广西关于成立轨道交通零部件公司可行性报告（范文模板）.docx

泓域咨询 /广西关于成立轨道交通零部件公司可行性报告广西关于成立轨道交通零部件公司可行性报告xxx投资管理公司目录第一章 筹建公司基本信息9一、 公司名称9二、 注册资本9三、 注册地址9四、 主要经营范围9五、 主要股东9公司合并资产负债表主要数据10公司合并利润表主要数据10公司合并资产负债表主要数据12公司合并利润表主要数据12六、 项目概况12第二章 公司组建方案16一、 公司经营宗旨16二、 公司的目标、主要职责16三、 公司组建方式17四、 公司管理体制17五、 部门职责及权限18六、 核心人员介绍22七、 财务会计制度23第三章 市场分析27一、 机车、客车、货车行业发展状况27二、 铁路交通行业发展概况27第四章 项目建设背景、必要性30一、 风险特征30二、 行业概况33三、 行业产业链情况34第五章 发展规划分析38一、 公司发展规划38二、 保障措施39第六章 法人治理结构42一、 股东权利及义务42二、 董事44三、 高级管理人员49四、 监事51第七章 风险分析53一、 项目风险分析53二、 项目风险对策55第八章 项目环境保护58一、 编制依据58二、 环境影响合理性分析58三、 建设期大气环境影响分析59四、 建设期水环境影响分析60五、 建设期固体废弃物环境影响分析60六、 建设期声环境影响分析61七、 建设期生态环境影响分析61八、 营运期环境影响62九、 清洁生产62十、 环境管理分析64十一、 环境影响结论67十二、 环境影响建议68第九章 选址可行性分析69一、 项目选址原则69二、 建设区基本情况69三、 创新驱动发展72四、 社会经济发展目标75五、 产业发展方向76六、 项目选址综合评价81第十章 投资估算及资金筹措83一、 投资估算的依据和说明83二、 建设投资估算84建设投资估算表86三、 建设期利息86建设期利息估算表86四、 流动资金87流动资金估算表88五、 总投资89总投资及构成一览表89六、 资金筹措与投资计划90项目投资计划与资金筹措一览表90第十一章 项目进度计划92一、 项目进度安排92项目实施进度计划一览表92二、 项目实施保障措施93第十二章 经济效益94一、 基本假设及基础参数选取94二、 经济评价财务测算94营业收入、税金及附加和增值税估算表94综合总成本费用估算表96利润及利润分配表98三、 项目盈利能力分析98项目投资现金流量表100四、 财务生存能力分析101五、 偿债能力分析101借款还本付息计划表103六、 经济评价结论103第十三章 总结104第十四章 附表附件105主要经济指标一览表105建设投资估算表106建设期利息估算表107固定资产投资估算表108流动资金估算表108总投资及构成一览表109项目投资计划与资金筹措一览表110营业收入、税金及附加和增值税估算表111综合总成本费用估算表112固定资产折旧费估算表113无形资产和其他资产摊销估算表113利润及利润分配表114项目投资现金流量表115借款还本付息计划表116建筑工程投资一览表117项目实施进度计划一览表118主要设备购置一览表119能耗分析一览表119报告说明xxx投资管理公司主要由xx有限责任公司和xx投资管理公司共同出资成立。其中：xx有限责任公司出资728.00万元，占xxx投资管理公司80%股份；xx投资管理公司出资182万元，占xxx投资管理公司20%股份。根据谨慎财务估算，项目总投资26052.02万元，其中：建设投资21684.17万元，占项目总投资的83.23%；建设期利息254.00万元，占项目总投资的0.97%；流动资金4113.85万元，占项目总投资的15.79%。项目正常运营每年营业收入47100.00万元，综合总成本费用38549.96万元，净利润6239.70万元，财务内部收益率17.21%，财务净现值7406.72万元，全部投资回收期6.03年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。