聚灿光电：2021年半年度报告.PDF

聚灿光电科技股份有限公司 2021 年半年度报告全文 1 聚灿光电科技股份有限公司聚灿光电科技股份有限公司 2021 年半年度报告年半年度报告 2021-082 2021 年年 08 月月 聚灿光电科技股份有限公司 2021 年半年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。和连带的法律责任。公司负责人潘华荣、主管会计工作负责人陆叶及会计机构负责人公司负责人潘华荣、主管会计工作负责人陆叶及会计机构负责人(会计主管会计主管人员人员)陆叶声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。陆叶声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。本报告中如有涉及未来的计划、业绩预测等方面的内容，均本报告中如有涉及未来的计划、业绩预测等方面的内容，均不构成本公司不构成本公司对任何投资者及相关人士的承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险对任何投资者及相关人士的承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。公司需遵守深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第公司需遵守深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 9 号号上市公上市公司从事司从事 LED 产业链相关业务的披露要求产业链相关业务的披露要求。公司在本报告第公司在本报告第三三节节“管理层管理层讨论与分析讨论与分析”之之“十十、公司面临的风险和应对措、公司面临的风险和应对措施施”，详细描述了公司经营中可能存在的风险及应对措施，敬请投资者关注相关，详细描述了公司经营中可能存在的风险及应对措施，敬请投资者关注相关内容。内容。公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司实施利润分配方案公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司实施利润分配方案时股权登记日的总股本为基数，向全体股东每时股权登记日的总股本为基数，向全体股东每 10 股派发现金股利股派发现金股利 0.2 元人元人民币民币（含税），同时向全体股东以资本公积每（含税），同时向全体股东以资本公积每 10 股转增股转增 8 股。股。聚灿光电科技股份有限公司 2021 年半年度报告全文 3 目录目录 第一节 重要提示、目录和释义.2 备查文件目录.4 第二节 公司简介和主要财务指标.6 第三节 管理层讨论与分析.9 第四节 公司治理.26 第五节 环境与社会责任.28 第六节 重要事项.32 第七节 股份变动及股东情况.40 第八节 优先股相关情况.44 第九节 债券相关情况.45 第十节 财务报告.46 第十一节 其他报送数据.129 聚灿光电科技股份有限公司 2021 年半年度报告全文 4 备查文件目录备查文件目录 1、载有法定代表人签名的2021年半年度报告文本；2、载有单位负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表文本；3、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件；4、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿；5、其他相关资料；以上备查文件的备置地点：公司董事会办公室。聚灿光电科技股份有限公司 2021 年半年度报告全文 5 释义释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、股份公司、聚灿光电 指 聚灿光电科技股份有限公司 聚灿能源 指 苏州聚灿能源管理有限公司，为本公司全资子公司 玄照光电 指 苏州玄照光电有限公司，为本公司全资子公司 聚灿宿迁 指 聚灿光电科技（宿迁）有限公司，为本公司控股子公司 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 上市规则 指 深圳证券交易所创业板股票上市规则 规范运作指引 指 