工业智能设备项目扶持资金申请报告（参考模板）.docx

泓域咨询 /工业智能设备项目扶持资金申请报告工业智能设备项目扶持资金申请报告目录一、 项目名称及投资人3二、 项目建设背景3三、 结论分析4四、 公司简介5五、 建设方案6六、 社会经济发展目标7七、 机会分析（O）9八、 公司的目标、主要职责10九、 公司发展规划11十、 项目建设期原辅材料供应情况13十一、 项目节能概述13十二、 员工技能培训14十三、 建设投资估算15建设投资估算表16十四、 建设期利息17建设期利息估算表17十五、 流动资金18流动资金估算表19十六、 项目总投资20总投资及构成一览表20十七、 资金筹措与投资计划21项目投资计划与资金筹措一览表21十八、 经济评价财务测算22营业收入、税金及附加和增值税估算表22综合总成本费用估算表24利润及利润分配表26十九、 项目盈利能力分析26项目投资现金流量表28二十、 财务生存能力分析29二十一、 偿债能力分析29借款还本付息计划表31二十二、 经济评价结论31二十三、 项目风险分析32二十四、 总结34报告说明根据CWEA中国风能协会统计数据，中国海上风电规模持续快速增长，2019年海上风电新增装机588台，新增装机容量249万千瓦，同比增长44.1%，五年复合增长率为62.2%，远超同期陆上风电新增装机增速。截至2019年底，海上风电累计装机容量达到703万千瓦。鉴于海上风电项目风速高、距离用电负荷近、消纳能力较强、不受土地用地限制等优势因素，未来中国的海上风电建设将进一步加快。根据谨慎财务估算，项目总投资19484.67万元，其中：建设投资15216.51万元，占项目总投资的78.09%；建设期利息202.11万元，占项目总投资的1.04%；流动资金4066.05万元，占项目总投资的20.87%。项目正常运营每年营业收入44600.00万元，综合总成本费用35353.54万元，净利润6768.44万元，财务内部收益率27.13%，财务净现值12360.03万元，全部投资回收期5.03年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。一、 项目名称及投资人（一）项目名称工业智能设备项目（二）项目投资人xxx（集团）有限公司（三）建设地点本期项目选址位于xxx。二、 项目建设背景“十三五”时期是我国全面建成小康社会的决胜期，也是南宁贯彻“四个全面”战略布局、落实“三大定位”新使命、勇当广西“两个建成”排头兵的关键期。必须深刻认识国内外环境的新变化，准确把握发展的历史方位和阶段特征，抓住用好重大战略机遇，促进经济社会持续健康发展。三、 结论分析（一）项目选址本期项目选址位于xxx，占地面积约38.00亩。（二）建设规模与产品方案项目正常运营后，可形成年产xxxundefined工业智能设备的生产能力。（三）项目实施进度本期项目建设期限规划12个月。（四）投资估算本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资19484.67万元，其中：建设投资15216.51万元，占项目总投资的78.09%；建设期利息202.11万元，占项目总投资的1.04%；流动资金4066.05万元，占项目总投资的20.87%。（五）资金筹措项目总投资19484.67万元，根据资金筹措方案，xxx（集团）有限公司计划自筹资金（资本金）11235.21万元。根据谨慎财务测算，本期工程项目申请银行借款总额8249.46万元。（六）经济评价1、项目达产年预期营业收入（SP）：44600.00万元。2、年综合总成本费用（TC）：35353.54万元。3、项目达产年净利润（NP）：6768.44万元。4、财务内部收益率（FIRR）：27.13%。5、全部投资回收期（Pt）：5.03年（含建设期12个月）。6、达产年盈亏平衡点（BEP）：16169.67万元（产值）。四、 公司简介公司注重发挥员工民主管理、民主参与、民主监督的作用，建立了工会组织，并通过明确职工代表大会各项职权、组织制度、工作制度，进一步规范厂务公开的内容、程序、形式，企业民主管理水平进一步提升。围绕公司战略和高质量发展，以提高全员思想政治素质、业务素质和履职能力为核心，坚持战略导向、问题导向和需求导向，持续深化教育培训改革，精准实施培训，努力实现员工成长与公司发展的良性互动。公司将依法合规作为新形势下实现高质量发展的基本保障，坚持合规是底线、合规高于经济利益的理念，确立了合规管理的战略定位，进一步明确了全面合规管理责任。公司不断强化重大决策、重大事项的合规论证审查，加强合规风险防控，确保依法管理、合规经营。严格贯彻落实国家法律法规和政府监管要求，重点领域合规管理不断强化，各部门分工负责、齐抓共管、协同联动的大合规管理格局逐步建立，广大员工合规意识普遍增强，合规文化氛围更加浓厚。五、 建设方案1、本项目建构筑物完全按照现代化企业建设要求进行设计，采用轻钢结构、框架结构建设，并按建筑抗震设计规范（GB500112010）的规定及当地有关文件采取必要的抗震措施。