科华控股：2017年年度报告.PDF

2017 年年度报告 1/153 公司代码：603161 公司简称：科华控股 科华控股股份有限公司科华控股股份有限公司 2012017 7 年年度报告年年度报告 2017 年年度报告 2/153 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、致同会计师事务所致同会计师事务所（特殊普通合伙特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人陈洪民陈洪民、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人王志荣王志荣及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）王志荣王志荣声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 根据致同会计师事务所（特殊普通合伙）出具的审计报告，公司2017年归属于上市公司股东净利润为人民币106,568,011.57元，按照中华人民共和国公司法及科华控股股份有限公司章程的规定提取法定盈余公积金后，截至2017年12月31日母公司未分配利润为人民币287,954,792.70元。公司拟以实施利润分配方案的股权登记日总股本为基数，向全体股东按每10股派发现金股利2.4元（含税），共计派发现金股利不超过32,016,000.00元。本次利润分配实施后，剩余未分配利润留待以后年度分配。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告所涉及的各项公司对未来企业战略、业务发展、经营计划、财务状况等前瞻性描述，是基于当前公司能够掌握的信息和数据对未来所作出的评估或预测，不构成公司对投资者的实质性承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示（一）政策风险 汽车工业是我国国民经济的支柱产业，在国民经济发展中具有极其重要的战略地位。随着能源危机及环境问题日益突出，我国政府通过制定相关发展规划，如公路水路交通节能中长期规2017 年年度报告 3/153 划纲要、国务院办公厅关于加强内燃机工业节能减排的意见、轻型汽车污染物排放限值及测量方法（中国第五阶段）等法律法规，对汽车油耗及污染物排放进行限制，鼓励具有节能减排效果的涡轮增压器产业发展。公司受益于国家对涡轮增压器产业的鼓励发展政策，实现了经营业绩的快速增长。如果我国对涡轮增压器产业的鼓励及优惠政策减少或出现其他不利变动，将对公司的未来业务及发展带来一定影响。此外，随着我国汽车保有量的大幅增长，北京、上海、广州、深圳等城市陆续出台了汽车限购、限行政策，如果更多城市出台汽车限购、限行或者类似限制政策，从而对汽车消费市场产生较大影响，将导致汽车零部件供应商生产和经营受到一定影响。（二）汽车行业周期性波动风险 汽车产业发展状况与宏观经济波动具有明显的相关性，全球及国内经济的周期性波动均会对我国汽车生产和消费带来影响。当宏观经济处于上升阶段时，汽车产业迅速发展，汽车消费活跃；反之当宏观经济处于下降阶段时，汽车产业发展放缓，汽车消费增长缓慢。公司的业务收入主要来源于为整车配套市场提供的涡轮壳及其装配件、中间壳及其装配件产品，报告期内占公司主营业务收入比重在 80%以上，这使得公司在汽车零部件领域具有较强的专业化、精细化的优势，但同时也使得公司业绩受下游汽车行业景气程度影响较大。尽管公司的客户主要为知名的涡轮增压器生产商，市场表现稳定，经营业绩良好，但如果其经营状况受到宏观经济的不利影响，可能会造成公司的订单减少等情况，给公司生产经营带来一定影响，因此公司存在受汽车行业周期性波动影响的风险。（三）原材料价格波动风险 公司产品生产所需的主要原材料为镍、生铁、废钢，原材料价格波动会给公司采购成本带来相应影响，并对公司的业绩产生一定影响。原材料价格的波动对公司利润水平能够产生一定影响。对于含镍量较高产品，公司通常和主要高镍产品客户建立产品与镍价格联动调整机制，使得产品售价能够随镍的价格波动情况进行动态调整，在一定程度上减少镍价格波动对公司经营业绩带来的影响。若镍的价格在短期内发生剧烈波动导致公司产品价格调整无法与其保持同步，或者生铁、废钢等其他原材料价格发生剧烈波动导致产品利润率出现较大波动，将会给公司经营业绩的稳定性带来较大影响。