2016年政府工作报告和“十三五”规划纲要提出“十三五”期间铁路固定资产投资规模将达到3.5万亿至3.8万亿，其中基本建设投资约3万亿，建设新线路3万公里，到2020年，全国铁路营运里程达到15万公里，其中高铁3万公里，覆盖80%以上的大城市。新投产线路的铺车需求主要与新投产线路的投资规模相关，高铁动车组的动车保有量密度约为1辆/公里，这意味高铁线路的延伸，轨交车辆设备将随之带来增量需求以满足新投产线的铺车需求。本报告为模板参考范文，不作为投资建议，仅供参考。报告产业背景、市场分析、技术方案、风险评估等内容基于公开信息；项目建设方案、投资估算、经济效益分析等内容基于行业研究模型。本报告可用于学习交流或模板参考应用。第一章 筹建公司基本信息一、 公司名称xxx投资管理公司（以工商登记信息为准）二、 注册资本910万元三、 注册地址广西xxx四、 主要经营范围经营范围：从事轨道交通零部件相关业务（企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）五、 主要股东xxx投资管理公司主要由xx有限责任公司和xx投资管理公司发起成立。（一）xx有限责任公司基本情况1、公司简介展望未来，公司将围绕企业发展目标的实现，在“梦想、责任、忠诚、一流”核心价值观的指引下，围绕业务体系、管控体系和人才队伍体系重塑，推动体制机制改革和管理及业务模式的创新，加强团队能力建设，提升核心竞争力，努力把公司打造成为国内一流的供应链管理平台。公司秉承“以人为本、品质为本”的发展理念，倡导“诚信尊重”的企业情怀；坚持“品质营造未来，细节决定成败”为质量方针；以“真诚服务赢得市场，以优质品质谋求发展”的营销思路；以科学发展观纵观全局，争取实现行业领军、技术领先、产品领跑的发展目标。 2、主要财务数据公司合并资产负债表主要数据项目2020年12月2019年12月2018年12月资产总额12295.809836.649221.85负债总额5916.804733.444437.60股东权益合计6379.005103.204784.25公司合并利润表主要数据项目2020年度2019年度2018年度营业收入28760.9423008.7521570.70营业利润5439.234351.384079.42利润总额4484.773587.823363.58净利润3363.582623.592421.78归属于母公司所有者的净利润3363.582623.592421.78（二）xx投资管理公司基本情况1、公司简介公司注重发挥员工民主管理、民主参与、民主监督的作用，建立了工会组织，并通过明确职工代表大会各项职权、组织制度、工作制度，进一步规范厂务公开的内容、程序、形式，企业民主管理水平进一步提升。围绕公司战略和高质量发展，以提高全员思想政治素质、业务素质和履职能力为核心，坚持战略导向、问题导向和需求导向，持续深化教育培训改革，精准实施培训，努力实现员工成长与公司发展的良性互动。公司按照“布局合理、产业协同、资源节约、生态环保”的原则，加强规划引导，推动智慧集群建设，带动形成一批产业集聚度高、创新能力强、信息化基础好、引导带动作用大的重点产业集群。加强产业集群对外合作交流，发挥产业集群在对外产能合作中的载体作用。通过建立企业跨区域交流合作机制，承担社会责任，营造和谐发展环境。2、主要财务数据公司合并资产负债表主要数据项目2020年12月2019年12月2018年12月资产总额12295.809836.649221.85负债总额5916.804733.444437.60股东权益合计6379.005103.204784.25公司合并利润表主要数据项目2020年度2019年度2018年度营业收入28760.9423008.7521570.70营业利润5439.234351.384079.42利润总额4484.773587.823363.58净利润3363.582623.592421.78归属于母公司所有者的净利润3363.582623.592421.78六、 项目概况（一）投资路径xxx投资管理公司主要从事关于成立轨道交通零部件公司的投资建设与运营管理。（二）项目提出的理由政府短期的保护政策将使机车、货车车辆行业原有的市场份额在一定时期内保持相对稳定。