德邦股份：2017年年度报告.PDF

2017 年年度报告 1/201 2017 年年度报告 2/201 公司代码：603056 公司简称：德邦股份 德邦物流股份有限公司德邦物流股份有限公司 2012017 7 年年度报告年年度报告 2017 年年度报告 3/201 致股东的一封信致股东的一封信 2017 年，是德邦深化变革、锐意进取，各项事业取得突破性进展的一年。经过多年努力，德邦成功登陆 A 股资本市场，成为国内首家通过 IPO 上市的快递企业。在过去的一年，本公司经营业绩的增长令人鼓舞，实现营业收入人民币 203.50 亿元，净利润人民币 5.47 亿元，分别较上年增长 19.70和 43.87。以上成绩的取得，离不开广大客户的信赖、全体员工的努力和各界朋友的帮助，更得益于广大股东对德邦发展的支持和认同。回顾回顾 公路快运业务是本公司的优势业务，是主要的利润来源。2017 年，德邦快运业务实现收入人民币 129.94 亿元，继续保持稳定增长，相对市场占有率在几家主要同行中处于主导地位。作为公路快运领域排名第一的企业，我们始终聚焦以商贸及制造业为主的高端中小客户群体，不断提升服务品质，并研发行业解决方案，以满足不同客户的个性化需求，不断提高市场份额，持续扩大领先优势。快递是本公司当前的核心业务，是我们参与市场竞争、服务客户的主战场。快递业务从无到有，自 2013 年 11 月上线以来，始终保持高速增长，2017 年完成收入人民币 69.28 亿元，近三年复合增长率 97.58%，在主要竞争同行中处于高增长水平。伴随着市场的快速发展，快递业务将会重点投入网络、时效、品质建设，夯实基础竞争能力，其中快递到达网络覆盖率要达到行业前列。同时大力提升服务体验，一方面加强产品和服务的创新，另一方面加强快递员的服务能力建设。改善客户面对面的服务体验，以不断扩大德邦快递的竞争力和影响力，使快递继续保持在高速增长的轨道上。在零担和快递业务大踏步发展的同时，为适应客户不断增长的物流服务需求，公司近年还陆续进入了供应链、跨境等业务领域，培育未来增长动能。以供应链业务为例，2017 年供应链保持了较好的发展势头，聚焦优势行业、探索新兴经济合作模式，稳步提升了行业影响力和市场竞争力。公司国际业务在2017年与公司现有资源优势、客户群体相结合，升级特色产品，整合口岸资源，提高清关能力，业务发展初具雏形。2017 年年度报告 4/201 展望展望 随着物流行业政策支持力度的不断加大，法规的逐步完善，电子商务的蓬勃发展，物流快递市场将继续保持高速增长的势头，并步入更加健康的发展轨道，行业服务水平也会越来越高。我们公司对市场的发展前景非常乐观，对公司的发展目标充满信心。战略展望 随着消费者需求的升级，越来越多的大件物品也开始通过快递寄送。本公司及时洞悉了这一未来重大机遇，推出了“德邦大件快递”战略，旨在未来为公司发展开拓更多的机会空间。大件快递作为公司的又一个战略发力点，在打开竞争局面，赢得战略主动方面，具有重要的战略意义。大件快递战略，首先考验的是服务能力。随着网络、时效等竞争要素在未来的逐渐趋同，服务将成为行业竞争的关键要素。与此同时，随着客户送货上楼、异地调货、行业解决方案等客户需求的不断升级，优质的服务正在逐渐成为行业竞争的焦点。德邦作为国内屈指可数的直营化物流快递企业，具备天然的服务基因，在管理规范、标准统一、高执行力等方面具有无可比拟的优势。而且，德邦具有大件市场的丰富经验和与之匹配的物流网络系统、信息管理系统。2017 年针对我司业务特点，本公司首创行业内第一套大小件融合的多层立体分拣系统，通过钢平台架高、同车位装卸、即卸即装等核心举措，有效提升了场内流通效率和场地承载，目前已在武汉转运场正式运行。预计 2018 年实现全国应用，对缩短全网运行时效、夯实德邦大件快递市场基础、提升客户满意度、实现行业领先地位具有重大意义。管理展望 优质的服务水平，离不开先进的管理体系和强大的人才队伍做保障。在管理能力持续提升方面，德邦始终坚持借助咨询公司的力量，将其方法和技术，全球最佳实践的经验和案例，与德邦的实际情况相结合，已经初步建立起了看齐国际先进标准的德邦管理体系。2018 年将继续致力于全球最佳实践的学习和创新，打造世界一流的管理水平。2017 年年度报告 5/201 人才培养方面，我们十多年来一直坚持校园招聘、自主培养和内部选拔管理干部的方式，目前公司内部大专以上学历员工近 4 万人，管理团队年轻化，高管平均年龄35 岁。