广州港：2017年年度报告.PDF

2017 年年度报告 1/212 公司代码：601228 公司简称：广州港 广州港股份有限公司广州港股份有限公司 2012017 7 年年度报告年年度报告 2017 年年度报告 2/212 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、立信会计师事务所（特殊普通合伙）立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人蔡锦龙蔡锦龙、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人马素英马素英及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）马素英马素英声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经公司第二届董事会第二十一次会议审议通过，拟将2017年度可分配利润526,050,975元的40%，按照持股比例向全体股东进行分配。按照2017年12月31日公司总股本6,193,180,000股计算，每10股派发现金红利0.34元（含税）。实施上述利润分配方案，共需支付股利210,568,120元，剩余未分配利润结转至以后年度。该利润分配预案尚需提交公司股东大会审议。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 是 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 报告期内，不存在对公司生产经营产生实质性影响的特别重大风险。公司已在报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅第四节经营情况讨论与分析中“可能面对的风险”部分内容。十、十、其他其他 适用 不适用 2017 年年度报告 3/212 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.4 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.9 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.11 第五节第五节 重要事项重要事项.28 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.53 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.60 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情董事、监事、高级管理人员和员工情况况.61 第九节第九节 公司治理公司治理.71 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.74 第十一节第十一节 财务报告财务报告.79 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.212 2017 年年度报告 4/212 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 公司、本公司、广州港股份 指 广州港股份有限公司 集团公司、广州港集团 指 广州港集团有限公司 立信 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙）中金 指 中国国际金融股份有限公司 中登公司 指 中国证券登记结算有限责任公司 港区 指 由码头及其配套设施组成的港口区域 码头 指 港区内停靠船舶、装卸货物和旅客上下的水工设施 泊位 指 港区内码头岸线供船舶安全离靠进行装卸作业或停泊所需要的水域和空间；供一艘船舶停靠系泊的位置称为一个泊位 标准箱、TEU 指 英文 Twenty-FootEquivalentUnit 的缩写，是国际集装箱标准箱单位，以长 20 英尺、高 8 英尺 6 英寸及宽8 英尺为标准。一个长 40 英尺的集装箱为两个标准箱 货物吞吐量 指 报告期内经由水路进、出港区范围并经过装卸的货物数量，该指标可反映港口规模及能力 元、千元、万元、亿元 指 人民币元、人民币千元、人民币万元、人民币亿元 报表期、报告期、本报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 广州港股份有限公司 公司的中文简称 广州港 公司的外文名称 Guangzhou Port Company Limited 公司的外文名称缩写 GZP 公司的法定代表人 蔡锦龙 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 马楚江 林镜秋 联系地址 广州市越秀区沿江东路406号 广州市越秀区沿江东路406号 电话 020-83052510 020-83052510 传真 020-83051410 020-83051410 电子信箱 2017 年年度报告 5/212 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 广州市南沙区龙穴大道南9号603房 公司注册地址的邮政编码 511455 公司办公地址 广州市越秀区沿江东路406号港口中心 公司办公地址的邮政编码 510100 公司网址 http:/ 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 证券日报、证券时报、中国证券报、上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 