茂业商业：茂业商业股份有限公司2021年半年度报告.PDF

1/213 公司代码：600828 公司简称：茂业商业 茂业商业股份有限公司茂业商业股份有限公司 20212021 年半年度报告年半年度报告 2/213 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半半年度报告内容的真实、准确、完年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、本半年度报告本半年度报告未经审计未经审计。四、四、公司负责人公司负责人高宏彪高宏彪、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人王宗磊王宗磊及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）欧晓龙欧晓龙声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、董事会董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无 六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、是否存在半数是否存在半数以上以上董事无法保证公司所披露董事无法保证公司所披露半半年度报告的真实性、准确性和完整性年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、十、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅经营情况讨论与分析中关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险因素部分的内容。十一、十一、其他其他 适用 不适用 3/213 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.8 第三节第三节 公司治理公司治理.22 第四节第四节 环境与社会责任环境与社会责任.24 第五节第五节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.63 第六节第六节 优先股相关情况优先股相关情况.66 第七节第七节 债券相关情况债券相关情况.66 第八节第八节 财务报告财务报告.68 备查文件目录 载有法定代表人签名的2021年半年度报告文本；载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报告文本；报告期内在中国证监会指定报刊上公开披露过的所有公司文件的正本及公告原稿。4/213 第一节第一节 释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 茂业商业、公司、本公司 指 茂业商业股份有限公司 成商集团 指 本公司曾用名 控股股东、茂业商厦 指 深圳茂业商厦有限公司，本公司控股股东 报告期 指 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日 公司章程 指 茂业商业股份有限公司公司章程 上交所 指 上海证券交易所 上交所网站 指 上海证券交易所网站(http:/ 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 重庆茂业百货 指 重庆茂业百货有限公司，本公司全资子公司 维多利集团 指 内蒙古维多利商业（集团）有限公司，本公司控股子公司 泰州一百 指 泰州第一百货商店股份有限公司，本公司控股子公司 深圳茂业百货 指 深圳茂业百货有限公司，本公司全资子公司 成商控股 指 成商集团控股有限公司，本公司全资子公司 仁和投资 指 成都仁和投资有限公司,本公司全资孙公司 优依购 指 深圳优依购电子商务股份有限公司,本公司参股公司 人东百货 指 成都茂业仁和春天百货有限公司，本公司全资孙公司 光华百货 指 成都青羊区茂业仁和春天百货有限公司，本公司全资孙公司 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 茂业商业股份有限公司 公司的中文简称 茂业商业 公司的外文名称 MAOYE COMMERCIAL CO.,LTD 公司的外文名称缩写 MAOYE COMMERCIAL 公司的法定代表人 高宏彪 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 叶静 谢庆 联系地址 四川省成都市东御街 19 号 四川省成都市东御街 19 号 电话 028-86665088 028-86665088 传真 028-86652529 028-86652529 电子信箱 5/213 三、三、基本情况变更简介基本情况变更简介 公司注册地址 四川省成都市东御街19号 公司注册地址的历史变更情况 无 公司办公地址 四川省成都市东御街19号 公司办公地址的邮政编码 610016 公司网址 http:/ 电子信箱 cpds_ 报告期内变更情况查询索引 