同时，我们通过储备选拔、轮岗、淘汰、咨询项目锻炼、获取分享制激励等方式选拔最合适的人，充分发挥员工的积极性和创造性，实现人力资源价值最大化，提高公司整体绩效水平。在财务管理上，公司继续执行稳健的财务政策，加强资金的整合运营，并通过完善业务流程、优化作业组织、调整内部人员配置结构、提升人员效率等措施，控制内部成本增长，以实现整体盈利能力的逐年上升。当前，从国家政策、行业的发展来看，物流快递行业正处于一个非常美好的春天。我们将始终坚持“物畅其流，人尽其才”的使命，贯彻“以客户为中心，以进取者为本，以团队创高效，坚持自我反思”的核心价值观，在原有行业地位与优势的基础上，持续学习和变革，2018 年继续致力于产品竞争力的提高、业务的创新升级、组织能力的建设，并最终为客户提供更好的服务与体验，为社会创造更多的价值。本人谨借此机会代表公司全体成员感谢投资者给予公司的真诚信赖和支持！德邦初入资本市场，未来会一如既往，坚持与广大股东共同成长！董事长 崔维星 上海，二一八年四月十八日 2017 年年度报告 6/201 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、致同会计师事务所致同会计师事务所（特殊普通合伙）（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人崔维星崔维星、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人黄华波黄华波及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）张锐清张锐清声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经致同会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司 2017 年实现归属于母公司股东的净利润为546,622,606.97 元,提取盈余公积金 32,609,849.56 元，加年初未分配利润 1,480,132,728.70 元，2017 年度期末未分配的利润为 1,994,145,486.11 元。董事会提议公司 2017 年度利润分配方案为：公司拟以利润分配实施公告指定的股权登记日的总股本为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 1.71 元（含税），合计派发现金红利164,160,000.00 元（含税），公司剩余未分配利润 1,829,985,486.11 元结转入下一年度。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司已在本年度报告“经营情况讨论与分析”有关章节中详细描述了公司可能面对的风险，敬请投资者关注。十、十、其他其他 适用 不适用 2017 年年度报告 7/201 目录目录 第一节第一节 释义释义.9 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.11 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.16 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.31 第五节第五节 重要事项重要事项.52 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.71 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.77 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情董事、监事、高级管理人员和员工情况况.79 第九节第九节 公司治理公司治理.91 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.97 第十一节第十一节 财务报告财务报告.99 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.201 2017 年年度报告 8/201 01/释义 2017 年年度报告 9/201 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 