张江高科：2017年年度报告.PDF

2017 年年度报告 1/183 公司代码：600895 公司简称：张江高科 上海张江高科技园区开发股份有限公司上海张江高科技园区开发股份有限公司 2012017 7 年年度报告年年度报告 2017 年年度报告 2/183 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人刘樱刘樱、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人卢缨卢缨及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）王颖王颖声明：声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司拟以2017年末总股本1,548,689,550股为分配基数，向全体股东每10股派发现金股利人民币1.00元(含税)，共计分配股利154,868,955元，占当年度合并归属于上市公司股东净利润467,543,672.58 元的33.12%。本年度公司无资本公积金转增方案。本预案需提交股东大会审议批准后实施。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅第四节经营情况讨论与分析中关于公司未来发展的讨论与分析。十、十、其他其他 适用 不适用 2017 年年度报告 3/183 目录目录 第一节第一节 释义释义 .4 4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 .5 5 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 .9 9 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 .1010 第五节第五节 重要事项重要事项 .2929 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况 .5050 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况 .5454 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况 .5555 第九节第九节 公司治理公司治理 .6060 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况 .6363 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .6666 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录 .183183 2017 年年度报告 4/183 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 公司、本部、张江高科 指 上海张江高科技园区开发股份有限公司 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 公司控股股东/张江集团 指 上海张江（集团）有限公司 张江集电 指 上海张江集成电路产业区开发有限公司 2017 年年度报告 5/183 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 上海张江高科技园区开发股份有限公司 公司的中文简称 张江高科 公司的外文名称 Shanghai Zhangjiang Hi-Tech Park Development Co.,Ltd 公司的外文名称缩写 ZJHTC 公司的法定代表人 刘樱 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 卢缨 沈定立 联系地址 上海市浦东新区松涛路560号8层 上海市浦东新区松涛路560号8层 电话 021-38959000 021-38950000 传真 021-50800492 021-50800492 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 上海浦东龙东大道200号 公司注册地址的邮政编码 201203 公司办公地址 上海市浦东松涛路560号8层 公司办公地址的邮政编码 201203 公司网址 , 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司办公地 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 张江高科 600895 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 上海市浦东新区陆家嘴东路 161 号招商局大厦 35 层 签字会计师姓名 叶慧 王俊 2017 年年度报告 6/183 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标 (一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2017年 2016年 本期比上年同期增减(%)2015年 营业收入 1,253,049,526.88 2,087,660,934.82-39.98 2,419,169,795.29 归属于上市公司股东的净利润 467,543,672.58 