整个厂房设计充分利用自然环境，强调丰富的空间关系，力求设计新颖、优美舒适。主要建筑物的围护结构及屋面，符合建筑节能和防渗漏的要求；车间厂房设有天窗进行采光和自然通风，应选用气密性和防水性良好的产品。.2、生产车间的建筑采用轻钢框架结构。在符合国家现行有关规范的前提下，做到结构整体性能好，有利于抗震防腐，并节省投资，施工方便。在设计上充分考虑了通风设计，避免火灾、爆炸的危险性。.3、建筑内部装修设计防火规范，耐火等级为二级；屋面防水等级为三级，按照屋面工程技术规范要求施工。.4、根据地质条件及生产要求，对本装置土建结构设计初步定为：生产车间采用钢筋混凝土独立基础。.5、根据项目的自身情况及当地规划建设管理部门对该区域建筑结构的要求，确定本项目生产生间拟采用全钢结构。.6、本项目的抗震设防烈度为6度，设计基本地震加速度值为 0.05g，建筑抗震设防类别为丙类，抗震等级为三级。.7、建筑结构的设计使用年限为50年，安全等级为二级。六、 社会经济发展目标率先全面建成小康社会。在2017年率先全面建成小康社会，“十三五”期间提前实现地区生产总值和城乡居民收入比2010年翻一番。地区生产总值年均增长9%，到2020年全市地区生产总值达3000亿元以上，人均地区生产总值达3万美元（按现行汇率）。率先实现基本公共服务均等化，教育、文化、医疗等达较发达水平，为率先基本实现社会主义现代化打下坚实基础。基本建成国际化创新型城市。现代产业体系基本建成，形成一批具有国际竞争力的创新型领军企业，掌握一批核心关键技术，建成一批国际化创新平台。高新技术产品产值占规模以上工业总产值比重达60%左右，全社会研究与试验发展投入占地区生产总值比重超4%，国家高新技术企业超800家，每万人发明专利拥有量25件，全员劳动生产率明显提升。基本建立市场化国际化法治化发展环境。发挥横琴自贸片区在全面深化改革中的示范引领作用，坚持市场化改革方向，构建创新型经济体系和创新发展新模式。率先形成高标准投资贸易规则体系，建立宽进严管的市场监管体系和完善的社会信用体系。加快推动城市治理体系和运行机制现代化，推进各领域法治建设，2018年率先基本建成法治政府。基本接近宜居城市。能源和水资源消耗、建设用地等总量和强度控制水平处于全国前列，主要污染物排放逐年下降。低碳生态发展模式基本形成，综合管廊和海绵城市建设走在全国前列。生态文明制度体系进一步完善，空气质量保持全国领先，建成国家森林城市和国家生态文明示范市，形成吸引国际一流人才的城市环境。基本实现东西部协调均衡发展。联接港珠澳大桥、辐射粤西的主骨架交通网络基本建成，东西部主要通道全面贯通，西部生态新区初具规模。横琴、高栏、高新“三大引擎”乘数效应不断放大，全市各有特色、一体联动的发展格局基本形成。东西部公共服务水平逐步接近，新农村建设成为全国示范，城乡居民收入增长与经济增长同步，城乡居民收入比进一步缩小，户籍人口城镇化率加快提高。展望2030年，我市经过3个五年的努力和发展，以创新为主要引领和支撑的经济体系基本建立，宜居城市全面建成，城乡发展一体化基本实现，人民生活更加富足安定，民主法治制度更加完备，基本实现社会主义现代化，经济发展和社会事业达主要发达经济体水平，成为经济发达、社会进步、生活富裕、生态良好、民主法治的现代化城市。七、 机会分析（O）（一）不断提升技术研发实力是巩固行业地位的必要措施公司长期积累已取得了较丰富的研发成果。随着研究领域的不断扩大，公司产品不断往精密化、智能化方向发展，投资项目的建设，将支持公司在相关领域投入更多的人力、物力和财力，进一步提升公司研发实力，加快产品开发速度，持续优化产品结构，满足行业发展和市场竞争的需求，巩固并增强公司在行业内的优势竞争地位，为建设国际一流的研发平台提供充实保障。（二）公司行业地位突出，项目具备实施基础公司自成立之日起就专注于行业领域，已形成了包括自主研发、品牌、质量、管理等在内的一系列核心竞争优势，行业地位突出，为项目的实施提供了良好的条件。在生产方面，公司拥有良好生产管理基础，并且拥有国际先进的生产、检测设备；在技术研发方面，公司系国家高新技术企业，拥有省级企业技术中心，并与科研院所、高校保持着长期的合作关系，已形成了完善的研发体系和创新机制，具备进一步升级改造的条件；在营销网络建设方面，公司通过多年发展已建立了良好的营销服务体系，营销网络拓展具备可复制性。八、 公司的目标、主要职责（一）目标近期目标：深化企业改革，加快结构调整，优化资源配置，加强企业管理，建立现代企业制度；精干主业，分离辅业，增强企业市场竞争力，加快发展；提高企业经济效益，完善管理制度及运营网络。远期目标：探索模式创新、制度创新、管理创新的产业发展新思路。坚持发展自主品牌，提升企业核心竞争力。此外，面向国际、国内两个市场，优化资源配置，实施多元化战略，向产业集团化发展，力争利用3-5年的时间把公司建设成具有先进管理水平和较强市场竞争实力的大型企业集团。（二）主要职责1、执行国家法律、法规和产业政策，在国家宏观调控和行业监管下，以市场需求为导向，依法自主经营。