深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引 证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 报告期 指 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日 LED 指 Light Emitting Diode，发光二极管，可将电能转化为光能的半导体发光器件 GaN 指 氮化镓，是制造蓝、绿光 LED 芯片的关键材料 衬底/衬底片 指 LED 外延生长的载体，用于制造 LED 外延片的主要原材料之一 LED 外延片 指 LED 外延生长的产物，用于制造 LED 芯片的基础材料 LED 芯片 指 LED 中实现电-光转化功能的核心单元，由 LED 外延片经特定工艺加工而成 Mini LED 指 一般是指采用更精密器件及新的封装方式实现点间距为 0.2-0.5mm的LED 显示技术，其 LED 芯片尺寸介于 50um 和 200um 之间 Micro LED 指 一般是指采用更精密器件及新的封装方式实现点间距小于 0.1mm 即100um 像素颗粒的 LED 显示技术，其 LED 芯片尺寸小于 50um LED 封装 指 将外引线连至 LED 芯片电极，并用环氧树脂、硅胶等材料将 LED 芯片以特定结构包封起来的过程 聚灿光电科技股份有限公司 2021 年半年度报告全文 6 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司简介一、公司简介 股票简称 聚灿光电 股票代码 300708 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 聚灿光电科技股份有限公司 公司的中文简称（如有）聚灿光电 公司的外文名称（如有）Focus Lightings Tech CO.,LTD 公司的法定代表人 潘华荣 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 程飞龙 郭恺悦 联系地址 苏州工业园区月亮湾路 15 号中新大厦 32 楼 01-05 室 苏州工业园区月亮湾路 15 号中新大厦 32 楼 01-05 室 电话 0512-82258385 0512-82258385 传真 0512-82258335 0512-82258335 电子信箱 F F 三、其他情况三、其他情况 1、公司联系方式、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 适用 不适用 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见 2020 年年报。2、信息披露及备置地点、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 适用 不适用 公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，具体可参见 2020 年年报。3、注册变更情况、注册变更情况 注册情况在报告期是否变更情况 聚灿光电科技股份有限公司 2021 年半年度报告全文 7 适用 不适用 注册登记日期 注册登记地点 企业法人营业执照 注册号 税务登记号码 组织机构代码 报告期初注册 2020 年 6 月 29 日 江苏省苏州市 91320000553774401L 91320000553774401L 91320000553774401L 报告期末注册 2021 年 6 月 28 日 江苏省苏州市 91320000553774401L 91320000553774401L 91320000553774401L 临时公告披露的指定网站查询日期（如有）2021 年 6 月 18 日、2021 年 6 月 28 日 临时公告披露的指定网站查询索引（如有）公司于 2021 年 6 月 18 日、2021 年 6 月 28 日在巨潮资讯网（http:/）披露的关于完成注册资本工商变更登记的公告（2021-060）、关于 2018 年股票期权与限制性股票激励计划首次授予股票期权第二个行权期及预留授予股票期权第一个行权期自主行权完毕暨变更注册资本、总股本及的公告（2021-063）4、其他有关资料、其他有关资料 其他有关资料在报告期是否变更情况 适用 不适用 