（以下简称“长久物流”）共同投资设立中江海物流有限公司，合资公司注册资本为人民币 40,000.00 万元，其中，长久物流以现金出资人民币 20,400.00 万元，占注册资本 51；公司出资19,600.00 万元,其中首期以现金出资，其余部分以评估后注入的港口资产出资，不足部分以现金补齐，占注册资本 49%。股东各方按出资比例实缴首期出资，首期出资总额人民币 5,000.00 万元整，公司首期以现金出资 2,450.00 万元。该公司于 2017年 9 月 7 日注册成立，住所芜湖市鸠江区，主要从事货物装卸，船舶租赁，国际海上、陆路货物运输代理，国内货物运输代理，国内水路普通货物运输，仓储服务（不含危险化学品），道路运输代理服务等业务。3、皖江售电江苏有限责任公司：总投资 21,600.00 万元，2017 年度实际完成投资4,000.00 万元。2017 年 9 月 15 日，公司召开第六届董事会第五次会议审议通过了 关于公司投资成立全资子公司的议案。公司以现金出资 2.16 亿元在江苏省成立皖江2017 年年度报告 11/204 售电江苏有限责任公司，于 2017 年 9 月 20 日领取工商营业执照，注册资本 2.16 亿元。4、淮南矿业集团售电有限责任公司：2017 年 4 月 6 日，公司召开第六届董事会第一次会议审议通过了关于公司以现金方式收购控股股东淮南矿业（集团）有限责任公司所持有的淮南矿业集团售电有限责任公司 100%股权的议案。2017 年公司以现金 21,589.00 万元收购淮南矿业持有的淮矿售电公司 100%股权。淮矿售电公司成立于2016 年 10 月 14 日，注册资本为 21600 万元。2017 年 5 月，淮矿售电公司完成工商变更登记工作 5、合肥皖江物流港务有限责任公司：项目总投资 10,000.00 万元，2017 年完成投资500.00 万元。2017 年 7 月 4 日，公司召开了第六届董事会第三次会议，审议通过了关于投资建设合肥派河国际综合物流园港区（合肥外贸综合码头工程）项目一期工程的议案。公司拟在原工程项目选址位置，对原工程项目规划方案进行调整，按照“一次规划、分期实施”的原则重新启动建设合肥外贸综合码头工程，并独资设立项目公司合肥皖江物流港务有限责任公司，注册资本人民币 10,000.00 万元，负责建设和运营合肥外贸综合码头工程项目。2017 年度公司实缴注册资金 500.00 万元。三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 报告期内，为适应公司内外部发展形势的变化，公司坚持结构调整不停顿，产业转型不止步，将物流业务板块和能源业务板块摆在同等重要的位置，统筹协同推进，产业发展体系基本形成。综合实力进一步提升。（一）物流板块业务方面（1）煤炭综合物流方面。公司裕溪口煤码头分公司拥有国家第一批及长江沿线上最大的国家级煤炭应急储备点和国内最先进的配煤中心，拥有安徽省唯一的煤炭交易市场和省内最先进的煤炭检测中心。近年来通过不断投入，裕溪口煤码头实现了煤炭中转铁转水、水转铁“双进双出”模式，形成了较为完备的集煤炭中转、储备、配煤、交易、检测等功能为一体的综合性煤炭物流体系。依托淮南矿区和西部煤炭资源以及电燃公司煤炭采购销售渠道，公司充分发挥镇江东港港务有限公司的区位优势和自营铁路等优势资源，强化各煤炭节点之间集成联动，重点开拓配煤业务市场，围绕配煤做实、做优、做强贸易，提高煤炭物流整体经营效益。同时，与江苏得邦硕能源公司合作，重启裕溪口选煤厂业务，去年 9 月份此项业务正式启动运营，既盘活了闲置资产和账款清收，也带动了港口中转量，进一步完善了裕溪口煤炭物流服务链。此外，按照“双轮驱动”的转型发展方向，铁运分公司由传统、单一的煤炭运输业务，向机车中修、车辆维修业务延伸，努力实现运输主业与维修辅业同步发展、协调推进。（2）集装箱物流方面。芜湖港务公司国际集装箱码头作为安徽省最大的货运、外贸、集装箱中转港，也是安徽省唯一纳入国家启运港退税政策的试点港口。近年来港务公司牢牢把握物流需求结构深度调整等重要历史机遇，紧抓国家打造长江全流域黄金水道和省、市政府扶持口岸发展的政策契机，围绕建设外贸枢纽港和百万标箱大港建设目标，持续做大集装箱规模体量。