2、根据国家和地方产业政策、工业智能设备行业发展规划和市场需求，制定并组织实施公司的发展战略、中长期发展规划、年度计划和重大经营决策。3、根据国家法律、法规和工业智能设备行业有关政策，优化配置经营要素，组织实施重大投资活动，对投入产出效果负责，增强市场竞争力，促进区域内工业智能设备行业持续、快速、健康发展。4、深化企业改革，加快结构调整，转换企业经营机制，建立现代企业制度，强化内部管理，促进企业可持续发展。5、指导和加强企业思想政治工作和精神文明建设，统一管理公司的名称、商标、商誉等无形资产，搞好公司企业文化建设。6、在保证股东企业合法权益和自身发展需要的前提下，公司可依照公司法等有关规定，集中资产收益，用于再投入和结构调整。九、 公司发展规划根据公司的发展规划，未来几年内公司的资产规模、业务规模、人员规模、资金运用规模都将有较大幅度的增长。随着业务和规模的快速发展，公司的管理水平将面临较大的考验，尤其在公司迅速扩大经营规模后，公司的组织结构和管理体系将进一步复杂化，在战略规划、组织设计、资源配置、营销策略、资金管理和内部控制等问题上都将面对新的挑战。另外，公司未来的迅速扩张将对高级管理人才、营销人才、服务人才的引进和培养提出更高要求，公司需进一步提高管理应对能力，才能保持持续发展，实现业务发展目标。公司将采取多元化的融资方式，来满足各项发展规划的资金需求。在未来融资方面，公司将根据资金、市场的具体情况，择时通过银行贷款、配股、增发和发行可转换债券等方式合理安排制定融资方案，进一步优化资本结构，筹集推动公司发展所需资金。公司将加快对各方面优秀人才的引进和培养，同时加大对人才的资金投入并建立有效的激励机制，确保公司发展规划和目标的实现。一方面，公司将继续加强员工培训，加快培育一批素质高、业务强的营销人才、服务人才、管理人才；对营销人员进行沟通与营销技巧方面的培训，对管理人员进行现代企业管理方法的教育。另一方面，不断引进外部人才。对于行业管理经验杰出的高端人才，要加大引进力度，保持核心人才的竞争力。其三，逐步建立、完善包括直接物质奖励、职业生涯规划、长期股权激励等多层次的激励机制，充分调动员工的积极性、创造性，提升员工对企业的忠诚度。公司将严格按照公司法等法律法规对公司的要求规范运作，持续完善公司的法人治理结构，建立适应现代企业制度要求的决策和用人机制，充分发挥董事会在重大决策、选择经理人员等方面的作用。公司将进一步完善内部决策程序和内部控制制度，强化各项决策的科学性和透明度，保证财务运作合理、合法、有效。公司将根据客观条件和自身业务的变化，及时调整组织结构和促进公司的机制创新。十、 项目建设期原辅材料供应情况本期项目在施工期间所需的原辅材料主要是：混凝土、水泥、砂石等建筑材料，建设地周边市场均有供货厂家（商户），完全能够满足项目建设的需求。十一、 项目节能概述（一）节能政策依据1、工业企业能源管理导则2、企业能耗计量与测试导则3、评价企业合理用电技术导则4、用能单位能源计量器具配备和管理通则5、国务院关于加强节能工作的决定6、产业政策调整指导目录7、重点用能单位节能管理办法8、各种能源与标准煤的参考折标系数（二）行业标准、规范、技术规定和技术指导1、屋面节能建筑构造2、民用建筑设计通则3、公共建筑节能设计标准4、民用建筑节能设计标准5、民用建筑热工设计规范6、民用建筑节能设计规程7、工业设备及管道绝热工程设计规范8、公共建筑节能设计标准十二、 员工技能培训1、为了得到文化技术素质较高、操作熟练的操作人员和技术人员，必须高度重视对人员的培训工作，这是提高企业效益、保证安全生产的重要手段，也是提高企业管理水平和保证经济效益的重要环节，因此，项目建设单位应选择国内外同类型生产设备对操作技术人员进行培训，使其在上岗前熟悉操作，以保证设备顺利开车及安全生产。2、人员培训工作在设备安装前完成，以便操作人员能在设备安装阶段熟悉现场配置和生产工艺流程，并作好单机试车、联动试车和投料试车的各项准备工作。项目人员的培训工作考虑在国内相似工厂进行。3、项目建设单位将对新增各类人员必须进行岗前培训和岗位技能培训，上岗人员需经所应聘岗位和职责范围进行应知应会考试，合格后方可上岗。4、新增员工在上岗前，由项目建设单位培训部门按岗位职责范围，统一组织进行岗前培训，届时聘请劳动就业局讲授中华人民共和国劳动法，请消防部门和电力部门讲授安全操作知识，同时加强公司经营理念综合培训，教育员工爱岗敬业，遵纪守法。5、本期工程项目需进行培训的人员主要包括技术人员、生产操作人员和设备维修人员；新增人员岗前培训采用集中授课，统一考核的方式，其培训内容及程序入厂军训企业文化（管理制度）培训法制培训消防、安全培训技术理论培训（设备操作程序及原理、加工工艺、检测方法、设备维修与保养，各种原材料、辅料、备品零部件的识别及使用方法）ISO9000质量管理体系培训考试、考核。6、项目建设单位将定期对全体员工进行法律法规的宣传教育，做到教育有计划、考核有标准、培训制度化，不断提高员工的业务素质，为企业的发展奠定良好的人力资源基础。