互联网金融基础.pptx

2021/9/111基础知识基础知识2021/9/112先嗮一下先嗮一下自己！自己！大 名：杨建军 微博名：君健 微签名：会飞的猪 年 龄：猜猜 性 别：看看 学 历：烟酒生 职 称：三高 职 业：赚钱 爱 好：数钱 从业经历：工商银行 广西分行国际部 工商信托 深圳证券部 联合证券 广州投行部 平安保险 人力资源部 盛世基金 董事会 联系方式：电我、扩我、Q我、粉我2021/9/113再说一下，什么是金融？再说一下，什么是金融？百度词条：金融是货币流通和信用活动以及与之相联系的经济活动的总称，广义的金融泛指一切与信用货币的发行、保管、兑换、结算，融通有关的经济活动，甚至包括金银的买卖，狭义的金融专指信用货币的融通。我的观点：金融就是货币资金的融通。金融产品的种类有很多，其中主要包括银行、证券、基金、保险、信托等五个具体领域。金融的本质价值流通。金融的学科会计、财务、审计、精算、资产管理、资本运营、投资学、银行学、证券学、保险学、信托学等等。2021/9/114那互联网呢？那互联网呢？互动百科：互联网，又称因特网 即广域网、局域网及单机按照一定 的通讯协议组成的国际计算机网络。互联网是指将两台计算机或者是两台以上的计算机终端、客户端、服务端通过计算机信息技术的手段互相联系起来的结果，人们可以与远在千里之外的朋友相互发送邮件、共同完成一项工作、共同娱乐。俺认为：互联网是千里眼、顺风耳，是缩短时空距离、增加信息流通效率的技术模式。发展趋势：大型机微型机PC移动互联物联网社交群大数据云计算语义网flappy bird 5阮哈东 facebook 160 whatsapp322021/9/115 互联网金融是传互联网金融是传统金融行业与互联网统金融行业与互联网“开放、平等、协作、开放、平等、协作、分享分享”的精神相结合的精神相结合的新兴领域。指借助的新兴领域。指借助于互联网技术、移动于互联网技术、移动通信技术实现资金融通信技术实现资金融通、支付和信息中介通、支付和信息中介等业务的新兴金融模等业务的新兴金融模式。式。哦真啰嗦！那么2021/9/116首富1.01365=37.7830.99365=0.0255 从广义上讲，具备互联网从广义上讲，具备互联网精神的金融业态统称为互联网精神的金融业态统称为互联网金融。金融。从狭义上讲，从狭义上讲，互联网金融互联网金融则应该定义在跟货币的信用化则应该定义在跟货币的信用化流通相关层面，也就是资金融流通相关层面，也就是资金融通依托互联网来实现的方式方通依托互联网来实现的方式方法都可以称之为互联网金融。法都可以称之为互联网金融。！？2021/9/117 我们看看我们看看近段时间发生了近段时间发生了 什么？什么？互联网与金融的互相搅局让互联网与金融的互相搅局让20132013年成了当之无愧的年成了当之无愧的“中国互联网金融发展年中国互联网金融发展年”。先是。先是“余额宝余额宝”抢了银行抢了银行的理财生意，随后微信也变身的理财生意，随后微信也变身“钱包钱包”挑起移动支付挑起移动支付大旗，紧接着淘宝又在网上开卖大旗，紧接着淘宝又在网上开卖“赏月险赏月险”。而银行。而银行也不甘寂寞，中国建设银行建立了自己的电商平台也不甘寂寞，中国建设银行建立了自己的电商平台“善融商务善融商务”，微信红包微信红包。2021/9/118“余额宝余额宝”抢了银行的理财生意抢了银行的理财生意2021/9/119 余额宝：余额宝：是去年是去年6月由第三方支付平台支付宝月由第三方支付平台支付宝打造的一项余额增值服务。通过余额宝，我们可打造的一项余额增值服务。通过余额宝，我们可以将支付宝中暂时闲置的资金转入余额宝中购买以将支付宝中暂时闲置的资金转入余额宝中购买基金等理财产品从而获得收益。同时用户可以将基金等理财产品从而获得收益。同时用户可以将余额宝的资金随时消费和转出用于网上购物、支余额宝的资金随时消费和转出用于网上购物、支付宝转账等支付功能。付宝转账等支付功能。余额宝服务是将天弘基金公司的基金直销系余额宝服务是将天弘基金公司的基金直销系统内置到支付宝网站中，用户将资金转入余额宝，统内置到支付宝网站中，用户将资金转入余额宝，实际上是进行货币基金的购买，相应资金均由基实际上是进行货币基金的购买，相应资金均由基金公司进行管理。金公司进行管理。