现代投资：2017年年度报告.PDF

现代投资股份有限公司 2017 年年度报告全文 1 现代投资股份有限公司现代投资股份有限公司 2017 年年度报告年年度报告 2018-027 2018 年年 04 月月 现代投资股份有限公司 2017 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。公司负责人周志中、主管会计工作负责人刘玉新及会计机构负责人公司负责人周志中、主管会计工作负责人刘玉新及会计机构负责人(会计主管人员会计主管人员)李虹声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。李虹声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。本年度报告涉及公司经营计划等前瞻性陈述，不构成对公司投资者的实质性承诺，请投资者注意投资风险。本年度报告涉及公司经营计划等前瞻性陈述，不构成对公司投资者的实质性承诺，请投资者注意投资风险。公司在本报告中描述的存在的风险，敬请查阅第四节经营情况讨论与分析中公司未来发展的展望之公司业务风险分析。公司在本报告中描述的存在的风险，敬请查阅第四节经营情况讨论与分析中公司未来发展的展望之公司业务风险分析。公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 1,517,828,334 为基数，向全体股东每为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利股派发现金红利 1.00 元（含税），送红股元（含税），送红股 0 股（含税），不以公积金转增股本。股（含税），不以公积金转增股本。现代投资股份有限公司 2017 年年度报告全文 3 目录目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.2 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.5 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.9 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.10 第五节第五节 重要事项重要事项.26 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.37 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.42 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.43 第九节第九节 公司治理公司治理.49 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.54 第十一节第十一节 财务报告财务报告.55 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.188 现代投资股份有限公司 2017 年年度报告全文 4 释义释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司 指 现代投资股份有限公司 省国资委 指 湖南省人民政府国有资产监督管理委员会 长沙分公司 指 现代投资股份有限公司长沙分公司 长永高速公路 指 长沙至永安高速公路 长潭高速公路 指 长沙至湘潭高速公路 潭耒分公司 指 现代投资股份有限公司潭耒分公司 潭耒高速公路 指 湘潭至耒阳高速公路 怀化分公司 指 现代投资股份有限公司怀化分公司 溆怀高速公路 指 溆浦至怀化高速公路 怀芷高速公路 指 怀化至芷江高速公路 大有期货 指 大有期货有限公司（公司全资子公司）现代财富 指 现代财富资本管理有限公司（公司全资子公司）现代环投 指 现代环境科技投资有限公司（公司全资子公司）现代环科 指 湖南现代环境科技股份有限公司（公司全资二级子公司）现代房产 指 湖南现代房地产有限公司（公司控股子公司）现代资产 指 湖南现代投资资产经营管理有限公司（公司全资子公司）现代担保 指 湖南省现代融资担保有限公司（公司全资子公司）安迅小贷 指 长沙市天心区安迅小额贷款有限公司（公司全资子公司）报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 现代投资股份有限公司 2017 年年度报告全文 5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 现代投资 股票代码 000900 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 现代投资股份有限公司 公司的中文简称 现代投资 公司的外文名称（如有）XIANDAI INVESTMENT CO.,LTD 公司的法定代表人 周志中 注册地址 长沙市天心区芙蓉南路二段 128 号现代广场 注册地址的邮政编码 410004 办公地址 长沙市天心区芙蓉南路二段 128 号现代广场写字楼 7、8、9 楼 办公地址的邮政编码 410004 公司网址 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 马玉国 罗茜萍 联系地址 长沙市天心区芙蓉南路二段 128号现代广场写字楼 9 楼 长沙市天心区芙蓉南路二段128 号现代广场写字楼 8 楼 电话 0731-88749889 0731-88749889 传真 0731-88749811 0731-88749811 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 中国证券报 证券时报 上海证券报 证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 四、注册变更情况四、注册变更情况 组织机构代码 914300001837784984 现代投资股份有限公司 