十三、 建设投资估算本期项目建设投资15216.51万元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（一）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计12900.67万元。1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑工程费为5615.09万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为6856.63万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为428.95万元。（二）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为1991.77万元。（三）预备费本期项目预备费为324.07万元。建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用5615.096856.63428.9512900.671.1建筑工程费5615.095615.091.2设备购置费6856.636856.631.3安装工程费428.95428.952其他费用1991.771991.772.1土地出让金981.74981.743预备费324.07324.073.1基本预备费131.00131.003.2涨价预备费193.07193.074投资合计15216.51十四、 建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为12个月，其中申请银行贷款8249.46万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息202.11万元。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息202.11202.110.001.1.1期初借款余额8249.461.1.2当期借款8249.468249.460.001.1.3当期应计利息202.11202.110.001.1.4期末借款余额8249.468249.461.2其他融资费用1.3小计202.11202.110.002债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计202.11202.110.00十五、 流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为4066.05万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产20649.7324091.3529253.7934416.221.1应收账款9292.3810841.1113164.2015487.301.2存货7227.418431.9810238.8312045.681.2.1原辅材料2168.222529.593071.643613.701.2.2燃料动力108.41126.48153.59180.691.2.3在产品3324.613878.714709.865541.011.2.4产成品1626.171897.202303.742710.281.3现金1651.981927.312340.312753.301.4预付账款2477.972890.963510.464129.952流动负债18210.1021245.1225797.6430350.172.1应付账款6555.647648.249287.1510926.062.2预收账款11654.4713596.8816510.4919424.113流动资金2439.632846.243456.144066.054流动资金增加2439.63406.61609.91609.915铺底流动资金6194.927227.418776.1410324.87十六、 项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资19484.67万元，其中：建设投资15216.51万元，占项目总投资的78.09%；建设期利息202.11万元，占项目总投资的1.04%；流动资金4066.05万元，占项目总投资的20.87%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资19484.67100.00%1.1建设投资15216.5178.09%1.1.1工程费用12900.6766.21%1.1.1.1建筑工程费5615.0928.82%1.1.1.2设备购置费6856.6335.19%1.1.1.3安装工程费428.952.20%1.1.2工程建设其他费用1991.7710.22%1.1.2.1土地出让金981.745.04%1.1.2.2其他前期费用1010.035.18%1.2.3预备费324.071.66%1.2.3.1基本预备费131.000.67%1.2.3.2涨价预备费193.070.99%1.2建设期利息202.111.04%1.3流动资金4066.0520.87%十七、 