我国铁路规划里程经历数次上调，根据2008年国家批准的中长期铁路网调整规划方案，“2020年全国铁路营业里程规划目标由10万公里调整为12万公里以上。与此同时，随着我国城市化进程的加快，城市轨道交通也进入大发展时期。根据“十三五”规划，“十三五”期间高铁营业里程还将增加1.10万公里，年均增加2,200公里。按照我国高铁动车组车辆保有量密度约为1辆/公里，“十三五”期间高铁新线建设带来至少1.10万辆动车组的新增需求，每年至少增加2,200辆动车组的新建线路铺车需求。保护政策取消之前，铁路基础设施包括地铁、轻轨建设项日的增多、建设速度的加快也为国内相关企业提供抢占新市场的契机。“十三五”时期最大的挑战是实现经济持续较快发展，最强的制约是创新能力不足和人才紧缺，最突出的短板是脱贫攻坚和民生改善，最硬的任务是实现“两个建成”尤其是全面建成小康社会目标。必须增强忧患意识、责任意识和担当精神，主动适应新常态，全面把握机遇，沉着应对挑战，着力在优结构、增动力，扬优势、补短板上下功夫，努力走出一条新常态下具有广西特色的发展之路。（三）项目选址项目选址位于xx（以选址意见书为准），占地面积约69.00亩。项目拟定建设区域地理位置优越，交通便利，规划电力、给排水、通讯等公用设施条件完备，非常适宜本期项目建设。（四）生产规模项目建成后，形成年产xx件轨道交通零部件的生产能力。（五）建设规模项目建筑面积72917.72，其中：生产工程49812.76，仓储工程12489.83，行政办公及生活服务设施7480.46，公共工程3134.67。（六）项目投资根据谨慎财务估算，项目总投资26052.02万元，其中：建设投资21684.17万元，占项目总投资的83.23%；建设期利息254.00万元，占项目总投资的0.97%；流动资金4113.85万元，占项目总投资的15.79%。（七）经济效益（正常经营年份）1、营业收入（SP）：47100.00万元。2、综合总成本费用（TC）：38549.96万元。3、净利润（NP）：6239.70万元。4、全部投资回收期（Pt）：6.03年。5、财务内部收益率：17.21%。6、财务净现值：7406.72万元。（八）项目进度规划项目建设期限规划12个月。（九）项目综合评价本期项目技术上可行、经济上合理，投资方向正确，资本结构合理，技术方案设计优良。本期项目的投资建设和实施无论是经济效益、社会效益等方面都是积极可行的。第二章 公司组建方案一、 公司经营宗旨以市场需求为导向；以科研创新求发展；以质量服务树品牌；致力于产业技术进步和行业发展，创建国际知名企业。二、 公司的目标、主要职责（一）目标近期目标：深化企业改革，加快结构调整，优化资源配置，加强企业管理，建立现代企业制度；精干主业，分离辅业，增强企业市场竞争力，加快发展；提高企业经济效益，完善管理制度及运营网络。远期目标：探索模式创新、制度创新、管理创新的产业发展新思路。坚持发展自主品牌，提升企业核心竞争力。此外，面向国际、国内两个市场，优化资源配置，实施多元化战略，向产业集团化发展，力争利用3-5年的时间把公司建设成具有先进管理水平和较强市场竞争实力的大型企业集团。（二）主要职责1、执行国家法律、法规和产业政策，在国家宏观调控和行业监管下，以市场需求为导向，依法自主经营。2、根据国家和地方产业政策、轨道交通零部件行业发展规划和市场需求，制定并组织实施公司的发展战略、中长期发展规划、年度计划和重大经营决策。3、深化企业改革，加快结构调整，转换企业经营机制，建立现代企业制度，强化内部管理，促进企业可持续发展。4、指导和加强企业思想政治工作和精神文明建设，统一管理公司的名称、商标、商誉等无形资产，搞好公司企业文化建设。5、在保证股东企业合法权益和自身发展需要的前提下，公司可依照公司法等有关规定，集中资产收益，用于再投入和结构调整。三、 公司组建方式xxx投资管理公司主要由xx有限责任公司和xx投资管理公司共同出资成立。其中：xx有限责任公司出资728.00万元，占xxx投资管理公司80%股份；xx投资管理公司出资182万元，占xxx投资管理公司20%股份。