释义项 指 释义内容 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 上年同期 指 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 本公司、公司、德邦股份 指 德邦物流股份有限公司 控股股东、德邦控股 指 宁波梅山保税港区德邦投资控股股份有限公司 德邦成长 指 宁波德邦成长投资合伙企业（有限合伙）德邦成长二期 指 宁波德邦成长二期投资合伙企业（有限合伙）德邦成长三期 指 宁波德邦成长三期投资合伙企业（有限合伙）德邦长青四期 指 宁波梅山保税港区德邦长青四期投资合伙企业（有限合伙）麦肯锡 指 麦肯锡有限公司 IBM（中国）指 国际商业机器（中国）有限公司 埃森哲 指 埃森哲有限公司 证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 国家邮政局 指 中华人民共和国国家邮政局 货量 指 公司承运的每票货物计费重量的总和 元，万元 指 人民币元，人民币万元 2017 年年度报告 10/201 02/公司基本信息 2017 年年度报告 11/201 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 德邦物流股份有限公司 公司的中文简称 德邦股份 公司的外文名称 DEPPON LOGISTICS Co.,LTD.公司的外文名称缩写 DEPPON 公司的法定代表人 崔维星 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 汤先保 秦品强 联系地址 上海市青浦区徐泾镇徐祥路316号1幢 上海市青浦区徐泾镇徐祥路316号1幢 电话 021-39288106 021-39288106 传真 021-39288110 021-39288110 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 上海市青浦区徐泾镇徐祥路316号1幢 公司注册地址的邮政编码 201702 公司办公地址 上海市青浦区徐泾镇徐祥路316号1幢 公司办公地址的邮政编码 201702 公司网址 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 董事会办公室 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 德邦股份 603056/2017 年年度报告 12/201 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 致同会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京市朝阳区建国门外大街 22 号赛特广场五层 签字会计师姓名 刘维、吴传刚 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 中信证券股份有限公司 办公地址 北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦 签字的保荐代表人姓名 邓淑芳、孔少锋 持续督导的期间 2018.01.16-2020.12.31 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2017年 2016年 本期比上年同期增减(%)2015年 营业收入 20,350,106,000.68 17,000,940,583.97 19.70 12,921,493,592.81 归属于上市公司股东的净利润 546,622,606.97 379,937,778.71 43.87 337,195,423.88 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 314,139,839.87 202,303,996.68 55.28 209,652,715.61 经营活动产生的现金流量净额 2,001,066,939.17 95,313,060.52 1,999.47 1,082,590,641.33 2017年末 2016年末 本期末比上年同期末增减（%）2015年末 归属于上市公司股东的净资产 3,071,307,361.90 