十、十、其他其他 适用 不适用 2017 年年度报告 4/153 目录目录 第一节第一节 释义释义 .5 5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 .6 6 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 .1010 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 .1313 第五节第五节 重要事项重要事项 .2525 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况 .3737 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况 .4242 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况 .4343 第九节第九节 公司治理公司治理 .4949 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况 .5151 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .5252 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录 .152152 2017 年年度报告 5/153 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 公司、本公司、股份公司、科华控股、本集团 指 科华控股股份有限公司 科华机械 指 溧阳市科华机械制造有限公司（整体变更前更名为科华控股有限公司）联华机械 指 溧阳市联华机械制造有限公司，科华控股之全资子公司 LYKH GmbH 指 科华控股全资设立的德国子公司 保荐人、保荐机构、东北证券 指 东北证券股份有限公司 审计机构、致同会计师 指 致同会计师事务所（特殊普通合伙）上交所 指 上海证券交易所 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司章程 指 科华控股股份有限公司章程 三会 指 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 科华投资 指 江苏科华投资管理有限公司 上海尚颀 指 上海尚颀股权投资基金一期合伙企业（有限合伙）上海贝元 指 上海贝元投资管理有限公司 扬州尚颀 指 扬州尚颀股权投资基金中心（有限合伙）正海聚弘 指 上海正海聚弘创业投资中心（有限合伙）尚颀增富 指 上海尚颀增富投资合伙企业（有限合伙）斐君钽晟 指 上海斐君钽晟投资管理合伙企业（有限合伙）科华精密 指 溧阳市科华精密铸造有限公司 霍尼韦尔 指 霍尼韦尔国际（Honeywell International Inc.）是一家在多元化技术和制造业方面占据世界领导地位的跨国公司，业务涉及航空产品和服务、涡轮增压器产业、工业控制技术等领域 霍尼韦尔日本 指 Honeywell Japan Inc.是霍尼韦尔在日本设立的公司 博格华纳 指 博格华纳（Borgwarner Inc.）是一家致力于设计和制造高端技术产品来提高汽车引擎系统、传动系统和四轮驱动系统性能的公司，为全球主要汽车生产商提供先进的动力系统解决方案 博格华纳江苏 指 博格华纳汽车零部件（江苏）有限公司 博格华纳宁波 指 博格华纳汽车零部件（宁波）有限公司 德国大陆 指 德国大陆（Continental Automotive GmbH）是世界知名汽车零部件供应商，主要产品为轮胎、制动系统、车身稳定控制系统、发动机喷射系统、转速表以及其他零部件 广州丸红 指 丸红（广州）贸易有限公司，是丸红株式会社之全资子公司丸红（中国）有限公司旗下的合资公司，主要从事机械、金属、设备等的贸易活动 上海菱重 指 上海菱重增压器有限公司，由三菱重工业株式会社、上海柴油机股份有限公司、上海住友商事有限公司、住友商事株式会社合资设立，主要从事涡轮增压器的生产和销售 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 2017 年年度报告 6/153 报告期 指 2017 年度 报告期各期末 指 2017 年 12 月 31 日 年末、年底 指 相应年度 12 月 31 日 月末、月底 指 相应月份最后一日 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 商务部 指 中华人民共和国商务部 财政部 指 中华人民共和国财政部 涡轮增压器 指 一种利用发动机排出的废气惯性推动涡轮室内的涡轮，带动与之同轴的叶轮，并由叶轮压送新鲜空气，使之增压进入气缸，从而达到增加进气量目的的空气压缩机 中间壳 指 涡轮增压器中位于压气机壳和涡轮壳中间的一个核心零部件壳体，内部包含涡轮轴、浮动轴承、止推轴承、定套轴封等 涡轮壳 指 涡轮增压器中连接排气歧管和中间壳的壳体，形成涡轮工作的腔体并通过引导气体的流动推动涡轮做功 涡轮壳装配件、中间壳装配件 指 指在涡轮壳、中间壳主体上，将螺丝、螺帽、衬套、阀盖、内曲柄、外曲柄等小零件焊接、组装后形成的装配件 排气歧管 指 与发动机气缸体相连，将发动机各气缸排放的废气集中起来导入排气总管并带有分歧的管路 高镍球铁 指 在球墨铸铁中加入适当的镍元素后得到的合金，高镍球铁具备优异的抗热冲击性、抗热蠕变性、耐蚀性、高温抗氧化性及低的热膨胀性和低温冲击韧性 耐热钢 指 在高温下具有较高的强度和良好的化学稳定性的合金钢，包括氧化钢和热强钢 