726,617,631.37-35.65 481,608,305.84 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 340,477,603.52 511,793,224.00-33.47 397,944,291.01 经营活动产生的现金流量净额 258,174,782.08 446,475,655.09-42.17 1,468,590,661.93 2017年末 2016年末 本期末比上年同期末增减（%）2015年末 归属于上市公司股东的净资产 8,416,044,004.20 8,252,169,909.29 1.99 7,561,776,423.99 总资产 18,983,224,277.52 19,040,784,067.27-0.30 18,530,589,196.26 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2017年 2016年 本期比上年同期增减(%)2015年 基本每股收益（元股）0.30 0.47-36.17 0.31 稀释每股收益（元股）0.30 0.47-36.17 0.31 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.22 0.33-33.33 0.26 加权平均净资产收益率（%）5.61 9.18 减少3.57个百分点 6.56 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）4.09 6.47 减少2.38个百分点 5.42 每股经营性活动产生现金净额 0.17 0.29-41.38 0.95 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 (一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 2017 年年度报告 7/183 九、九、20172017 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 289,928,487.91 206,338,423.30 190,455,110.47 566,327,505.20 归属于上市公司股东的净利润 241,945,591.30 68,535,061.84 84,069,219.09 72,993,800.35 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 226,330,774.48 49,425,002.69 29,624,097.35 35,097,729.00 经营活动产生的现金流量净额-190,645,885.47 59,057,818.62 82,201,144.54 307,561,704.39 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2017 年金额 附注（如适用）2016 年金额 2015 年金额 非流动资产处置损益-52,758.42 273,887,421.07 1,127,156.52 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 897,470.18 2,857,076.07 2,574,000.00 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 117,830,021.36 11,403,196.55 421,812,517.71 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 14,445,699.91 10,070,791.27 2017 年年度报告 8/183 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-11,958,199.29 -14,200,467.31 -35,392,068.65 其他符合非经常性损益定义的损益项目 58,187,857.15 -292,641,265.29 少数股东权益影响额 3,728,617.53 4,777,750.55 9,904,974.08 所得税影响额-56,012,639.36 -73,971,360.83-23,721,299.54 合计 127,066,069.06 214,824,407.37 83,664,014.83 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 39,346,131.54 26,328,088.85-13,018,042.69-8,104,802.76 可供出售金融资产 405,724,071.97 285,037,112.98-120,686,958.99 96,146,614.95 合计 445,070,203.51 311,365,201.83-133,705,001.68 88,041,812.19 十二、十二、其他其他 适用 不适用 2017 年年度报告 9/183 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 报告期内，公司作为张江科学城开发建设主力军之一，以科学城物业的开发运营、科技创新企业的投资、服务及孵化为己任，践行作为产业客户“空间服务商+时间合伙人”理念，定位于全产品线的科技地产商、全创新链的产业投资商及全生命周期的创新服务商的“新三商”，坚定不移地推动“新三商”的有机融合、协调发展，紧密对接全球创新资源，加速集聚全球创新要素，构建开放式创新生态圈。