家居建材项目预算分析（范文）.docx

泓域咨询 /家居建材项目预算分析报告说明家居建材是装修必备材料，主要包括天花板、瓷砖、窗、玻璃、灯具、地板等产品。近年来，随着城镇化建设进程加快，以及居民生活品质逐渐提高，我国家居建材市场需求逐渐由功能驱动消费向追求品质、注重健康等方向升级，在此背景下，我国新型环保家居建材市场需求不断释放，同时随着高新科技技术进步，我国家居建材行业逐渐向绿色化、定制化、智能化方向发展。根据谨慎财务估算，项目总投资27577.97万元，其中：建设投资22481.55万元，占项目总投资的81.52%；建设期利息515.73万元，占项目总投资的1.87%；流动资金4580.69万元，占项目总投资的16.61%。项目正常运营每年营业收入50200.00万元，综合总成本费用42304.75万元，净利润5757.69万元，财务内部收益率13.71%，财务净现值2969.28万元，全部投资回收期6.85年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。经分析，本期项目符合国家产业相关政策，项目建设及投产的各项指标均表现较好，财务评价的各项指标均高于行业平均水平，项目的社会效益、环境效益较好，因此，项目投资建设各项评价均可行。建议项目建设过程中控制好成本，制定好项目的详细规划及资金使用计划，加强项目建设期的建设管理及项目运营期的生产管理，特别是加强产品生产的现金流管理，确保企业现金流充足，同时保证各产业链及各工序之间的衔接，控制产品的次品率，赢得市场和打造企业良好发展的局面。目录一、 项目概述5二、 项目提出的理由5三、 研究结论5四、 主要经济指标一览表5主要经济指标一览表5五、 市场分析7六、 建设规模及主要建设内容8七、 项目选址综合评价9八、 股东权利及义务9九、 保障措施11十、 能源消费种类和数量分析13能耗分析一览表13十一、 环境影响合理性分析14十二、 项目建设期原辅材料供应情况14十三、 项目进度安排14项目实施进度计划一览表14十四、 建设投资估算15建设投资估算表16十五、 建设期利息17建设期利息估算表17十六、 流动资金18流动资金估算表19十七、 项目总投资20总投资及构成一览表20十八、 资金筹措与投资计划21项目投资计划与资金筹措一览表21十九、 经济评价财务测算22营业收入、税金及附加和增值税估算表22综合总成本费用估算表24利润及利润分配表26二十、 项目盈利能力分析26项目投资现金流量表28二十一、 财务生存能力分析29二十二、 偿债能力分析29借款还本付息计划表31二十三、 经济评价结论31二十四、 项目招标范围32二十五、 项目总结32二十六、 附表33主要经济指标一览表33建设投资估算表34建设期利息估算表35固定资产投资估算表36流动资金估算表37总投资及构成一览表38项目投资计划与资金筹措一览表38营业收入、税金及附加和增值税估算表39综合总成本费用估算表40固定资产折旧费估算表41无形资产和其他资产摊销估算表42利润及利润分配表42项目投资现金流量表43借款还本付息计划表44建筑工程投资一览表45项目实施进度计划一览表46主要设备购置一览表47能耗分析一览表47一、 项目概述1、项目名称：家居建材项目2、承办单位名称：xxx有限责任公司3、项目性质：扩建4、项目建设地点：xx（以最终选址方案为准）5、项目联系人：谭xx二、 项目提出的理由综合判断，在经济发展新常态下，我区发展机遇与挑战并存，机遇大于挑战，发展形势总体向好有利，将通过全面的调整、转型、升级，步入发展的新阶段。知识经济、服务经济、消费经济将成为经济增长的主要特征，中心城区的集聚、辐射和创新功能不断强化，产业发展进入新阶段。三、 研究结论通过分析，该项目经济效益和社会效益良好。从发展来看公司将面向市场调整产品结构，改变工艺条件以高附加值的产品代替目前产品的产业结构。四、 主要经济指标一览表主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积40000.00约60.00亩1.1总建筑面积63151.301.2基底面积24000.001.3投资强度万元/亩356.062总投资万元27577.972.1建设投资万元22481.552.1.1工程费用万元19178.202.1.2其他费用万元2701.162.1.3预备费万元602.192.2建设期利息万元515.732.3流动资金万元4580.693资金筹措万元27577.973.1自筹资金万元17052.883.2银行贷款万元10525.094营业收入万元50200.00正常运营年份5总成本费用万元42304.75""6利润总额万元7676.92""7净利润万元5757.69""8所得税万元1919.23""9增值税万元1819.48""10税金及附加万元218.33""11纳税总额万元3957.04""12工业增加值万元13823.78""13盈亏平衡点万元23297.69产值14回收期年6.8515内部收益率13.71%所得税后16财务净现值万元2969.28所得税后五、 市场分析家居建材是装修必备材料，主要包括天花板、瓷砖、窗、玻璃、灯具、地板等产品。近年来，随着城镇化建设进程加快，以及居民生活品质逐渐提高，我国家居建材市场需求逐渐由功能驱动消费向追求品质、注重健康等方向升级，在此背景下，我国新型环保家居建材市场需求不断释放，同时随着高新科技技术进步，我国家居建材行业逐渐向绿色化、定制化、智能化方向发展。根据国家统计局发布的数据显示，2019年，我国房地产开发投资132194亿元，同比增长9.9%；我国商品房销售额159725亿元，同比增长6.5%。