2,525,914,555.05 21.59 2,145,941,586.10 总资产 6,521,171,762.27 5,713,678,259.26 14.13 3,667,324,095.28 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2017年 2016年 本期比上年同期增减(%)2015年 基本每股收益（元股）0.64 0.44 45.45 0.39 稀释每股收益（元股）0.64 0.44 45.45 0.39 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.37 0.24 54.17 0.24 加权平均净资产收益率（%）19.53 16.27 增加3.26个百分点 17.06 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）11.22 8.66 增加2.56个百分点 10.60 2017 年年度报告 13/201 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 1、归属于上市公司股东净利润同比增长 43.87%，主要是因为公司业务规模取得较大增长，毛利率同比稳定，毛利规模相应扩大；同时期间费用率的下降促使公司利润规模同比增加。2、归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润同比增长 55.28%，高于归属于上市公司股东净利润 43.87%的增长率，主要是因为：（1）快递业务增长较快，盈利能力逐步增强；（2）“营改增”过渡期优惠政策的逐步退出促使政府补助规模缩小；营业外支出规模增长较快，非经常性损益增速放缓，上述因素使得公司主营业务盈利水平提升。3、经营活动产生的现金流量净额增加 19.06 亿元，增幅为 1,999.47%，主要是由于:（1）随着小贷和保理业务的开展，2016 年“客户贷款及垫款净增加额”和“应收保理款净增加额”合计产生的现金流出达 9.27 亿元，致使 2016 年经营活动产生的现金流量净额仅 0.95 亿元。2017 年 4 月小贷和保理业务出售后，“客户贷款及垫款净增加额”和“应收保理款净增加额”形成的现金流出合计减少了 12.55 亿元。（2）公司经营规模扩大，营业收入增长导致销售商品、提供劳务收到的现金同比增加 43.64 亿元，购买商品、接受劳务支付的现金和支付给职工以及为职工支付的现金合计产生的现金流出同比增加 38.89 亿元。八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2017 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 4,213,131,713.92 5,054,227,509.53 5,377,487,082.94 5,705,259,694.29 归属于上市公司股东的净利润-117,445,890.01 235,627,120.78 239,480,662.22 188,960,713.98 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-132,387,934.17 161,643,034.61 210,543,913.71 74,340,825.72 经营活动产生的现金流量净额-317,045,255.05 894,596,575.76 606,203,415.26 817,312,203.20 2017 年年度报告 14/201 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2017 年金额 2016 年金额 2015 年金额 非流动资产处置损益 26,906,967.61 13,051,933.62-1,366,527.87 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 157,204,192.05 158,281,102.81 145,010,656.48 委托他人投资或管理资产的损益 82,238,741.29 64,555,207.17 22,142,667.03 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-3,984,550.30 