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 详见下文资产、负债情况分析。截至 2017 年 12 月 31 日，本公司总资产达到 1,898,322.43 万元,比上年末减少 0.30%，其中：境外资产 179,865.81（单位：万元 币种：人民币），占总资产的比例为 9.47%。三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 经历了上市二十多年年以来的经营发展历程，张江高科在持续推进张江高科技园区建设发展中，不断提升在产业培育与集聚、资本经营及公司内部运营管理等方面的核心能力，积累了创新助力、产业培育、区域开发经验，践行企业客户“时间合伙人”的理念，在物理空间、产业集群、产业投资、金融资源、资本市场和公共资源六大方面形成了独特的优势。（1）拥有可持续发展的物理空间优势。公司立足科技产业的发展，围绕科技地产打造了一批具有区域影响力的产品，形成了技创区、集电港、张江中区等多个特色产品区域集聚地。（2）拥有产业集群的禀赋优势。张江高科技园区已建立起以信息技术、生物医药、文化创意、低碳与新能源为主导产业，先进制造业、科技金融、医学服务、现代农业为拓展产业的“4+4”产业格局。其中，集成电路产业拥有中国大陆产业链最完整的集成电路布局。生物医药产业是中国研发机构最集中、研发链条最完善、创新活力最强、新药创制成果最突出的标志性区域。（3）拥有运作产业投资的增值服务优势。张江高科建有专业的投资团队，通过直投、创投、设立基金等方式，已经参投了诸多项目。同时，积极借助银行、证券、保险、天使投资、风险投资、股权投资等科技金融机构的牵引作用，整合科技金融服务资源，借船出海，实施从天使、VC、PE 到产业并购的投资链布局。（4）拥有银企合作、投贷联动的金融资源优势。张江高科积极探索与银行、券商、保险等金融机构开展合作，利用其金融资源和专业优势，结合张江高科产业资源优势，为科技创新主体提供孵、投、贷、保联动金融服务。（5）拥有对接多层次资本市场的通道优势。A 股主板、创业板、新三板、股交中心及其科创板形成了张江高科对接多层次资本市场的通道。（6）拥有整合公共平台资源的集成优势。公司与园区管委会、各行业协会、公共媒体都保持着很好的合作关系，具有把资源导入后进行整合，再标准化输出的能力，有利于营造园区创新创业氛围、提升创新服务能级。2017 年年度报告 10/183 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2017 年，是“十三五”规划实施布局的关键之年，也是张江科学城规划正式获批之年。张江科学城规划总面积约 94 平方公里，将以张江高科技园区为基础，转型成为中国乃至全球新知识、新技术的创造之地和新产业的培育之地，现代新型宜居城区和市级公共中心，世界一流科学城。公司紧紧把握科学城建设的历史性机遇，全面贯彻落实区委区府确定的“2+2+2+1”战略，紧密围绕新区领导和国资委确立的“三个优化”、“三个统一”要求，在董事会的领导下，进一步发挥公司作为张江科学城开发中的主力军作用，通过抓对标、抓短板、抓突破，寻求管理提升、服务提升、价值提升，继续巩固公司在转型、提质、增效过程中取得的成果。（一）着力加大招商力度，招商稳商取得突破 2017 年，公司重点围绕张江科学城涉及的重点产业进行招商引资，围绕信息技术、生物医药（生命健康）、文化创意与软件、新材料环保等产业，关注相关上下游优质产业客户，充分发挥“工程+营销+服务”一体化、全定制优势，依靠包括“前期工程咨询、政策服务购买、商业组合优惠”等组合拳，战略招商成果显著。截止 2017 年末，公司在张江园区拥有亿税园区（园中园）12 个，占浦东新区亿税园区 38%，占张江核心园区的 69%。（二）着力创新经营模式，科技地产整体推进 2017 年，公司围绕“科技创新、生态低碳、智慧生活”三个基点，从提升、更新、再造三个维度出发，打造具有空间立体化、功能复合化、属性科创化特点的空间产品。一是城市更新注重规划先行。成立科学城西北区规划小组，按照城市更新、二次开发的要求，注重顶层设计，规划引领。二是产品设计注重产城融合。2017 年 5 月，张江科学城建设规划对外公布，8 月上海市浦东新区张江西北片区单元控制性详细规划修编 获市政府正式批复，将率先推动西北区由“园”转“城”。2017 年公司在建 4 个项目，总体量达到 35 万方，并充分考虑“产城融合”、“城园融合”的元素。三是成本控制注重技术创新。公司建设项目全面引入 BIM 技术，力争打造科学城BIM 应用示范项目。四是安全管理注重内外结合。健全和完善安全生产管理体系，实施安全标准化体系建设，并通过安全标准化（三级）评审。（三）加快布局产业投资，产业投资取得积极进展 2017 年，公司围绕“四新经济”产业，主要通过参股基金方式加大投资布局，并积极引入产业投资大基金，形成良好互动合作格局。2017 年公司实际完成认缴股权投资（除地产类投资外）6.52 亿元，实现现金出资 4.64 亿元，其中通过我司参股 48%的深圳市张江星河投资企业（有限合伙），主导投资布局了云从科技、格诺生物、美味不用等等一批科技领军企业。此外，2017 年，由张江高科参与发起设立的上海市科技创新股权投资基金成功获批，基金总规模为 300 亿元，首期募集 65.2 亿元，张江高科将出资 5 亿元；总规模 285 亿元的上海集成电路产业投资基金和 100亿元的上海武岳峰集成电路信息产业创业投资基金及功能性股权投资基金都相继落户张江大厦。