广州市越秀区沿江东路406号20楼2004 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 广州港 601228 无 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 广州市天河区林和西路 9 号耀中广场 B 座 11楼 签字会计师姓名 王建民、蔡洁瑜 公司聘请的会计师事务所（境外）名称/办公地址/签字会计师姓名/报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 中国国际金融股份有限公司 办公地址 北京建国门外大街 1 号国贸写字楼 2 座 签字的保荐代表人姓名 高圣亮、王珏 持续督导的期间 2017 年 3 月 29 日至 2019 年 12 月 31 日 报告期内履行持续督导职责的财务顾问 名称/办公地址/签字的财务顾问主办人姓名/持续督导的期间/2017 年年度报告 6/212 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2017年 2016年 本期比上年同期增减(%)2015年 营业收入 8,307,740,031.70 7,737,387,220.54 7.37 6,712,608,093.26 归属于上市公司股东的净利润 697,054,673.31 670,878,813.58 3.90 672,492,450.75 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 642,269,275.95 617,086,200.56 4.08 652,151,206.51 经营活动产生的现金流量净额 1,481,030,189.57 1,099,817,895.41 34.66 684,241,223.37 2017年末 2016年末 本期末比上年同期末增减（%）2015年末 归属于上市公司股东的净资产 12,079,901,799.23 9,996,328,232.31 20.84 9,459,353,829.07 总资产 22,125,268,721.05 20,966,893,777.21 5.52 19,878,907,651.63 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2017年 2016年 本期比上年同期增减(%)2015年 基本每股收益（元股）0.12 0.12 0 0.12 稀释每股收益（元股）0.12 0.12 0 0.12 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.11 0.11 0 0.12 加权平均净资产收益率（%）6.11 6.90 减少0.79个百分点 7.25 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）5.63 6.35 减少0.72个百分点 7.03 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 2017 年公司营业收入 83.07 亿元，比上年同期 77.37 亿元增加 5.7 亿元，增幅 7.37%，主要是港口作业量增加。归属于上市公司股东的净利润 6.97 亿元，比上年同期 6.71 亿元增加 0.26亿元，增幅 3.90%，主要是营业收入增加。归属于上市公司股东的净资产 120.80 亿元，比上年同期 99.96 亿元增加 20.84 亿元，增幅 20.84%，主要是公司 2017 年 3 月 29 日公开发行股票增加所有者权益 15.56 亿元及经营性收益增加。2017 年度末总资产 221.25 亿元，比上年同期 209.67 亿元增加 11.58 亿元，增幅 5.52%，主要是公司公开发行票股票募集资金 15.61 亿元及偿还部分到期债务，资产负债率 38.05%，比年初 45.80%，下降 7.75 个百分点，主要是公司发票股票募集资金置换了到期债务。2017 年每股收益 0.12 元，与上年持平，主要是公开发行股票 6.98 亿股摊薄新增利润。具体见主要报表项目变动分析。2017 年年度报告 7/212 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2017 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 1,833,494,471.56 2,162,312,723.83 1,947,546,453.84 2,364,386,382.47 归属于上市公司股东的净利润 162,936,688.89 191,527,392.76 208,283,267.10 134,307,324.56 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 155,984,586.24 182,300,934.31 199,537,841.84 104,445,913.56 经营活动产生的现金流量净额 140,818,622.13 399,542,261.54 652,569,268.06 288,100,037.84 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2017 年金额 附注（如适用）2016 年金额 2015 年金额 非流动资产处置损益-795,956.07 17,942,436.31-1,436,246.19 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 