整车厂 指 生产、制造整车的企业 整机厂 指 生产、制造发动机的企业 废钢 指 钢铁厂生产过程中不成为产品的钢铁废料（如切边、切头等）以及其他来源得到的钢铁废料 生铁 指 指含碳量大于 2%的铁碳合金，工业生铁含碳量一般在2.1%4.3%，并含 Si、Mn、S、P 等元素，是铁矿石经高炉冶炼后的产品 涡轮增压器配置率 指 配置涡轮增压器的汽车年产量与汽车总年产量的比值 PPAP 指 Production Part Approval Process，即生产件批准程序，规定了包括生产和散装材料在内的生产件批准的一般要求，用来确定供应商是否已经正确理解了顾客工程设计和规范的所有要求，以及其生产过程是否具有潜在能力，在实际生产过程中按规定的生产节拍满足顾客要求的产品 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 科华控股股份有限公司 公司的中文简称 科华控股 公司的外文名称 Kehua Holdings Co.,Ltd.公司的外文名称缩写 Kehua Holdings 公司的法定代表人 陈洪民 2017 年年度报告 7/153 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 李阳 张祥琴 联系地址 江苏省溧阳市竹箦镇余桥村永康路63号 江苏省溧阳市竹箦镇余桥村永康路63号 电话 0519-87835309 0519-87835309 传真 0519-87836173 0519-87836173 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 溧阳市竹箦镇余桥村 公司注册地址的邮政编码 213354 公司办公地址 江苏省溧阳市竹箦镇余桥村永康路63号 公司办公地址的邮政编码 213354 公司网址 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 董事会办公室 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 科华控股 603161 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 致同会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京市朝阳区建国门外大街 22 号赛特广场 5层 签字会计师姓名 涂振连、洪文胜 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 东北证券股份有限公司 办公地址 长春市生态大街 6666 号 签字的保荐代表人姓名 袁志伟、张玉彪 持续督导的期间 2018 年 1 月 5 日-2020 年 12 月 31 日 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2017年 2016年 本期比上年同期增减(%)2015年 营业收入 916,951,118.60 734,858,276.86 24.78 616,582,906.69 2017 年年度报告 8/153 归属于上市公司股东的净利润 106,568,011.57 100,338,580.60 6.21 81,022,491.52 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 100,047,399.74 97,235,482.63 2.89 78,982,676.58 经营活动产生的现金流量净额 410,470.43 50,859,340.57-99.19 16,543,840.52 2017年末 2016年末 本期末比上年同期末增减（%）2015年末 归属于上市公司股东的净资产 657,798,043.88 565,746,191.68 16.27 464,033,035.04 总资产 2,100,177,415.86 1,376,301,944.28 52.60 947,941,535.09 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2017年 2016年 本期比上年同期增减(%)2015年 基本每股收益（元股）1.07 1.00 7.00 0.87 稀释每股收益（元股）1.07 1.00 7.00 0.87 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）1.00 0.97 3.09 0.85 加权平均净资产收益率（%）17.50 19.51 减少2.01个百分点 21.58 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）16.43 18.91 减少2.48个百分点 21.04 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2017 