联得装备：首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书.PDF

深圳市联得自动化装备股份有限公司 招股说明书（申报稿）深圳市联得自动化装备股份有限公司深圳市联得自动化装备股份有限公司（深圳市宝安区大浪街道大浪社区同富邨工业园 A 区 3 栋 1-4 层）首次公开发行股票并在创业板上市首次公开发行股票并在创业板上市 招招 股股 说说 明明 书书（申报稿）保荐人（主承销商）（上海市中山南路 318 号东方国际金融广场 24 层）深圳市联得自动化装备股份有限公司 招股说明书 1 深圳市联得自动化装备股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 发行股票类型发行股票类型 人民币普通股（A 股）发行股数发行股数 公开发行不超过 1,783 万股，不安排公司股东公开发售股份 每股面值每股面值 1.00 元 每股发行价格每股发行价格 13.50 元 预计发行日期预计发行日期 2016 年 9 月 14 日 拟上市的证券交易所拟上市的证券交易所 深圳证券交易所 发行后总股本发行后总股本 7,130.5936 万股 保荐机构（主承销商）：保荐机构（主承销商）：东方花旗证券有限公司 招股说明书签署日期：招股说明书签署日期：2016 年 9 月 9 日 深圳市联得自动化装备股份有限公司 招股说明书 2 重要声明 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性、及时性承担个别和连带的法律责任。发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。保荐人承诺因其为发行人首次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将先行赔偿投资者损失。证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给他人造成损失的，将依法赔偿投资者损失。公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整。中国证监会对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据证券法的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。深圳市联得自动化装备股份有限公司 招股说明书 3 重大事项提示重大事项提示 本公司特别提醒投资者应特别注意下列重大事项，并认真阅读本招股说明书风险因素一节的全部内容。一、股东关于股份锁定的承诺 本公司控股股东、实际控制人聂泉，股东聂键承诺：自公司股票在深圳证券交易所上市交易之日起 36 个月内，不转让或委托他人管理本人本次发行前已持有的公司股份，也不由公司回购该部分股份。本公司股东刘文生、钟辉、范杰、聂正本、黄昌乐、熊启生、王彬、刘俊里、帅小波、曹铭、谭楚华、韩秀杰、姚强、杨彬、贺铁海、聂柳红、黄鹏、周佳、王亚春、张军、谭绍永、刘宗杰、肖高望、富海银涛、李荣、武杰承诺：自公司股票在深圳证券交易所上市交易之日起 12 个月内不转让或委托他人管理本公司本次发行前已持有的公司股份，也不由公司回购该部分股份。担任本公司董事、监事、高级管理人员的股东聂泉、刘文生、钟辉、范杰、黄昌乐、曹铭以及聂泉的关联股东聂键同时承诺：上述锁定期届满后，其或其关联方任职期间每年转让的股份不超过其持有公司股份总数的 25%；其或其关联方离职后半年内，不转让其持有的公司股份；其或其关联方本次发行上市之日起 6个月内申报离职的，自申报离职之日起 18 个月内不转让其持有的公司股份；其或其关联方本次发行上市之日起第 7 个月至第 12 个月之间申报离职的，自申报离职之日起 12 个月内不转让其持有的公司股份。本公司控股股东及担任本公司董事、高级管理人员的股东聂泉、刘文生、钟辉、范杰同时承诺：所持股票在锁定期满后两年内减持的，其减持价格不低于发行价；公司上市之日起 6 个月内如公司股票连续 20 个交易日的收盘价均低于首次公开发行股票价格，或者上市后 6 个月期末收盘价低于首次公开发行价格，其持有公司股票的锁定期限在原有锁定期限基础上自动延长 6 个月。自公司股票上市至其减持期间，公司如有派息、送股、资本公积金转增股本、配股、增发等除权除息事项，上述减持价格及收盘价等将相应进行调整。如其未能履行关于股份深圳市联得自动化装备股份有限公司 招股说明书 4 锁定期的所有承诺，则违规减持公司股票的收入将归公司所有。