四、主要会计数据和财务指标四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减 营业收入（元）961,129,401.39 613,370,909.25 56.70%归属于上市公司股东的净利润（元）70,108,574.77 13,678,336.42 412.55%归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润（元）7,914,968.92-26,697,379.39 129.65%经营活动产生的现金流量净额（元）322,861,013.79 172,004,428.14 87.71%基本每股收益（元/股）0.26 0.05 0.21 稀释每股收益（元/股）0.26 0.05 0.21 加权平均净资产收益率 7.65%1.84%5.81%本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减 总资产（元）2,970,789,002.39 2,655,394,493.31 11.88%归属于上市公司股东的净资产（元）1,545,633,152.19 765,536,803.26 101.90%截止披露前一交易日的公司总股本：截止披露前一交易日的公司总股本（股）302,235,637 聚灿光电科技股份有限公司 2021 年半年度报告全文 8 公司报告期末至半年度报告披露日股本是否因发行新股、增发、配股、股权激励行权、回购等原因发生变化且影响所有者权益金额 是 否 用最新股本计算的全面摊薄每股收益（元/股）0.232 五、境内外会计准则下会计数据差异五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。六、非经常性损益项目及金额六、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 金额 说明 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）67,152,267.69 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 58,150.70 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-185,633.50 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 7,088,493.51 减：所得税影响额 11,919,672.55 合计 62,193,605.85-对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。聚灿光电科技股份有限公司 2021 年半年度报告全文 9 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 公司需遵守深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 9 号上市公司从事 LED 产业链相关业务的披露要求（一）本公司主营业务开展情况（一）本公司主营业务开展情况 1、主营业务开展情况 公司主要从事化合物光电半导体材料的研发、生产和销售业务，主要产品为 GaN 基高亮度 LED 外延片、芯片。报告期内，公司主营业务及主要产品未发生变化。公司产品位于LED产业链上游，技术门槛和附加值均较高，所生产的产品主要应用于显示背光、通用照明、植物照明、医疗美容等中高端应用领域。LED背光具有轻薄化液晶屏幕、提升显示效果及节能省电等特点，使其较传统背光光源有着不可比拟的优势。近年来，随着技术进步和价格下降，LED背光目前已基本取代传统背光源。公司生产的高亮度LED背光用芯片产品，经封装后适用于中小尺寸背光模组，最终应用于手机以及电视等背光产品。LED照明具有节能、环保及使用寿命长等优点，随着LED发光效率的不断提升、综合成本的逐步降低，LED照明在民用照明、商用照明、交通照明及景观照明等领域市场占有率不断提升。公司针对照明应用领域已推出正装、倒装及高压等多款芯片产品，最终应用于各类照明产品。LED 外延片 LED 芯片 2、主要经营模式 （1）研发模式 技术研发实力是资本投入能否有效转化为利润的核心，公司自成立以来，充分重视技术研发团队的建设，打造了一支国内领先的技术研发团队。