不适用 四、四、信息披露及备置地点变更情况简介信息披露及备置地点变更情况简介 公司选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报 登载半年度报告的网站地址 公司半年度报告备置地点 投资者关系部 报告期内变更情况查询索引 不适用 五、五、公司股票简况公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 茂业商业 600828 成商集团 六、六、其他有关资料其他有关资料 适用 不适用 七、七、公司主要会计数据和财务指标公司主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元币种：人民币 主要会计数据 本报告期（16月）上年同期 本报告期比上年同期增减(%)营业收入 2,214,309,296.64 1,605,519,180.47 37.92 归属于上市公司股东的净利润 317,033,266.78 241,453,272.62 31.30 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 299,955,409.24 159,987,111.37 87.49 经营活动产生的现金流351,794,430.93-361,650,166.10 197.27 6/213 量净额 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减(%)归属于上市公司股东的净资产 6,673,389,294.80 6,561,520,550.14 1.70 总资产 21,227,754,214.50 19,246,543,568.04 10.29 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 本报告期（16月）上年同期 本报告期比上年同期增减(%)基本每股收益（元股）0.1830 0.1394 31.28 稀释每股收益（元股）0.1830 0.1394 31.28 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.1732 0.0924 87.45 加权平均净资产收益率（%）4.76 3.61 增加1.15个百分点 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）4.50 2.39 增加2.11个百分点 公司主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 营业收入增加 37.92%的主要原因是：上年同期受疫情影响，本期销售回暖，导致营业收入上升。归属于上市公司股东的净利润增加 31.30%的主要原因是：本报告期销售回暖所致。归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润增加 87.49%的主要原因是：除报告期销售回暖外，上年同期投资性房地产公允价值变动收益较大。经营活动产生的现金流量净额增加 197.27%，主要原因是：本期销售回暖，销售商品、提供劳务收到的现金增加。八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 适用 不适用 (一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况市公司股东的净资产差异情况 适用 不适用 7/213 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上属于上市公司股东的净资产差异情况市公司股东的净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位：元币种：人民币 非经常性损益项目 金额 附注（如适用）非流动资产处置损益 9,745.12 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 4,448,999.81 主要为稳岗补贴、产业扶持基金等补贴款 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 836,309.17 主要为保证金利息 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍-1,091,542.28 主要为交易性金融资产公允价值变动 8/213 生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回 15,406,363.46 主要为收回胡武标欠款转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 7,596,254.32 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-4,765,560.53 主要为下属子公司补交房产税滞纳金 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额-815,316.76 所得税影响额-4,547,394.77 合计 17,077,857.54 十、十、其他其他 适用 不适用 第二节第二节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 （一）报告期内公司从事的主要业务及经营模式（一）报告期内公司从事的主要业务及经营模式 公司坚持做大做强主营业务，以商业零售为主(约占营业收入的 66%)，并辅以部分物业租赁和酒店业务。