如其未将违规减持公司股票收入在减持之日起 10 个交易日内交付公司，其当年度及以后年度公司利润分配方案中应享有的现金分红暂不分配直至其履行完本承诺为止；其在违反承诺期间持有的公司股份不得转让。上述相关方不因职务变更、离职等原因而放弃履行承诺。二、股价稳定计划 本公司制定了深圳市联得自动化装备股份有限公司股价稳定计划预案，公司拟采取以下措施以稳定上市后的股价：（一）启动股价稳定措施的具体条件（一）启动股价稳定措施的具体条件 公司上市后 36 个月内，如公司股票连续 20 个交易日的收盘价均低于公司最近一年末经审计的每股净资产，将启动公司股份稳定措施。（二）股价稳定措施的方式及顺序（二）股价稳定措施的方式及顺序 1、股价稳定措施的方式：（1）公司回购股票；（2）公司控股股东增持公司股票；（3）公司董事（不含独立董事及不在公司领取薪酬的董事）、高级管理人员增持公司股票。选用前述方式时的前提：（1）不能导致公司不满足法定上市条件；（2）不能迫使控股股东履行要约收购义务。2、股份稳定措施的实施顺序如下：第一选择为公司回购股票。第二选择为控股股东增持公司股票。在下列情形之一出现时将启动第二选择：（1）公司无法实施回购股票或回购股票议案未获得公司股东大会批准；（2）公司虽实施股票回购计划但仍未满足公司股票连续 5 个交易日的收盘价均已高于公司最近一年末经审计的每股净资产之条件。第三选择为董事（不含独立董事及不在公司领取薪酬的董事）和高级管理人员增持公司股票。启动该选择的条件为：在控股股东增持公司股票方案实施完成深圳市联得自动化装备股份有限公司 招股说明书 5 后，如公司股票仍未满足公司股票连续 5 个交易日的收盘价均已高于公司最近一年末经审计的每股净资产之条件。（三）实施股份稳定措施的程序（三）实施股份稳定措施的程序 1、公司回购股票的程序 在达到触发启动股价稳定措施条件的情况下，公司将在 15 个交易日内提出稳定股价预案并公告，并及时披露稳定股价措施的审议和实施情况。公司股东大会对实施回购股票作出决议，必须经出席会议的股东所持表决权的 2/3 以上通过。公司股东大会批准实施回购股票的议案后公司将依法履行相应的公告、备案及通知债权人等义务。在满足法定条件下依照决议通过的实施回购股票的议案中所规定的价格区间、期限实施回购。公司回购股份的资金为自有资金，用于股份回购的资金总额单次不低于公司上一年度归属于本公司股东净利润的 5%，不高于公司上一年度归属于本公司股东净利润的 10%；如果在 12 个月内公司多次采取上述股份回购措施，则累计用于股份回购的资金总额合计不高于公司上一年度归属于本公司股东净利润的 20%；在实施上述回购计划过程中，如连续 5 个交易日公司股票收盘价均高于每股净资产，则公司可中止实施股份回购计划；单次实施回购股票完毕或终止后，本次回购的公司股票应在实施完毕或终止之日起 10 日内注销，并及时办理公司减资程序。如公司未履行上述回购股份的承诺，则公司将在股东大会及中国证监会指定报刊上公开说明未采取上述稳定股价措施的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉。2、控股股东增持公司股票的程序 公司未实施股票回购计划的，公司控股股东将在达到触发启动股价稳定措施条件或公司股东大会作出不实施回购股票计划的决议之日起 25 个交易日内向公司提交增持公司股票的方案并由公司公告；深圳市联得自动化装备股份有限公司 招股说明书 6 公司已实施股票回购计划的，公司控股股东将在公司股票回购计划实施完毕或终止之日起 25 个交易日内向公司提交增持公司股票的方案并由公司公告；增持价格不高于最近一期公司经审计的每股净资产，增持股份数量不低于公司总股本的 0.5%，且不超过公司总股本的 1.5%。3、董事（不含独立董事及不在公司领取薪酬的董事）和高级管理人员增持公司股票的程序 触发董事（不含独立董事及不在公司领取薪酬的董事）和高级管理人员增持公司股票的条件时，董事（不含独立董事及不在公司领取薪酬的董事）和高级管理人员将在控股股东增持公司股票方案实施完成后 60 个交易日内增持公司股票，且用于增持股票的资金不低于其上一年度于公司取得薪酬及现金分红总额的15%，但不高于其上一年度于公司取得薪酬及现金分红总额的 30%。4、增持或回购义务的解除及再次触发 在履行完毕前述增持或回购措施后的 120 个交易日内，公司、控股股东、董事（不含独立董事及不在公司领取薪酬的董事）和高级管理人员的增持或回购义务自动解除。从履行完毕前述增持措施后的第 121 个交易日开始，如果公司 A股股票交易均价连续 20 个交易日仍低于最近一年末经审计每股净资产，则公司、控股股东、董事（不含独立董事及不在公司领取薪酬的董事）和高级管理人员的增持或回购义务将按照前述 1、2、3 的顺序自动产生。