近年来，受房地产市场影响，我国家居建材行业发展保持稳定态势，2020年疫情对我国家居建材市场的冲击较大，根据中国建筑材料流通协会相关数据显示，2019年，全国规模以上家居建材卖场销售额为10057.10亿元，同比上涨4.10%；2020年1-8月累计销售额为4154.11亿元，同比下降33.75%。从政策方面来看，近年来，我国十分重视家居建材行业发展，相关部门发布了一系列利好政策推动家居建材行业升级转型，例如2019年10月，工信部等13部门发布的制造业设计能力提升专项行动计划（2019-2020年）；2020年10月，财政部、住房和城乡建设部发布的财政部、住房和城乡建设部发布关于政府采购支持绿色建材促进建筑品质提升试点工作的通知等。在国家政策推动下，我国家居建材行业将迎来新的发展契机。我国家居建材生产企业数量较多，但大部分企业规模较小，自主研发能力较弱，产品多集中在中低端领域，且中低端产品产能过剩，市场竞争较为激烈。从消费人群来看，目前家居建材消费人群主要为80后、90后，其中80后为消费市场主力军，占比为55%，其次为90后，占比为32%。我国家居建材企业应顺应市场消费升级潮流，打破产能落后、生产落后的困局，加大绿色建材应用力度，提高智能建造能力，以推动行业转型升级。六、 建设规模及主要建设内容（一）项目场地规模该项目总占地面积40000.00（折合约60.00亩），预计场区规划总建筑面积63151.30。（二）产能规模根据国内外市场需求和xxx有限责任公司建设能力分析，建设规模确定达产年产xxx家居建材，预计年营业收入50200.00万元。七、 项目选址综合评价项目选址应统筹区域经济社会可持续发展，符合城乡规划和相关标准规范，保证城乡公共安全和项目建设安全，满足项目科研、生产要求，社会经济效益、社会效益、环境效益相互协调发展。 八、 股东权利及义务1、公司股东享有下列权利：（1）依照其所持有的股份份额获得股利和其他形式的利益分配；（2）依法请求、召集、主持、参加或者委派股东代理人参加股东大会，并行使相应的表决权；（3）对公司的经营进行监督，提出建议或者质询；（4）依照法律、行政法规及本章程的规定转让、赠与或质押其所持有的股份；（5）查阅本章程、股东名册、公司债券存根、股东大会会议记录、董事会会议决议、监事会会议决议、财务会计报告；（6）公司终止或者清算时，按其所持有的股份份额参加公司剩余财产的分配；（7）对股东大会作出的公司合并、分立决议持异议的股东，要求公司收购其股份；（8）法律、行政法规、部门规章或本章程规定的其他权利。2、公司股东大会、董事会决议内容违反法律、行政法规的，股东有权请求人民法院认定无效。股东大会、董事会的会议召集程序、表决方式违反法律、行政法规或者本章程，或者决议内容违反本章程的，股东有权自决议作出之日起60日内，请求人民法院撤销。监事会、董事会收到前款规定的股东书面请求后拒绝提起诉讼，或者自收到请求之日起30日内未提起诉讼，或者情况紧急、不立即提起诉讼将会使公司利益受到难以弥补的损害的，前款规定的股东有权为了公司的利益以自己的名义直接向人民法院提起诉讼。他人侵犯公司合法权益，给公司造成损失的，本条第一款规定的股东可以依照前两款的规定向人民法院提起诉讼。3、董事、高级管理人员违反法律、行政法规或者本章程的规定，损害股东利益的，股东可以向人民法院提起诉讼。4、公司股东承担下列义务：（1）遵守法律、行政法规和本章程；（2）依其所认购的股份和入股方式缴纳股金；（3）除法律、法规规定的情形外，不得退股；5、持有公司5%以上有表决权股份的股东，将其持有的股份进行质押的，应当自该事实发生当日，向公司作出书面报告。6、公司的控股股东、实际控制人员不得利用其关联关系损害公司利益。违反规定的，给公司造成损失的，应当承担赔偿责任。九、 保障措施(一)推动区域产业协同发展积极推进区域全面创新改革试验，全面打造协同创新共同体，建立健全产业有序转移的需求发现和对接服务机制，探索一批可复制、可推广的改革措施和创新性政策。积极推进区域创新主体市场化合作，协同实施一批技术创新工程，联合建立一批产业技术创新战略联盟。加快推动区域协同创新和产业升级转移，合作搭建区域服务业融合创新和展示交易平台，支持企业跨行业、跨区域开展合作。(二)加强协调和政策支持加强部门间协调配合，加大资源整合、兼并重组等政策支持，增加投入，鼓励和支持企业走出去，参与国际产业发展的投资合作。(三)强化人才队伍建设在国内外知名高校、产业研究机构建立培训基地，开展产业专题培训，培育一批具有全球战略眼光和产业理念的领军型战略企业家。采用市场化运作模式，加快培养造就一批具有产业意识的职业经理人。鼓励企业面向海内外引进高层次领军型产业人才，着力打造具有国际先进水平的产业创新团队。面向产业发展需求，优化高等院校学科设置，实施产业高技能人才培养工程，依托高技能人才公共实训基地、大型骨干企业、技工院校等，加快培养一批满足产业发展需求、具有实际技术操作能力的高技能人才。(四)优化产业发展环境引导企业积极履行社会责任，严格规范市场秩序。积极发展混合所有制经济，大力发展民营经济，进一步增强市场主体活力。(五)强化贯彻落实组织编制本地区产业体系建设规划或实施方案，统筹做好主要任务和重点项目的进度安排，明确实施责任主体、责任人和保障措施，确保按计划逐年有序推进和实施。建立完善产业体系重点项目建设管理机制，完善资金、队伍、平台等建成后的日常运维保障机制，保障规划建设目标、任务和重点项目的全面完成。(六)加大科研力度，推动产业配套加强关键技术攻关和成果转化，加快技术研发推广，对符合条件的项目，优先列入各级科技专项计划，优先给予成果奖励。积极开展新技术、新产品、新材料和新工艺的研发。