旗下实体零售门店数量总共 22 家，经营业态包括百货商场、购物中心、奥特莱斯及超市；商业零售主要经营模式仍为自营模式、联营模式和租赁模式，以联营模式为主。联营、自营及租赁模式主要内容及区别如下表：联营联营 自营自营 租赁租赁 商品所有权 供应商 本公司 供应商 商品进货与库存 供应商 本公司 供应商 销售定价权 本公司与供应商 本公司 供应商 销售行为 本公司与供应商合作完成 本公司 供应商 销售场地使用与 租金支付 供应商，不支付租金 本公司，不支付租金 供应商，支付租金 销售收益分配 全部收益由本公司与供应商依合同约定分配 全部收益归属本公司 全部收益归属供应商 9/213 （二）报告期内公司所属行业的概况（二）报告期内公司所属行业的概况 1、消费市场复苏态势延续 2021 年上半年，随着疫情防控形势的好转，国内经济不断复苏。2021 年 1-6 月，名义 GDP 增速 13.6%，实际 GDP 增速达到 12.7%。上半年我国消费市场呈现持续复苏的态势，市场销售逐季改善，商品零售平稳增长，1-6 月份，社会消费品零售总额 211,904亿元，同比增长 23.0%，两年平均增速为 4.4%。其中，除汽车以外的消费品零售额189,997 亿元，增长 22.2%。其中，限额以上零售业单位中的超市、便利店、百货店、专业店和专卖店零售额，1-6 月份同比分别增长 6.2%、17.4%、29.5%、24.6%和 32.4%。随着国内疫苗接种的不断扩大和促进消费政策的不断见效，预计下半年消费市场稳步复苏的态势将继续巩固，带动居民消费信心和消费意愿持续复苏。2、线上渗透率持续稳步攀升 线上消费依旧保持较快增长，零售业务持续向线上转移，实物商品网上零售增速保持双位数增长，线上渗透率持续稳步攀升，1-6 月份，全国网上零售额 61,133 亿元，同比增长 23.2%，两年平均增长 15.0%。其中，实物商品网上零售额 50,263 亿元，增长18.7%，两年平均增长 16.5%，占社会消费品零售总额的比重为 23.7%；在实物商品网上零售额中，吃类、穿类和用类商品分别增长 23.5%、24.1%和 16.7%，两年平均分别增长 30.9%、9.8%和 17.0%。网络零售权重比例的逐年增长，对实体零售行业持续造成冲击，零售行业的发展语境持续发生变化，这对零售企业的战略发展和风险管理能力提出了更高的要求。（三）报告期内公司业务情况（三）报告期内公司业务情况 2021 年 1-6 月，公司实现营业收入 221,430.93 万元，同比上升 37.92%，归属上市公司股东净利润 31,703.33 万元，同比上升 31.30%，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 29,995.54 万元，同比上升 87.49%。截止 2021 年 6 月 30 日，公司资产总计 2,122,775.42 万元，负债总计 1,399,655.13万元，股东权益合计723,120.30万元。加权平均净资产收益率4.76%，每股收益0.1830元，扣非后每股收益 0.1732 元。10/213 二、二、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 公司在本报告期内的核心竞争力相较 2020 年未发生重大变化。公司深耕于商业零售行业，持续挖掘、提升核心竞争力。1、公司继续坚持百货购物中心化及购物中心百货化的门店发展与调整策略。百货的优势在于商品丰富，尤其在穿、住等商品方面，商品丰富能大幅提升提袋率（客户实际购买率），劣势则在于吃、玩等业态不足导致人流吸引力不足；购物中心则恰好相反，吃喝玩乐等业态的丰富能大幅提升人流量，但却导致商品不够丰富，从而影响并降低提袋率。因此，商业零售经营中始终要把握增强人流吸引力与提升提袋率之间的平衡。本公司持续研究并于门店业态、商品调整实践中，坚持把握人流吸引力与提袋率的平衡，并持续致力于百货的购物中心化改造，适度加大吃喝玩乐的业态种类和面积，以增强百货的人流吸引力；同时于购物中心中推动百货化改造，适度加大百货商品的种类和面积，以提升购物中心的提袋率。2、持续提升运营能力、招商能力。公司具有较强的运营能力，在供应链管理、成本控制上积累了丰富经验，并持续提升及优化，在区域市场上的竞争力也持续提升。同时，公司积极拓展与深化和各大品牌的合作，持续强化招商能力；实现了从国际名品到国内精品的全品牌覆盖，能更好满足顾客不同的购物体验需求。3、持续整合强化与供应商的合作伙伴关系。随着公司市场规模的扩大，本公司持续发展与供应商的合作伙伴关系。