四、 公司管理体制xxx投资管理公司实行董事会领导下的总经理负责制，各部门按其规定的职能范围，履行各自的管理服务职能，而且直接对总经理负责；公司建立完善的营销、供应、生产和品质管理体系，确立各部门相应的经济责任目标，加强产品质量和定额目标管理，确保公司生产经营正常、有效、稳定、安全、持续运行，有力促进企业的高效、健康、快速发展。总经理的主要职责如下：1、全面领导企业的日常工作；对企业的产品质量负责；向本公司职工传达满足顾客和法律法规要求的重要性；2、制定并正式批准颁布本公司的质量方针和质量目标，采取有效措施，保证各级人员理解质量方针并坚持贯彻执行；3、负责策划、建立本公司的质量管理体系，批准发布本公司的质量手册；4、明确所有与质量有关的职能部门和人员的职责权限和相互关系；5、确保质量管理体系运行所必要的资源配备；6、任命管理者代表，并为其有效开展工作提供支持；7、定期组织并主持对质量管理体系的管理评审，以确保其持续的适宜性、充分性和有效性。五、 部门职责及权限（一）综合管理部1、协助管理者代表组织建立文件化质量体系，并使其有效运行和持续改进。2、协助管理者代表，组织内部质量管理体系审核。3、负责本公司文件（包括记录）的管理和控制。4、负责本公司员工培训的管理，制订并实施员工培训计划。5、参与识别并确定为实现产品符合性所需的工作环境，并对工作环境中与产品符合性有关的条件加以管理。（二）财务部1、参与制定本公司财务制度及相应的实施细则。2、参与本公司的工程项目可信性研究和项目评估中的财务分析工作。3、负责董事会及总经理所需的财务数据资料的整理编报。4、负责对财务工作有关的外部及政府部门，如税务局、财政局、银行、会计事务所等联络、沟通工作。5、负责资金管理、调度。编制月、季、年度财务情况说明分析，向公司领导报告公司经营情况。6、负责销售统计、复核工作，每月负责编制销售应收款报表，并督促销售部及时催交楼款。负责销售楼款的收款工作，并及时送交银行。7、负责每月转账凭证的编制，汇总所有的记账凭证。8、负责公司总长及所有明细分类账的记账、结账、核对，每月5日前完成会计报表的编制，并及时清理应收、应付款项。9、协助出纳做好楼款的收款工作，并配合销售部门做好销售分析工作。10、负责公司全年的会计报表、帐薄装订及会计资料保管工作。11、负责银行财务管理，负责支票等有关结算凭证的购买、领用及保管，办理银行收付业务。12、负责先进管理，审核收付原始凭证。13、负责编制银行收付凭证、现金收付凭证，登记银行存款及现金日记账，月末与银行对账单和对银行存款余额，并编制余额调节表。14、负责公司员工工资的发放工作，现金收付工作。（三）投资发展部1、调查、搜集、整理有关市场信息，并提出投资建议。2、拟定公司年度投资计划及中长期投资计划。3、负责投资项目的储备、筛选、投资项目的可行性研究工作。4、负责经董事会批准的投资项目的筹建工作。5、按照国家产业政策，负责公司产业结构、投资结构的调整。6、及时完成领导交办的其他事项。（四）销售部1、协助总经理制定和分解年度销售目标和销售成本控制指标，并负责具体落实。2、依据公司年度销售指标，明确营销策略，制定营销计划和拓展销售网络，并对任务进行分解，策划组织实施销售工作，确保实现预期目标。3、负责收集市场信息，分析市场动向、销售动态、市场竞争发展状况等，并定期将信息报送商务发展部。4、负责按产品销售合同规定收款和催收，并将相关收款情况报送商务发展部。5、定期不定期走访客户，整理和归纳客户资料，掌握客户情况，进行有效的客户管理。6、制定并组织填写各类销售统计报表，并将相关数据及时报送商务发展部总经理。7、负责市场物资信息的收集和调查预测，建立起牢固可靠的物资供应网络，不断开辟和优化物资供应渠道。8、负责收集产品供应商信息，并对供应商进行质量、技术和供就能力进行评估，根据公司需求计划，编制与之相配套的采购计划，并进行采购谈判和产品采购，保证产品供应及时，确保产品价格合理、质量符合要求。9、建立发运流程，设计最佳运输路线、运输工具，选择合格的运输商，严格按公司下达的发运成本预算进行有效管理，定期分析费用开支，查找超支、节支原因并实施控制。10、负责对部门员工进行业务素质、产品知识培训和考核等工作，不断培养、挖掘、引进销售人才，建设高素质的销售队伍。