公司研发系统核心成员由具有资深半导体专业背景和丰富产业经验的专家组成，重点关注新产品、新技术、新工艺的开发，良率及效率提升等工作。产品研发具体控制流程如下：聚灿光电科技股份有限公司 2021 年半年度报告全文 10 研发团队在对业内通用技术娴熟掌握的基础上，依托企业内部研发机构，结合公司所购置的进口高端设备的工艺特点，在外延片的结构设计、芯片制备的生产工艺改进、大规模产业化生产管理与控制等方面持续创新，形成了具有重大突破、拥有自主知识产权的核心技术。此外，公司积极在自主创新基础上，注重加强与外部机构如科研院所、高校或下游行业巨头合作，形成优势互补、协同发展的良好机制。近年来，随着研发投入、技术团队规模的逐步扩大，公司已将短期工艺优化和新产品的市场定制开发与中长期行业技术方向型研发有机结合，树立起较强的技术竞争优势。（2）营销模式 公司产品主要面向国内、国外封装企业，采用直销模式，即由公司直接销售给客户。公司管理层每年末根据产销对比分析，科学制定下一年度营销战略，包含产品战略、价格战略、客户战略等，由营销市场部门分区域、分客户负责具体实施。公司产品营销的具体控制流程如下：营销过程中除销售业务人员外还有资历较深的专业研发团队参与，对市场最新产品进行研发推广，提供针对性强、专业度高的精准售后服务、技术指导等，从客户试样到其终端客户应用进行全面跟踪和服务。公司通过不断强化“增值服务型营聚灿光电科技股份有限公司 2021 年半年度报告全文 11 销”理念，对重要客户提供各种技术、信息服务，在提高客户黏性、提升市场占有率的同时，反哺持续推动自身研发绩效，从而获得更为持久、更为稳定的品牌知名度。战略客户销售占比逐年提升，客户结构呈现优质、高效、稳固等特点。（3）生产模式 公司生产分LED外延生长及LED芯片制造两个主要环节，由公司生产部门统一组织管理。公司每周由生管部召开产、供、销协调会，通过对客户需求进行预测分析并结合产品库存和产能情况，形成相应生产计划。生产部门负责生产计划的具体组织和实施，在计划执行过程中，通常还会根据客户需求变化和产出情况对生产计划作出适当调整。在生产过程中，公司各生产工序对产品进行严格的检测和监控，测试产品的光电参数并根据光电参数进行分选，分选完成后再对产品的外观进行检验并最终根据产品规格分类入库。生产组织的具体控制流程情况如下：（4）采购模式 采购部门通过采购接单、订单处理、采购合同和订单签署及外发、采购订单跟催、订单到货处理、付款处理等程序完成采购流程。对于长期、固定的生产物料采购，公司建立了严格的合格供应商管理制度，采购部根据询价、比价、议价程序从合格供应商名录中选取合适的供应商；对于零星物资的采购则选取三家左右供应商进行询价、比价、议价，选择向性价比高者采购。采购模式的具体控制流程如下：聚灿光电科技股份有限公司 2021 年半年度报告全文 12 公司根据自身多年经营管理经验及科学的管理方式采取相应的研发模式、营销模式、生产模式和采购模式，适合自身发展需要，符合行业特点。报告期内，公司经营模式未发生变化。3、主营业务经营 本公司的主营业务为化合物光电半导体材料的研发、生产和销售，主要产品为GaN基高亮度LED外延片、芯片。公司主营业务产品关键指标，描述如下：（1）LED外延片业务 序号 MOCVD(金属有机化合物化学气相沉淀设备）数量（台/套）外延片综合良率 相关技术指标(12 mil x 29 mil 150mA驱动为例)波长 亮度 电压 1 MOCVD设备 90 99.13%以上 440-470 nm 200-240 mW 3.00-3.30V 注：截至报告期末，公司拥有量产MOCVD共90台/套。截至报告期末，公司MOCVD设备产出的外延片规格全部为4英寸。（2）LED 芯片业务 公司生产的LED芯片按终端应用，主要面向照明、背光市场。序号 结构类型 发光颜色 波长 综合良率 主要应用领域 聚灿光电科技股份有限公司 2021 年半年度报告全文 13 1 正装 蓝光 440-470 96%以上 通用照明，背光领域，景观照明，显示领域 2 正装 绿光 510-540 景观照明，显示领域 3 倒装 蓝光 440-470 91%以上 通用照明，景观照明，特种照明 4 高压 蓝光 440-470 92%以上 通用照明，景观照明 注：上述指标中，提高芯片亮度和降低芯片电压，都是提高光效的有效方法，芯片光效越高，产品的可靠性也随之提高，从而更有助于产品进入高阶应用市场。（3）报告期内，主营产品产能、产量、产能利用率、在建产能情况如下：报告期内，公司主营产品产能利用率维持较高水平。