十、 能源消费种类和数量分析（一）项目用电量测算本期工程项目用电量由生产设备电耗、公用辅助设备电耗、工业照明电耗以及变压器及线路损耗构成，根据项目生产工艺用电和办公及生活用电情况测算，全年用电量742.40万kwh，折合912.41tce（当量值）。（二）项目用新鲜水量测算项目生产工艺用水及设备耗水和生活用水由当地自来水供水管网供应，根据测算，本期工程项目实施后总用水量11052.00/a，折合0.95tce。（三）项目总用能测算分析根据综合测算，本期工程项目年综合总耗能量913.36tce。能耗分析一览表序号能源工质计量单位折标单位折标系数年消耗量折标能耗（tce）备注1电力万kw·hkgce/kw·h0.1229742.40912.41当量值2水m³kgce/m³0.085711052.000.95工质合计tce913.36十一、 环境影响合理性分析本项目的用地属于建设综合用地，另外，本项目选址不属于生活饮用水水源保护区、风景名胜区、自然保护区的核心区及缓冲区和陆域生态严格控制区，项目用地属于建设用地。十二、 项目建设期原辅材料供应情况本期项目在施工期间所需的原辅材料主要是：混凝土、水泥、砂石等建筑材料，建设地周边市场均有供货厂家（商户），完全能够满足项目建设的需求。十三、 项目进度安排结合该项目建设的实际工作情况，xxx有限责任公司将项目工程的建设周期确定为24个月，其工作内容包括：项目前期准备、工程勘察与设计、土建工程施工、设备采购、设备安装调试、试车投产等。项目实施进度计划一览表单位：月序号工作内容246810121416182022241可行性研究及环评2项目立项3工程勘察建筑设计4施工图设计5项目招标及采购6土建施工7设备订购及运输8设备安装和调试9新增职工培训10项目竣工验收11项目试运行12正式投入运营十四、 建设投资估算本期项目建设投资22481.55万元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（一）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计19178.20万元。1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑工程费为8325.65万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为10321.89万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为530.66万元。（二）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为2701.16万元。（三）预备费本期项目预备费为602.19万元。建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用8325.6510321.89530.6619178.201.1建筑工程费8325.658325.651.2设备购置费10321.8910321.891.3安装工程费530.66530.662其他费用2701.162701.162.1土地出让金1633.891633.893预备费602.19602.193.1基本预备费293.78293.783.2涨价预备费308.41308.414投资合计22481.55十五、 建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为24个月，其中申请银行贷款10525.09万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息515.73万元。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息515.73128.93386.801.1.1期初借款余额5262.5451.1.2当期借款10525.095262.555262.551.1.3当期应计利息515.73128.93386.801.1.4期末借款余额5262.54510525.091.2其他融资费用1.3小计515.73128.93386.802债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计515.73128.93386.80十六、 流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为4580.69万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产0.0022023.6825169.9231462.401.1应收账款0.009910.6611326.4614158.081.2存货0.007708.298809.4711011.841.2.1原辅材料0.002312.492642.843303.551.2.2燃料动力0.00115.63132.14165.181.2.3在产品0.003545.814052.365065.451.2.4产成品0.001734.361982.132477.661.3现金0.001761.892013.592516.991.4预付账款0.002642.843020.393775.492流动负债0.0018817.2021505.3726881.712.1应付账款0.006774.197741.949677.422.2预收账款0.0012043.0013763.4317204.293流动资金0.003206.483664.554580.694流动资金增加0.003206.48458.07916.145铺底流动资金0.006607.107550.989438.72十七、 