六、 核心人员介绍1、杨xx，中国国籍，无永久境外居留权，1959年出生，大专学历，高级工程师职称。2003年2月至2004年7月在xxx股份有限公司兼任技术顾问；2004年8月至2011年3月任xxx有限责任公司总工程师。2018年3月至今任公司董事、副总经理、总工程师。2、江xx，中国国籍，无永久境外居留权，1958年出生，本科学历，高级经济师职称。1994年6月至2002年6月任xxx有限公司董事长；2002年6月至2011年4月任xxx有限责任公司董事长；2016年11月至今任xxx有限公司董事、经理；2019年3月至今任公司董事。3、邵xx，中国国籍，无永久境外居留权，1971年出生，本科学历，中级会计师职称。2002年6月至2011年4月任xxx有限责任公司董事。2003年11月至2011年3月任xxx有限责任公司财务经理。2017年3月至今任公司董事、副总经理、财务总监。4、高xx，中国国籍，1976年出生，本科学历。2003年5月至2011年9月任xxx有限责任公司执行董事、总经理；2003年11月至2011年3月任xxx有限责任公司执行董事、总经理；2004年4月至2011年9月任xxx有限责任公司执行董事、总经理。2018年3月起至今任公司董事长、总经理。5、董xx，中国国籍，1977年出生，本科学历。2018年9月至今历任公司办公室主任，2017年8月至今任公司监事。6、贺xx，中国国籍，无永久境外居留权，1961年出生，本科学历，高级工程师。2002年11月至今任xxx总经理。2017年8月至今任公司独立董事。7、夏xx，中国国籍，1978年出生，本科学历，中国注册会计师。2015年9月至今任xxx有限公司董事、2015年9月至今任xxx有限公司董事。2019年1月至今任公司独立董事。8、谭xx，1974年出生，研究生学历。2002年6月至2006年8月就职于xxx有限责任公司；2006年8月至2011年3月，任xxx有限责任公司销售部副经理。2011年3月至今历任公司监事、销售部副部长、部长；2019年8月至今任公司监事会主席。七、 财务会计制度1、公司依照法律、行政法规和国家有关部门的规定，制定公司的财务会计制度。2、公司除法定的会计账簿外，将不另立会计账簿。公司的资产，不以任何个人名义开立账户存储。3、公司分配当年税后利润时，应当提取利润的10%列入公司法定公积金。公司法定公积金累计额为公司注册资本的50%以上的，可以不再提取。公司的法定公积金不足以弥补以前年度亏损的，在依照前款规定提取法定公积金之前，应当先用当年利润弥补亏损。公司从税后利润中提取法定公积金后，经股东大会决议，还可以从税后利润中提取任意公积金。公司弥补亏损和提取公积金后所余税后利润，按照股东持有的股份比例分配，但本章程规定不按持股比例分配的除外。存在股东违规占用公司资金情况的，公司应当扣减该股东所分配的现金红利，以偿还其占用的资金。股东大会违反前款规定，在公司弥补亏损和提取法定公积金之前向股东分配利润的，股东必须将违反规定分配的利润退还公司。公司持有的本公司股份不参与分配利润。4、公司的公积金用于弥补公司的亏损、扩大公司生产经营或者转为增加公司资本。但是，资本公积金将不用于弥补公司的亏损。法定公积金转为资本时，所留存的该项公积金将不少于转增前公司注册资本的25%。5、公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东大会召开后2个月内完成股利（或股份）的派发事项。如股东存在违规占用公司资金情形的，公司在利润分配时，应当先从该股东应分配的现金红利中扣减其占用的资金。6、公司利润分配政策为：（1）利润分配的原则公司实施积极的利润分配政策，重视对投资者的合理投资回报，并保持连续性和稳定性。（2）利润分配的形式公司采取现金分配形式。在符合条件的前提下，公司应优先采取现金方式分配股利。公司一般情况下进行年度利润分配，但在有条件的情况下，公司董事会可以根据公司的资金需求状况提议公司进行中期现金分配。