铁龙物流：2017年年度报告.PDF

2017 年年度报告 1/140 公司代码：600125 公司简称：铁龙物流 中铁铁龙集装箱物流股份有限公司中铁铁龙集装箱物流股份有限公司 2012017 7 年年度报告年年度报告 2017 年年度报告 2/140 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、致同会计师事务所（特殊普通合伙）致同会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人吴云天吴云天、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人吴琼吴琼及会计机构负责人（会计主管人及会计机构负责人（会计主管人员）员）毕晶毕晶声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 以2017年末公司总股本1,305,521,874股为基数，向公司全体股东每10股派发现金红利0.80元(含税)。本预案尚需提交公司2017年度股东大会审议通过后实施。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本年度报告中涉及了未来计划等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？否 八、八、是否是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中披露存在的风险，敬请查阅第四节经营情况讨论与分析中公司关于未来发展的讨论与分析中可能面对的风险部分的内容。十、十、其他其他 适用 不适用 2017 年年度报告 3/140 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.4 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.7 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.8 第五节第五节 重要事项重要事项.18 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.28 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.31 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.32 第九节第九节 公司治理公司治理.39 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.41 第十一节第十一节 财务报告财务报告.45 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.140 2017 年年度报告 4/140 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义(本)公司、铁龙物流、本集团 指 中铁铁龙集装箱物流股份有限公司 铁路总公司 指 中国铁路总公司 中铁集装箱 指 本公司第一大股东中铁集装箱运输有限责任公司 物流 指 为满足消费者需求而进行的原材料、中间库存、最终产品及相关信息从起点到终点间的有效流动和存储的计划、实施与控制管理过程 TEU 指 国际标准集装箱的换算单位，表示一个6.6米（20英尺）的国际标准集装箱 元 指 人民币元 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 中铁铁龙集装箱物流股份有限公司 公司的中文简称 铁龙物流 公司的外文名称 CHINA RAILWAY TIELONG CONTAINER LOGISTICS CO.,LTD 公司的外文名称缩写 CRT 公司的法定代表人 吴云天 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 畅晓东 邵佐龙 联系地址 大连市中山区新安街1号 大连市中山区新安街1号 电话 0411-82810881 0411-82810881 传真 0411-82816639 0411-82816639 电子信箱 三、三、基本情况简介基本情况简介 公司注册地址 大连市高新园区火炬路32号创业大厦A座2716号 公司注册地址的邮政编码 116023 公司办公地址 大连市中山区新安街1号 公司办公地址的邮政编码 116001 公司网址 http:/ 电子信箱 2017 年年度报告 5/140 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 大连市中山区新安街1号公司证券事务部 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 铁龙物流 600125 铁龙股份 