717,704.15 4,770,416.89 其他符合非经常性损益定义的损益项目 37,091,421.86 所得税影响额-66,974,005.41-58,972,165.72-43,014,504.26 合计 232,482,767.10 177,633,782.03 127,542,708.27 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 十二、十二、其他其他 适用 不适用 2017 年年度报告 15/201 03/业务概要 2017 年年度报告 16/201 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）报告期内公司从事的主要业务、产品及其用途，经营模式等（一）报告期内公司从事的主要业务、产品及其用途，经营模式等 德邦成立于 2009 年，致力成为以客户为中心，覆盖零担、快递、整车、仓储与供应链、跨境等多元业务的综合性物流服务商。凭借坚实的网络基础、强大的人才储备、深刻的市场洞悉，为跨行业的客户创造多元、灵活、高效的物流选择，让物流赋予企业更大的商业价值，赋予消费者更卓越的体验。德邦始终紧随客户需求而持续创新，坚持直营模式为主的经营模式，搭建优选线路，优化运力成本，为客户提供快速高效、便捷及时、安全可靠的服务。公司主要产品包括快运业务、快递业务和其他业务（仓储供应链、跨境等）。结合客户需求，公司提供综合的物流服务：精细线路规划，稳定可靠的车辆性能，限时运输，保障货物准时送达 针对短途的次日达产品，准点到达，准点派送 覆盖网络更广，价格更优 与航空公司战略合作，辐射范围覆盖全国 3 公斤-60 斤，重货快递；更优惠的价格，享受专业、安全的服务 标准定价与标准操作流程，为客户提供安全可靠、专业、高性价比的快递体验 高时效高品质产品，利用高效的联运网络，提供精准迅捷的快递服务 电商类客户推出的专属快递服务；省心、用心、贴心、安心 安全运输：专业车辆、专人跟踪、保价服务 精准高效：门到门运输 运输实力：丰富车辆资源，快速响应 国际小包：东航联名，轨迹可视，快捷清关 国际快件：门到门，时效稳定，安全可靠 国际卡航：海陆空联运，一站式解决方案 灵活建仓、大促处理、多渠道管理、干线运输及最后一公里的供应链解决方案，成本更低、全程可视 安全包装 上门接送货 保价运输 代收货款 2017 年年度报告 17/201 1 1、公司是国内领先的公路快运与快递综合服务提供商、公司是国内领先的公路快运与快递综合服务提供商。在公路快运业务方面，公司针对不同时效要求、运输距离，为客户提供精准卡航（高时效长距离）、精准城运（高时效短距离）、精准汽运（普通时效）三类公路快运的标准化产品，满足客户对货物运输时效的不同需求；公司还针对单票重量较大的快运货物提供整车业务服务。同时，公司向零担以及整车业务的客户提供公路快运业务的增值服务，比如上门接送货、代收货款、安全包装及综合信息服务等。由于电商的发展，传统商品渠道发生变革，公司 2013 年 11 月战略布局快递业务，以大件快递为切入点，率先推出 3.60 特惠件、标准快递等产品，致力于为客户提供高性价比的快递服务。截至 2017 年 12 月 31 日，快递业务的服务网络已基本实现全国省级行政区、地级、区级城市的全覆盖。快递业务增长势头良好，近三年复合增长率 97.58%。基于客户需求和公司战略布局，2015 年 10 月，公司在业务量较大的地区开始为客户提供仓储供应链服务，为客户提供一体化的解决方案。随着国家一带一路战略，以及跨境电商迅猛发展，德邦开始尝试迈向国际，2016 年 5 月，跨境业务正式上线，陆续推出涵盖港澳台地区、欧洲 26国、美国、日韩及东南亚等精品线路，推出跨境电商小包、FBA 头程物流服务和联运服务等产品，跨境将会成为德邦继快递后又一个业务发展的增长点。2 2、公司坚持以直营为主的经营模式，保证服务品质、公司坚持以直营为主的经营模式，保证服务品质。本公司自成立以来，坚持以直营为主的经营模式。由总部对各分支机构实施统一经营、统一管理，虽然在业务早期资本投入较大，但由于对业务的各个环节拥有绝对的控制力，本公司在服务质量方面能够提供更加优质的保障。2015 年 8 月，为能够更加有效地覆盖业务区域，实现运输网络的广泛延伸，同时有效降低公司新设网点建设以及运营所发生的成本，公司启动了事业合伙人计划，邀请公司网络覆盖相对薄弱的支线地区具备物流配送能力的个人或商户成为公司快运和快递业务的事业合伙人，与公司直营网点形成良性互补的合作关系，共同促进公司业务的持续增长。