61,770,544.04 54,157,289.34 44,213,218.42 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 2017 年年度报告 8/212 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 8,122,902.27 3,213,958.99 4,456,781.39 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 -23,730,000.00 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 2,833,300.00 0 0 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 29,780.31 3,361,082.28 对外委托贷款取得的损益 1,178,451.05 1,213,874.61 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 2,780,536.15 9,693,685.75 4,714,808.43 其他符合非经常性损益定义的损益项目 2,824,054.00 -所得税影响额-19,558,958.38 -22,234,086.44-8,216,877.85 少数股东权益影响额（税后）-3,191,024.65 -10,188,902.29-4,235,396.85 合计 54,785,397.36 53,792,613.02 20,341,244.24 2017 年年度报告 9/212 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 可供出售金融资产穂恒运 A 129,567,597.52 89,804,917.20-39,762,680.32 2,824,054.00 合计 129,567,597.52 89,804,917.20-39,762,680.32 2,824,054.00 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 主要业务 公司主要经营业务包括集装箱、煤炭、粮食、钢材、汽车、金属矿石、油品等货物的装卸及物流等业务，主营业务较为突出，其中港口装卸业务是公司主营业务收入和利润的主要来源。经营模式 报告期内，公司的经营模式没有发生变化。公司通过提高装卸效率、完善装卸工艺，提供优质的港口及相关配套服务吸引货源到港，按照国家相关规定以港口作业包干费的形式与货主或船东签订相关协议，利用公司完整的生产作业系统和组织管理系统，完整的码头及物流设施和配套的机械装备系统，完整独立的信息化运营、管理和网络系统为客户提供优质港口装卸及物流和港口辅助业务等服务。行业情况 公司所处港口行业是国民经济和社会发展的重要基础行业，与宏观经济的发展关系密切。2017年以来，世界经济进入复苏轨道，全球贸易量有所回升，市场需求增长，中国港口发展所处大环境有所改善。据交通运输部公告的统计数据显示，2017 年，全国沿海港口完成货物吞吐量 90.57亿吨，同比增长 7.1%；完成集装箱吞吐量 2.11 亿标准箱，同比增长 7.7%。从港口行业发展来看，“一带一路”战略的推进，有利于继续扩大我国与沿线国家的贸易规模，沿海和“一带一路”沿线港口企业有望迎来新的发展机遇。但受钢铁行业产能过剩等因素的影响，干散货和油品需求增速放缓；国际贸易保护主义抬头，将对港口航运企业产生较为不利的影响。同时，新一轮由政府主导的港口整合正在加快推进中，更多的区域性或省内大范围的整合，合并后的港口集团或将由市区级的港口竞争逐渐演化成省级竞争关系。此外，以信息平台，自动化码头等为代表的信息技术应用也推动港口转型升级，智能化的码头将成为未来港口发展的新业态。公司依托珠三角和广东省经济腹地，借力国家“一带一路”战略实施、供给侧结构性改革全2017 年年度报告 10/212 面深化、粤港澳大湾区和南沙自贸区建设，在广州国际航运中心建设中发挥着重要作用，并着力聚焦企业经营质量和效益，持续提升公司发展空间。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 见本报告第四节“经营情况讨论与分析”中“报告期内主要经营情况”的“（三）资产、负债情况分析”中资产负债状况，以及“（五）投资状况分析”中的重大的股权投资内容。其中：境外资产 0（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为 0%。三、三、报告期内报告期内核心竞争力分析核心竞争力分析 适用 不适用 1、地理位置优越、货源腹地广阔 公司所处广州港位于中国南大门，处于珠江入海口，是泛珠江三角洲经济区域的出口通道和中国最重要的对外贸易口岸之一，是中国古代海上丝绸之路的始发港，是华南地区传统的物流、商流、信息流集散地。公司位于南沙港区的集装箱码头在承揽珠江三角洲西部、北部货源方面具有一定的价格优势。经济腹地广阔，涵盖广东、广西、湖南、湖北、江西、四川、云南等省，地缘区位优势明显。2、港口集疏运条件优越 广州是华南地区的交通枢纽中心，水路、铁路、高速公路和航空交通发达，已形成了辐射东南亚，连通世界各地的，海、陆、空立体交通网络。3、外部发展环境利好 全国沿海港口布局规划、珠江三角洲地区改革发展规划纲要（2008-2020 年）等文件明确规定了广州港在珠江三角洲地区集装箱、煤炭、粮食、油品、钢材等货类运输的主导地位，以及对广州大力发展现代物流产业的支持。国务院批准中国（广东）自由贸易试验区总体方案，提出将自贸试验区建设成为粤港澳深度合作示范区、21 世纪海上丝绸之路重要枢纽和全国新一轮改革开放先行地。