（3）现金分红的具体条件和比例在当年盈利的条件下，如无重大投资计划或重大现金支出等事项发生，公司每年以现金方式分配的利润应不低于当年实现的可分配利润的10%，且连续三年以现金方式累计分配的利润不少于该三年实现的年均可分配利润的30%。公司董事会在制定以现金形式分配股利的方案时，应当综合考虑公司所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平等因素在当年实现的可供分配利润的20%-80%的范围内确定现金分红在本次利润分配中所占比例。独立董事应针对已制定的现金分红方案发表明确意见。7、公司利润分配决策机制与程序为：公司当年盈利且符合实施现金分红条件但公司董事会未做出现金利润分配方案的，应在当年的定期报告中披露未进行现金分红的原因以及未用于现金分红的资金留存公司的用途，独立董事应该对此发表明确意见。第三章 市场分析一、 机车、客车、货车行业发展状况“十二五”期间，尽快传统铁路机车、客车、货车发展速度相比高铁、动车较慢，但由于上述铁路车辆与国民经济、社会发展、百姓生活息息相关，未来一段时间内仍将是交通运输领域的主要力量，因此其保有量将保持稳定。根据国家铁路局统计，2015年我国铁路机车保有量达2.10万辆，与去年同期基本持平，近5年复合增长率为1.40%；2015年我国铁路客车保有量达6.50万辆，较去年同期增加4,400辆，同比增长7.26%，近5年复合增长率为4.23%；铁路货车保有量达到72.30万辆，较去年同期增加12,900辆，同比增长1.82%，近5年复合增长率为2.17%，上述铁路车辆保有量均稳定。另外，随着我国在“十三五”期间将电力机车新需求，预计新增和维修需求量稳定在3,000辆/年。二、 铁路交通行业发展概况根据国家统计局数据，“十二五”期间我国铁路行业投资不断增长，2011年至2015年分别完成铁路行业投资金额5,906.59亿、6,339.67亿、6,657.45亿、8,088亿和8,238亿，年均复合增长率达到6.88%，远超“十二五”初期计划的铁路固定资产投资总额2.80万亿。截至2015年末，我国铁路营业里程以已达到12.10万公里。高铁建设在“十二五”期间发展尤为迅猛，2011至2015年，我国高铁营业里程增加1.39万公里，达到1.90万公里，“十二五”期间复合增速达到23.55%。国内高铁占铁路营业里程从自2008年开通高铁时营业里程占比不到1.00%增长至2015年的15.70%。截至2015年末，我国高铁营业里程占世界高铁营业里程达到60.00%以上，稳居世界第一。十二五期间，动车组随着高铁建设的爆发而快速增加，2011-2015年，新增动车组分别为2,384辆、1,774辆、1800辆、3,232辆、3,952辆，复合增长率达到21.04%，动车组车辆保有量快速上升。2016年政府工作报告和“十三五”规划纲要提出“十三五”期间铁路固定资产投资规模将达到3.5万亿至3.8万亿，其中基本建设投资约3万亿，建设新线路3万公里，到2020年，全国铁路营运里程达到15万公里，其中高铁3万公里，覆盖80%以上的大城市。新投产线路的铺车需求主要与新投产线路的投资规模相关，高铁动车组的动车保有量密度约为1辆/公里，这意味高铁线路的延伸，轨交车辆设备将随之带来增量需求以满足新投产线的铺车需求。根据“十三五”规划，“十三五”期间高铁营业里程还将增加1.10万公里，年均增加2,200公里。按照我国高铁动车组车辆保有量密度约为1辆/公里，“十三五”期间高铁新线建设带来至少1.10万辆动车组的新增需求，每年至少增加2,200辆动车组的新建线路铺车需求。“十三五”期间高铁客运的持续增长带来已投产线路的补车需求。为了保证运力的增长，车次密度的上升和车辆补车需求具有确定性。以京沪高速铁路为例，线路由北京南站至上海虹桥站，全长1,318公里。2011至2015年间，京沪高铁的客运量从0.24亿人/年增长到1.20亿元，5年复合增长率为37%。客运量的高速增长必然带来线路的补车需求，从刚铺车时的1辆/公里上升到更高的水平，以满足不断增长的客流，带来轨交设备的新增需求。第四章 项目建设背景、必要性一、 风险特征1、不利因素（1）高端领域技术有待提高我国机车车辆及动车组零部件中自有核心技术较少，高端产品大多依赖进口，在价格、供货周期方面受制于人。