针对合伙人，仍然按照直营网络的管理模式对合伙人进行管理，确保公司的核心竞争力。（二）行业发展阶段及公司所处行业地位（二）行业发展阶段及公司所处行业地位 1 1、政策红利密集出台政策红利密集出台 物流行业作为支撑国民经济发展的基础性、战略性产业，对我国的经济增长有积极的推动作用，近年来不断得到国家有关政策的鼓励和支持。2014 年 10 月 4 日，国务院正式印发 物流业发展中长期规划（2014-2020）年，明确了物流行业的发展方向，为建立先进的现代物流服务体系提供政策引导。规划明确指出要基本建立布局合理、技术先进、便捷高效、绿色环保、安全有序的现代物流服务体系，物流的社会化、专业2017 年年度报告 18/201 化水平进一步提升，物流企业竞争力显著增强，物流基础设施及运作方式衔接更加顺畅，物流整体运行效率显著提高，全社会物流总费用与国内生产总值的比率由2013年的18%下降到16%左右，物流业对国民经济的支撑和保障能力进一步增强。物流业增加值年均增长 8%左右，物流业增加值占国内生产总值的比重达到 7.5%左右。第三方物流比重明显提高。2017 年 7 月 5 日，国务院召开常务会议，确定进一步降低物流成本的措施，持续为企业减负、助力经济升级。会议确定，年内实现跨省大件运输许可全国联网，一地办证、全线通行。推动货运车辆和营运证的年检年审异地办理。2017 年 8 月 17 日，国务院办公厅发布关于进一步推进物流降本增效促进实体经济发展的意见，提出加大降税清费力度，切实减轻企业负担，完善物流领域相关税收政策。结合增值税立法，统筹研究统一物流各环节增值税税率。意见 提出，加大降税清费力度，切实减轻企业负担。2017年10月18日，十九大报告提出以“一带一路”建设为重点，形成陆海内外联动、东西双向互济的开放格局，并且探索建设自由贸易港，拓展培育对外贸易的新模式。在“全面开放新格局”战略辐射下，中欧班列、集装箱运输的联动，水、海、铁、公、空多式联运将迎来更大的发展机遇；自贸区进一步开放，自由港建设将成为新突破口，有望推动跨境电商及物流的进一步发展；海外网络布局的重要性再次凸显。此外，十九大报告也提出加大力度支持革命老区、民族地区、边疆地区、贫困地区加快发展，强化举措推进西部大开发形成新格局，深化改革加快东北等老工业基地振兴，发挥优势推动中部地区崛起。2018年两会期间，国家邮政局普遍服务司司长马旭林提出聚焦村级邮政服务点建设、快递末端发展、快递绿色包装等问题。重庆委员建议提升跨境电商出口量，降低物流税收成本。海南委员建议冷链物流加快发展确保生鲜运输畅通。山东委员提出构建物流金融圈，促进物流金融发展。各地市委员围绕促进物流发展，提出众多议案，物流发展仍将持续获得国家和地区的大力支持。2 2、物流行业稳中有升，快递业持续高速发展物流行业稳中有升，快递业持续高速发展 根据国家发改委、国家统计局、中国物流与采购联合会共同发布的全国物流运行情况通报（2006 年-2017 年）的统计数据，自 2006 年以来，我国社会物流总费用逐年增长，体现了社会经济活动对物流总需求的日益增长。2017 年社会物流总费用为 12.1 万亿，同比增长 9%，增长较快。2017 年年度报告 19/201 20142014-20172017 年社会物流总费用变动情况年社会物流总费用变动情况 资料来源：国家统计局，中国物流与采购联合会 近年来，受电商高速发展的带动，我国快递行业仍保持着较高的增长速度。根据国家邮政局数据显示，2017 年，全国快递服务企业业务量累计完成 400.6 亿件，同比增长 28%，2014 年-2017年的复合增速为 39%；2017 年，我国快递收入规模达 4,957.1 亿元，同比增长 24.7%，2014 年-2017年的复合增速为 34%。快递行业发展速度远超一般传统行业，为业内企业提供了良好的发展空间。3、消费升级，大件快递空间巨大消费升级，大件快递空间巨大 随着消费升级的发展，电商产品渗透率在逐步深化，大件商品（大家电、家具、建材、运动器材和卫浴等）物流迎来了发展的春天，根据物流采购联合会的信息，中国大件物流 2015 年的市场规模达 8,943 亿元，2015 年 B2C 电商大件物流总费用 1,206 亿元,年复合增长率超过 65%，成为继快递之后物流市场新的战略增长点。