国家发改委、外交部、商务部联合发布了推动共建丝绸之路经济带和 21 世纪海上丝绸之路的愿景与行动，提出要充分发挥深圳前海、广州南沙、珠海横琴、福建平潭等开放合作区作用，深化与港澳台合作，打造粤港澳大湾区。中国(广东)自由贸易试验区广州南沙新区片区建设实施方案和建设广州国际航运中心三年行动计划（2015 年2017 年）出台，以响应国家加强自贸试验区建设有关政策和“一带一路”战略。国家“一带一路”战略实施、粤港澳大湾区、南沙自贸区和广州国际航运中心建设的加快推进，都将有力支持广州港的发展。公司是华南地区最大的综合性主枢纽港，“一带一路”倡议、广东南沙自贸区建设、粤港澳大湾区建设及建设广州国际航运中心等驱动要素，为公司发展提供了良好的机遇。2017 年年度报告 11/212 4、经营管理提升 公司秉承“世界大港、服务世界”的企业理念，按照市场化、证券化、国际化方向，积极改革、调整、创新，加快港口基础设施建设，提升港口运营管理水平，拓展新的港口发展空间，提升发展质量和经营效益。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2017 年，是建设广州国际航运中心三年行动计划的收官之年。公司积极发挥广州建设国际航运中心的主力军作用，认真对照目标，制定措施，扎实工作，全面完成了公司的各项发展目标和任务，为建设广州国际航运中心作出了积极贡献。（一）港口生产实现新跨越。2017 年公司完成货物吞吐量 4.37 亿吨、集装箱吞吐量 1726 万TEU,同比增长 9.7%和 9.2%；其中，商品车同比增长 28.3%，外贸煤炭同比增长 26.1%，外贸进口钢材同比增长 20.0%，内贸粮食同比增长 39.4%，河砂同比增长 457.2%，集装箱外贸重箱同比增长 8.0%，内贸重箱同比增长 16.4%。公司全年完成营业收入 830,774 万元，同比增长 7.37%，利润总额 110,191 万元，同比增长 5.59%。广州港全港集装箱吞吐量突破 2000 万标箱、滚装汽车突破 100 万辆，广州港作为华南地区最大的综合性主枢纽港地位进一步巩固。（二）港口通过能力持续提升。南沙三期集装箱码头建成投产，公司新增集装箱年处理能力570 万标箱。茂名广港码头、海嘉和近洋汽车码头、南沙港铁路正加快建设，新沙 11#-12#泊位、南沙四期集装箱码头、南沙粮食通用码头粮食筒仓二期工程、南沙国际物流中心（南区）等重点项目的前期报批工作正加快推进，珠江东岸码头扩能挖潜工程推进顺利。（三）港口聚集辐射显著增强。2017 年，公司新增外贸班轮航线 12 条、穿梭巴士支线 6 条，新建萍乡、成都两个内陆港/办事处。截至 2017 年底，集装箱班轮航线已达到 136 条（国际外贸班轮航线 91 条）、“穿梭巴士”支线 60 条、内陆无水港（办事处）27 个，覆盖全国 8 省 30 市，同时在美国、欧洲各设立海外办事处，辐射能力和行业影响力显著增强。（四）合资合作深入开展。通过资本和业务手段，加强在珠三角经济腹地布局，在物流、拖轮、冷链等方面加强与相关合作伙伴的战略合作，通过增资扩股方式控股了近洋汽车码头公司。（五）智能绿色港口建设成效显现。2017 年实施了集装箱场桥油改电、抑风挡尘墙建设、散粮装卸系统、装卸船机抑尘除尘改造、散货密闭运输系统、船舶岸电设施等环保项目 19 项，环保投入金额超过 1 亿元，环保改造成效较显著，基本实现了节能、降耗、减污、增效的良性循环。制定了绿色港口五年行动计划、新一轮港容港貌整治方案、实施创新驱动发展战略工作方案，提出了港口信息化建设规划，各项工作方案正在逐步落实。在全国沿海港口率先组建研究院，入选2017 年年度报告 12/212 广州市博士后创新实践基地，基于物联网的信息化处理技术在港口生产和运作管理中得到广泛应用。（六）综合实力持续增强。按照现代化企业改革思路，深化国有企业改革调整，大力推进精细化管理，提升管理效能和资源配置效应，多元化业务协同发展显著提升，资产总额、业务收入稳步上升，企业盈利能力逐年提升。2017 年 3 月 29 日，公司首次公开发行股票在上海证券交易所上市，成功登陆 A 股主板市场，为公司搭建起资本运作的平台。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 公司报告期内主要经营情况详见本节前述“经营情况讨论与分析”。(一一)主营业务分析主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 8,307,740,031.70 7,737,387,220.54 7.37 营业成本 6,237,134,140.77 5,765,454,140.59 8.18 销售费用 53,046,813.95 24,264,884.43 118.62 管理费用 781,710,972.67 732,894,935.06 6.66 财务费用 225,193,447.96 237,912,288.68-5.35 经营活动产生的现金流量净额 1,481,030,189.57 1,099,817,895.41 34.66 投资活动产生的现金流量净额-1,154,088,812.42-418,657,358.25-175.66 筹资活动产生的现金流量净额-379,367,401.93-360,264,352.66-5.30 研发支出 32,691,655.67 23,466,153.17 39.31 1.1.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 营业收入增加原因说明:主要是港口作业量增加。营业成本增加原因说明:主要是港口作业量增加。销售费用增加原因说明:主要是增加揽货费用。管理费用增加原因说明:主要是研发投入成本增加。