产品名称 产能（片/1-6月）产量（片/1-6月）产能利用率 在建产能（片/年）LED芯片 9,450,000 9,342,848 98.87%9,500,000 （4）报告期内，主营产品营业收入、成本、毛利率情况如下：产品类别 2021年1-6月 2020年1-6月 同比变动分析 收入（元）成本（元）毛利率 收入（元）成本（元）毛利率 LED芯片及外延片 575,606,193.92 417,207,668.13 27.52%378,157,480.50 296,098,722.32 21.70%产能持续释放，成本进一步摊薄 其他 385,523,207.47 384,281,597.15 0.32%235,213,428.75 228,775,872.93 2.74%合合 计计 961,129,401.39 801,489,265.28 16.61%613,370,909.25 524,874,595.25 14.43%4、业绩驱动因素 报告期内，公司实现营业收入9.61亿元，同比增长56.70%，实现营业利润7,667.66万元，同比增长446.88%，归属于上市公司股东的净利润7,010.86万元，同比增长412.55%。上述核心经营指标均呈现大幅增长，主要原因在于：（1）受益于LED芯片行业景气度持续走高尤其是中高端芯片市场需求强劲，公司本期产能释放效应显著，同时，公司坚持“以营统销、以销定产、以产促销”的产销策略，进一步提升了产品市场占有率，实现产能最大化与效益最优化相统一，境内外市场稳步开拓，从而带动营业收入实现同比大幅增长。（2）公司深化落实“调结构、提性能、降成本、创效益”的经营策略，运营效率居业内领先水平，尤其是加强技术创新、加大研发投入实施产品转型升级，以高光效、高压、倒装、背光等为代表的高端产品附加值高、市场竞争力强，公司适时上调了相应部分芯片产品售价，毛利额显著提升，从而带动净利润同比大幅显著增长。（3）在经营效益显著提升带来经营性现金流净流入持续增长的基础上，公司向特定对象发行股票募集资金成功到位，有效管控了有息负债规模，进一步降低了利息支出，也大幅改善了财务状况，资产负债率显著下降，对本期乃至后期经营业绩将产生明显的积极影响。综上所述，公司充分抓住国外订单逐步向国内转移的契机，在管理层正确、前瞻的布局领导下，全体员工上下联动、凝心聚力，共同创造出生产经营向上、向好的发展局面。未来，公司将一如既往坚持“调结构要见新成效、提性能要有新突破、降成本要有新举措、促销售要有新思路、创效益要有新目标”的具体工作要求，再创希翼腾飞的下半年！（二）公司所属行业的基本情（二）公司所属行业的基本情况况 1、公司所属行业的发展阶段及所处的行业地位（1）公司所属行业发展阶段特征 聚灿光电科技股份有限公司 2021 年半年度报告全文 14 LED行业作为典型轻工业分支，受益全球化分工，产业培育充分，得益于成本及规模优势，全球LED芯片行业重心不断向中国迁移，经过十余年高速增长，目前中国LED芯片产能已稳居全球第一。根据高工产研LED研究所（GGII）数据，由于LED技术进步及产品应用领域拓宽，以及国外照明企业继续退出，未来五年中国LED应用总市场规模年增速将保持平稳增长，到2025年，中国LED市场规模有望达到7260亿元。在疫情刺激下，稳固树立在疫情刺激下，稳固树立产业链优势。产业链优势。“十四五”期间，半导体照明出口市场将会伴随中国生产替代效应消退，而回归疫情前轨迹，向常态靠拢，但中国的产业链及供应链优势短期内无法被其他国家取代，出口市场总体稳定。受益于成本优势、政府政策支持和旺盛的下游需求，我国已成为 LED 全球产能转移的主要获益者，中国制造在全球出口份额中占比进一步提升，目前我国已成为全球最主要的 LED 生产基地。随着中国制造在全球疫情对其他国家“替代效应”的进一步凸显，全球LED制造产业继续向中国转移，这将进一步拉升国内LED制造产业的市场需求。芯片价格提升，马太效应逐步显现。芯片价格提升，马太效应逐步显现。近年来通用照明芯片价格徘徊于成本线边缘，价格下降空间有限，而原材料成本上涨、用工成本增加进一步提升芯片制造成本；同时，国内头部企业持续调整产品结构，Mini-LED、高品质照明产品等占比提升。根据高工LED报告显示，LED芯片龙头企业于2020年11月份调高了白光芯片价格，涨幅约为6%-8%。目前市场上通用照明白光芯片价格在60元-85元/片（2寸片），已较2020年年初有了10%-15%的涨幅。