现阶段大件商品的电商渗透率仍然较低，未来渗透率会进一步提升，大件快递还有巨大的提升空间。2017 年年度报告 20/201 4、大件运输及客户资源与小件快递存在差异大件运输及客户资源与小件快递存在差异 一般认为，大件快递的范围在 3KG 到 60KG，远高于小件快递承运的货物重量范围（03KG）。公司 2017 年平均单票重量为 34.87KG，对于运输车辆、中转和分拨要求较高，相对于小件快递，需要相匹配的收派、装卸、中转、运输的重货处理能力，以分拣环节来看，小件快递主要依托自动分拣设备，大件快递自动化程度相对较低，与零担类似。从客户看，大件快递的客户与快运的客户较为接近，主要为服装、电子、五金、家具的等工业及贸易企业，其中个人客户和中小企业客户占比较高，客户整体较为分散。从票均收入看，公司 2017 年快运和快递的票均收入分别为 320.93 元和 25.39 元，远高于行业的平均水平。客户对价格不太敏感，但对于物流运输的安全、时效、物资的全程跟踪，以及相应的配套服务如保价运输、安全包装、送货上楼等有较高的要求。5 5、公司大件处理能力优势明显，快递业务发展迅速公司大件处理能力优势明显，快递业务发展迅速 作为快运行业内的标杆企业，德邦深耕零担运输多年，在大件和重货运输方面形成了先进的管理经验和与之匹配的物流网络、信息管理系统。德邦自 2013 年开通快递业务以来，差异定位于大件快递，打造快递“3.60 特惠件”产品，依托优秀的直营体系，为客户提供优质的快递服务，得到广大客户的认可，存在一定的先发优势。通过在网络布局、市场渠道、服务体验、精益管理和运营模式等五大方面的持续投入，公司已建立相匹配的大件处理能力。以分拣设备为例，针对业务特点，2017 年公司首创行业内第一套大小件融合的多层立体分拣系统，已在武汉正式运行，上层分拣小件，下层操作大件，有效提升场内流通效率。公司快递业务增长迅猛，2015-2017 年公司快递收入年复合增长 97.58%。目前我国大件快递市场刚刚起步，受限于大件快递的开展对运输和客户资源的要求，参与竞争对手较少，目前仅有日日顺、苏宁等几家快递公司，行业发展前景巨大。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 主要资产重大变化情况 详见第四节 经营情况讨论与分析之二、（三）资产、负债情况分析。”其中：境外资产 187,062,785.94（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为 2.87%。三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 （一一）直营为主的经营模式，）直营为主的经营模式，保障保障服务品质服务品质 统一管理，管控性强。统一管理，管控性强。公司控制全部的网络和核心资源，对分拨中心、网点、线路、快递员等具有较强的管控性。相比于加盟模式，直营模式下的控制力优势明显，确保公司健康、持续发2017 年年度报告 21/201 展。虽然在业务开展初期资本投入规模较大，但由于对开展业务的各个操作环节拥有绝对的控制力，公司在服务质量方面能够提供更加优质的保障，因而对市场上注重服务质量的优质客户具有更大的吸引力。直营模式有助于公司战略落地，保证公司经营目标的有效达成。提升内控有效性及合规性。提升内控有效性及合规性。公司从总部到网点均采用标准化、统一化的管理模式，确保从总部到各个网点的合法运营，控制风险，遵守相应的法律、法规，更好的维护客户的权益，保障股东的利益。保障安全性，提升客户体验。保障安全性，提升客户体验。直营模式下，公司时效性与安全性的竞争优势日益凸显。通过对人、车、路精益化的管理，确保货物安全、高效送达。根据国家邮政局关于邮政业消费者申诉情况的通告数据统计，2017 年全年，公司月平均申诉率为 4.24 件（每百万件快递有效申诉数量），低于全国平均的 5.79 件。根据 2017 年 6 月中国消费者协会发布的快递服务体验式调查报告，从发件（揽收）、收件（投递）和派件（网点）三大环节的重点项目进行调查，其中快件包装的未破损率、物品完整率、网点物品操作、解决问题平均用时和服务体验综合得分等方面，德邦远高于行业的平均水平。公司快递业务通过三年的发展，服务质量已达到行业前列。