本机制于完成首次公开发行 A 股股票并上市后自动生效，有效期 36 个月。公司承诺：公司上市后 36 个月内，若公司新聘任董事（不含独立董事及不在公司领取薪酬的董事）和高级管理人员的，将确保该等人员遵守上述预案的规定，履行公司上市时董事（不含独立董事及不在公司领取薪酬的董事）和高级管理人员已作出的相应承诺。三、股东持股意向及减持意向 本次发行前，持有发行人 5%以上股份的股东为控股股东、实际控制人聂泉深圳市联得自动化装备股份有限公司 招股说明书 7 及富海银涛，上述股东的持股及减持意向如下：（一）控股股东、实际控制人聂泉的持股及减持意向 根据中国证监会关于进一步推进新股发行体制改革的意见等文件规定，本人承诺如下：1、对于本次公开发行前本人持有的公司股份，本人将严格遵守已做出的关于所持公司股份流通限制及自愿锁定的承诺，在限售期内，不出售本次公开发行前持有的公司股份；2、如果在锁定期（本次发行股票上市之日起三十六个月内，下同）满后，本人拟减持股票的，将认真遵守证监会、交易所关于股东减持的相关规定，结合公司稳定股价、开展经营等多方面需要，审慎制定股票减持计划，在股票锁定期满后逐步减持；3、上述锁定期届满后，在本人担任发行人董事、监事、高级管理人员期间，每年转让的股份不超过持有公司股份总数的 25%；离职后半年内，不转让持有的公司股份；本次发行上市之日起 6 个月内申报离职的，自申报离职之日起 18 个月内不转让持有的公司股份；本次发行上市之日起第 7 个月至第 12 个月之间申报离职的，自申报离职之日起 12 个月内不转让持有的公司股份；4、本人在锁定期届满之日起两年内减持公司股份的，应符合相关法律、法规、规章的规定，通过大宗交易方式、证券交易所集中竞价交易方式、协议转让或者其他合法方式减持本人所持有的公司股票，减持价格不得低于本次公开发行时的发行价（如有除权、除息，将相应调整所参照的发行价）；5、本人减持公司股份前，将提前三个交易日予以公告，并按照证券交易所的规则及时、准确地履行信息披露义务，公告拟减持的数量、减持方式、期限等；本人持有公司股份低于 5%以下时除外；6、若本人违反承诺，本人当年度及以后年度公司利润分配方案中应享有的现金分红暂不分配直至本人履行完本承诺为止；本人在违反承诺期间持有的公司股份不得转让。（二）富海银涛的持股及减持意向 深圳市联得自动化装备股份有限公司 招股说明书 8 根据中国证监会关于进一步推进新股发行体制改革的意见等文件规定，本机构承诺如下：1、对于本次公开发行前本机构持有的公司股份，本机构将严格遵守已做出的关于所持公司股份流通限制及自愿锁定的承诺，在限售期内，不出售本次公开发行前持有的公司股份；2、如果在锁定期（本次发行股票上市之日起十二个月内，下同）满后，本机构拟减持股票的，将认真遵守证监会、交易所关于股东减持的相关规定，结合公司稳定股价、开展经营等多方面需要，审慎制定股票减持计划，在股票锁定期满后逐步减持；3、本机构在锁定期届满之日起二十四个月内减持公司股份的，应符合相关法律、法规、规章的规定，通过大宗交易方式、证券交易所集中竞价交易方式、协议转让或者其他合法方式按照届时市场价格或者大宗交易双方确定的价格减持本机构所持有的公司股票，且减持价格不低于减持前一年末的每股净资产；4、本机构减持公司股份前，将提前三个交易日予以公告，并按照证券交易所的规则及时、准确地履行信息披露义务，公告拟减持的数量、减持方式、期限等；本机构持有公司股份低于 5%以下时除外；5、若本机构违反承诺，本机构当年度及以后年度公司利润分配方案中应享有的现金分红暂不分配直至本机构履行完本承诺为止；本机构在违反承诺期间持有的公司股份不得转让。四、有关招股说明书所载内容真实、准确、完整的承诺 本公司承诺：如公司本次公开发行股票的招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，对判断公司是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的，公司将依法回购首次公开发行的全部新股（不含公司股东公开发售的股份）。公司将在上述违法事实被中国证监会认定后的当日进行公告，并及时提出股份回购预案，提交董事会、股东大会讨论，在经相关主管部门批准/核准/备案后启动股份回购措施，回购价格依据市场价或相关主管部门认定的价格确定，并根据相关法律、法规规定的程序实施。在实施上述股份回购时，如法律、法规、公司章深圳市联得自动化装备股份有限公司 招股说明书 9 程等另有规定的从其规定。