公司总部所在地形成了强大的投资协同网络布局。此外，进一步加强对下属投资企业的投后管理工作，所有项目均按时完成了年度运行情况报告，并重新梳理了各子公司董监事任职情况，进一步加强和规范子公司“三会”管理和重大事项报告制度。（四）持续提升服务能级，创新服务注重协同提升 2017 年，公司创新孵化服务，发挥园区孵化器功能，积极布局人工职能、移动互联等新兴产业，培育本土独角兽企业，公司全资子公司上海张江管理中心发展有限公司荣获“上海市品牌化众创空间培训项目”，同时，895 创业营荣获“市级孵化器荣誉称号”，双创服务逐步走向“品牌化”、“专业化”。年内积极开展“走千听万”园区走访活动。努力提升园区综合服务配套水平。公司为园区提供了人才公寓近 20 万平方米，共计 4000 多套，为园区最大的人才公寓提供者，并成功改造了 362 套高标准的海外专家楼。同时公司还为园区提供了 21 处员工食堂的功能配套，引进了一流的学前教育品牌，提升张江科学城文化教育的服务配套层次。（五）持续开拓融资渠道，融资创新取得新成果 2017 年，公司与中国银行间市场交易商协会共同探索融资创新产品，已获批 5 亿元自贸试验区债务融资工具的注册额度，并于 11 月 28 日成功发行 1 亿元，成为市场首个发行成功的自贸试验区债务融资工具产品，在融资渠道的获取上打开了新的渠道。公司获得 20 亿元双创专项债务融资工具的注册额度，可直接用于对创新创业企业的股权投资，有利于更好服务及投资于园区双创2017 年年度报告 11/183 企业，助推公司转型发展。与此同时，年内公司配合评级公司完成中期票据与公司债跟踪评级工作，继续保持了公司 AAA 评级，公司融资成本较低，利息偿付能力较强，财务结构相对稳健。（六）有效加强风控力度，治理体系不断完善 2017 年，公司重点开展对主要业务流程的内控评价、第三方独立评价和审计监督工作，实施了 ISO 换版工作，继续深入解决公司历史遗留问题；另外，为夯实员工业务基础，公司陆续聘请多名社会知名专家为全体员工进行培训，企业管理逐步走向制度化、规范化。年内公司加强董事会建设，落实董事会职权，强化对上市公司重大经营决策的监督管理。（七）全面加强党建工作，党建工作取得新成就 2017 年，公司以“两学一做”学习教育常态化制度化为抓手，遵循“聚焦重点、创先争优、狠抓基层党建”的原则，在落实四个责任制、党员示范岗评比、争创全国文明单位、结对共建、制度建设等方面取得扎实成效。一是加强宣传教育，严格贯彻落实“四个责任制”。二是严格贯彻落实新区国资委要求，将国企党建工作要求写入公司章程。三是积极响应区委号召，持续推进基层党组织建设。积极组织党员群众开展结对共建活动，加强党组织在企业发展中的领导核心和政治核心作用，组织开展“七一”纪念活动，并获评 2017 年“全国文明单位”称号，连续三年获批“上海市文明单位”称号。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 2017 年，公司积极参与张江科学城建设，通过双轮驱动，协调发展，在加大对核心区物业资源的收购和保有力度，减少核心区物业资源的销售的情况下，公司实现营业收入 125,304.95 万元，同比减少 39.98%，营业利润 57,590.30 万元，同比减少 35.06%；同时，公司 2016 年转让所持有的合并子公司上海数讯信息技术有限公司 30%股权，实现子公司转让收益 27,394.48 万元，而 2017年度无此类大额子公司股权转让收益，2017 年实现投资收益 59,507.23 万元,同比减少 25.36%，归属于股东的净利润 46,754.37 万元,同比减少 35.65%,加权平均净资产收益率 5.61%，同比减少3.57 个百分点。(一一)主营业务分析主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 1,253,049,526.88 2,087,660,934.82-39.98 营业成本 758,063,503.84 1,276,740,294.01-40.63 营业税金及附加 99,265,232.31 282,456,124.39-64.86 销售费用 42,730,728.90 71,345,475.10-40.11 管理费用 46,840,099.37 105,392,425.97-55.56 财务费用 289,791,689.28 219,571,908.05 31.98 所得税费用 100,237,473.18 148,400,285.17-32.45 研发支出 48,818,891.31-100.00 经营活动产生的现金流量净额 258,174,782.08 446,475,655.09-42.17 投资活动产生的现金流量净额 307,963,283.80-403,837,032.23 176.26 筹资活动产生的现金流量净额-582,591,766.73 118,534,378.89-591.50 说明：（1）营业收入：本年数较上年数减少 39.98%，主要原因为公司原合并范围内子公司上海数讯信息技术有限公司上年末出售部分股权后本年不再列入合并范围，通讯服务营业收入同比减少43,036.05 万元；公司本年度加大对核心区域物业资源保有力度，房产销售收入较上年度减少51,497.17 万元；同比减少 60.05%，同时年内加大拓展房产租赁业务，房产租赁收入较上年度增加 9,633.01 万元，同比增加 14.90%。