逐步将区域性合作发展为全国性统一合作，将场地或销售合作发展为顾客购买行为模式的共享式合作。公司正在加快供应商分级，致力于与全国性统一合作供应商逐步建立更紧密的、基于长远发展的伙伴关系。4、持续深化线上线下流量互导，提升销售效率。互联网消除了空间与距离，极大缩短了沟通时间，但缺乏体验感与消费的乐趣。而线下门店则恰恰很好地发展和强化了体验感与消费乐趣，本公司持续增加对网络平台的应用，强化门店商品的线上推广，并正积极推动大数据、新技术在门店的落地。5、持续提升品牌的认知度、美誉度。11/213 自 2005 年起，公司确立了“强效运营+外延扩张”的经营战术，在实现“大西南区最具影响力的百货零售巨头及城市综合体运营商”的短期目标基础上，积极向全国性百货零售公司转型。经过 10 多年的沉淀和精耕细作，公司已打造了“茂业天地”、“茂业百货”、“人民商场”、“仁和春天”、“维多利”等针对不同客户群体的品牌，并积累了大批忠实的顾客群体，在主营业务区域具有广泛的品牌认知度、美誉度和影响力，品牌优势显著，消费者认可度高。6、坚持物业自有为主、租赁为辅。公司目前大部分门店位于成都、深圳、呼和浩特等城市的核心商圈，地理位置优越，且 60%以上为自有物业，具备显著的成本优势和较大的物业增值空间，抗风险能力强。三、三、经营情况的讨论与分析经营情况的讨论与分析 公司长期以来深耕零售行业，并致力于成为全国零售企业的代表。2021 年上半年,公司主要开展了以下经营举措。1 1、持续开展门店调改、持续开展门店调改,优化配套服务。优化配套服务。报告期内，公司管理层坚持围绕“一个核心、两个目标”的方针持续开展门店调改和品牌升级。即：以经营流量提升商业价值为核心，以提升销售额增加市场份额、以提升物业价值增加盈利能力为目标，持续不断地进行品牌及品类优化、内部调改和硬件升级。公司抓住以联营模式为主的优势，充分吸纳优质卫生餐饮和多样的场景化体验配套，提高门店配套体验服务和品质，持续优化卖场环境，不断提升客户体验。其次，牢固树立安全意识，完善相关管理制度，定期检查各项物业设施设备，确保门店经营安全和客户安全。再次，加快门店商品规划调整和商品规范化管理，特别关注美妆市场的发展趋势，进一步加强品牌战略合作，持续引进地区首店、标杆品牌旗舰店，同时不断提升商品力，优化门店形象、定位和经营效率。2 2、坚持精细化运营，不断提升效益。、坚持精细化运营，不断提升效益。报告期内，公司持续在门店经营、客户管理、费用控制和人员培训及管理方面贯彻和落实年初制定的相关策略。科学拆解经营目标，落实精细化考核；精准维护重点客户，形成制度化跟进；全面实行招标比价制度，有效降低运维成本；加强日常费用支出管理，严格按预算支出；强化人员管理，坚持定期培训，定期考核，定期检查。12/213 通过相关举措，以进一步提高经营管理水平，有效降低运维成本和费用，持续强化门店经营效率。3 3、稳步推进重点项目的建设工作。、稳步推进重点项目的建设工作。稳步推进成都盐市口茂业天地北区的重建工作和成都仁和投资有限公司所属地块的审批、规划、设计和建设等相关工作。报告期内，盐市口茂业天地北区已完成拆迁工作，成都仁和投资名下地块已完成考古工作。后续两个项目将逐步开展方案设计、安全评估和报批报建的相关工作，公司将充分利用两个项目所在城市核心商圈的地理位置及坐拥天府广场的巨大优势，力争将其打造为综合型、体验型和服务型的地标性商业项目。成都市双流区茂业时代广场项目，于报告期内，已经完成相关规划和报批报建工作，正在开展工程建设施工。4 4、持续提升线上服务水平。、持续提升线上服务水平。报告期内，公司坚定数字化发展方向，通过以下方式加速线上业务拓展：一、全渠道营销触达更多客户，尤其利用社交、内容平台的带货属性进行高效营销；二、借助会员体系实现精细化运营,保证用户粘性；三、数据赋能品牌商，帮助品牌商进行运营数据的横纵向比较，科学制定选品策略。报告期内，公司重点加强对会员的线上业务服务水平和服务效率，除了为客户提供智能获取、智能推荐、便捷下单、物流到家等服务外，公司更是在质量保证、退货保证和快递时效等消费者关注度较高的服务项目上，持续提升管理水平和服务效率，以提高会员整体满意度。报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项和预计未来会有重大影响的事项 适用 不适用 四、四、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 2021 年 1-6 月，公司实现营业收入 221,430.93 万元，同比上升 37.92%，归属上市公司股东净利润 31,703.33 万元，同比上升 31.30%，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 29,995.54 万元，同比上升 87.49%。截止2021年6月30日，公司资产总计2,122,775.42万元，负债总计1,399,655.13万元，股东权益合计723,120.30万元。加权平均净资产收益率4.76%，每股收益0.1830元，扣非后每股收益 0.1732 元。