本公司控股股东聂泉承诺：公司招股说明书若存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，对判断发行人是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的，将以二级市场价格购回首次公开发行股票时老股东已公开转让的原限售股份。购回价格以公司股票发行价格和有关违法事实被中国证监会认定之日前 30 个交易日公司股票交易均价的孰高者确定；公司上市后发生除权除息事项的，上述发行价格及购回股份数量做相应调整。本公司及本公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员聂泉、刘文生、钟辉、顾鼐米、郝军、孙政民、黄昌乐、曹铭、欧阳小平、范杰承诺：发行人招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。公司将在上述违法事实被中国证监会、证券交易所或司法机关认定后，本着简化程序、积极协商、先行赔付、切实保障投资者特别是中小投资者利益的原则，按照投资者直接遭受的可测算的经济损失选择与投资者和解、通过第三方与投资者调解及设立投资者赔偿基金等方式积极赔偿投资者由此遭受的直接经济损失。本公司本次 IPO 聘请的保荐机构东方花旗证券有限公司承诺：因本保荐机构为发行人首次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，本公司将依法赔偿投资者损失。保荐机构承诺因其为发行人首次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将先行赔偿投资者损失。本公司本次 IPO 聘请的会计师事务所瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）承诺：若因本所为深圳市联得自动化装备股份有限公司首次公开发行股票事宜制作、出具的文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并因此给投资者造成损失,本所将依据证券法等法律法规的相关规定赔偿投资者损失。本公司本次 IPO 聘请的律师事务所国浩律师（深圳）事务所承诺：因本所为发行人首次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，本所将依法赔偿投资者损失。深圳市联得自动化装备股份有限公司 招股说明书 10 五、承诺主体未能履行承诺的约束措施 本公司、本公司控股股东、董事、高级管理人员将严格履行在公司首次公开发行股票并上市过程中所作出的全部公开承诺事项中的各项义务和责任。1、若对于任一承诺，公司未能完全履行前述承诺事项中的义务或责任，将采取以下各项措施予以约束：公司将及时披露未履行相关承诺的情况和原因；在公司完全履行该等承诺事项中的义务或责任前，公司将不得发行证券，包括但不限于股票、公司债券、可转换的公司债券及证券监督管理部门认可的其他品种等；导致投资者遭受经济损失的，公司将以自有资金，依法予以赔偿。2、若对于任一承诺，公司控股股东未能完全履行前述承诺事项中的义务或责任，将采取以下各项措施予以约束：将提请公司及时披露未履行相关承诺的情况和原因；完全履行该等承诺事项中的义务或责任前，公司控股股东不得减持所持公司股份；导致发行人及其投资者遭受经济损失的，公司控股股东将依法予以赔偿；若公司控股股东因未依照承诺履行其中的义务或责任而取得不当收益的，则该等收益全部归发行人所有。3、若对于任一承诺，公司董事、高级管理人员未能完全履行前述承诺事项中的义务或责任，将采取以下各项措施予以约束：公司董事、高级管理人员将提请公司及时披露未履行相关承诺的情况和原因；在公司董事、高级管理人员完全履行该等承诺事项中的义务或责任前，不得减持所持公司股份（如有）；若被监管机关认定存在赔偿责任，则公司董事、高级管理人员应依法承担赔偿责任。六、有关利润分配的安排（一）本次发行上市后的股利分配政策（一）本次发行上市后的股利分配政策 根据本公司于 2014年 5月 21 日召开的 2014 年第二次临时股东大会审议 公司章程（草案），本公司股利分配政策如下：公司注重投资者的合理投资回报，并兼顾公司发展的可持续性，实行持续和稳定的利润分配政策。深圳市联得自动化装备股份有限公司 招股说明书 11 公司采用现金、股票或者法律允许的其他形式分配利润。在有条件的情况下，可以进行中期利润分配。