（2）营业成本：本年数较上年数减少 40.63%，主要原因为公司原合并范围内子公司上海数讯信息技术有限公司上年末出售部分股权后本年不再列入合并范围，通讯服务营业成本同比减少2017 年年度报告 12/183 29,116.40 万元；在房产租售方面，本年度公司由于房产销售收入同比减少，房产销售成本同比减少 14,447.88 万元；同时本年度加强对租赁运营成本控制，使房产租赁业务成本同比减少9,582.35 万元。（3）营业税金及附加：本年数较上年数减少 64.86%，主要原因为公司本年通讯服务营业收入、房产销售营业收入同比减少，相应营业税金及附加减少，另外，本期计提土地增值税准备金较上年同期有所减少。（4）销售费用：本年数较上年数减少 40.11%，主要原因为原合并范围内子公司上海数讯信息技术有限公司本年不再列入合并范围，剔除合并范围变动因素，本年销售费用较上年同期减少473 万元。（5）管理费用：本年数较上年数减少 55.56%，主要原因为公司原合并范围内子公司上海数讯信息技术有限公司本年不再列入合并范围，剔除合并范围变动因素，本年发生的管理费用较上年略增加 51 万元。（6）财务费用：本年数较上年数增加 31.98%，主要原因为本年内外币汇率下降，相关资产期末产生汇兑损失 3,255.87 万元，而上年度则为汇兑收益 2,892.16 万元。（7）所得税费用：本年数较上年数减少 32.45%，主要原因为公司本年度利润总额较上年有所减少，相应的所得税费用也较上年有所减少。（8）研发费用：本年数较上年数减少 100%，原因为公司原合并范围内子公司上海数讯信息技术有限公司本年不再列入合并范围，公司本年无研发费用发生。1.1.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 收入和成本分析见下表 (1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）房地产 1,085,423,538.83 594,587,648.64 45.22-27.83-28.78 增加 0.73 个百分点 服务业 7,098,904.68 2,997,427.34 57.78-98.35-98.97 增加 25.44 个百分点 合计 1,092,522,443.51 597,585,075.98 45.30-43.55-46.97 增加 3.52 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）房地产销售 342,572,983.79 232,720,561.49 32.07-60.05-38.30 减少 23.94 个百分点 房产租赁 742,850,555.04 361,867,087.15 51.29 14.90-20.94 增加 22.08 个百分点 通讯服务 0.00 0.00 0.00-100.00-100.00 减少 32.34 个百分点 合计 1,085,423,538.83 594,587,648.64 45.22-43.89-47.20 增加 3.43 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）上海市 844,217,479.34 376,689,377.77 55.38-56.20-66.20 增加 13.19 个百分点 外省 248,304,964.17 220,895,698.21 11.04 3,038.99 1,679.04 增加 68.01 个百分点 合计 1,092,522,443.51 597,585,075.98 45.30-43.55-46.97 增加 3.52 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 2017 年年度报告 13/183(2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 (3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 1 房地产 594,587,648.64 78.44 834,889,969.79 65.39-28.78 2 服务业 2,997,427.34 0.40 291,937,355.71 22.87-98.97 合计 597,585,075.98 78.84 1,126,827,325.50 88.26-46.97 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 1 房地产销售 232,720,561.49 30.70 377,199,345.92 29.54-38.30 2 房产租赁 361,867,087.15 47.74 457,690,623.87 35.85-20.94 3 通讯服务 291,163,983.63 22.81-100.00 合计 594,587,648.64 78.44 1,126,053,953.42 88.20-47.20 成本分析其他情况说明 适用 不适用 (4).(4).主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 （4.1）前五名客户销售额 20,008.14 万元，占年度销售总额 15.97%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 2,827.47 万元，占年度销售总额 2.26%。