2021/9/1110 余额宝发挥的作用相当于一个余额宝发挥的作用相当于一个“吸储吸储”的功的功能，将用户的资金吸引过来，从而抢了银行的储能，将用户的资金吸引过来，从而抢了银行的储蓄生意。进一步来说，今后阿里公司将这些资金蓄生意。进一步来说，今后阿里公司将这些资金用于阿里小贷的贷款业务中，则可能部分的抢了用于阿里小贷的贷款业务中，则可能部分的抢了银行的贷款业务。银行的贷款业务。2021/9/1111微信推出全额赔付微信推出全额赔付 全面进攻移动支付全面进攻移动支付2021/9/1112 去年去年8 8月，微信联合财付通共同推出微信支月，微信联合财付通共同推出微信支付，付，1010月月1717日，腾讯又与人保财险合作推出全额日，腾讯又与人保财险合作推出全额赔付保障，用户使用微信支付出现的任何资金被赔付保障，用户使用微信支付出现的任何资金被盗等损失，将可获得全额赔付，并推出盗等损失，将可获得全额赔付，并推出“你敢付，你敢付，我敢赔我敢赔”的口号。的口号。2021/9/1113 腾讯依靠微信熟人社交的腾讯依靠微信熟人社交的“马太效应马太效应”，从，从接入航空、基金公司、电商业务再到杀入线下百接入航空、基金公司、电商业务再到杀入线下百货、餐饮业等行业。现在微信可以支付的服务有货、餐饮业等行业。现在微信可以支付的服务有电影票团购、交通卡充值、部分保险机构产品销电影票团购、交通卡充值、部分保险机构产品销售、自助售卖机支付等。售、自助售卖机支付等。2021/9/1114 淘宝中秋淘宝中秋“赏月险赏月险”2021/9/1115 “赏月险赏月险”是安联财险通过深入分析国是安联财险通过深入分析国内多个城市内多个城市2020多年的气象数据，建立风险模多年的气象数据，建立风险模型后，所推出的国内首款既与节日相关，又型后，所推出的国内首款既与节日相关，又与天气相关的保险产品。与天气相关的保险产品。2021/9/1116 依据依据“赏月险赏月险”产品的设置，其分成两档。其中产品的设置，其分成两档。其中一档投保价格为一档投保价格为2020元，若被保险人在赏月城市（上元，若被保险人在赏月城市（上海、广州、深圳）由于天气原因看不到月亮，可获海、广州、深圳）由于天气原因看不到月亮，可获保险理赔保险理赔5050元；第二档投保价格为元；第二档投保价格为9999元，赏月城市元，赏月城市从从3 3个增加到个增加到4141个。如果被保险人所在赏月城市由个。如果被保险人所在赏月城市由于天气原因看不到月亮，即可获保险理赔于天气原因看不到月亮，即可获保险理赔188188元。元。相应赔付金额会汇至被保险人的支付宝账户内。相应赔付金额会汇至被保险人的支付宝账户内。2021/9/1117 一位在保险行业工作了多年的资深人士分一位在保险行业工作了多年的资深人士分析认为，安联推析认为，安联推“赏月险赏月险”，不止为，不止为“噱头噱头”，更看重的应该是互联网的海量资源，还有低，更看重的应该是互联网的海量资源，还有低运营成本和效率。运营成本和效率。“随着互联网金融的爆发，随着互联网金融的爆发，保险业和互联网的融合已然发生，谁能学会融保险业和互联网的融合已然发生，谁能学会融会贯通，谁就有可能从中得利。会贯通，谁就有可能从中得利。”对此，安联对此，安联财产保险相关人士表示，如果换成线下渠道，财产保险相关人士表示，如果换成线下渠道，“赏月险赏月险”这种区域属性异常明显的险种肯定这种区域属性异常明显的险种肯定无法销售，因为技术要求、推广成本过于高昂，无法销售，因为技术要求、推广成本过于高昂，“只有在互联网上，保险公司才能借助网络运只有在互联网上，保险公司才能借助网络运营，推送这种创新险种营，推送这种创新险种”。2021/9/1118 中国建设银行涉足电商业中国建设银行涉足电商业-善融商务善融商务2021/9/1119 建行于建行于20122012年年6 6月月2828日推出了以专业化日推出了以专业化金融服务为依托的电子商务金融服务平台金融服务为依托的电子商务金融服务平台“善融商务善融商务”。据了解，该平台突破。据了解，该平台突破银行支付媒介的电商末端角色，借助电商银行支付媒介的电商末端角色，借助电商模式发力，重在推进自身金融业务，以模式发力，重在推进自身金融业务，以“亦商亦融，买卖轻松亦商亦融，买卖轻松”为出发点，面向广为出发点，面向广大企业和个人提供专业化的电子商务和金大企业和个人提供专业化的电子商务和金融支持服务，为银行电商的蓬勃发展领航融支持服务，为银行电商的蓬勃发展领航开路，注入动力。