公司应当优先采用现金形式分配利润，公司每年以现金形式分配的利润不少于当年实现的可分配利润的 10%，同时现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%。公司董事会未作出现金分配预案的，应当在定期报告中披露原因，独立董事应当对此发表独立意见。公司应当及时行使对全资或控股子公司的股东权利，依照全资或控股子公司公司章程的规定，促使全资或控股子公司向公司进行现金分红，并确保该等分红款在公司向股东进行分红前支付给公司。公司利润分配政策制订和修改由公司董事会向公司股东大会提出，董事会提出的利润分配政策须经董事会三分之二以上表决通过，独立董事应当对利润分配政策的制订或修改发表独立意见。独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会审议。公司监事会应当对董事会制订和修改的利润分配政策进行审议，并且经半数以上监事表决通过。股东大会对现金分红具体方案进行审议前，公司应当通过接听投资者电话、公司公共邮箱、网络平台、召开投资者见面会等多种渠道主动与股东特别是中小股东进行沟通和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，及时答复中小股东关心的问题。公司利润分配政策制订和修改需提交公司股东大会审议，应当由出席股东大会的股东所持表决权的三分之二以上通过。独立董事对利润分配政策的制订或修改的意见应当作为公司利润分配政策制订和修改议案的附件提交股东大会。若公司外部经营环境发生重大变化或现有的利润分配政策影响公司可持续经营时，公司可以根据内外部环境修改利润分配政策。公司提出修改利润分配政策时应当以股东利益为出发点，注重对投资者利益的保护，并在提交股东大会的议案中详细说明原因。深圳市联得自动化装备股份有限公司 招股说明书 12（二）本次发行前滚存利润的分配（二）本次发行前滚存利润的分配 根据公司 2014 年 5 月 21 日召开的 2014 年第二次临时股东会议审议通过的关于申请首次公开发行股票前滚存利润分配方案的议案，若公司本次公开发行股票（A 股）并上市方案经中国证监会核准并得以实施，首次公开发行股票前滚存的未分配利润在公司首次公开发行股票并在创业板上市后由新老股东共同享有。七、填补被摊薄即期回报的措施及承诺 公司董事会对公司本次首次公开发行股票是否摊薄即期回报进行分析，提出了填补即期回报措施，同时相关承诺主体出具了承诺。上述事项已经发行人于2016 年 1 月 4 日召开的第二届董事会第四次会议审议通过，并经发行人于 2016年 1 月 19 日召开的 2016 年第一次临时股东大会审议通过。具体情况如下：（一）本次发行摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响测算（一）本次发行摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响测算 1、财务指标计算主要假设和说明（1）假设宏观经济环境、公司及下属子公司所处行业情况没有发生重大不利变化；（2）假设本次发行股份数量为 1,783 万股，募集资金到账金额为 35,774.09万元（不考虑扣除发行费用的影响）；（3）考虑本次融资的审核和发行需要一定时间周期，假设本次发行于 2017年 1 月末实施完毕（发行数量和完成时间仅为本公司估计，最终以经中国证监会核准发行的股份数量和实际发行完成时间为准）；（4）2016 年 1-6 月公司扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润为 13,624,328.21 元，根据最近三年公司上半年净利润占比情况，假设 2016 年全年扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为 43,542,116.36 元。考虑到公司最近三年净利润的增长情况，假设 2017 年扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润在 2016 年基础上按照 10%、15%、20%的业绩增幅分别测算；（5）未考虑募集资金运用对公司财务状况的影响；深圳市联得自动化装备股份有限公司 招股说明书 13（6）未考虑除本次发行、净利润以外的其他因素对公司净资产规模的影响；（7）在预测公司总股本时，以公司本次发行前总股本 5,347.5936 万股为基础，仅考虑本次发行股份的影响，不考虑其他因素导致股本发生的变化；（8）上述发行股数、募集资金融资额、利润假设分析仅为测算本次发行摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响，不代表公司本次发行股票价格，不代表公司对 2016 年经营情况及趋势的判断，不构成公司的盈利预测和对未来经营业绩的保证，投资者不应据此进行投资决策，投资者据此进行投资决策造成损失的，公司不承担赔偿责任。