我国在机车车辆及动车组零部件的研发、制造方面还需进一步提高自主知识产权比例和自主创新能力。随着技术和制造工艺的更新换代，如果不能持续优化创新体系，加大对高级技术和质量管理人才的培养和引进力度，保持和增强技术能力、制造工艺及其产能，将可能对行业未来发展产生不利影响。（2）企业规模有待扩大轨道交通机车车辆零部件制造业具有规模经济的特征，目前国内生产企业规模较小，还未能体现规模经济效益。此外，与国外同行业相比，我国企业在销售规模、从业人数、市场影响等方面还存在较大差距。（3）市场化竞争加剧2013年3月，国务院关于组建中国铁路总公司有关问题的批复（国函【2013】47号）审批通过中国铁路总公司组建方案，标志着我国铁路系统市场化改革的正式开启。从短期来看，由于相关单位暂停新造机车车辆的招标，导致营业收入出现波动。从长远来看，中国铁路总公司将采取市场化运作方式运营，会更加重视铁路产品的性价比，铁路配件行业之前形成的竞争格局可能会打破，市场竞争进入白热化阶段，行业利润水平可能承压。另外，随着铁路系统市场化改革，铁路部门重构和职能转变，未来轨道交通装备制造市场中，新的竞争者会不断涌现，行业竞争愈发激烈。（4）产业政策变动的风险根据国务院2005年公布的促进产业结构调整暂行规定和国家发改委2012年公布的产业结构调整指导目录（2011年）的有关内容，铁路行车及客运、货运安全保障系统技术和城市轨道交通装备均属于国家重点鼓励发展的三十九个产业之一，我国轨道交通建设已进入快速发展时期。如果国家宏观经济政策及相关产业政策发生较大的调整，将可能导致市场环境和发展空间发生变化，给生产经营造成一定的影响。2、有利因素（1）技术水平不断提高国家铁路大提速推动了轨道交通装备行业的技术革新，促进了相关技术的升级换代。同时，技术创新带来的产能增加和产品质量提升拉动了新产品的市场需求，促进了行业的健康发展。此外，以革新技术为基础的新产品，其单位产品性价比明显提高，在提高轨道交通机车车辆配件制造行业收入和盈利水平的同时还帮助轨道交通运输行业节约了成本。我国铁路系统在经历提速和高速列车的普及后，轨道交通机车车辆配件制造企业正在向“高强度、高可靠性、高技术性”方向发展，这在一定程度上促使零部件生产企业不断加大技术研发投入，引进先进生产设备，开发和生产符合未来轨道运输要求的新型产品，提高产品的技术含量，以求在日益激烈的市场竞争中获得优势。（2）市场规模不断扩大政府短期的保护政策将使机车、货车车辆行业原有的市场份额在一定时期内保持相对稳定。我国铁路规划里程经历数次上调，根据2008年国家批准的中长期铁路网调整规划方案，“2020年全国铁路营业里程规划目标由10万公里调整为12万公里以上。与此同时，随着我国城市化进程的加快，城市轨道交通也进入大发展时期。根据“十三五”规划，“十三五”期间高铁营业里程还将增加1.10万公里，年均增加2,200公里。按照我国高铁动车组车辆保有量密度约为1辆/公里，“十三五”期间高铁新线建设带来至少1.10万辆动车组的新增需求，每年至少增加2,200辆动车组的新建线路铺车需求。保护政策取消之前，铁路基础设施包括地铁、轻轨建设项日的增多、建设速度的加快也为国内相关企业提供抢占新市场的契机。（3）国家产业政策的支持轨道交通装备制造一直是国家重点支持的制造业之一，不仅具有广阔的市场空间，并且对我国推进城镇化建设，构建地区经济带具有重要的战略意义。国家中长期科技发展规划纲要（2006-2020年）、国务院促进产业结构调整暂行规定中明确提出要“创新投入机制，整合政府资金，加大支持力度，激励企业开展技术创新和对引进先进技术的消化吸收与再创新”。并强调“坚持以信息化带动工业化，鼓励运用高技术和先进适用技术改造提升制造业，提高自主知识产权、自主品牌和高端比重”。二、 行业概况我国铁路运输设备制造业起步较晚，而且在相当长的一段时间内处于“铁老大”地位，缺乏外部压力，导致行业整体发展速度较慢，但经过长时间的积累，也取得一些丰硕成果，截至2015年末，我国铁路密度已达到126.04公里/万平方公里，高铁密度已达到19.79公里/万平方公里，基本完成了“四纵四横”主干线的铁路交通架构，各大城市之间的客运专线顺利通车。