一是在巩固原有集装箱市场存量的基础上，继续加大合肥地区市场开拓力度，并积极拓展巢湖、六安等地区市场，努力开拓市场增量；二是推进外贸综合物流园区、集装箱外贸物流服务体系和信息平台、口岸综合配套服务等建设，进一步提升港口服务质量和效率；三是加强与内贸干线船公司、箱管代理间的合作，积极拓展内贸箱业务，开拓铁路商品箱市场，新开发了南通中集集装箱水铁联运业务、新疆重油集装箱铁路运输等业务；四是在发展合芜支线、皖江支线的基础上，通过与上海港、太仓港的战略合作，开展集装箱水水中转、国际中转及2017 年年度报告 12/204 内支线业务，实现干支联动，进一步吸纳上下游港口中转箱量。五是做好智慧港口的前期论证和申报工作，去年 6 月份，交通运输部办公厅公布关于公布智慧港口示范工程名单及有关事项的通知，公司申报的面向内河中小港口多式联运智慧物流平台示范工程成功入选智慧港口示范工程项目，这也是唯一入选的内河港口；2017年度港务公司集装箱量再度历史性地突破了 70 万标箱，同比增加 16.71%，实现连续跨越式增长。（二）能源板块业务方面 为积极适应国家电力体制改革，进一步完善公司能源产业结构，公司收购了控股股东淮南矿业持有的淮矿售电公司全部股权，并在江苏省出资成立了皖江售电江苏有限责任公司。依托公司全资子公司发电公司，控股子公司淮沪煤电以及参股公司淮沪电力火力发电资源优势，积极开展与发电企业、电力用户、售电公司之间双边交易，以及向大用户销售电力或代理中小用户参与市场交易。目前已经形成以发电公司、售电公司、淮沪煤电公司为平台，主营电力生产和贸易业务的能源产业结构。面对日益激烈的市场竞争和去年煤炭价格上涨，发电燃料成本上升等困难和压力，公司能源板块公司主动适应市场变化，坚持精益运营理念，紧抓运行管理、技术创新、市场营销、节能环保等重点工作，充分利用好节能技改、瓦斯综合利用补贴等方面优惠政策，发挥资源综合利用和煤电一体化运作优势，实现了循环发展、挖潜增效的目标，一定程度上对冲了煤价上升带来的影响。综上所述，公司能源板块业务在经营模式上具有一定优势，物流板块中的铁路运输业务在区域内具有天然不可替代性，港口业务区位优势和产业布局优势明显。报告期内，公司的核心竞争力一定程度上得到了提升。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2017 年是公司实施“十三五”规划的重要一年，也是公司积极拓宽发展思路，加快转型升级，全面提升发展质量的关键一年。一年来，公司董事会紧紧围绕年度股东大会确定的任务目标，全面落实以市场为导向、以效益为中心的管理思想，改革创新，精准施策，多层次、全方位推进企业转型发展，通过一系列行之有效的举措，公司产业结构持续优化，管理能力稳步提升，发展步伐更加坚实，为“十三五”发展奠定了坚实基础。一是多措并举稳增长提质量，增强企业发展活力。面对经济增长和转型升级双重任务，公司始终坚持稳增长和提质量并重，积极推动存量优化、增量升级。按照以效益为中心的管理思想，对内调整完善经营绩效考核政策，强化落实降本增效各项措施，从严从紧压减各项费用支出，加大闲置资产处理力度，积极盘活利用，不断提升资产使用效益。对外在同行业内积极寻求合作，实施差异化发展。二是坚定不移调结构促转型，提升企业综合实力。为适应公司内外部发展形势的变化，公司坚持结构调整不停顿，产业转型不止步，将物流业务板块和能源业务板块摆在同等重要的位置，统筹协同推进，战略布局进一步完善，产业发展体系基本形成。三是监管并重防风险保稳定，激发企业发展动力。随着能源板块的加速融合，公司业态已呈现跨区域、跨行业多元化发展趋势，为切实防范经营管理风险，公司着重提升风险防控能力，对新纳入公司的淮沪煤电、发电公司以及售电公司等建立了符合上市公司治理的内部控制规范体系，从设计和执行等方面全方位健全优化管控制度，同时加强对各单位日常管控，继续落实财务负责人委派、轮岗制，严格执行子公司2017 年年度报告 13/204 融资授信管理办法，定期开展经济运行检查等，重点加强对子公司财务经营、规范运作监督检查，提高制度执行力、落实力。四是统筹协调抓项目谋发展，推进战略布局的实施。按照做特做大港口物流的发展战略，公司抢抓国家长江经济带建设和引江济淮工程实施机遇，以项目作为支撑企业发展的载体，积极推进战略布局的实施。