项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资27577.97万元，其中：建设投资22481.55万元，占项目总投资的81.52%；建设期利息515.73万元，占项目总投资的1.87%；流动资金4580.69万元，占项目总投资的16.61%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资27577.97100.00%1.1建设投资22481.5581.52%1.1.1工程费用19178.2069.54%1.1.1.1建筑工程费8325.6530.19%1.1.1.2设备购置费10321.8937.43%1.1.1.3安装工程费530.661.92%1.1.2工程建设其他费用2701.169.79%1.1.2.1土地出让金1633.895.92%1.1.2.2其他前期费用1067.273.87%1.2.3预备费602.192.18%1.2.3.1基本预备费293.781.07%1.2.3.2涨价预备费308.411.12%1.2建设期利息515.731.87%1.3流动资金4580.6916.61%十八、 资金筹措与投资计划本期项目总投资27577.97万元，其中申请银行长期贷款10525.09万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资27577.97100.00%1.1建设投资22481.5581.52%1.2建设期利息515.731.87%1.3流动资金4580.6916.61%2资金筹措27577.97100.00%2.1项目资本金17052.8861.84%2.1.1用于建设投资11956.4643.36%2.1.2用于建设期利息515.731.87%2.1.3用于流动资金4580.6916.61%2.2债务资金10525.0938.16%2.2.1用于建设投资10525.0938.16%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金十九、 经济评价财务测算（一）营业收入估算本期项目达产年预计每年可实现营业收入50200.00万元；具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入0.0035140.0040160.0050200.002增值税0.001487.941700.501819.482.1销项税0.004568.205220.806526.002.2进项税0.003080.263520.304706.523税金及附加0.00178.56204.07218.333.1城建税0.00104.16119.04127.363.2教育费附加0.0044.6451.0254.583.3地方教育附加0.0029.7634.0136.39（二）达产年增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目达产年应缴纳增值税计算如下：达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=1819.48万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期项目综合总成本费用42304.75万元，其中：可变成本35467.38万元，固定成本6837.37万元。达产年项目经营成本40569.75万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费0.0023694.3327079.2333849.042工资及福利费0.001618.341618.341618.343修理费0.00755.71755.71755.714其他费用0.004346.664346.664346.664.1其他制造费用0.00383.52383.52383.524.2其他管理费用0.00422.85422.85422.854.3其他营业费用0.003540.293540.293540.295经营成本0.0030415.0433799.9440569.756折旧费0.001186.591186.591186.597摊销费0.0032.6832.6832.688利息支出0.00515.73515.73515.739总成本费用0.0032150.0435534.9442304.759.1其中：固定成本0.006837.376837.376837.379.2可变成本0.0025312.6728697.5735467.38（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目达产年应纳税金及附加218.33万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=7676.92（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额×税率=7676.92×25.00%=1919.23（万元）。