龙头企业经过扩产，规模优势得到了巩固，部分产能规模小、技术落后的企业被逐步淘汰，头部企业规模效应显著、价格企稳，行业逐步形成新的增长曲线。新型应用普及新型应用普及，支撑行业可持续发展。，支撑行业可持续发展。2020年起，龙头企业致力于优化产品结构、提升产品性能。伴随前期扩产和企业退出带来的产业集中度进一步提升，且受益于行业新兴市场应用领域不断拓展，Mini-LED、高品质照明、植物照明以及紫外LED市场快速成长，芯片环节龙头企业全面转向应用驱动技术创新。根据国家半导体照明工程研发与产业联盟研究，芯片环节技术演进主要体现在光效提升的焦点向长波长和短波长方向，紫外LED特别是UVB/UVC LED位错密度降低和光提取率提高是研究重点；红光芯片特别是小尺寸的显示用芯片、红外LED芯片光效提升成为技术创新重点。非功能性非功能性照明，成为重要市场驱动力。照明，成为重要市场驱动力。近年来，全球通用照明市场渗透率快速提升，推动LED市场需求持续增长。技术变革融合带来新机遇，室内外高品质照明、智能照明将贯穿于“新基建”、智慧城市及5G网络建设等领域。可植入设备、微型化技术和柔性电子技术的进步，推动LED在生物医疗领域的进一步发展。部分细分应用领域市场窗口开启，迎来了产业元年：Mini-LED背光和显示呈现蓬勃发展态势，LED植物照明海外市场迎来高速增长，疫情防控常态化推动紫外LED杀菌消毒技术进步和迅速成长。未来广阔的存量替换市场和增量市场的双重推动将为LED行业创造强有力的市场条件。（2）公司所处的行业地位 公司作为专业从事GaN基高亮度LED外延片、芯片研发、生产、销售为一体的高科技技术企业，已具有完整的业务体系和直接面向市场独立经营的能力。凭借聚灿宿迁生产基地大规模投资建设，产能规模释放效应明显，GaN基高亮度蓝光LED芯片产能超过160万片/月，已成为国内领先的LED芯片企业之一。2、影响该行业的季节性和周期性 公司所属的行业具有一定的季节性和周期性。受元旦、春节假期等因素影响，一般一季度为公司营业收入的淡季。周期性与国民经济周期基本一致，同时受产业技术进步影响。（三）同行业公司基本情况（三）同行业公司基本情况 目前在市场定位、产能规模、盈利能力等经营指标上，同期具有可比性的国内同业上市公司基本情况，简介如下：序号 公司 主营业务 最新一期经审计经营业绩 1 三安光电（600703）公司主要从事化合物半导体材料与器件的研发与应用，以砷化物、氮化物、磷化物及碳化硅等化合物半导体新材料所涉及的外延片、芯片为核心主业。据2020年年度报告显示，2020年实现营业收入845,388.28万元，归属于上市公司股东的净利润为101,628.00元。聚灿光电科技股份有限公司 2021 年半年度报告全文 15 2 华灿光电（300323）公司主要业务为LED 芯片、LED 外延片、蓝宝石衬底及第三代半导体化合物氮化镓基电力电子器件的研发、生产和销售。据2020年度报告显示，2020年实现营业收入264,413.30万元，归属于 上 市 公 司 股 东 净 利 润 为1,823.97万元。3 乾照光电（300102）公司主要从事半导体光电产品的研发、生产和销售业务，主要产品为LED外延片和芯片及砷化镓太阳电池外延片及芯片。据2020年度报告显示，2020年实现营业收入131,571.98万元，归属于 上 市 公 司 股 东 净 利 润 为-24,690.53万元。二、二、核心竞争力分析核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 是 LED 产业链相关业（1）技术优势 LED外延芯片行业属于资本和技术双重密集型行业，技术研发实力是资本投入能否有效转化为利润的核心。公司自成立以来，充分重视技术研发团队的建设，持续加大研发费用的投入，打造了一支国内领先的技术研发团队。目前，公司已在LED外延生长和芯片制造的主要工序上拥有了核心技术如低缺陷密度高可靠性的外延技术、高取光效率的芯片工艺技术、高发光效率高散热的高压、银镜大尺寸倒装芯片和DBR反射镜倒装芯片、高均匀性的Mini LED芯片技术等。公司内部研发团队一方面充分利用“江苏省高亮度、高可靠性LED外延、芯片工程技术研究中心”、“江苏省企业技术中心”、“江苏省高光效、高稳定性LED外延片、芯片工程中心”等省级研发资质与资源，积极营造有利于科技创新的良好环境，自主创新能力和成果转化能力显著增强，有效将产品技术优势转化为市场竞争优势；另一方面，积极与外部机构如以中科院半导体研究所等为代表的知名院所、境内外下游封装巨头合作，着眼于行业前沿趋势，前瞻性地提前做好相关技术储备和产业布局，保持行业领先地位。