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 206,867,547.55 196,494,292.76 224,936,126.73 288,653,151.56 归属于上市公司股东的净利润 29,095,122.27 28,277,245.37 20,226,262.78 28,969,381.15 归属于上市公司股东27,819,836.22 26,922,709.45 18,126,968.91 27,285,850.48 2017 年年度报告 9/153 的扣除非经常性损益后的净利润 经营活动产生的现金流量净额 26,229,305.32 27,064,540.34 37,130,060.93-90,013,436.16 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2017 年金额 附注（如适用）2016 年金额 2015 年金额 非流动资产处置损益 16,282.05 附注十八、当 期 非 经常 性 损 益明细表 0 23,409.77 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 0 0 0 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 7,593,979.79 附注十八、当 期 非 经常 性 损 益明细表 4,577,593.21 4,637,383.34 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 0 0 0 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 0 0 0 非货币性资产交换损益 0 0 0 委托他人投资或管理资产的损益 0 0 0 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 0 0 0 债务重组损益 0 0 0 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 0 0 0 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 0 0 0 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 0 0 0 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 0 0 0 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 0 0 0 单独进行减值测试的应收款项减值0 0 0 2017 年年度报告 10/153 准备转回 对外委托贷款取得的损益 0 0 0 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 0 0 0 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 0 0 0 受托经营取得的托管费收入 0 0 0 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 71,657.43 附注十八、当 期 非 经常 性 损 益明细表-919,234.02-2,261,044.11 其他符合非经常性损益定义的损益项目 0 0 0 少数股东权益影响额 0 0 0 所得税影响额-1,161,307.44 附注十八、当 期 非 经常 性 损 益明细表-555,261.22-359,934.058 合计 6,520,611.83 附注十八、当 期 非 经常 性 损 益明细表 3,103,097.97 2,039,814.94 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）主要业务 公司是一家专业从事涡轮增压器关键零部件产品的研发、生产及销售的高新技术企业。报告期内，公司主要产品包括涡轮壳及其装配件、中间壳及其装配件和其他机械零部件。经过多年的实践积累，公司已具备涡轮增压器关键零部件产品的大批量生产能力，产品设计不断优化，产品质量不断提高。目前，公司已进入霍尼韦尔、博格华纳、上海菱重等全球知名涡轮增压器制造商的合格供应商名录，并与之形成了持续稳定的战略合作关系。（二）经营模式 公司的经营主要包括采购、生产、销售三个部分。1、采购模式 2017 年年度报告 11/153 公司依据采购物资不同，将采购原辅材料分为 A、B、C 三类物资。其中，A 类物资为对产品特性有直接影响的原辅材料，主要包括生铁、废钢、镍、孕育剂、球化剂、覆膜砂等原辅材料；B类物资为对产品特性影响相对较小的原辅材料，主要包括刀具、量具、工装夹具等；C 类物资为对产品无直接影响的原辅材料，主要包括包装材料、五金配件等。