六、六、其他相关资料其他相关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 致同会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京市朝阳区建国门外大街 22 号赛特广场五层 签字会计师姓名 李宜、赖积鹏 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2017年 2016年 本期比上年同期增减(%)2015年 营业收入 11,683,514,658.11 6,312,482,497.12 85.09 6,316,022,527.68 归属于上市公司股东的净利润 330,800,783.39 241,561,127.13 36.94 281,121,967.30 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 316,208,410.56 220,975,234.23 43.10 259,431,804.48 经营活动产生的现金流量净额 361,116,080.80 468,477,815.93-22.92 422,724,156.71 2017年末 2016年末 本期末比上年同期末增减（%）2015年末 归属于上市公司股东的净资产 5,264,479,670.87 5,012,010,199.92 5.04 4,861,835,603.97 总资产 8,826,871,921.91 7,506,565,206.32 17.59 7,559,636,642.80 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2017年 2016年 本期比上年同期增减(%)2015年 基本每股收益（元股）0.253 0.185 36.76 0.215 稀释每股收益（元股）0.253 0.185 36.76 0.215 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.242 0.169 43.20 0.199 加权平均净资产收益率（%）6.438 4.893 增加1.545个百分点 5.900 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）6.154 4.476 增加1.678个百分点 5.445 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 2017 年年度报告 6/140 适用 不适用 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况市公司股东的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上属于上市公司股东的净资产差异情况市公司股东的净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2017 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 2,032,817,761.50 3,106,055,030.37 3,405,799,243.76 3,138,842,622.48 归属于上市公司股东的净利润 88,210,879.32 95,540,845.65 94,134,594.59 52,914,463.83 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 83,735,426.85 92,251,939.82 91,938,486.80 48,282,557.09 经营活动产生的现金流量净额-199,460,536.58 543,796,298.56 30,927,651.27-14,147,332.45 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2017 年金额 附注（如适用）2016 年金额 2015 年金额 非流动资产处置损益-3,054,883.85 277,877.32-4,376,351.78 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 6,633,148.81 5,244,775.72 7,511,120.42 委托他人投资或管理资产的损益 7,556,849.30 8,052,561.65 7,221,286.16 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 8,242,426.63 11,711,112.66 13,631,994.45 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 125,715.14 4,328,405.68 12,947,758.74 少数股东权益影响额-27,097.45 -1,580,757.21-5,965,476.08 所得税影响额-4,883,785.75 -7,448,082.92-9,280,169.09 合计 14,592,372.83 20,585,892.90 21,690,162.82 2017 年年度报告 7/140 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 报告期内公司业务包括铁路特种集装箱业务、铁路货运及临港物流业务、铁路客运业务等，具体说明如下。