资金筹措与投资计划本期项目总投资19484.67万元，其中申请银行长期贷款8249.46万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资19484.67100.00%1.1建设投资15216.5178.09%1.2建设期利息202.111.04%1.3流动资金4066.0520.87%2资金筹措19484.67100.00%2.1项目资本金11235.2157.66%2.1.1用于建设投资6967.0535.76%2.1.2用于建设期利息202.111.04%2.1.3用于流动资金4066.0520.87%2.2债务资金8249.4642.34%2.2.1用于建设投资8249.4642.34%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金十八、 经济评价财务测算（一）营业收入估算本期项目达产年预计每年可实现营业收入44600.00万元；具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入26760.0031220.0037910.0044600.002增值税1012.611221.721535.381849.042.1销项税3478.804058.604928.305798.002.2进项税2466.192836.883392.923948.963税金及附加121.51146.60184.25221.883.1城建税70.8885.52107.48129.433.2教育费附加30.3836.6546.0655.473.3地方教育附加20.2524.4330.7136.98（二）达产年增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目达产年应缴纳增值税计算如下：达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=1849.04万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期项目综合总成本费用35353.54万元，其中：可变成本30094.64万元，固定成本5258.90万元。达产年项目经营成本34128.58万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费17108.8919960.3724237.5928514.812工资及福利费1579.831579.831579.831579.833修理费355.51355.51355.51355.514其他费用3678.433678.433678.433678.434.1其他制造费用314.55314.55314.55314.554.2其他管理费用222.03222.03222.03222.034.3其他营业费用3141.853141.853141.853141.855经营成本22722.6625574.1429851.3634128.586折旧费801.11801.11801.11801.117摊销费19.6319.6319.6319.638利息支出404.22404.22404.22404.229总成本费用23947.6226799.1031076.3235353.549.1其中：固定成本5258.905258.905258.905258.909.2可变成本18688.7221540.2025817.4230094.64（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目达产年应纳税金及附加221.88万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=9024.58（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额×税率=9024.58×25.00%=2256.14（万元）。（六）利润及利润分配该项目达产年可实现利润总额9024.58万元，缴纳企业所得税2256.14万元，其正常经营年份净利润：净利润=达产年利润总额-企业所得税=9024.58-2256.14=6768.44（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入26760.0031220.0037910.0044600.002税金及附加121.51146.60184.25221.883总成本费用23947.6226799.1031076.3235353.544利润总额2690.874274.306649.439024.585应纳所得税额2690.874274.306649.439024.586所得税672.721068.581662.362256.147净利润2018.153205.724987.076768.448期初未分配利润0.001816.344519.858556.239可供分配的利润2018.155022.069506.9215324.6710法定盈余公积金201.82502.21950.691532.4711可供分配的利润1816.344519.858556.2313792.2012未分配利润1816.344519.858556.2313792.2013息税前利润3767.815747.108716.0111684.94十九、 项目盈利能力分析（一）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=27.13%。