（4.1.1）主要销售客户的情况 单位:元 币种:人民币 客户名称 营业收入 占公司全部营业收入的比例（%）第一名客户 71,994,072.40 5.75 第二名客户 58,490,238.10 4.67 第三名客户 28,274,654.67 2.26 第四名客户 22,402,428.08 1.79 第五名客户 18,920,026.14 1.51 合计 200,081,419.39 15.97 （4.2）前五名供应商采购额 21,609.49 万元，占年度采购总额 36.25%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 2,427.26 万元，占年度采购总额 4.07%。（4.2.1）主要供应商情况 单位:元 币种:人民币 名称 金额 占采购总额比重（%）第一名供应商 114,097,988.00 19.14 第二名供应商 42,223,347.00 7.08 第三名供应商 25,452,668.72 4.27 第四名供应商 24,272,642.36 4.07 第五名供应商 10,048,226.72 1.69 合计 216,094,872.80 36.25 2017 年年度报告 14/183 2.2.费用费用 适用 不适用 单位：人民币元 项目 本期金额 上年同期金额 本期金额较上年同期变动比例（%）销售费用 42,730,728.90 71,345,475.10 -40.11 管理费用 46,840,099.37 105,392,425.97 -55.56 财务费用 289,791,689.28 219,571,908.05 31.98 所得税费用 100,237,473.18 148,400,285.17 -32.45 3.3.研发投入研发投入 研发研发投入投入情况表情况表 适用 不适用 情况说明情况说明 适用 不适用 4.4.现金流现金流 适用 不适用 单位：人民币元 项目 本期金额 上年同期金额 本期金额较上年同期变动比例（%）经营活动产生的现金流量净额 258,174,782.08 446,475,655.09 -42.17 投资活动产生的现金流量净额 307,963,283.80 -403,837,032.23 176.26 筹资活动产生的现金流量净额-582,591,766.73 118,534,378.89 -591.50 说明：（1)经营活动产生的现金流量净额：本年数较上年数减少 42.17%，主要原因为公司本年房产销售收现较上年大幅减少，虽然房产租赁收现较上年度增加，同时相应的税费支出减少，但整体房产租售收现仍较上年有较大幅度下降；同时公司原合并范围内子公司上海数讯信息技术有限公司本年不再列入合并范围后，相比上年减少经营活动现金净流入 9,323.16 万元。（2）投资活动产生的现金流量净额：本年数较上年数增加 176.26%，主要原因为公司本年收到的股权持有期间股利较上年增加，而股权投资支出较上年减少，并收回 1.21 亿委托贷款，整体使得投资活动产生的现金净流量较上年大幅增加。（3）筹资活动产生的现金流量净额：本年数较上年数减少 591.50%，主要原因为本年公司通过发行公司债方式筹资净额较上年大幅减少，虽然银行借款收支净额较上年增加，整体筹资净额体现为净流出，而上年整体筹资净额体现为净流入；同时本年分配股利及偿付利息较上年有所增加，使得筹资活动产生的现金净流量较上年大幅减少。(二二)非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 不适用 本年度公司股权转让收益有所减少，公司实现投资收益 59,507.23 万元,上年实现投资收益79,723.91 万元，同比减少 25.36%。受美元贬值影响，公司持有的外币资产产生汇兑损失，而上年为汇兑收益，本年财务费用 28,979.17 万元，上年财务费用 21,957.19 万元，同比增加 31.98%。(三三)资产、负债情况分析资产、负债情况分析 适用 不适用 2017 年年度报告 15/183 1.1.资产资产及及负债负债状状况况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）情况说明 交 易 性 金融资产 26,328,088.85 0.14 39,346,131.54 0.21-33.09 预付账款 7,745,799.59 0.04 11,550,622.95 0.06-32.94 应收股利 11,491,326.75 0.06 7,492,405.74 0.04 53.37 持 有 待 售资产 29,277,593.28 0.15 0.00 0.00 100.00 固定资产 44,905,072.40 0.24 19,569,071.47 0.10 129.47 应付账款 466,570,992.85 2.46 686,290,418.13 3.60-32.02 预收款项 100,297,416.39 0.53 273,858,483.94 1.44-63.38 应交税费 100,629,845.43 0.53 144,774,485.36 0.76-30.49 应付利息 2,732,453.48 0.01 1,630,050.69 0.01 67.63 一 年 内 到期 的 非 流动负债 2,526,441,624.31 13.31 981,890,805.79 5.16 157.30 长期借款 790,000,000.00 4.16 566,500,000.00 2.98 39.45 应付债券 3,022,892,382.35 15.92 4,955,975,588.26 26.03-39.01 其他说明 1)交易性金融资产：期末数较期初数减少 33.09%，主要原因为本年公司持有的交易性金融资产市价下降。