发行人制定填补回报措施不等于对发行人未来利润做出保证。2、测算过程 在不同净利润年增长率的假设条件下，本次发行摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响对比如下：项目项目 本次发行前（本次发行前（2016年年/2016 年年 12 月月 31日）日）不考虑本次发行不考虑本次发行（2017 年年/2017 年年 12月月 31 日）日）考虑本次发行（考虑本次发行（2017年年/2017 年年 12 月月 31日）日）假设净利润同比增长 10%总股本（股）53,475,936 53,475,936 71,305,936 扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润（元）43,542,116.36 47,896,328.00 47,896,328.00 期末归属于母公司股东所有者权益（元）265,477,779.47 313,374,107.47 671,115,007.47 基本每股收益（元/股）0.81 0.90 0.69 稀释每股收益（元/股）0.81 0.90 0.69 每股净资产（元/股）4.96 5.86 9.41 加权平均净资产收益率 18.03%16.55%7.76%深圳市联得自动化装备股份有限公司 招股说明书 14 假设净利润同比增长 15%总股本（股）53,475,936 53,475,936 71,305,936 扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润（元）43,542,116.36 50,073,433.82 50,073,433.82 期末归属于母公司股东所有者权益（元）265,477,779.47 315,551,213.29 673,292,113.29 基本每股收益（元/股）0.81 0.94 0.72 稀释每股收益（元/股）0.81 0.94 0.72 每股净资产（元/股）4.96 5.90 9.44 加权平均净资产收益率 18.03%17.24%8.10%假设净利润同比增长 20%总股本（股）53,475,936 53,475,936 71,305,936 扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润（元）43,542,116.36 52,250,539.64 52,250,539.64 期末归属于母公司股东所有者权益（元）265,477,779.47 317,728,319.11 675,469,219.11 基本每股收益（元/股）0.81 0.98 0.75 稀释每股收益（元/股）0.81 0.98 0.75 每股净资产（元/股）4.96 5.94 9.47 加权平均净资产收益率 18.03%17.92%8.43%（二）董事会选择本次融资的必要性和合理性（二）董事会选择本次融资的必要性和合理性 1、打破公司现有产能限制、实现业务持续增长的需要、打破公司现有产能限制、实现业务持续增长的需要 由于近年来平板显示生产设备行业市场需求旺盛，公司营业收入快速增长，生产能力已经远远不能满足公司业务发展的需要，公司主要产品为热压类设备和深圳市联得自动化装备股份有限公司 招股说明书 15 贴合类设备。报告期内，随着发行人研发水平和生产水平的不断提升，所生产设备的复杂程度逐渐提高，设备的平均销售单价逐渐提高，因此虽然报告期内设备的产量有所下降，但公司的销售额和整体盈利水平始终保持较高的增长速度。2013 年、2014 年、2015 年及 2016 年 1-6 月，公司热压类设备产量分别为 431台、333 台、129 台及 78 台，同期销量分别为 358 台、326 台、163 台及 85 台，贴合类设备产量分别为 651 台、337 台、407 台及 65 台，同期销量分别为 579 台、379 台、436 台及 67 台，产能不足较大程度上制约了公司在相关市场的进一步扩张。在产能不足的背景下，公司只能保证核心客户和高附加值产品订单的生产，在一定程度上束缚公司规模的进一步扩大和国际化竞争力的建立。公司募集资金投资项目建成后公司现有平板显示生产设备的产能将进一步扩大，能有效地解决公司订单增加而产能不足的问题，实现公司业务的持续增长，提升市场份额并扩大规模化效应，不断巩固并扩大公司在平板显示器件及相关零组件生产设备制造领域的领先优势。