对于 B、C 类物资，公司一般以产品价格、质量、供货能力等为主要考虑因素进行商品采购。对于 A 类物资的采购，由于其能够直接影响产品特性，因此公司对该类物资的采购管理较为严格，建立了较为完善的合格供应商管理制度并在业务实施过程中严格遵循 2、生产模式 公司产品的生产主要涉及铸造、机械加工环节，部分非核心生产环节外包给外协厂商完成。公司实行“按订单生产”的生产模式。公司根据客户需求情况及各部门生产进度，于每月底召开生产协调会，制定下月生产计划。公司在生产计划的执行过程中，依据客户需求变动进行动态调整。3、销售模式 公司主要客户为整车配套生产商。随着汽车工业的发展，汽车产业已建立起成熟、完善的合格供应商选择体系，即整车配套生产商一般对供应商管理体系、产品质量、产品开发及生产流程、成本控制等方面进行考核及评价，并经过样件试制、小批量供货合格后，方可进入整车配套生产商的合格供应商名录并正式展开合作。公司产品销售区域主要集中在国内，通过直接销售方式进行；国外销售业务中，除经过广州丸红销售给霍尼韦尔日本的模式属于经销外，其余均为直接销售。（三）行业情况 根据中国汽车工业协会统计分析，2017年全国汽车行业共产销汽车2,901.54万辆和2,887.89万辆，同比增长 3.19%和 3.04%，增速比上年同期回落 11.27 个百分点和 10.61 个百分点，其中乘用车产销 2,480.67 万辆和 2,471.83 万辆，同比增长 1.58%和 1.40%，商用车产销 420.87 万辆和416.06 万辆，同比增长 13.81%和 13.95%。汽车行业增速大幅回落，行业保持微增长。公司所处行业为汽车零部件产业中的涡轮增压器零部件细分行业，我国汽车涡轮增压器配置率不断提升，在汽车产业不断发展和新增汽车涡轮增压器配置率不断提升的双重动力下，同时基于我国节能减排的迫切要求，未来较长时间内我国涡轮增压器产业将保持持续增长状态。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 1、稳定优质的客户资源优势 2017 年年度报告 12/153 公司自设立以来一直从事中间壳及其装配件、涡轮壳及其装配件产品的研发、生产和销售。经过长时间的行业浸润，公司已掌握铸造、机械加工工艺中的多项核心技术，建立起了精益化管理体系，并逐渐拥有稳定优质的客户群体。目前，公司与包括霍尼韦尔、博格华纳、上海菱重等知名涡轮增压器制造商建立了稳定的长期合作关系。公司拥有稳定优质的客户群体，优质的核心客户不仅能为公司提供稳定可观的经济效益，而且还为公司带来了良好的口碑及品牌效应，使得公司在汽车零部件产业竞争中具有较强优势。2、研发优势 公司自成立以来，一直将技术创新放在公司发展的战略性位置，并致力于建立完善的研发体系。公司技术开发中心下设铸造技术科、加工技术科和检测技术科，各科室通过分工协作完成产品的开发。公司广揽技术人才，建立了一支具有较强研发实力的队伍。目前，公司产品开发流程完善，能够以较快速度响应客户产品需求。公司还拥有“江苏省（科华）涡轮增压器部件工程技术研究中心”，是汽车零部件行业具有完善技术研发体系的企业之一。此外，公司是江苏省博士后创新实践基地单位，目前正在与江苏大学联合培养博士后研究员。公司紧紧把握契机，通过提升公司研发人员待遇、改善工作环境等措施吸引高校人才。同时，公司也通过博士后创新实践基地进行专项技术开发，增强自身技术储备。随着公司整体实力的提升以及工作环境的不断改善，公司将逐渐深化与科研院校的合作。3、技术工艺优势 公司自成立以来，一直专注于开发能够高效、稳定、高质量生产的技术工艺。经过在涡轮增压器零部件行业内长时间的精耕细作，公司已形成铸造、机械加工、质量检测等工艺相关的核心技术，并拥有多项专利。铸造工艺方面，公司拥有金属熔炼过程控制技术、MAGMASOFT 模拟技术等核心技术。机械加工方面，公司在机械加工生产线拥有机械手自动上下料技术。质量检测方面，公司拥有 1 个材料实验室、2 个光谱检验室，同时也配备德国 Spectro 光谱仪、瑞士 ARL 光谱仪、美特斯的微机控制电子万能试验机等先进检测设备。公司在铸造、机械加工及质量检测等方面的技术优势，有助于公司提升生产效率、产品质量及稳定性，降低生产成本。4、产品质量优势 公司自成立之初便极为重视产品质量，先后通过 ISO16949 质量管理体系认证、ISO9001 管理体系认证、ISO14001 环境管理体系认证、GB/T 2008-2011 职业健康安全管理体系认证，并在实际生产中基于上述标准进行生产管理。公司在生产质量控制上进行严格把关、科学管理，有效保证了产品的质量及稳定性。自公司成立以来，公司几十种型号的中间壳、涡轮壳产品获得江苏省科学技术厅或常州市科学技术局高新技术产品认定证书。公司产品质量方面的优势保证公司能够提供稳定质量的产品，是公司核心竞争力的体现。公司产品获得多项江苏省科学技术厅或常州市科学技术局颁发的高新技术产品认定证书。5、管理优势 2017 年年度报告 13/153 目前，公司已建立了完善的精益化管理体系。