13/213 (一一)主营业务分析主营业务分析 1 1 财务报表相关科目变动分析表财务报表相关科目变动分析表 单位：元币种：人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 2,214,309,296.64 1,605,519,180.47 37.92 营业成本 857,339,805.15 558,894,332.35 53.40 销售费用 495,423,371.52 497,006,868.65-0.32 管理费用 113,447,057.54 108,103,049.50 4.94 财务费用 222,365,383.61 151,023,576.37 47.24 研发费用 经营活动产生的现金流量净额 351,794,430.93-361,650,166.10 197.27 投资活动产生的现金流量净额-113,044,084.11 227,351,259.26-149.72 筹资活动产生的现金流量净额-111,695,586.91-359,725,101.98 68.95 营业收入变动原因说明：上年同期受疫情影响，本期销售回暖，导致营业收入上升。营业成本变动原因说明：上年同期受疫情影响，本期销售回暖，导致营业成本上升。销售费用变动原因说明：不适用 管理费用变动原因说明：不适用 财务费用变动原因说明：主要为本期执行新租赁准则，对租赁负债按融资利率进行摊销，导致财务费用增加。研发费用变动原因说明：不适用 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要为本期销售回暖，销售商品、提供劳务收到的现金增加。投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要为上年同期收回理财产品较多。筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要为本期支付现金股利较上年同期减少 1.1.1 1 收入成本分析收入成本分析 报告期公司营业收入、营业成本主要分类情况如下：（1）主营业务分行业、分产品、分地区情况 主营业务分行业情况主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）百货零售 1,461,896,685.73 695,942,723.10 52.39 23.54 38.71-5.21 主营业务分地区情况主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）成都 595,662,180.86 221,322,343.86 62.84 89.89 97.31 -1.40 南充 8,503,491.87 754,135.53 91.13-22.82 -4.77 -1.68 绵阳 17,986,870.67 1,833,466.07 89.81 21.71 11.96 0.89 菏泽 27,512,032.77 17,985,781.17 34.63 6.12 2.95 2.02 重庆 48,218,786.34 27,177,751.13 43.64 5.52 4.94 0.31 泰州 64,393,829.17 27,307,316.30 57.59 32.93 49.20 -4.63 深圳 661,172,570.95 398,086,323.14 39.79 41.69 56.73 -5.78 珠海 21,997,533.93 -100.00 17.51 -呼和浩特 372,218,842.87 113,613,646.69 69.48 33.45 43.51 -2.14 14/213 包头 33,970,169.37 -100.00-9.46 -合计 1,851,636,308.80 808,080,763.89 56.36 46.80 58.62 -3.25 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 本期营业收入、营业成本较上期变动较大，主要原因是上年同期受疫情影响，本期销售回暖，导致营业收入、营业成本上升。（2）主营成本分析表 分行业情况分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况说明 百货零售 商品成本 695,942,723.10 81.17 501,728,406.78 89.77 38.71/（3）主要销售客户及主要供应商情况 前五名客户销售额 3,723.50 万元，占半年度销售总额 1.68%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 0 万元，占半年度销售总额 0%。前五名供应商采购额44,827.02万元，占半年度采购总额 52.29%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 0 万元，占半年度采购总额 0%。