2、进一步实现规模化生产、扩大市场领先优势的需要、进一步实现规模化生产、扩大市场领先优势的需要 一般而言，批量大、工艺稳定并且产能充分利用的生产模式下，更易实现规模效益。通过此次募集资金项目的实施，公司平板显示自动化设备产能将迅速提升，进一步实现生产规模化效应，在取得规模效益的同时巩固并保持公司在平板显示器件及相关零组件生产设备制造领域的领先优势。首先，产量提升将增加一次性采购批量，从而对供应商拥有更高的议价能力；其次，规模化生产可有效提高生产效率，缩短生产和交货周期，进而更好更快地响应市场客户的需求；再次，规模化生产在显著增强自身供货、竞争实力的同时，可以与下游智能手机、平板电脑等平板显示器件及零组件应用领域客户建立更好、更稳定的合作关系，建立并巩固良好的客户渠道，提高市场占有率，扩大市场领先优势，抓住快速增长的市场机遇。3、进一步提升公司研发实力、提升产品技术水平的需要、进一步提升公司研发实力、提升产品技术水平的需要 平板显示行业主要应用领域为智能手机、平板电脑等新兴消费类电子产品领域，下游行业受市场热点、技术进步等各因素影响，产品升级换代较快并对上游生产设备提出更高要求，对下游市场需求和技术变动进行前瞻性研究、紧密把握深圳市联得自动化装备股份有限公司 招股说明书 16 市场变动方向并对市场热点和技术升级进行迅速反馈，有利于为我国平板显示器件及相关零组件生产设备制造行业提供专业化、高技术设备。研发中心建设项目建成后，公司将重点开展软膜 FPC 邦定机项目、OGS 用FPC 邦定机项目等平板显示行业领先技术的研究、开发和应用，进一步提升公司在平板显示器件及相关零组件生产设备制造领域的研发实力。4、构建覆盖全国的营销服务网络、扩大市场规模和市场占有率的需要、构建覆盖全国的营销服务网络、扩大市场规模和市场占有率的需要 公司在服务方面的便捷化优势是公司提升市场竞争力、保持市场领先地位的重要保证。近年来借助于积极的营销服务策略、不断加强的营销服务团队建设，公司销售规模不断扩大。目前公司的营销模式以大客户直销为主，为使公司产品不断适应市场需求、进一步开拓市场，公司有必要建立更广泛、覆盖全国的营销服务网络，进一步建立市场需求信息的迅速收集及反馈机制，进一步提高公司开拓市场及服务客户的能力。同时在全国范围内主要区域建立办事处，使得营销服务网络辐射及涵盖能力更强、售前售后服务能力更为完善，有利于公司根据行业发展以及市场形势变化，为客户提供全方面、及时性的售前售后服务，不断扩展客户、维护客户，优化客户结构。（三）本次募集资金投资项目与发行人现有业务的关系，发行人从事募集资金（三）本次募集资金投资项目与发行人现有业务的关系，发行人从事募集资金项目在人员、技术、市场等方面的储备情况项目在人员、技术、市场等方面的储备情况 公司是一家国内领先的电子专用设备与解决方案供应商，公司拥有完整的研发、制造、销售和服务体系，致力于为电子工业提供专业化、高性能的前端设备和解决方案。公司目前产品主要为平板显示模组组装设备，可广泛应用于平板显示器件中显示模组以及触摸屏等相关零组件的模组组装生产过程中，借助模组组装设备生产的平板显示器件及相关零组件，是包括智能手机、移动电脑、平板电视、液晶显示器在内的新兴消费类电子产品和其他需要显示功能的终端产品中不可或缺的组成部分。发行人计划通过平板显示自动化专业设备生产基地建设项目以及年产 80 台触摸屏与模组全贴合自动水胶贴合机项目，建设国内领先的平板显示自动化专业设备生产基地，以满足日益发展的平板显示行业对该类设备的需求，解决市场需求旺盛与公司产能不足的矛盾，打破现有产能限制并为公司提供良好的投资回报深圳市联得自动化装备股份有限公司 招股说明书 17 和经济效益。发行人计划通过研发中心建设项目，建设专业化的研发基地，为公司的研发中心引进高级人才、配备先进的研发设备及检测工具，实现公司研发实力的进一步提升，进一步提高公司的产品竞争力与经营效益。发行人计划通过营销服务中心建设项目，在全国多个城市建立办事处，大力开展市场品牌建设。扩大公司产品在国内平板显示器件及相关零组件生产设备制造领域的市场影响力，同时进一步完善营销服务体系，提升公司的市场占有率。同时，发行人结合目前的营运资本周转情况和未来营业收入的增长情况进行了测算，拟使用本次发行募集资金 6,000 万元用于补充营运资金。发行人已经在人员、技术、市场方面做好了储备：1、经过多年的潜心研究和自主开发，公司已经在平板显示模组组装设备制造领域形成了较为明显的技术领先优势。