图图 3-1-1 中消协中消协 1010 家快递公司家快递公司快递件包装和物品完整率快递件包装和物品完整率 3-1-2 中消协中消协 1010 家快递公司综合评分家快递公司综合评分 2017 年年度报告 22/201 （二二）覆盖全国范围的网络，规模效应显现覆盖全国范围的网络，规模效应显现 本公司公路快运业务和快递业务的运输网络由三部分组成，即：遍布全国各地的营业网点、处于关键区域节点的分拨中心和精心规划设计的运输线路。覆盖全国范围的网络，规模效应显现，业务量持续保持高速增长。2017 年公司货量为 1,093.00 万吨，货物票数为 31,348.68 万票，近三年复合增长分别为 22.17%和 77.11%。（1）营业网点 公路快运和快递企业的核心竞争力主要在于运输网络的覆盖程度以及货物运输的安全性和时效性。截至报告期末，本公司的网点共计 10,087 个网点，其中直营网点 5,278 个，事业合伙人网点 4,809 个，已基本实现全国省级行政区、地级、区级城市的全覆盖，其中乡镇覆盖率达到 81.1%，能够在较广范围内实现揽货和配送。本公司在覆盖全国的运营网络之外，不断向海外拓展。公司通过区域资源整合，搭建骨干网络，逐步构建全球交付能力，德邦正从国际快递、跨境电商、国际货代三大方向切入跨境市场，目前已开通港澳台地区、欧洲、美国、日韩及东南亚等多条国际精品线路，覆盖超 220 个国家，服务范围持续扩大。（2）分拨中心 本公司的分拨中心，是整个公路运输网络的关键节点，公司营运规划部门以科学的方法建立了以总成本最小为目标的非线性规划模型，并确保中转的时效性。截至报告期末，公司拥有 130处分拨中心，其中枢纽中心 2 个，转运场 56 个，集配站 32 个，运作部 25 个，集散中心 15 个，分拨中心总面积共 172 万平方米，能较好的满足货物的中转。2017 年年度报告 23/201 随着快递业务量的不断增长，公司通过分拣支持系统提升企业运营效率并降低人工成本，根据各分拨中心业务量的增长情况，从五个阶段对分拣设备进行升级，截止 2017 年底，全国快递中转场 79 个，实现 87.3%的场地分拣系统的覆盖。（3）运输线路 通过多年的经营，公司积累了丰富的运营经验，公司线路规划部门通过对各区域市场的深度分析，并引入麦肯锡、IBM 等知名的外部咨询公司对运输网络进行优化及规划。截至 2017 年 12月 31 日，公司已开设 1370 条运输干线，全网航空线路 1700 多条，运输线路遍布全国，使各地经营网点及分拨中心实现高效连接。本公司的运输工具主要为从事公路快运和快递业务而购置的营运车辆以及日常办公使用的商务车辆。截止报告期末，公司拥有营运车辆共计 10,742 辆。此外为切实满足业务发展的需求，本公司除拥有大量的自有车辆外，还通过与大型车队、车货匹配平台等运力方进行运力的组织和调配。通过对接 8 大运力平台、153 家专线、860 家信息部、92 家大车队、近 18 万个体司机，初步形成了百万级社会化运输车辆的资源储备，良好的调度能及时满足货物的运输和时效。（三三）完善的项目管理及完善的项目管理及精益管理精益管理体系体系，推进公司业务变革，推进公司业务变革 通过科学地分析，公司陆续引入了 IBM、麦肯锡、埃森哲、美世、怡安翰威特多家国际顶尖咨询公司，合作领域涉及大企业能力建设和业务变革的各个方面，包括战略规划体系、人力资源体系、供应链管理体系、财务管理体系、流程与 IT 体系等。通过将咨询公司的方法和技术，及全球最佳实践的经验和案例，与公司自身的特殊性进行结合，逐步建立起德邦自有的运作管理体系。公司业务高速发展，企业管理能力亟需提升，为了保障核心业务流程有效落地，利用 IT 驱动流程优化。德邦从 2011 年引入流程管理概念，分别从核心业务流程、职能流程和流程信息化 3个阶段逐步推进公司流程建设，共计梳理 442 个流程，目前核心业务全面覆盖，整体业务覆盖率由 45%提升至 81%。德邦始终坚持“借力咨询”、“从外向内看”，学习国内外领先企业的最佳实践和优秀经验，不断提升各业务环节的操作效率，降低操作成本、提升经营效益。2016 年开始，从产品、销售、门店、接送货、呼叫中心等方面提升前端效率和客户体验，从场站运营、分拣系统规划投入、干支线网络提速等方面不断打造高效率、高品质的后端运营能力。保持高品质服务、时效精准兑现等2017 年年度报告 24/201 优势的同时，与竞争对手的成本差距正在逐步缩小。未来将通过与咨询公司更加广泛、深入的合作，推动大件快递配称体系的进一步落地，加速新产品的研发、运营转型等业务变革。（四四）科技塑流程、算法替人工，科技塑流程、算法替人工，提升营运