2017 年年度报告全文 6 公司上市以来主营业务的变化情况（如有）无 历次控股股东的变更情况（如有）无 五、其他有关资料五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 北京市海淀区车公庄西路 19 号 68 号楼 A-1 和 A-5 区域 签字会计师姓名 刘宇科 曹彩龙 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 六、主要会计数据和财务指标六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2017 年 2016 年 本年比上年增减 2015 年 营业收入（元）10,592,858,420.25 9,523,690,191.91 11.23%6,516,140,808.42 归属于上市公司股东的净利润（元）864,932,316.92 821,683,144.42 5.26%566,854,624.46 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）742,278,443.75 707,878,192.93 4.86%448,809,715.04 经营活动产生的现金流量净额（元）641,517,399.49 1,492,041,718.43-57.00%1,434,520,365.44 基本每股收益（元/股）0.57 0.54 5.56%0.37 稀释每股收益（元/股）0.57 0.54 5.56%0.37 加权平均净资产收益率 10.56%11.20%-0.64%8.43%2017 年末 2016 年末 本年末比上年末增减 2015 年末 总资产（元）22,998,026,516.40 22,016,578,622.07 4.46%18,697,015,420.51 归属于上市公司股东的净资产（元）8,533,393,750.65 7,726,457,840.62 10.44%6,965,797,865.09 现代投资股份有限公司 2017 年年度报告全文 7 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、分季度主要财务指标八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 2,396,243,165.66 2,186,363,890.29 3,060,969,032.29 2,949,282,332.01 归属于上市公司股东的净利润 175,899,942.91 230,974,526.71 248,593,616.73 209,464,230.57 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 171,363,848.61 222,748,983.97 234,183,878.07 113,981,733.10 经营活动产生的现金流量净额 507,781,472.45-18,147,450.33 225,702,363.17-73,818,985.80 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 九、非经常性损益项目及金额九、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2017 年金额 2016 年金额 2015 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）6,463,486.49 30,727,507.91 76,476,999.28 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）7,018,996.82 1,969,819.00 2,551,100.00 计入当期损益的对非金融企业收取的资金17,126,194.62 26,116,029.48 2,295,081.70 现代投资股份有限公司 2017 年年度报告全文 8 占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 82,223,048.10 46,959,616.76 委托他人投资或管理资产的损益 5,130,058.95 10,478,460.88 9,678,489.70 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 17,686,422.29 2,383,339.90 25,602,253.06 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-4,966,622.59 29,505,953.41 45,188,081.95 减：所得税影响额 8,024,580.50 34,315,529.60 43,633,075.05 少数股东权益影响额（税后）3,131.01 20,246.25 114,021.22 合计 122,653,873.17 113,804,951.49 118,044,909.42-对公司根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义界定的非经常性损益项目，以及把公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 项目 涉及金额（元）原因 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 18,500,447.80 子公司经常性业务 委托他人投资或管理资产的损益 20,134,788.80 子公司经常性业务 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 91,569,931.10 子公司经常性业务 对外委托贷款取得的损益 18,459,830.42 子公司经常性业务 现代投资股份有限公司 2017 年年度报告全文 9 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 公司是湖南省经营高等级公路的重要企业，拥有长沙至永安、长沙至湘潭、湘潭至耒阳、溆浦至怀化高速公路的收费经营权，并投资开发建设、经营管理怀化至芷江高速公路。