（2）涵盖经营全流程的精细化管理优势 公司持续对采购、生产、销售、人力资源等环节或要素进行信息化、系统化、精细化管理，不断提高产品品质，有效降低生产成本，提升员工获得感和凝聚力，以期为客户、员工、供应商、股东及社会创造最大价值。采购管理 公司运用用友-ERP系统，对内加强了采购申购管理，极大降低人为因素对采购价格和质量的负面影响；对外强化了供应商归集和分类管理，提高采购效率，降低采购成本。此外，公司依托该系统主动加强与供应商的日常沟通，通过加强供应商生产现场的稽核、采购入库的品质检验等方式，促进供应商的经营管理，获得与供应商共同发展的双赢成果。生产流程管理 公司一贯重视生产流程管理以保证产品品质优良，已获得包括IATF16949:2016汽车行业质量管理体系、ISO9001质量管理体系、ISO14001环境管理体系、ISO45001职业健康管理体系等众多第三方认证机构认证。公司秉承精益生产的理念，建立了LED外延片和芯片产品一体化生产体系，拥有标准百级至万级的洁净生产厂房、完备的防静电系统和先进的产品生产工艺，采用成熟的自动化生产设备和全自动检测设备，对产品制造的整个过程进行严格管控，实现了产品质量的全流程控制，有效提高了产品良率。企业资源管理 公司十分重视企业资源的计划与运用，充分利用有限资源，降低经营成本、创造最大价值。结合用友-ERP系统的运用，公司资产在生产经营的各个环节效用最大化，建立了以设备利用率、产品良率、生产效率等多项指标为核心的管理考核制度，从而有效保证公司不断提高生产效率，降低生产成本。人力资源管理 聚灿光电科技股份有限公司 2021 年半年度报告全文 16 公司高度重视人力资源开发工作，强化职业技能培训，导入国家职业技能标准体系，对职业技能人才进行分级训练；采用人才分库培养、内部测评，推动专业技术人才开发，鼓励参加专业技术水平鉴定，上半年度新增评定初、中级专业技术职称人员20余人、新增评定高级专业技术职称人员4人；创新干部人才管理机制改革，实行干部能上能下、人才能进能出的管理机制，激活干部人才团队干事创业的热情；与淮海技师学院等加深合作，新增“聚灿光电”冠名班，导入企业专业技术和文化管理课程，增强外部人力资源储备力度。报告期内，通过对职业技能人才、专业技术人才、干部人才、外部人力资源储备等一系列管理创新动作，有效构建起高品质、强适应且符合企业自身特点的人力资源管理系统，进一步推动组织变革与业务创新。信息技术管理 公司大力推进信息化建设水平，积极适应公司架构变革，实施的用友-ERP系统，以供应链管理为核心，主推“产供销一体化”、“业财一体化”两大核心，促进了集团化经营管理水平，实现数据信息管理共享，并在此基础上实现公司各管理功能的集成，使公司的组织结构、管理体制、工作方法各方面得到全面的提升，为公司进一步腾飞打下良好基础。在业务模块，实现接单、计划、采购、制造、发货、结算、核算全流程一体化管理，一次录入、多处使用；在管理模块，实现人、财、物集中管理，通过预算、资金集中、费用控制、绩效考核、决策分析等有力地支撑公司发展战略。（3）企业文化和团队优势 公司秉承“诚信、创新、共建、感恩”的核心价值观，确立了“以自主领先的绿色环保半导体照明技术和产品回馈社会，保护环境，为推进绿色LED照明做出卓越贡献”的企业使命，塑造了“以人为本、以仁为纲、凝智聚心、有德有情”的企业精神，逐步形成了以持续、共同的认知学习系统和全体员工积极创新为代表的企业文化。公司的管理团队在LED外延芯片行业均具有多年从业经验，在战略规划、企业管理、技术研发、生产控制、市场营销等方面具备丰富经验，经过长期磨合，对于公司长期发展战略和经营理念具有了共识，形成了分工明确、配合默契、敬业奉献、勇于创新的团队精神。（4）产品品质优势 公司建立了完善的生产运营管理系统、品质管理系统和信息管理系统，实行标准化规模生产，导入单位竞争体系，进行系统目标考核，执行有效的奖惩制度。公司非常注重产品品质的保障及不断提升工作，建立了全套的质量控制体系，从原材料供应商选择、原材料检验、员工上岗前培训、标准化生产、产成品检测、客户信息反馈及产品品质统计分析等方面着手，严格控制、不断提升产品质量。同时，公司非常注重产品性能的提升。公司自主研发了优异的载流子扩散外延结构、高光效的多重量子阱结构、高抗静电能力等外延端工艺技术，以及最优化的电极分布、高性能的透明导电层、高反射率的金属电极等芯片端工艺技术，使LED外延产品具有了波长集中度高、结构抗静电能力强等优点；公司的芯片产品在同等光效水平下与其他公司产品相比具有较小的单位面积，产品性价比较高。