财务费用减少原因说明:主要是公开发行股票募集资金支付部分南沙三期债务。经营活动产生的现金流量净额增加原因说明:主要是营业收入增加。投资活动产生的现金流量净额增加原因说明:主要是上年同期收到转让中交龙沙股权款 2.79 亿元及 2017 年支付在建工程项目款增加。筹资活动产生的现金流量净额增加原因说明:主要是公开发行股票募集资金增加及支付部分南沙三期项目债务。研发支出变动原因说明:2017 年加大研发投入。(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率营业收营业成毛利率2017 年年度报告 13/212 （%）入比上年增减（%）本比上年增减（%）比上年增减（%）装卸及相关业务 4,821,341,164.42 3,049,496,974.56 36.75 16.51 21.67 减少2.69 个百分点 物流及港口辅助业务 1,380,378,286.64 1,168,456,780.59 15.35 15.71 21.72 减少4.18 个百分点 贸易业务 1,699,187,768.26 1,680,559,472.66 1.10-20.42-20.20 减少0.27 个百分点 其他业务 283,870,876.18 230,644,272.9 18.75 82.98 98.76 减少6.45 个百分点 合计 8,184,778,095.5 6,129,157,500.71 25.12 7.39 7.75 减少0.25 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）国内 8,184,778,095.5 6,129,157,500.71 25.12 7.39 7.75 减少0.25 个百分点 合计 8,184,778,095.5 6,129,157,500.71 25.12 7.39 7.75 减少0.25 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 装卸及相关业务板块主营业务收入同比增长 16.51%，但由于人工成本、折旧等成本项目支出增加，使得毛利率比上年同期减少 2.69 个百分点。物流及港口辅助业务板块主营业务收入同比增长 15.71%，但由于物流成本支出同时增加，使得毛利率比上年同期减少 4.18 个百分点。贸易业务板块主营业务收入同比减少 20.42%，营业成本同比减少 20.20%，毛利率与上年同期基本持平。其他业务板块主营业务收入同比增加 82.98%，但由于其他业务人工成本、物资消耗等成本项目支出增加，毛利率比上年同期减少 6.45 个百分点。(2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 2017 年年度报告 14/212 (3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 装卸及相关业务 装卸成本 3,049,496,974.56 41.46 2,506,294,252.77 36.75 21.67 主要是折旧、人工成本等增加 物流及港口辅助业务 物流成本 1,168,456,780.59 15.89 959,977,473.25 14.08 21.72 主要是全程物流成本增加 贸易业务 贸易成本 1,680,559,472.66 22.85 2,105,963,839.59 30.88-20.20 贸易量减少 其他业务 其他成本 230,644,272.90 3.14 116,039,387.92 1.70 98.76 建筑类业务成本增加 成本分析其他情况说明 适用 不适用 (4).(4).主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 前五名客户销售额 223,850 万元，占年度销售总额 26.94%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 78,130 万元，占年度销售总额 9.40%。前五名供应商采购额 90,933 万元，占年度采购总额 20.04%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 12,465 万元，占年度采购总额 2.75%。其他说明 无 2.2.费用费用 适用 不适用 2017 年年度报告 15/212 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）变动分析 销售费用 53,046,813.95 24,264,884.43 118.62 主要是增加揽货费用 管理费用 781,710,972.67 732,894,935.06 6.66 主要是增加研发费用 财务费用 225,193,447.96 237,912,288.68-5.35 主要是公开发行股票募集资金增加支付部分南沙三期债务 所得税 259,031,784.23 252,522,952.10 2.58 主要是利润增加 3.3.研发投入研发投入 研发研发投入投入情况表情况表 适用 不适用 单位：元 本期费用化研发投入 32,691,655.67 本期资本化研发投入 研发投入合计 32,691,655.67 研发投入总额占营业收入比例（%）0.39 公司研发人员的数量 458 研发人员数量占公司总人数的比例（%）5.03 研发投入资本化的比重（%）情况说明情况说明 适用 不适用 4.4.现金流现金流 适用 不适用 项目科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）变动分析 经营活动产生的现金流量净额 1,481,030,189.57 1,099,817,895.41 34.66 主要是营业收入增加。