报告期，公路板块的公路建设运营持续稳定增长，金融业和实业投资板块积极拓展业务，取得一定成效。二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 适用 不适用 2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否(一)核心资产优良。公司核心公路路产处于京港澳国道，路网效益明显，区域优势突出,通行费收入保持稳定增幅。(二)融资优势明显。公司现金流充裕，一直维持高等级信用评级，长期以来与银行保持着良好的合作关系，融资渠道通畅，融资结构合理，能有效控制融资成本。(三)内部控制体系健全，运营管理能力强。公司持续完善内部控制体系建设，强化风险管理、成本管理和信息化管理，整体运营管理水平提升较快。(四)管理团队求真务实、开拓进取。公司领导班子团结，管理经验丰富，注重干事创业、勇于开拓进取。员工队伍稳定，拥有一大批业务能力精湛的专业人才。公司强大的凝聚力、向心力和战斗力为赢得市场竞争提供了重要保障。现代投资股份有限公司 2017 年年度报告全文 10 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、概述一、概述 在董事会的正确领导下，全体员工齐心协力，圆满完成了年度各项目标任务。实现总收入105.93亿元，比上年同期增长11.23%；归属于上市公司股东净利润8.65亿元，比上年同期增长5.26%；净资产收益率10.56%，比上年同期降低0.64个百分点；每股收益0.57元，比上年同期增长5.56%。（一）主业再创新高 通行费收入稳步增长，再创新高。各分公司坚持保畅保收、堵漏增收、文明促收、监控督收、路网争收，克服平行道路分流、重载汽车限行等不利影响，实征率、通行费收入居省内同行业前列，通行费实征率均达到97%以上，通行费收入较上年增长5.05%。各分公司大力推行预防性养护和精细化养护，实施隆声带建设，养护水平排名行业前列，各经营路段未出现大面积拥堵，为社会公众提供了安全畅通舒适的通行环境。怀芷高速公路项目建设进度推进稳、质量管控精、安全管理严、路地协调和、项目设计优、投资控制省，进度超同期开工项目。（二）金融持续发力 大有期货紧抓市场，发展资产管理、风险管理、境外经纪等创新业务，增强风险管理职能，实施精准扶贫计划，提升服务实体经济能力。现代财富把握市场供需动态，在风险相对可控的前提下继续开展贸易金融，积极开展融资租赁、商业保理业务的市场培育和拓展，努力提升盈利能力。公司继续加大对农商银行的股权投资，并获得了较好的投资收益。（三）实业拓宽空间 环保业务明确城市垃圾处理、城市黑臭水体治理、海绵城市等与城市基础设施建设配套的主攻方向。现代环科的桃江县城市防洪工程项目实现了黑臭水体治理领域的突破，攸县重金属污染耕地修复项目实现了农田土壤修复领域的跨越，宁乡县农村分散式污水治理试点项目拓展了省内农村环境综合整治业务。资产管理公司进一步盘活资产，实现了现代休闲园的对外招商，并争取了衡枣、潭邵高速公路的天桥广告权。现代凯莱大酒店在“产品品质提升、个性化服务提升、精细化管理提升”等效果显著，逐步树立市场品牌和口碑。（四）健全完善管理制度 一是突出新规。制定加强党的建设、落实中央八项规定精神、“三重一大”事项决策、财务管理、工程建设管理等36个制度，健全治根本、管长远的制度体系。开启卓越绩效考核管理模式。二是压减管理层级。压减4级管理层级法人单位12家，管理层级控制在3级以内，减少法人户数2家。通过精简业务链条，优化了管理流程，提高了管理效率。三是推行全面预算管理。坚持无预算不开支，超预算不批复，将业务与财务收支项目纳入预算管理范畴。四是严控对外投资风险。架设三条“高压线”，建立重大风险清单和风险预警机制，完善内控流程，强化风险责任追究，实施审计全覆盖。（五）切实履行社会责任 严格执行“绿色通道”和节假日免费政策，完善应急救援制度，实施动态掌控，无违规事件发生。积极创建窗口形象，获得省级以上荣誉21项。文明收费优质服务水平不断提升，长沙分公司处于全省同行业领先水平与标杆地位。社会管理综合治理工作深入持续开展，被湖南省国资委评为“2017年度综治信访维稳工作先进单位”。现代投资股份有限公司 2017 年年度报告全文 11 二、主营业务分析二、主营业务分析 1、概述、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。2、收入与成本、收入与成本（1）营业收入构成）营业收入构成 单位：元 2017 年 2016 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 10,592,858,420.25 100%9,523,690,191.91 100%11.23%分行业 交通运输辅助业 2,346,129,251.39 22.15%2,233,302,636.62 23.45%5.05%商品贸易 7,797,441,161.49 73.61%6,661,133,382.94 69.94%17.06%其他 449,288,007.37 4.24%629,254,172.35 6.61%-28.60%分产品 长永、长潭高速公路通行费 699,262,308.27 6.60%648,292,670.70 6.81%7.86%潭耒高速公路通行费 1,448,387,996.35 13.68%1,409,030,667.46 14.79%2.79%溆怀高速公路通行费 198,478,946.77 1.87%175,979,298.46 1.85%12.79%大宗商品现货贸易 7,797,441,161.49 73.61%6,661,133,382.94 69.94%17.06%其他 449,288,007.37 4.24%629,254,172.35 