本期项目投资财务内部收益率27.13%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（二）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率，计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=12360.03（万元）。以上计算结果表明，财务净现值12360.03万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（三）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=5.03年。本期项目全部投资回收期5.03年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.0026760.0031220.0037910.0044600.001.1营业收入0.0026760.0031220.0037910.0044600.002现金流出15216.5125283.8026127.3533085.1435366.982.1建设投资15216.510.002.2流动资金2439.63406.613049.531016.522.3经营成本22722.6625574.1429851.3634128.582.4税金及附加121.51146.60184.25221.883所得税前净现金流量-15216.511476.205092.654824.869233.024累计所得税前净现金流量-15216.51-13740.31-8647.66-3822.805410.225调整所得税941.951436.782179.002921.246所得税后净现金流量-15216.51803.484024.073162.506976.887累计所得税后净现金流量-15216.51-14413.03-10388.96-7226.46-249.58计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：35.53%；2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：27.13%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=13%）：21194.95万元；4、项目投资财务净现值（所得税后，ic=13%）：12360.03万元；5、项目投资回收期（所得税前）：4.41年；6、项目投资回收期（所得税后）：5.03年。二十、 财务生存能力分析从经营活动、投资活动和筹资活动全部现金流量来看，计算期内各年累计盈余资金都大于零，运营期不需要增加维持运营所需投资，说明本期项目有足够的净现金流量维持正常生产运营活动，而且，累计盈余资金逐年增加，项目的现金流量状况较好；因此，本期项目具备较强的财务盈力能力。二十一、 偿债能力分析（一）债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。（二）利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度，本期项目达产年利息备付率（ICR）为28.91。本期项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接受值，说明本期项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。（三）偿债备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，偿债备付率系指在借款偿还期内，可用于还本付息的资金（EBITDA-TAX）与应还本付息金额（PD）的比值，它表示可用于还本付息的资金偿还借款本金和利息的保障程度，本期项目达产年偿债备付率（DSCR）为25.36。根据约定的还款方式对本期项目的计算表明，在项目实施后各年的偿债率均高于偿债备付率的最低可接受值，说明项目建成后可用于还本付息的资金保障程度较高。借款还本付息计划表单位：万元序 号项目第1年第2年第3年第4年第5年1借款