投资活动产生的现金流量净额 -1,154,088,812.42 -418,657,358.25 -175.66 主要是去年同期收到转让中交龙沙股权款2.79亿元及今年支付在建工程项目款增加。筹资活动产生的现金流量净额 -379,367,401.93 -360,264,352.66 -5.30 主要是公开发行股票募集资金增加及支付部分南沙三期项目债务。(二二)非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 不适用 (三三)资产、负债情况分析资产、负债情况分析 适用 不适用 2017 年年度报告 16/212 1.1.资产资产及及负债负债状状况况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）情况说明 应收票据 409,319,069.22 1.85 304,600,401.55 1.45 34.38 主要是客户加大银行承兑汇票结算 其他流动资产 636,146,922.75 2.88 347,397,243.03 1.66 83.12 主要是理财产品增加 在建工程 1,122,896,218.82 5.08 1,958,087,743.38 9.34-42.65 主要是南沙三期项目竣工验收结转 商誉 67,568,168.29 0.31 37,143,410.43 0.18 81.91 主要是合并近洋经营公司产生商誉 短期借款 2,823,526,746.18 12.76 925,247,239.96 4.41 205.16 主要是增加流动性贷款承兑短期融资债券 应付账款 297,342,119.77 1.34 208,821,972.73 1.00 42.39 主要是应付材料款增加 预收款项 385,994,322.25 1.74 200,894,200.79 0.96 92.14 主要是增加贸易预收款 一年内到期的非流动负债 1,499,889,211.16 6.78 599,711,217.25 2.86 150.10 主要是发行的中票分类至一年内到期的非流动负债 其他流动负债 570,834.87 0.00 2,733,592,708.45 13.04-99.98 承兑到期短期融资债券 长期借款 532,594,523.22 2.41 1,218,262,743.13 5.81-56.28 主要是偿还到期长期借款 应付债券 1,195,981,370.94 5.41 2,192,476,931.28 10.46-45.45 主要是发行的中票分类至一年内到期的非流动负债 专项应付款 14,532,676.07 0.07 32,257,895.44 0.15-54.95 主要是港建费分成款结转减少 递延所得税负债 10,986,900.19 0.05 20,927,570.27 0.10-47.50 主要是持有上市公司股票市值变动 资本公积 1,861,950,175.16 8.42 1,005,127,803.43 4.79 85.25 主要是公开发行社会公众股票资本溢价 其他-46,368,738.97-0.21-22,260,048.97-0.11 108.30 主要是持有上市2017 年年度报告 17/212 综合收益 公司股票市值变动 专项储备 22,179,807.27 0.10 16,744,019.34 0.08 32.46 计提安全生产费用影响 其他说明 无。2.2.截至报告期末主要资产受限情截至报告期末主要资产受限情况况 适用 不适用 项目 期末账面价值 期初账面价值 受限原因 货币资金 36,827,406.51 15,511,040.14 保证 存货 196,771,614.73 49,067,051.63 保证 合计 233,599,021.24 64,578,091.77 3.3.其他说明其他说明 适用 不适用 (四四)行业经营性信息分析行业经营性信息分析 适用 不适用 详见第三节第一条“（三）行业情况和第四节第三条“（一）行业格局和趋势。2017 年年度报告 18/212 (五五)投资状况分析投资状况分析 1 1、对外股权投资总体分析对外股权投资总体分析 适用 不适用 单位：万元 币种：人民币 报告期内投资额 42,427.46（新增股权投资额）上年同期投资额 20,170 投资额增减变动数 22,257.46 投资额增减幅度（%）110.35%被投资的 公司名称 主要经营 活动 占被投资公司权益的比例（%）备注 潮州市亚太港口有限公司 公用通用码头以及配套设施的开发、建设、管理 44.669%公司所属全资子公司广州港能源发展有限公司和潮州市亚太能源有限公司、潮州市热力有限公司、潮州市亚太矿业有限公司共同出资设立潮州市亚太港口有限公司。合资公司注册资本为40000万元。2017年9月14日，能源公司按出资比例44.669%完成增资2367.456万元。至2017年年底，能源公司合计出资17867.456万元。茂名广港码头有限公司 公用通用码头以及配套设施的开发、建设、管理 70%公司所属全资子公司广东港航投资有限公司和茂名港集团有限公司共同出资设立茂名广港码头有限公司。合资公司注册资本为76000万元，公司已于2013年完成首期出资10640万元。2017年8月18日，港航投资公司按出资比例70%完成第二期出资3500万元。广州南沙联合集装箱码头有限公司 公用通用码头以及配套设施的开发、建设、管理 65%公司和佛山市公用事业控股有限公司、中山城市建设集团有限公司合资组建广州南沙联合集装箱码头有限公司，负责经营南沙四期码头。合资公司注册资本为168000万元，其中，公司以货币出资109200万元，出资比例为65%。合资公司于2017年9月22日注册成立，2017年9月30日公司完成第一期出资