6.61%-28.60%分地区 湖南省 2,857,911,909.49 26.98%2,870,294,383.97 30.14%-0.43%上海市 7,734,946,510.76 73.02%6,653,395,807.94 69.86%16.26%（2）占公司营业收入或营业利润）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况以上的行业、产品或地区情况 适用 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年同期增减 营业成本比上年同期增减 毛利率比上年同期增减 分行业 现代投资股份有限公司 2017 年年度报告全文 12 道路运输业 2,346,129,251.39 1,051,632,444.08 55.18%5.05%6.85%-0.75%商品贸易 7,797,441,161.49 7,759,754,126.24 0.48%17.06%20.08%-2.50%分产品 潭耒高速公路通行费 1,448,387,996.35 592,582,219.80 59.09%2.79%0.67%0.87%大宗商品现货贸易 7,797,441,161.49 7,759,754,126.24 0.48%17.06%20.08%-2.50%分地区 湖南省 2,857,911,909.49 1,321,620,887.42 53.76%-0.43%-8.72%4.20%上海市 7,734,946,510.76 7,698,798,396.40 0.47%16.26%19.28%-2.52%公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 适用 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入）公司实物销售收入是否大于劳务收入 是 否 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 适用 不适用 （5）营业成本构成）营业成本构成 行业分类 单位：元 行业分类 项目 2017 年 2016 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 道路运输业 折旧与摊销 642,855,565.31 7.13%622,886,184.81 7.88%3.21%道路运输业 运营养护成本 408,776,878.77 4.53%361,359,461.24 4.57%13.12%（6）报告期内合并范围是否发生变动）报告期内合并范围是否发生变动 是 否 （一）本期新设子公司导致合并范围变动 企业名称企业名称 注册地注册地 注册资注册资本本(万元万元)业务性质业务性质 持股持股比例比例(%)期末净期末净资产资产（元）（元）本本期期 净利净利润润 子公子公司司 级次级次 桃江现代环境城市防洪有限责任公司 湖南省 桃江县 3,000.00 河道治理、城市防洪工程以及与水利相关的水土资源综合开发利用81 30,000,000.00 3 现代投资股份有限公司 2017 年年度报告全文 13 等工程项目的投资建设、经营管理；研究开发河道治理技术、提供相关技术咨询和技术服务。云南现代工业危废处理技术有限公司 云南省 昆明市 1,000.00 工业固废综合利用技术、咨询、转让；环保设备销售；矿产品加工与销售；重金属污染土壤治理等。51 3,812,603.79 -187,396.21 2 华捷保险代理有限责任公司 湖南省 长沙市 5,000.00 代理销售保险产品；代理收取保险费；代理相关保险业务的损失查勘和理赔。51 49,896,267.79-103,732.21 1（二）本期注销子公司导致合并范围变动 企业名称企业名称 注册地注册地 注册资注册资本本(万元万元)业务性质业务性质 持股比例持股比例(%)子公司子公司 级次级次 注销原因注销原因 湖南至胜投资咨询管理有限公司 湖南长沙 200.00 咨询 100 3 业务及机构重整 湖南现代投资培训经营有限公司 湖南长沙 200.00 餐饮,零售 100 2（三）除上述其他原因导致的合并范围变动外，无其他需披露的合并范围变动情况。（7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 适用 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元）2,315,741,492.60 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 21.86%前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例 0.00%公司前 5 大客户资料 序号 客户名称 销售额（元）占年度销售总额比例 1 客户一 809,768,623.24 7.64%2 客户二 534,865,555.51 5.05%3 客户三 461,408,369.75 4.36%4 客户四 261,374,671.43 2.47%5 客户五 248,324,272.67 2.34%合计-2,315,741,492.60 21.86%主要客户其他情况说明 现代投资股份有限公司 2017 年年度报告全文 14 适用 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元）2,372,982,474.96 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 26.31%前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额比例 0.00%公司前 5 名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元）占年度采购总额比例 1 供应商一 1,125,951,941.52 12.48%2 供应商二 665,945,276.56 7.38%3 供应商三 