（一）铁路特种集装箱物流业务 2006 年 1 月公司收购中铁集装箱公司全部铁路特种集装箱资产及业务，开始经营铁路特种集装箱运输物流业务并逐步成为公司的战略性核心业务板块。多年来公司根据市场需求不断优化特种箱资产结构、放大资产规模、拓展全程物流业务，该业务利润在公司的占比不断提高。目前运营的铁路特种集装箱主要包括各类干散货集装箱、各类罐式集装箱、冷藏箱等。2017 年度该业务实现的毛利占比为 34.20%。（二）铁路货运及临港物流业务 2005 年 10 月公司收购连接哈大铁路干线沙岗站与营口鲅鱼圈港的沙鲅铁路支线，开展铁路货运及仓储、短途运输等物流延伸业务，后续又对该铁路支线进行两次扩能改造，运能从 2400 万吨/年提升至 8500 万吨/年。近年受经济结构调整、煤炭等大宗货物运输需求下降影响，该支线货物到发量出现较大幅度下滑，但从 2016 年 9 月开始逐步回升，2017 年该支线到发量较上年有较大幅度增长。2017 年度该业务实现的毛利占比为 34.47%。（三）铁路客运业务 铁路客运业务为公司上市初期开始与沈阳铁路局合作经营及后期租赁经营的空调旅客列车业务，目前正逐步到期退出，其收入利润在公司中的占比逐年下降。2017年度该业务实现的毛利占比为 4.73%。（四）委托加工贸易业务 近年来公司在物流供应链经营上进行了全新尝试，控股经营风险、稳定经营模式。从2014年 5月开始开展钢材委托加工贸易供应链管理业务，经过多年业务经验积累，2017 年度该业务实现的毛利占比为 18.36%。（五）房地产业务 房地产业务属于公司风险控制型的业务板块。近年来受房地产行业整体低迷等因素影响，其对公司利润贡献占比下降。公司适当控制房地产业务规模，并努力加大各在售楼盘的销售力度，2017 年度该业务实现的毛利占比为 6.24%。（六）其他业务 2017 年年度报告 8/140 公司保留了上市前的商品混凝土、酒店、置业、出租汽车等业务。对这些非核心业务，公司将其定位为效益监控型业务板块，以全面控制风险和资产经营方式实施管理。主要目的是承担企业的社会责任，安排人员，维护队伍的整体稳定。2017 年度其他业务实现的毛利占比为 2.00%。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 报告期内公司加强与合作企业的战略互通与高层往来，密切联系行业协会组织共享资源。参加了慕尼黑国际物流展，协助中国物流与采购联合会办理了大连冷链物流峰会；公司积极响应国家“一带一路”倡议，冷链物流国家级示范工程项目积极推进，淄博哈萨克斯坦冷藏箱中欧班列成功开行，赣州莫斯科、齐齐哈尔莫斯科的班列也在积极筹划当中，为公司在中国市场、中欧通道的市场上赢得了口碑、树立了品牌，为其他箱型的中欧班列的开行打下了基础。报告期内公司特种箱物流业务板块调整理顺到位，整合效果得到释放，逐步实现统筹规划、科学布局、做大做强特种箱业务板块的目标。特种箱总量在国内已远远领先，确定了冷链物流的专线发展战略方向，沥青板块市场占有率也得到大幅度提升，35 吨敞顶箱、液体化工品罐箱、液体食品罐箱等业务发展势头良好。公司同时积极开拓非特种箱资产经营的业务，作为新的市场发展空间。公司持续在信息系统建设和新技术应用上投入力量，报告期内特种箱业务针对公路供应商推出“诚运天下”系统，并成功入围发改委等三部委联合发布的首批骨干物流信息平台试点。同时，公司入围 2017 中国物流企业 50 强，品牌影响力进一步提升。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2017 年，公司认真学习贯彻党的十八届七中全会和十九大精神，准确把握稳中求进的工作总基调，坚持以质量和效益为中心，全体干部职工奋力拼搏，增量创效，全面实现年初确定的工作目标，各项工作取得了良好成效。主要体现在以下几个方面：（一）以规模换增量，以质量创效益，整体经营实现“V”形发展目标。公司上下一心，抓住市场回暖的有利契机，积极开展营销，努力拓展市场，形成了良好经营局面，实现了整体经营由被动防守到主动进攻的转变，经营结果实现“V”形反弹。全年2017 年年度报告 9/140 特种箱发送量同比增长 36.64%；沙鲅铁路货物到发量同比增长 29.71%。营业收入同比增长 85.09%；归属于母公司股东的净利润同比增长 36.94%。（二）以市场为导向，向管理要效益，“七+三”经营管理措施深入实施。抓住公司经营管理的核心要素，全面推进实施“七个方面创效”和“三个方面抓营销”总体工作措施，多渠道增收创效，为实现全年经营业绩反弹，发挥了极为重要的措施保障。