1 1.2.2 费用费用 科目 本期数 上年同期数 变动额 变动比例（%）销售费用 495,423,371.52 497,006,868.65 -1,583,497.13 -0.32 管理费用 113,447,057.54 108,103,049.50 5,344,008.04 4.94 财务费用 222,365,383.61 151,023,576.37 71,341,807.24 47.24 1 1.3.3 现金流现金流 科目 本期数 上年同期数 变动额 变动比例（%）经营活动产生的现金流量净额 351,794,430.93 -361,650,166.10 713,444,597.03 197.27 投资活动产生的现金流量净额 -113,044,084.11 227,351,259.26 -340,395,343.37 -149.72 筹资活动产生的现金流量净额 -111,695,586.91 -359,725,101.98 248,029,515.07 68.95 说明：（1）经营活动产生的现金流量净额增加的主要原因是：主要为本期销售回暖，销售商品、提供劳务收到的现金增加。（2）投资活动产生的现金流量净额减少的主要原因是：主要为上年同期收回理财产品较多。（3）筹资活动产生的现金流量净额增加的主要原因是：主要为本期支付现金股利较上年同期减少。2 2 本期本期公司公司业务类型、业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 适用 不适用 (二二)非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 不适用 15/213 (三三)资产、负债情况分析资产、负债情况分析 适用 不适用 1.1.资产资产及及负债负债状状况况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%）上年期末数 上年期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上年期末变动比例（%）情况说明 应收款项 37,451,590.19 0.18 67,860,947.25 0.35-48.57 公司的应收账款主要为因销售而产生的与第三方平台未结算的营业款，而年末旺季销售额较年中大，未结算营业款亦较大。其他应收款 293,107,899.09 1.38 431,837,274.64 2.24-38.39 主要原因为收回胡武标等往来款项及应收供应商费用减少 使用权资产 2,366,620,016.29 11.15 主要为本报告期公司执行新租赁准则，相应确认使用权资产 租赁负债 2,361,822,137.82 11.13 主要为本报告期公司执行新租赁准则，相应确认租赁负债 应付账款 1,465,119,339.19 6.90 2,042,669,107.31 10.61-34.97 主要为上年末部分供应商发票提交不及时导致应付账款余额较大 预收款项 58,644,472.16 0.28 27,587,123.09 0.14 100.00 主要为本期较上年无租金减免政策，预收租金增加 预计负债 161,079.41 0.00 2,748,358.85 0.01-100.00 维多利集团未决诉讼结案，冲销预计负债 其他说明 无 2.2.境外资产境外资产情情况况 适用 不适用 3.3.截至报告期末主要资产受限情截至报告期末主要资产受限情况况 适用 不适用 项目 期末账面价值 受限原因 货币资金 78,596,317.23 贷款保证金/借款受限/诉讼保全 固定资产 2,452,929,400.64 诉讼保全/借款抵押/反担保抵押 无形资产 833,915,810.64 诉讼保全/借款抵押/反担保抵押 投资性房地产 2,044,355,265.08 借款抵押 存货 371,025,734.21 借款抵押 在建工程 676,379,796.81 借款抵押 合计 6,457,202,324.61/16/213 4.4.其他说明其他说明 适用 不适用 (四四)投资状况分析投资状况分析 1.1.对外股权投资总体分析对外股权投资总体分析 适用 不适用 报告期内公司没有新增的重大股权投资。公司持有的二级市场股票以及未上市公司股权，由于公司持有目的为非交易性，因此，根据企业会计准则的相关规定，指定其采用公允价值计量，且变动计入其他综合收益。(1)(1)重大的股权投资重大的股权投资 适用不适用 (2)(2)重大的非股权投资重大的非股权投资 适用 不适用 1、为提高公司自有资金使用效率，增加公司现金管理收益，维护股东的权益。2021年 3 月 24 日，公司第九届董事会第三十八次会议审议通过了关于使用自有闲置资金购买银行理财产品的议案，同意授权公司经营层以自有闲置资金购买银行发行的低风险理财产品，不得购买以股票及其衍生品为投资标的的理财产品及其他高风险理财产品。购买单笔理财且单笔理财期限不超过 3 个月，在授权期限内的任意时点，理财余额不超过人民币壹拾亿元，在此限额内资金可以滚动使用，授权期限为一年。2、为提高公司资金使用效率，将资本投资与实业投资有效结合，利用资本市场反哺实业经营，2021 年 6 月 25 日，公司以现场结合通讯表决的方式召开了第九届董事会第四十三次会议，审议通过了关于继续开展证券投资业务的议案，自审议通过此议案开始，至公司 2021 年年度股东大会召开之日止，公司拟用不超过人民币 3.5 亿元自有资金进行证券投资。