215,075,592.71 2.38%4 供应商四 196,652,857.65 2.18%5 供应商五 169,356,806.52 1.88%合计-2,372,982,474.96 26.31%主要供应商其他情况说明 适用 不适用 3、费用、费用 单位：元 2017 年 2016 年 同比增减 重大变动说明 销售费用 40,890,469.30 35,598,803.75 14.86%管理费用 245,685,383.01 244,167,887.35 0.62%财务费用 464,925,638.85 461,592,238.23 0.72%4、研发投入、研发投入 适用 不适用 公司全资子公司现代环投研发实力不断增强，以双中心“湖南省城乡生活垃圾处理处置工程技术研究中心”和“国家环境保护乡镇生活垃圾处理处置工程技术中心”及重点实验室“有色金属绿色采选冶及污染防治技术湖南省工程实验室”为依托，不断提升技术实力。明确“十三五”期间技术研发重点方向为黑臭水体治理技术、农村污水治理技术、土壤治理技术、生活垃圾智能收转运及处理技术、废渣资源化技术。在自主研发的基础上，结合引进消化吸收创新改良的模式，实现产学研用的突破和转化，提升和扩充各项资质，实现了技术研发与市场开拓的全面对接。目前拥有专利十余项，参与国家级或省级科研项目十余项，获得了良好效果。公司研发投入情况 2017 年 2016 年 变动比例 研发人员数量（人）16 13 23.08%现代投资股份有限公司 2017 年年度报告全文 15 研发人员数量占比 0.54%0.44%0.10%研发投入金额（元）5,484,275.32 5,095,773.39 7.62%研发投入占营业收入比例 0.05%0.05%研发投入资本化的金额（元）0.00 0.00 资本化研发投入占研发投入的比例 0.00%0.00%研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 适用 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 适用 不适用 5、现金流、现金流 单位：元 项目 2017 年 2016 年 同比增减 经营活动现金流入小计 11,914,171,765.13 11,236,041,273.15 6.04%经营活动现金流出小计 11,272,654,365.64 9,743,999,554.72 15.69%经营活动产生的现金流量净额 641,517,399.49 1,492,041,718.43-57.00%投资活动现金流入小计 3,147,989,773.12 3,487,530,291.15-9.74%投资活动现金流出小计 3,989,361,188.96 5,762,018,350.09-30.76%投资活动产生的现金流量净额-841,371,415.84-2,274,488,058.94-61.36%筹资活动现金流入小计 5,833,058,210.00 6,541,938,074.00-10.84%筹资活动现金流出小计 5,898,506,409.03 5,180,264,980.21 13.86%筹资活动产生的现金流量净额-65,448,199.03 1,361,673,093.79-104.81%现金及现金等价物净增加额-268,474,847.50 585,382,102.44-145.86%相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 适用 不适用 投资活动现金流出2017年较2016年减少30.76%，主要系上期投资多家农商行。报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 适用 不适用 原因详见第十一节、七、合并财务报表项目注释、76（1）现金流量表补充资料。三、非主营业务分析三、非主营业务分析 适用 不适用 单位：元 金额 占利润总形成原因说明 是否具有可现代投资股份有限公司 2017 年年度报告全文 16 额比例 持续性 投资收益 288,281,471.54 26.52%主要为权益法核算的长期股权投资收益和持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期间取得的投资收益、处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产取得的投资收益、信托、资管、委托理财收益以及资金拆借收益等 是 公允价值变动损益 8,388,834.61 0.77%期货公允价值变动 是 资产减值 75,530,303.39 6.95%坏账准备、贷款损失准备、存货跌价损失、商誉减值损失 是 营业外收入 109,122,953.20 10.04%公司取得联营公司的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益、政府补助等 否 营业外支出 24,847,530.87 2.29%预计赔偿款、滞纳金、违约金、盘亏损失、捐赠支出等 否 四、资产及负债状况四、资产及负债状况 1、资产构成重大变动情况、资产构成重大变动情况 单位：元 2017 年末 2016 年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比例 金额 占总资产比例 货币资金 2,566,293,338.96 11.16%2,845,379,346.38 12.92%-1.76%应收账款 434,761,780.21 1.89%397,780,816.41 1.81%0.08%存货 992,941,658.51 4.32%672,848,663.16 3.06%1.26%投资性房地产 63,630,730.24 0.28%69,865,074.26 0.32%-0.04%长期股权投资 2,119,978,721.68 9.22%1,166,638,725.38 5.30%3.92%固定资产 2,303,946,553.07 10.02%2,524,062,862.02 11.46%-1.44%在建工程 1,863,917,228.67 8.10%843,892,456.25 3.83%4.27%短期借款 2,348,739,400.00 10.21%1,654,527,500.00 7.51%2.70%长期借款 6,639,828,660.00 28.87%6,328,142,500.00 28.74%0.13%2、以公允价值计量的资产和负债、以公允价值计量的资产和负债 适用 不适用 单位：元 现代投资股份有限公司 2017 年年度报告全文 17 项目 期初数 本期公允价值变动损益 计入权益的累计公允价值变动 本期计提的减值 本期购买金额 本期出售金额 期末数 金融资产 1.