沙鲅铁路、国贸公司等单位，开源节流、多措并举，向既有资源要效益，向控制风险要效益，形成了有质量的收益。公司上下强化决策源头管理，加强经营过程控制，发挥内外部监管体系作用，有效防范了市场风险，确保了经营安全。这些重点工作措施，抓住了公司经营工作的关键，适应市场变化要求，充分体现了公司的市场化经营特色。（三）厘清业务关系，创新管理模式，内部机制改革深入推进。在实践中不断总结完善特种箱物流运营模式，明确职责，规范管理，有效推进市场创效。全年投入约1.7 万只特种箱陆续上线，特种集装箱的核心增长效益正逐步释放。在不断完善制度、创新机制中摸索前行，特种箱物流的增长潜力正在逐步形成。（四）抓住关键，多措并举，重点项目取得实质进展。围绕全年确定的重点经营项目，公司上下齐心协力，奋力攻关，取得了明显成效。特种箱积极推进大客户营销，客户结构进一步优化，目标市场更加成熟稳定。沙鲅铁路完成线路大修施工，增收节支，运输效益大幅提升。营口国贸在风险可控的条件下，钢材供应链项目运营稳定，营收和创效稳步提高。房地产抓住市场回暖的有利时机，多种方式组织销售，实现资金加快回笼。大连冷链物流园区进入建设期，运营前期工作同步推进。新型建筑材料项目的新产品市场推广取得了良好进展。中小板块各单位较好地发挥了各自的主体创效作用。（五）着眼国内国际，坚持合作共赢，市场形象持续改善。加强与合作企业的战略互通与高层往来；密切联系行业协会组织共享资源。首次走出境外，参加慕尼黑国际物流展，协办中物联大连冷链峰会。积极响应国家“一带一路”倡议，冷链物流国家级示范工程项目积极推进，淄博哈萨克斯坦冷藏箱中欧班列成功开行。公司被中国物流与采购联合会评为“2017 中国物流企业 50 强”。同时，加强公司市值管理，密切投资者关系，资本市场对公司经营发展给予良好研判，公司品牌影响力进一步提升。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期公司完成收入 116.84 亿元，同比增长 85.09%；实现归属于上市公司股东净利润 3.31 亿元，同比增长 36.94%。各业务板块经营情况详见本章主营业务分行业情况。2017 年年度报告 10/140 (一一)主营业务分析主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 11,683,514,658.11 6,312,482,497.12 85.09 营业成本 11,016,984,996.89 5,825,643,290.62 89.11 销售费用 83,709,150.09 48,371,999.28 73.05 管理费用 90,821,475.22 101,936,267.14-10.90 财务费用 28,556,925.26 33,160,837.63-13.88 经营活动产生的现金流量净额 361,116,080.80 468,477,815.93-22.92 投资活动产生的现金流量净额-561,279,204.51 54,811,580.20-1,124.02 筹资活动产生的现金流量净额 154,055,888.34-813,762,702.20 118.93 营业收入变动原因说明：本报告期委托加工及房地产业务收入增加。营业成本变动原因说明：本报告期委托加工及房地产业务成本增加。销售费用变动原因说明：本报告期委托加工业务运杂费增加。投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：本报告期利用资金进行短期理财业务同比增加。筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：本报告期银行借款增加、上年同期偿还公司债（第一期）本息。1.1.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 报告期公司铁路特种集装箱业务、铁路货运及临港物流业务、委托加工贸易业务及房地产业务等实现了收入同比增长，具体情况详见主营业务分行业情况。(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:万元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）铁路特种集装箱业务 122,496.26 99,702.48 18.61-5.27-8.75 增加 3.11 个百分点 铁路货运及临港物流业务 112,391.81 89,416.07 20.44 6.21-0.76 增加 5.59 个百分点 委托加工贸易业务 889,667.96 877,432.55 1.38 136.73 136.90 减少 0.07 个百分点 铁路客运业务 5,502.22 2,350.27 57.29-20.71 4.81 减少 10.39 个百分点 房地产业务 33,637.09 29,478.93 12.36 251.29 273.57 减少 5.23 个百分点 其他 4,656.12 3,318.20 28.73 22.54 23.38 减少 0.49 个百分点 合计 1,168,351.46 1,101,698.50 5.70 85.09 89.11 减少 2.01 个百分点 2017 年年度报告 11/140 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 （1）铁路特种集装箱业务 报告期公司持续加大对铁路特箱资源的投入，同时根据市场需求变化优化运营模式、扩大市场占有规模、提高盈利能力。