公司在研发、采购、生产、质检等环节均制定了详细操作流程并严格按照程序开展各项业务。公司在原材料采购过程制定严格的合格供应商制度和管理体系；生产过程制定详细的作业标准书和操作指导卡；质检过程制定严格的检测流程，确保对成分、金相组织、机械性能等全方位检测；研发过程需要经过立项、可行性分析、技术开发、样件试制、批量生产等多个环节。精益化管理体系能够保证公司持续生产质量稳定可靠的产品，同时便于追溯影响产品质量问题的因素。此外，公司现已拥有企业管理、技术专家、营销精英等人才互补的管理团队，其中既有经验丰富的资深企业管理人员，又有开拓进取的年轻管理人员，能够保证公司日常经营高效运行。公司管理层及核心业务骨干具有将公司建设成为顶尖涡轮增压器零部件生产企业的共同理想和目标，团队凝聚力较强，且团队人员稳定。公司的管理体系及管理团队的优势能够使公司生产经营始终处于高效、有序、平稳运行状态。第四节第四节 经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 公司是一家专业从事涡轮增压器关键零部件产品的研发、生产及销售的高新技术企业。报告期内，公司主要产品包括涡轮壳及其装配件、中间壳及其装配件和其他机械零部件。报告期内，公司高度重视技术创新，通过自主研发形成了金属熔炼过程控制、机械加工生产线优化、防误操作系统设计等多项技术，具有相应的自主知识产权。凭借过硬的技术优势，公司多种型号的涡轮壳、中间壳产品获得江苏省科学技术厅及常州市科学技术局高新技术产品认定。经过多年的实践积累，公司已具备涡轮增压器关键零部件产品的大批量生产能力，产品设计不断优化，产品质量不断提高。目前，公司已进入霍尼韦尔、博格华纳、上海菱重等全球知名涡轮增压器制造商的合格供应商名录，并与之形成了持续稳定的战略合作关系。报告期内，主营业务、主要产品均未发生重大变化。报告期内，公司实现营业收入91,695.11万元，较上年同期增长24.78%；实现净利润10,656.80万元，较上年同期增长 6.21%；实现归属于母公司股东净利润 10,033.86 万元，较上年同期增长9.21%，具有较强的盈利能力。公司的收入规模呈上升趋势，公司的净利润保持稳定，主要是因为公司收入规模上升的同时，人工成本和原材料成本上升，同时期间费用中的运输费、利息支出、融资租赁费用和汇兑损失等均上升，导致公司净利润涨幅相对较小。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 2017 年是公司历史上发展最快的一年，也是公司迈向资本市场的关键一年。公司围绕既定发展战略和经营目标重点做了以下工作：（一）业务发展迅速，经营业绩稳步增长 2017 年，公司营业收入 91,695.11 万元，较上年增长 24.78%。从产品类型来看，报告期内中间壳及其装配件实现了 46.75%的增长，涡轮壳及其装配件实现了 16.56%的增长，其他机械零部件2017 年年度报告 14/153 减少了 5.70%。从地区来看，报告期内，境内收入实现了 14.53%的增长，主要是报告期内公司在境内华东地区以外的收入获得大幅提升；境外收入相比去年也增加了 9,677.79 万元，增长了62.16%。（二）加速新品开发，开拓其他产品 2017 年，公司加大新品研发上投入，技术中心人员编制不断扩充，新品研发周期不断缩短。通过多年的技术累计，新品开发成功率与及时交付率均表现优异，成为公司在客户端的亮点之一。此外，公司在涡轮增压器产品项目外，还积极开拓其他汽车关键零部件产品，例如差速器、壳体等。（三）加大研发投入，重视工艺创新 公司非常注重工艺革新方面的科研投入，特别是针对铸造和加工工艺的完善和改进，使企业始终保持行业领先地位。2017 年，公司研发费用投入 5,959.27 万元，比上年增长 4.69%。报告期内，公司共取得 7 项专利授权，其中发明专利 1 项，实用新型专利 6 项。报告期内，公司投入大量精力进行真空吸铸工艺技术研发及产业化项目的研究。这一研究有助于解决新型耐热钢材质在汽车涡轮增压器涡壳生产中的关键铸造技术难题，为项目产品产业化奠定了扎实的基础，在实现引进消化国际先进的汽车关键零部件制造技术的方面取得了突破。同时，公司积极响应国家智能制造的号召，引进 ERP、MES、PLM/CAPP 等智能软件，购置自动镗铣加工中心、数控珩磨机、无芯气压浇铸炉、3D 打印系统、机器人焊接系统、铁水自动转运系统等，有效提升产品品质，提高劳动生产率、降低用工依赖，全面增强企业竞争力。（四）智能厂区落成，中关村一期投产 2017 年 12 月份，中关村厂区加工设备、铸造产线已陆续投入生产。目前，公司中关村厂区已配置了 D-LINK、华为交换机、DELL 服务器等。公司以信息中心双核心交换机为主干，光纤为连接主线，连接各车间主交换机，实现千兆到车间，百兆到设备端，并配备了数控加工桁架机器人、五轴立式自动镗铣加工中心、激光机器人焊接机、直流脉冲机器人 TIG 焊接机、数控自动珩磨机、二维码激光打标机、感应式测量型热缩机、三维扫描仪、铸造砂芯、3D 打印设备、三坐标自动测量机、X 射线数字成像检测系统等高端智能化、自动化设备。