公司优质的产品质量和产品性能，获得了客户的一致好评。（5）品牌和客户资源优势 公司始终秉持以“客户至上，品质第一”为经营理念，在深入了解行业长期发展方向和客户产品应用需求的基础上，特别注重与下游客户的战略性共赢。经过近年来的不懈努力，公司借助于产品可靠性、高亮度等优势，通过不断强化“服务型营销”理念，对重要客户提供各种技术、信息服务，建立起完善的销售服务体系，对标国际一流供应商审核要求，积累了大批优质、长期合作的海内外客户，逐步树立起高品质LED芯片制造商的良好品牌形象。公司与客户合作关系良好，客户资源稳固并呈逐年优化趋势。（6）规模效应优势 LED外延芯片行业属于资本和技术双重密集型行业，也属于持续高投入、规模经济愈发明显的行业。目前，随着国内LED芯片行业快速发展，经过多次行业调整，技术水平低、实力较弱的中小企业逐渐被淘汰，行业呈现强者恒强的高集中寡占格局。报告期内，公司单一宿迁生产基地占地面积277亩，上半年产量达到934万片，居同行业单一生产基地产能前茅，同时鉴于公司前期已统筹安排、合理规划该基地的基础配套与厂务公辅设备等，为下一轮新扩产预留空间、奠定基础，将大幅降低基建成本，未来该基地的规模效应优势将得到进一步显现。三、三、主营业务分析主营业务分析 概述 聚灿光电科技股份有限公司 2021 年半年度报告全文 17 参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。主要财务数据同比变动情况 单位：元 本报告期 上年同期 同比增减 变动原因 营业收入 961,129,401.39 613,370,909.25 56.70%系产品销量大幅增长所致 营业成本 801,489,265.28 524,874,595.25 52.70%系产品销量大幅增长所致 销售费用 5,162,905.84 5,623,503.12-8.19%管理费用 19,074,954.78 14,756,072.92 29.27%财务费用 19,652,572.60 31,466,177.71-37.54%系本期归还较多借款所致 所得税费用 6,382,404.51 113,026.93 5,546.80%系本期营业利润增加所致 研发投入 44,718,921.77 26,708,354.81 67.43%主要系本期研发投入增加所致 经营活动产生的现金流量净额 322,861,013.79 172,004,428.14 87.71%主要系本期收到的销售回款增多所致 投资活动产生的现金流量净额-86,891,394.50-157,612,626.42 44.87%主要系本期支付的设备工程款减少所致 筹资活动产生的现金流量净额-60,020,488.39-27,591,441.65-117.53%主要系本期偿还借款较多所致 现金及现金等价物净增加额 175,253,049.62-13,225,863.94 1,425.08%公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动 适用 不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。占比 10%以上的产品或服务情况 适用 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年同期增减 营业成本比上年同期增减 毛利率比上年同期增减 分产品或服务 LED 光电行业 961,129,401.39 801,489,265.28 16.61%56.70%52.70%2.18%公司需遵守深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 9 号上市公司从事 LED 产业链相关业务的披露要求：对主要收入来源地的销售情况 主要收入来源地 产品名称 销售量 销售收入 当地行业政策、汇率或贸易政策发生的重大不利变化及其对公司当期和未来经营业绩的影响情况 聚灿光电科技股份有限公司 2021 年半年度报告全文 18 境内 LED 芯片及外延片 7,005,482 430,616,108.45 境外 LED 芯片及外延片 2,092,429 144,990,085.47 不同销售模式类别的销售情况 销售模式类别 本报告期 上年同期 同比增减 金额 占营业收入比重 金额