报告期总计完成发送量 93.94 万 TEU，较上年 68.75 万 TEU 增长 36.64%；实现收入 12.25 亿元，较上年降低 5.27%；实现毛利2.28 亿元，同比增长 13.75%；业务毛利率较上年增加了 3.11 个百分点。（2）铁路货运及临港物流业务 报告期公司着力加强了沙鲅铁路的市场拓展、货源的组织和营销，同时在运输服务质量和运输组织效率上下功夫，强化基础、节支降耗。报告期到发量合计完成5,017.84 万吨，较上年 3,868.54 万吨增长 29.71%；实现收入 11.24 亿元，较上年增长6.21%；实现毛利 2.30 亿元，同比增长 46.19%；毛利率较上年增加了 5.59 个百分点。（3）委托加工贸易业务 报告期公司继续开展钢材供应链项目并稳定经营模式、加强经营管理、增强创效能力。报告期累计销售委托加工钢材 305.6 万吨，较上年 212.2 万吨增长 44.02%。受钢材价格上涨及产销量增加双重因素影响，报告期内实现销售收入 88.97 亿元，较上年增长 136.73%；实现毛利 1.22 亿元，同比增长 124.99%。（4）铁路客运业务 报告期公司铁路客运业务受部分车辆到期退出运营影响，实现营业收入 0.55 亿元，同比降低 20.71%；实现毛利 0.32 亿元，同比降低 32.89%。（5）房地产业务 报告期公司加大了房地产业务的营销力度，实现收入 3.36 亿元，较上年增长251.29%；实现毛利 0.42 亿元，同比增长 146.88%。（6）其他业务 公司加强了其他业务的经营管理，注重稳定经营、协调发展，报告期完成营业收入 0.47 亿元，同比增长 22.54%；实现毛利 0.13 亿元，同比增长 20.51%。(2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 (3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 2017 年年度报告 12/140 铁路特种集装箱业务 人工成本 68,774,693.35 0.62 55,981,408.73 0.96 22.85 折旧 145,520,611.21 1.32 115,283,421.62 1.98 26.23 营运成本 782,729,447.40 7.10 921,406,605.27 15.82-15.05 合计 997,024,751.96 9.05 1,092,671,435.62 18.76-8.75 铁路货运及临港物流业务 人工成本 151,628,048.99 1.38 135,374,378.25 2.32 12.01 折旧 30,745,297.50 0.28 33,875,299.26 0.58-9.24 营运成本 711,787,385.36 6.46 731,759,255.50 12.56-2.73 合计 894,160,731.85 8.12 901,008,933.01 15.47-0.76 委托加工贸易业务 委托加工成本 8,774,325,548.85 79.64 3,703,733,842.97 63.58 136.90 合计 8,774,325,548.85 79.64 3,703,733,842.97 63.58 136.90 铁路客运业务 人工成本 7,938,806.39 0.07 6,576,050.67 0.11 20.72 折旧 15,443,388.77 0.14 15,724,345.95 0.27-1.79 营运成本 120,479.78 0.00 123,935.69 0.00-2.79 合计 23,502,674.94 0.21 22,424,332.31 0.38 4.81 房地产业务 房地产产品成本 283,327,645.24 2.57 70,404,683.49 1.21 302.43 人工成本 6,709,560.04 0.06 5,444,865.09 0.09 23.23 折旧 132,259.65 0.00 136,767.18 0.00-3.30 营运成本 4,619,825.06 0.04 2,924,532.95 0.05 57.97 合计 294,789,289.99 2.68 78,910,848.71 1.35 273.57 其他 人工成本 7,604,228.11 0.07 5,873,498.43 0.10 29.47 折旧 755,380.03 0.01 755,731.67 0.01-0.05 营运成本 24,822,391.16 0.23 20,264,667.90 0.35 22.49 合计 33,181,999.30 0.30 26,893,898.00 0.46 23.38 总计 11,016,984,996.89 100.00 5,825,643,290.62 100.00 89.11 成本分析其他情况说明 适用 不适用 (4).