在本额度范围内，用于证券投资的资本金可循环使用。投资取得的收益可以进行再投资，再投资的金额不包含在本次预计投资额度范围内。3、鉴于公司已布局内蒙古商业零售市场，为持续扩大在内蒙古的市场占有率，2019年 12 月 10 日，公司第九届董事会第八次会议审议通过了 关于拟对外投资的议案，同意公司以自有或自筹资金投资内蒙古包头市东河区的商业综合体开发项目，投资金额预计不超过 120,000 万元（含土地、建造等所有开发成本）。同时，董事会同意授权公司董事长及经营管理层在董事会审批权限范围内参与土地使用权的竞买、签署相17/213 关投资协议或文件等，超过上述投资金额的部分，须根据相关规则重新提请公司董事会或股东大会审议和批准。2020 年 1 月 23 日，公司发布茂业商业股份有限公司关于签署合作协议暨对外投资的进展公告，鉴于该项目地块尚存部分建筑未拆迁完毕，为有效推进拆迁工作的实施,加快项目进展，公司及全资子公司包头茂业置业有限公司拟与包头市东河区人民政府以及包头市东河区城市基础设施投资开发有限公司签署合作协议书，就该投资项目涉及的拆迁和土地整理等事宜进行约定。2020 年 4 月 8 日，公司及包头茂业置业与包头市东河区人民政府以及包头市东河区城市基础设施投资开发有限公司签署了补充协议书，补充约定了：因挂牌价或竞拍价超出包头茂业置业垫支的地块拆迁整理成本费用（预计39,300 万元），或其他任何原因导致包头茂业置业未成功取得“东河项目”所涉地块的土地使用权情况下，包头茂业置业已垫支的地块拆迁整理成本费用的返还事宜。截止本报告披露日，公司已对外支付 3.33 亿元拆迁款，该项目拆迁工作基本完成，正在做招拍挂准备工作。4、鉴于经营发展的需要，公司于 2020 年 10 月 9 日召开了第九届董事会第二十七次会议，同意投资修建茂业天地（北区）项目。该项目建设规划为商业、办公及酒店公寓为一体的城市综合体，占地面积 16.26 亩，规划总建筑面积约 18.43 万平方米，总投资额预计约 13 亿元，预计于 2023 年底竣工，截止目前该项目拆除工作已完成，地下基坑施工中。该项目具体投资情况如下表所示：金额单位：万元 项目名称 预算数 项目进度 本报告期投入金额 累计实际投入金额 工程累计投入占预算比例(%)项目收益情况 茂业天地（北区）130,000.00 拆除已完成，地下基坑施工中 60.37 5,622.13 4.32 尚未产生收益 合计合计 130,000.00130,000.00 /60.3760.37 5,622.135,622.13 /5、鉴于公司经营发展的需要，公司于 2021 年 5 月 31 日召开了第九届董事会第四十二次会议，同意投资修建茂业时代广场项目。该项目位于四川省成都市双流区白家镇近都村二社，建设规划为商业、办公为一体的城市综合体，项目占地面积 1.49 万平18/213 方米，规划总建筑面积约 9.46 万平方米，预计总投资额约 4.26 亿元，项目建设周期预计 20 个月。该项目具体投资情况如下表所示：金额单位：万元 项目名称 预算数 项目进度 本报告期投入金额 累计实际投入金额 工程累计投入占预算比例(%)项目收益情况 茂业时代广场项目 42,600.00 1 号楼已封顶，2 号楼搭建至三层，售楼部已装修完毕 4,232.72 15,801.52 37.09 尚未产生收益 合计合计 42,600.0042,600.00 /4,232.72 4,232.72 15,801.5215,801.52 /6、2020 年 9 月 30 日，公司第九届董事会第二十六次会议审议通过了关于全资子公司购买成都仁和投资有限公司 100%股权的议案，计划由成商控股与仁和实业签署 股权转让协议，以现金支付方式购买仁和实业持有的仁和投资 100%股权。2020 年 10月 12 日，双方签署了前述股权转让协议。2020 年 11 月 6 日，仁和投资办理完毕股权过户的工商变更手续，并取得新的营业执照，仁和投资正式纳入公司合并报表范围。仁和投资所属原锦城艺术宫项目，目前尚无具体预算数，项目投资情况如下表所示:金额单位：万元 项目名称 预算数 项目进度 本报告期投入金额 累计实际投入金额 工程累计投入占预算比例(%)项目收益情况 原锦城艺术宫项目/文物勘察完毕，方案报批中 1,503.16 102,863.40 /尚未产生收益 合计合计 /1,503.16 1,503.16 102,863.40102,863.40 /(3)(3)以公允价值计量的金融资产以公允价值计量的金融资产 适用 不适用 被投资单位 最初投资成本 期 初持 股比 例（%）期 末持 股比 例（%）期末账面值 报告期损益 报告期所有者权益变动 会计核算科目 股 份来源 银座集团股份有限公司 192,083,275.38 4.31 4.31 136,574,638.41 -7,736,986.90 其他权益工具 二 级市 场购入 重药控股股份有限公司 434,885,528.72 4.24 4.21 368,837,506.08 -9,349,260.84 其他权益工具 原 始股 上市 19/213 成都彩虹电器（集团）股份有限公司 1,025,00