同时，我国在研制动车组方面取得较大突破，已可以自主研发生产城市轨道交通系统、地铁和轻轨列车等，相关产品已经出口海外。随着在我国铁路基建投资持续增长，铁路运输设备制造业的景气度得到提升。2011年以来，我国铁路运输设备制造行业的企业数量逐年增加，据国家统计局统计，截至2015年10月，铁路运输设备制造行业企业数量增加至809家，平均营业收入已达到3,268.00万元、行业平均利润总额为274.00万元，均呈现增长趋势，在中国经济整体增速放缓的背景下，铁路运输设备制造行业整体保持了平稳的发展态势，经营效益较高。铁路运输设备制造业的主营业务收入由1999年2月的262,761.70万元增加至2015年10月的32,680,014.80万元；铁路机车车辆配件制造的主营业务收入由1998年12月的483,502.60万元至2015年的的11,372,787.40万元。三、 行业产业链情况1、上游产业情况司轨道交通车辆转向架构架、牵引、轮轴等锻铸造产品的主要原材料为钢材。目前，我国钢材市场已经发展成熟，市场竞争激烈，市场上供应充足，产品价格相对稳定且易于采购，企业可以根据自身实际需求采购，上游企业对行业经营影响较小。2、下游产业情况铁路及轨道交通运输行业的发展变化对铁路、轨道交通机车车辆制造及其配件制造行业发展有着深远影响。行业公司的下游客户主要包括长春轨道客车股份有限公司、唐山轨道客车有限责任公司、德国舍弗勒（宁夏）有限公司、北京地铁车辆装备有限公司等轨道交通运营商。下游行业的变革和发展将对本行业的发展形成巨大的推动作用，也将给行业带来广阔的市场空间。轨道交通投资对GDP拉动作用明显，是稳增长的重要手段。建设轨道交通能改善经济结构，推动经济增长。据相关研究表明，每投资1亿元的轨道交通项目，可带动GDP增长2.63亿元，增加8,000个以上的就业岗位。在全球金融危机的影响下，2008年第4季度GDP增长下滑至6.60%，国务院通过了2万亿的铁路投资计划。“十三五”期间铁路投资将达8,000亿/年，铁路投资继续高位运行。2016年政府工作报告和“十三五”规划纲要提出“十三五”期间铁路固定资产投资规模将达到3.5万亿至3.8万亿，其中基本建设投资约3万亿，建设新线路3万公里，到2020年，全国铁路营运里程达到15万公里，其中高铁3万公里，覆盖80%以上的大城市。2015年我国铁路密度达到126.04公里/万平方公里，高铁密度达到19.79公里/万平方公里。“十二五”期间，我国铁路平均密度为109.76公里/平方公里，复合增速为5.35%；高铁平均密度为13.01公里/平方公里，复合增速23.53%。预计2020年铁路营业里程将达到15.70万公里，高铁营业里程将达到3万公里。“十三五”期间高铁新线建设带来至少1.10万辆动车组的铺车需求。新投产线路的铺车需求主要与新投产线路的投资规模相关，高铁动车组的动车保有量密度约为1辆/公里，这意味高铁线路的延伸，轨交车辆设备将随之带来增量需求以满足新投产线的铺车需求。根据“十三五”规划，“十三五”期间高铁营业里程还将增加1.10万公里，年均增加2,200公里。按照我国高铁动车组车辆保有量密度约为1辆/公里，“十三五”期间高铁新线建设带来至少1.10万辆动车组的新增需求，每年至少增加2,200辆动车组的新建线路铺车需求。“十三五”期间高铁客运的持续增长带来已投产线路的补车需求。为了保证运力的增长，车次密度的上升和车辆补车需求具有确定性。以京沪高速铁路为例，线路由北京南站至上海虹桥站，全长1,318公里。2011至2015年间，京沪高铁的客运量从0.24亿人/年增长到1.20亿元，5年复合增速达到37%。客运量的高速增长必然带来线路的补车需求，从刚铺车时的1辆/公里上升到更高的水平，以满足不断增长的客流，带来轨交设备的新增需求。近年来，城市轨道交通建设的爆发和海外市场出口需求也蓬勃发展带动轨交零部件的需求持续提升。铁路客车保有量增速趋稳，需求稳定在8,000辆/年。我国客运持续稳定增长，新增及更新需求稳定在5,000至6,000辆，年均出口2,000至3,000辆，需求稳定在8,000辆/年。“十三五”期间合