(4).主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 前五名客户销售额 233,917.4 万元，占年度销售总额 20.02%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 0 万元，占年度销售总额 0%。前五名供应商采购额 492,607.66 万元，占年度采购总额 48.13%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 0 万元，占年度采购总额 0%。2.2.费用费用 适用 不适用 详见本章“（一）主营业务分析”中“利润表及现金流量表相关科目变动分析表”。3.3.研发投入研发投入 研发研发投入投入情况表情况表 适用 不适用 情况说明情况说明 适用 不适用 2017 年年度报告 13/140 4.4.现金流现金流 适用 不适用 单位：万元 项 目 本期金额 上期金额 增减比例(%)主要原因 经营活动产生的现金流量净额 36,111.61 46,847.78-22.92 投资活动产生的现金流量净额-56,127.92 5,481.16-1,124.02 本报告期利用资金进行短期理财业务同比增加。筹资活动产生的现金流量净额 15,405.59-81,376.27 118.93 本报告期银行借款增加、上年同期偿还公司债（第一期）本息。(二二)非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 不适用 (三三)资产、负债情况分析资产、负债情况分析 适用 不适用 1.1.资产资产及及负债负债状状况况 单位：万元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）情况说明 应收票据 4,386.44 0.50 1,311.66 0.17 234.42 本报告期末银行承兑汇票存量增加。应收账款 14,112.17 1.60 9,335.46 1.24 51.17 本报告期应收物流业务款增加。应收股利 455.00 0.06-100.00 本报告期应收股利收回。其他应收款 6,765.71 0.77 4,974.25 0.66 36.01 本报告期应收增值税流转额、垫付款等增加。存货 338,261.88 38.32 268,790.13 35.81 25.85 本报告期末原材料、委托加工产品等增加。其他流动资产 52,244.04 5.92 26,356.85 3.51 98.22 本报告期末委托银行理财及待抵进项税额等增加。固定资产 304,687.86 34.52 249,449.88 33.23 22.14 本报告期购造箱资产等增加。在建工程 9,990.76 1.13 22,425.65 2.99-55.45 本报告期购造箱资产等入固。定资产清理 47.77 0.01 78.58 0.01-39.21 本报告期末待清理资产减少。递延所得税资产 2,511.10 0.28 1,659.41 0.22 51.32 本报告期计提的递延所得税资产增加。短期借款 25,000.00 2.83 100.00 本报告期银行借款增加。应付票据 44,615.00 5.05 66,827.25 8.90-33.24 本报告期末使用银行承兑汇票减少。应付账款 94,233.58 10.68 32,614.26 4.34 188.93 本报告期应付原材料款等增加。预收款项 83,286.48 9.44 41,625.82 5.55 100.08 本报告期预收货款及预收房款增加。一年内到期的非流动负债 60,870.74 6.90 100.00 发行的 2013 年公司债（第二期）等长期负债将于一年内到期兑付。应付债券 59,733.60 7.96-100.00 发行的 2013 年公司债（第二期）将于一年内到期兑付。2017 年年度报告 14/140 2.2.截至报告期末主要资产受限情截至报告期末主要资产受限情况况 适用 不适用 详见本报告第十一节财务报告附注七、76“所有权或使用权受到限制的资产”。3.3.其他说明其他说明 适用 不适用 (四四)行业经营性信息分析行业经营性信息分析 适用 不适用 2017 年我国物流行业运行总体向好，社会物流总额增长稳中有升，社会物流总费用与 GDP 的比率有所回落。从构成看，工业品物流总额 234.5 万亿元，按可比价格计算，同比增长 6.6%，增速比上年同期提高 0.6 个百分点；进口货物物流总额 12.5 万亿元，增长 8.7%，提高 1.3 个百分点；农产品物流总额 3.7 万亿元，增长 3.9%，提高0.8 个百分点；再生资源物流总额 1.1 万亿元，下降 1.9%；单位与居民物品物流总额1.0 万亿元，增长 29.9%。