（六）利润及利润分配该项目达产年可实现利润总额7676.92万元，缴纳企业所得税1919.23万元，其正常经营年份净利润：净利润=达产年利润总额-企业所得税=7676.92-1919.23=5757.69（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入0.0035140.0040160.0050200.002税金及附加0.00178.56204.07218.333总成本费用0.0032150.0435534.9442304.754利润总额0.002811.404420.997676.925应纳所得税额0.002811.404420.997676.926所得税0.00702.851105.251919.237净利润0.002108.553315.745757.698期初未分配利润0.000.001897.704692.099可供分配的利润0.002108.555213.4310449.7810法定盈余公积金0.00210.86521.341044.9811可供分配的利润0.001897.704692.099404.8012未分配利润0.001897.704692.099404.8013息税前利润0.004029.986041.9710111.88二十、 项目盈利能力分析（一）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=13.71%。本期项目投资财务内部收益率13.71%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（二）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率，计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=2969.28（万元）。以上计算结果表明，财务净现值2969.28万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（三）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=6.85年。本期项目全部投资回收期6.85年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.000.0035140.0040160.0050200.001.1营业收入0.000.0035140.0040160.0050200.002现金流出11240.7711240.7733800.0834462.0844910.702.1建设投资11240.7711240.772.2流动资金0.003206.48458.074122.622.3经营成本0.0030415.0433799.9440569.752.4税金及附加0.00178.56204.07218.333所得税前净现金流量-11240.77-11240.771339.925697.925289.304累计所得税前净现金流量-11240.77-22481.54-21141.62-15443.70-10154.405调整所得税0.001007.501510.492527.976所得税后净现金流量-11240.77-11240.77637.074592.673370.077累计所得税后净现金流量-11240.77-22481.54-21844.47-17251.80-13881.73计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：19.70%；2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：13.71%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=11%）：10284.69万元；4、项目投资财务净现值（所得税后，ic=11%）：2969.28万元；5、项目投资回收期（所得税前）：6.08年；6、项目投资回收期（所得税后）：6.85年。二十一、 财务生存能力分析从经营活动、投资活动和筹资活动全部现金流量来看，计算期内各年累计盈余资金都大于零，运营期不需要增加维持运营所需投资，说明本期项目有足够的净现金流量维持正常生产运营活动，而且，累计盈余资金逐年增加，项目的现金流量状况较好；因此，本期项目具备较强的财务盈力能力。二十二、 偿债能力分析（一）债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。（二）利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度，本期项目达产年利息备付率（ICR）为19.61。本期项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接受值，说明本期项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。（三）偿债备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，偿债备付率系指在借款偿还期内，可用于还本付息的资金（EBITDA-TAX）与应还本付息金额（PD）的比值，它表示可用于还本付息的资金偿还借款本金和利息的保障程度，本期项目达产年偿债备付率（DSCR）为18.25。根据约定的还款方式对本期项目的计算表明，在项目实施后各年的偿债率均高于偿债备付率的最低可接受值，说明项目建成后可用于还本付息的资金保障程度较高。借款还本付息计划表单位：万元序 号项目第1年第2年第3年第4年第5年1借款1.1期初借款余额5262.54510525.0910525.0910525.091.2当期还本付息128.93902.53515.73515.73515.731.2.1还本1.2.2付息128.93902.53515.73515.73515.731.3期末借款余额5262.54510525.0910525.0