公司已完成了标准成本管理、全面预算管理、新品开发项目管理、中关村厂区条码供应链及生产链应用、企业私有云盘等分类项目，大大提高了信息资源的整合能力，提高了公司的信息化建设、管理和应用水平。（五）推行独立经营，实行干部聘用制度 干部聘用制度是 2017 年公司在人事改革方面的一项创新之举。为了提升管理效率，更好的激发员工的积极性和创造性，公司在管理上推行“三个独立”，即管理独立、经营独立、分配独立；秉承“三高一低”的原则，即高效率、高质量、高收入和低成本，通过干部聘用管理制度，让各级管理人员成为企业的当家人，发掘其自主经营管理的能力，成为提升公司生产效率的源动力。同时，公司积极倡导“两化一新”，要求各部门在工作中主动实践自动化、智能化，以及全新的管理模式，为公司实现未来跨越式发展做好充分的准备。2017 年年度报告 15/153 （六）德国子公司设立，筹划全球市场布局 公司主要客户均为全球知名涡轮增压器厂商，工厂遍布全球，近年来，公司出口订单增长较快。报告期内，公司实现外销收入 25,248.15 万元，较上年增长 62.16%。随着出口销量的持续增加，客户海外工厂的服务需求也在不断增加。公司很早就确立了要发展成为具有一定国际竞争力的汽车涡轮增压器零部件生产商的战略目标定位。2017 年，第一家海外全资子公司 LYKH GmbH，在德国设立，预示着科华跨出了布局全球市场“走出去”的第一步。公司期望借助德国子公司，在加深与欧洲客户交流沟通的同时，逐步将其打造成为公司驻点欧洲的前沿咨询收集平台。通过一段时间的运营，LYKH GmbH 已经基本实现设立初衷，有效缩短了欧洲客户的服务响应周期，降低了沟通成本，提升了公司在客户端的形象。未来，公司将依托德国公司的运营，继续深耕与现有客户的合作，并探索开拓新的国际市场业务。(一一)主营业务分析主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 916,951,118.60 734,858,276.86 24.78 营业成本 631,996,538.82 482,014,549.65 31.12 销售费用 22,400,225.13 14,446,541.94 55.06 管理费用 113,980,971.95 104,092,717.86 9.50 财务费用 29,230,082.08 9,464,978.21 208.82 经营活动产生的现金流量净额 410,470.43 50,859,340.57-99.19 投资活动产生的现金流量净额-326,034,332.32-255,789,960.92-27.46 筹资活动产生的现金流量净额 362,839,799.47 241,961,748.45 49.96 研发支出 59,592,721.17 56,920,329.73 4.69 1.1.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 无。(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）制造业 916,951,118.60 631,996,538.82 31.08 24.78 31.12 减少 3.33 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）中间壳及369,894,135.49 273,426,983.82 26.08%46.75%55.96%减少4.36个2017 年年度报告 16/153 其装配件 百分点 涡轮壳及其装配件 472,509,538.79 296,143,426.57 37.33%16.56%24.24%减少 3.87 个百分点 其他机械零部件 71,413,352.51 60,691,440.65 15.01%-5.70%-10.20%增加 4.25 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）境内华东地区 609,278,267.59 438,274,768.95 28.07 6.29 14.89 减少 5.39 个百分点 境内华东以外的地区 52,057,271.57 42,247,676.62 18.74 1,137.14 1,203.75 减少 4.15 个百分点 境外 252,481,487.63 149,739,405.47 40.69 62.16 55.09 增加 2.70 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 报告期内，公司营业收入发生数为 916,951,118.60 元，比 2016 年增加 182,092,841.74 元，增加 24.78%，主要系涡轮增压器零部件市场需求增加所致。报告期内，公司主营业务毛利率相比上期有小幅下降。其中，中间壳及其装配件毛利率相比上期有小幅下降，主要系直接人工和外协加工增加所致；涡轮壳及其装配件的毛利率相比上期有小幅下降，主