公司产品为自主研发并拥有自主知识产权，公司不断致力于研发与创新，为国家高新技术企业，截至 2016 年 6 月末，公司已有 40 项专利获得授权。公司拥有研发及技术人员负责持续的新产品开发和现有产品技术工艺改进。公司不断通过产品市场的反馈信息，分析市场需求及发展趋势，为新产品开发或现有产品改进提供市场指导已经形成了较为完善的研发体系和持续创新机制。2、近年来，智能手机、移动电脑、平板电视、液晶显示器等新兴消费类电子产品市场的爆发式扩张带动平板显示行业进一步发展，对于平板显示器件及相关零组件生产设备的需求也日益增多。随着全球电子产业的发展，平板显示器件的主要下游产品仍将呈现出持续发展的局面，尤其是智能手机、平板电脑等新兴电子产品的兴起，将会极大地带动平板显示器的市场需求，为平板显示产业的发展提供良好的发展空间。在下游电子整机市场持续发展的带动下，全球平板显示产业规模也有望继续扩张。全球平板显示产业的快速发展将为平板显示器件及相关零组件生产设备业带来巨量的市场需求。3、公司凭在研发和创新、技术、质量和品牌、行业经验、客户资源、综合服务等方面的优势，有力推动了公司业务规模的快速增长及公司盈利能力的提升。公司在国内平板显示器件及相关零组件生产设备制造领域树立了领先的市场深圳市联得自动化装备股份有限公司 招股说明书 18 地位，公司品牌已经具有较高市场认可度和美誉度，并具有优质、稳定的下游客户资源，公司与富士康、欧菲光、信利国际、京东方、深天马、蓝思科技、超声电子、南玻、长信科技、胜利精密、宇顺电子、华为、苹果等平板显示行业知名厂商建立良好、稳定的合作伙伴关系。（四）填补被摊薄即期回报的措施（四）填补被摊薄即期回报的措施 由于募集资金投资项目建设需要一定周期，在建设期间内发行人股东获得的回报主要通过现有业务完成，发行完成后在发行人股本和净资产均增加的情况下，若公司业务收入未获得相应幅度的增长，则每股收益和加权平均净资产收益率等指标将出现一定幅度的即期下降。鉴于上述情况，公司拟通过加强募集资金运用、保证并加快募集资金投资项目实施、完善利润分配等方式，提高公司盈利能力，增强未来收益以及未来回报能力，保护广大投资者的利益，具体情况如下：1、发行人现有业务板块运营状况、发展态势、面临的主要风险及改进措施 公司目前产品主要为平板显示模组组装设备，可广泛应用于平板显示器件中显示模组以及触摸屏等相关零组件的模组组装生产过程中，借助模组组装设备生产的平板显示器件及相关零组件，是包括智能手机、移动电脑、平板电视、液晶显示器在内的新兴消费类电子产品和其他需要显示功能的终端产品中不可或缺的组成部分。经过多年发展和积累，公司已经成为国内平板显示行业前端领域少数几家具备全自动模组组装设备研发和制造能力的公司之一，涵盖平板显示模组组装生产阶段的各项关键程序，为平板显示行业模组组装提供定制化、一站式配套设备、技术的供应和服务。公司在发展过程中，面临包括行业风险、技术风险、经营及管理风险、募集资金投资项目相关风险、财务与税收风险、成长性风险、公司经营业绩季节性波动的风险、公司首次公开发行股票摊薄即期回报的风险等在内的风险因素，具体请见招股说明书第四节 风险因素的具体内容。面对上述风险因素，公司进一步加大研发投入和人才培养力度，强化高素质、稳定的管理及研发队伍；加强和下游客户的合作，紧密跟随下游新兴消费类电子深圳市联得自动化装备股份有限公司 招股说明书 19 产品的市场趋向；同时不断加大国内外客户的挖掘和扩展，寻找新的行业客户并扩展现有产品的应用领域等，不断提升发行人在平板显示器件及相关零组件生产设备制造领域的竞争优势和实力，减少上述风险因素对发行人经营业绩的影响。2、提高发行人日常运营效率，降低发行人运营成本，提升发行人经营业绩 公司经过多年的经营积累，已经形成了较为有效的管理体系以保证日常高效运营，但随着公司业务规模的不断扩大，公司经营活动、组织架构以及管理体系均将趋于复杂，管理难度相应增加。因此，完善企业管理制度、不断优化绩效考核体系是提升公司经营业绩的必要选择。公司在实际经营过程中不断总结管理问题，进一步完善治理结构，建立更为科学有效的决策机制和内部管理机制，使得公司的管理水平随着公司规模的增长不断提升，并促进公司经营业绩的提高。为提升公司的盈利能力，削弱本次发行摊薄即期回报对股东的影响，公司将在原有内部控制的基础上，进一步加强企业内部管控，加强成本管理，全面控制公司经营和管理风险，提升经营效率和盈利能力。3、严格执行募集资金管理制度 根据公司法、证券法、上市公司监管指引第 2 号上市公司募集资金管理和使用的监管要求、深圳证券交易所创业板股票上市规则等法律法规、规范性文件及公司章程的规定，对募集资金专户存储、使用、变更、监督和责任追究等内容进行