淮南港项目建成，将进一步巩固裕溪口港口作为长江沿线最大的专业化煤炭港口地位；合肥港项目建成，将为公司“十三五”集装箱发展目标的实现，提供配套保障；芜湖港朱家桥外贸综合物流园区一期项目建成，将进一步改善港口物流集疏运条件，拓展芜湖港口物流园区的功能，抓住皖江城市带承接产业转移建设为港口经济壮大发展带来的机遇；智慧港口示范工程项目建成，将极大地提高公司港口现代化管理水平，争取更多政策支持；芜湖汽车江海联运枢纽港项目建成，将有助于进一步盘活朱家桥部分闲置资产，充分发挥出芜湖港的区位条件和公铁水多式联运优势。五是持之以恒抓好规范运作，巩固提升公司治理水平。公司已建立了覆盖全公司范围的内部控制规范体系，将内部控制规范要求融入各项管理体系中，实现了内部控制从设计到执行层面有效性，进一步巩固提升了公司治理水平。同时，不断强化三会一层建设，规范控股股东行为和信息披露工作，做好内幕交易防控，优化投资者关系管理，健全绩效评价与激励约束机制。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期，公司实现营业总收入 95.56 亿元，利润总额 5.54 亿元，净利润 4.52 亿元。完成铁路运量 4562.09 万吨，煤炭贸易量 644.62 万吨，裕溪口到煤量 528.81 万吨，发煤量 549.44 万吨，配煤量 208.97 万吨，集装箱量 70.19 万标箱；累计完成发电量95.20 亿度，其中全资电厂累计发电量 49.83 亿度。(一一)主营业务分析主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 9,555,983,953.41 6,753,966,006.05 41.49 营业成本 8,308,161,319.71 5,611,006,154.47 48.07 销售费用 20,953,495.30 20,400,662.66 2.71 管理费用 349,292,173.38 346,946,292.09 0.68 财务费用 290,035,842.58 265,353,629.32 9.30 经营活动产生的现金流量净额 1,323,096,883.99 1,401,624,730.41-5.60 投资活动产生的现金流量净额-1,117,190,396.64-857,680,386.42 不适用 筹资活动产生的现金流量净额-1,310,306,708.52 264,242,055.84-595.87 研发支出 218,932.04 不适用 注:1、营业收入:本期因煤炭贸易量及煤炭价格上涨，使煤炭贸易收入及煤炭销售收入大幅增加。2、营业成本：本期因煤炭贸易量及煤炭价格上涨，使煤炭贸易成本及发电成本大幅增加。3、投资活动产生的现金流量净额：本期购买理财产品支付的现金增加。4、筹资活动产生的现金流量净额：本期归还贷款同比增加。5、研发支出：本期新增研发费用。1.1.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 2017 年年度报告 14/204 受市场影响，公司本期煤炭贸易量及煤炭价格同比增加，相应的煤炭贸易量营业收入和营业成本同比上升，煤炭销售收入增加，港口作业和铁路运输业因作业量及上网电量增加，使营业收入均有所增加。(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）物流贸易 3,836,276,383.93 3,777,944,251.68 1.52 98.65 106.49 减少 3.74 个百分点 港口作业 163,085,191.52 189,588,949.28-16.25 5.88-9.63 增加 19.96 个百分点 电力业务 2,802,900,784.75 2,815,026,039.14-0.43 16.28 32.57 减少 12.34 个百分点 煤炭销售 1,718,640,475.74 1,020,750,195.40 40.61 26.23 0.63 增加 15.11 个百分点 铁路运输 771,718,623.96 349,674,039.44 54.69 8.12 9.19 减少 0.44 个百分点 其他 6,893,827.43 2,989,570.18 56.63 9.69-15.43 增加 12.88 个百分点 合计 9,299,515,287.33 8,155,973,045.12 12.30 41.39 48.27 减少 4.06 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明