以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（不含衍生金融资产）267,559,635.39-349,109.58 490,959,541.04 574,810,264.50 237,018,784.49 2.衍生金融资产 39,052,841.80 31,675,297.44 1,059,252,175.53 967,848,441.23 38,319,735.52 3.可供出售金融资产 76,097,454.80 -7,109,104.33 68,988,350.47 金融资产小计 382,709,931.99 31,326,187.86-7,109,104.33 1,550,211,716.57 1,542,658,705.73 344,326,870.48 其他 239,476,133.73-29,220,314.86 3,308,262,108.49 3,179,590,074.08 340,646,988.95 上述合计 622,186,065.72 2,105,873.00-7,109,104.33 4,858,473,825.06 4,722,248,779.81 684,973,859.43 金融负债 11,316,660.00 6,282,961.61 1,843,733,511.09 1,973,915,437.18 5,033,698.39 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 是 否 3、截至报告期末的资产权利受限情况、截至报告期末的资产权利受限情况 项项 目目 期末账面价值期末账面价值 受限原因受限原因 货币资金 345,491,217.25 其中：定期存款 52,000,000.00 短期借款质押 定期存款 19,300,000.00 长期借款质押 定期存款 50,000.00 定期存款 定期存款 5,000,000.00 担保铺底保证金 期货履约保证金 223,478,671.64 保证金 怀芷高速复垦保证金 20,792,365.42 保证金 涉诉冻结资金 24,870,180.19 涉诉冻结 存货 301,162,550.00 为获取期货交易保证金设定的仓单质押 无形资产 9,047,716,428.87 其中：京港澳高速潭耒段高速公路收费经营权 750,270,080.71 长期借款质押 现代投资股份有限公司 2017 年年度报告全文 18 溆浦至怀化高速公路收费经营权 8,297,446,348.16 长期借款质押 其他流动资产 3,900,000.00 担保业务存出保证金 合 计 9,698,270,196.12 五、投资状况五、投资状况 1、总体情况、总体情况 适用 不适用 报告期投资额（元）上年同期投资额（元）变动幅度 779,795,000.00 1,317,143,000.00-40.80%2、报告期内获取的重大的股权投资情况、报告期内获取的重大的股权投资情况 适用 不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 适用 不适用 4、金融资产投资、金融资产投资（1）证券投资情况）证券投资情况 适用 不适用 单位：元 证券品种 证券代码 证券简称 最初投资成本 会计计量模式 期初账面价值 本期公允价值变动损益 计入权益的累计公允价值变动 本期购买金额 本期出售金额 报告期损益 期末账面价值 会计核算科目 资金来源 股票 601901 方正证券 179,925,346.21 公允价值计量 76,097,454.80-7,109,104.33 -7,109,104.33 68,988,350.47 可供出售金融资产 自有资金 基金 无 翼牛沣泛稳健2 号 100,000,000.00 公允价值计量 99,700,000.00 442,000.00 100,000,000.00 131,149,590.40 2,591,590.40 71,142,000.00 交易性金融资产 借款 基金 无 天琪沣泛稳健3 号 100,000,000.00 公允价值计量 100,100,000.00 135,200.00 97,958,560.00 2,293,760.00 4,435,200.00 交易性金融资产 借款 其他 无 招银方40,000,公允价 40,000,356,712 40,000,交易性 自有资现代投资股份有限公司 2017 年年度报告全文 19 旭量化一号 000.00 值计量 000.00.33 000.00 金融资产 金 股票 600886 国投电力 15,056,668.69 公允价值计量 -371,852.00 15,051,852.00 404,000.00 32,148.00 14,680,000.00 交易性金融资产 自有资金 基金 无 黎明 1号 1,000,000.00 成本法计量 1,000,000.00 10,912,000.00 999,082.19 999,082.19 11,912,000.00 交易性金融资产-股票 601009 南京银行 4,693,501.44 公允价值计量 -1,110,844.00 12,720,844.00 260,000.00-850,844.00 11,610,000.00 交易性金融资产 自有资金 其他 无 紫熙一号 10,000,000.00 公允价值计量 10,028,000.00 840,