与公司物流业务关联度较高的工业品物流和农产品物流发展良好。2017 年全社会完成货运量 471.48 亿吨,同比增长 9.3%。其中，公路累计完成货运量 367.95 亿吨，同比增长 10.1%；铁路累计完成货运量 36.89 亿吨，同比增长 10.7%；民航累计完成货运量 706 万吨，同比增长 5.7%；水路累计完成货运量 66.57 亿吨,同比增长 4.3%。2017年全路集装箱发送完成1031.5万TEU,同比(752.0万TEU)增长279.5万TEU，增幅 37.2%。其中铁路箱发送完成 573.0 万 TEU，同比（450.0 万 TEU）增加 123.0万 TEU，增幅 27.3%。为了应对宏观经济对铁路运输造成的影响，中国铁路总公司正在积极推进运输组织改革创新，增强铁路运输的市场竞争力，大力推进铁路货运改革，加快推动铁路货运向现代物流转型发展。(五五)投资状况分析投资状况分析 1 1、对外股权投资总体分析对外股权投资总体分析 适用 不适用 本报告期末公司对外股权投资金额为 7,116.47 万元，同比增长 8.62%。主要为报告期新增对外股权投资。(1)(1)重大的股权投资重大的股权投资 适用 不适用 2017 年年度报告 15/140 (2)(2)重大的非股权投资重大的非股权投资 适用 不适用 单位:万元币种:人民币 项目名称 项目金额 项目进度 本年度投入金额 累计实际投入金额 项目收益情况 购置铁路特种集装箱 61,832.85 100%61,832.85 61,832.85 未单独核算 冷链物流基地 86,300.00 40%3,483.52 34,576.82 尚未完工 加气混凝土项目 13,700.00 100%1,151.91 13,182.77 见“主要控股参股公司分析”大连铁龙新型材料有限公司情况 合计 161,832.85 66,468.28 109,592.44 (3)(3)以公允价值计量的金融资产以公允价值计量的金融资产 适用 不适用 (六六)重大资产和股权出售重大资产和股权出售 适用 不适用 (七七)主要控股参股公司分析主要控股参股公司分析 适用 不适用 1 1、主要子公司经营情况主要子公司经营情况 单位：万元 币种：人民币 公司名称 业务性质 主要产品 或服务 注册资本 总资产 净资产 净利润 北京中铁铁龙多式联运有限公司 物流 货运、货代等 20,000 29,807.55 23,702.54 15,610.10 铁龙营口实业有限责任公司 临港物流 仓储运输 9,363 23,004.93 21,372.62 8,398.97 中铁铁龙（营口）国际物流贸易有限公司 贸易、物流 货代、贸易、仓储 8,000 197,633.60 9,819.21 5,267.94 中铁铁龙冷链发展有限公司 仓储、物流 仓储、货代、租赁 5,000 40,909.95 4,132.15-1,774.85 大连铁龙新型材料有限公司 建材生产 混凝土搅拌与销售 2,200 19,920.46 548.90-1,009.54 大连铁龙房地产开发有限公司 房地产 房屋开发与销售 2,000 186,051.31 6,028.88 512.86 沈阳市华榕出租汽车有限公司 汽车出租 汽车客运出租 1,000 1,140.09 1,015.62 7.61 营口市鲅鱼圈区华铁铁路称重公正计量有限责任公司 铁路称重 铁路称重公正计量 100 938.40 883.06 387.90 中铁铁龙（大连）置业代理有限公司 代理业 房屋租售代理；物业管理 100 130.81 100.37 0.56 大连铁龙安居物业管理有限公司 物业 物业管理 300 502.10 300.44 0.73 北京嘉铁多式联运咨询服务有限公司 咨询 咨询服务 160 783.36 644.15 330.91 上海铁洋多式联运有限公司 国际船舶代理 货运、货代等 USD172.48 4,090.52 3,384.99-843.11 中铁铁龙（大连）供应链管理有限公司 供应链管理 物流、货代 1000 3,534.67 1,083.67 470.42 2017 年年度报告 16/140 2 2、对公司净利润影响达到对公司净利润影响达到10%10%以上的子公司的情况以上的子公司的情况 单位：万元 币种：人民币 公司名称 营业收入 营业利润 净利润 北京中铁铁龙多式联运有限公司 71,610.55 20,528.99 15,610.10 铁龙营口实业有限责任公司 17,940.54 11,205.38 8,398.97 中铁铁龙（营口）国际物流贸易有限公司 889,667.96 7,030.58 5,267.94 (八八)公司控制的公司控制的结构化结构化主体情况主体情况 适用 不适用 三、三、公司公司关于公司未来发展的讨论与分析关于公司未来发展的讨论与分析(一一)行业格局和趋势行业格局和趋势 适用 不适用 党的十九大报告明确指出，我国经济已由高速增长阶段转向高