开路，注入动力。2021/9/1120互互联联网网金金融融模模式式第三方支付第三方支付P2P小额信贷小额信贷众筹融资网站众筹融资网站新型电子货币新型电子货币其它网络金融服务平台其它网络金融服务平台2021/9/1121 第三方支付包括以支付宝、财付通、盛付通为第三方支付包括以支付宝、财付通、盛付通为代表的互联网支付企业，也包括快钱、汇付天下代表的互联网支付企业，也包括快钱、汇付天下为代表的金融型支付企业。通过第三方支付平台，为代表的金融型支付企业。通过第三方支付平台，买方选购商品后，使用第三方平台提供的账户支买方选购商品后，使用第三方平台提供的账户支付货款，由第三方通知卖家货款到达、进行发货。付货款，由第三方通知卖家货款到达、进行发货。买方检验物品后，就可以通知付款给卖家，第三买方检验物品后，就可以通知付款给卖家，第三方再将款项转至卖家账户。方再将款项转至卖家账户。第三方支付第三方支付2021/9/11222013Q3，中国第三方移动支付市场交易规模达，中国第三方移动支付市场交易规模达2965.1亿元，环比增长亿元，环比增长152.6%。quarter2021/9/1123 P2PP2P小额信贷是一种个人对个人的直接信贷小额信贷是一种个人对个人的直接信贷模式。目前国内的模式。目前国内的P2PP2P融资平台有宜信网、红岭融资平台有宜信网、红岭创投、人人贷、拍拍贷等。通过创投、人人贷、拍拍贷等。通过P2PP2P网络融资平网络融资平台，借款人直接发布借款信息，出借人了解对方台，借款人直接发布借款信息，出借人了解对方的身份信息、信用信息后，可以直接与借款人签的身份信息、信用信息后，可以直接与借款人签署借贷合同，提供小额贷款，并能及时获知借款署借贷合同，提供小额贷款，并能及时获知借款人的还款进度，获得投资回报。人的还款进度，获得投资回报。P2PP2P小额信贷小额信贷2021/9/11242022/10/18P2P网络贷款平台网络贷款平台1、在一定程度上降低了市、在一定程度上降低了市场信息不对称程度，对利率场信息不对称程度，对利率市场化将起到一定的推动作市场化将起到一定的推动作用。用。2、由于其参与门槛低、渠、由于其参与门槛低、渠道成本低，在一定程度上拓道成本低，在一定程度上拓展了社会的融资渠道。展了社会的融资渠道。1、资信相对较差、贷款额度相资信相对较差、贷款额度相对较低、抵押物不足、审贷效率对较低、抵押物不足、审贷效率低、客户单体贡献率小，以及批低、客户单体贡献率小，以及批贷概率低等现状贷概率低等现状优点：优点：存在的问题：存在的问题：2、很多异地的信用贷款，因为、很多异地的信用贷款，因为信贷审核及催收成本高的原因，信贷审核及催收成本高的原因，不少不少P2P平台坏债率一直居高不平台坏债率一直居高不下。下。2021/9/1125 一些有创意的想法，如新颖的产品，独立电影或一些有创意的想法，如新颖的产品，独立电影或是创意设计，可以在点名时间等众筹融资网站发起项是创意设计，可以在点名时间等众筹融资网站发起项目，设置目标金额、结束时间及回报，向网友征求资目，设置目标金额、结束时间及回报，向网友征求资金支持。网友可以通过网站对自己感兴趣的项目进行金支持。网友可以通过网站对自己感兴趣的项目进行支持，帮助项目发起者完成梦想。目前，点名时间项支持，帮助项目发起者完成梦想。目前，点名时间项目的回报是实物或媒体内容，如项目产品、出版物，目的回报是实物或媒体内容，如项目产品、出版物，或是提供视频或者音乐的播放或者下载。点名时间是或是提供视频或者音乐的播放或者下载。点名时间是目前中国最大的众筹融资网站。目前中国最大的众筹融资网站。众筹融资网站众筹融资网站2021/9/11262022/10/183、众筹融资网站、众筹融资网站点名时间简介：点名时间简介：点名时间，又被称为“中国的Kickstarter，成立于2011年5月，是一家有中国特色的众筹网站，是一个可以让你发起和支持创意项目的平台。如果你有一个创意的想法，不管是新颖的产品，独立电影还是创意设计，都可以在点名时间的平台上发起项目，向公众推广，并得到资金的支持去完成你的想法2021/9/1127 新型电子货币如今在网络盛行，如比特币。新型电子货币如今在网络盛行，如比特币。电子货币是一种计算机经过一系列繁复的运算产电子货币是一种计算机经过一系列繁复的运算产生的网络虚拟货币，可以用来购买一些虚拟的物生的网络虚拟货币，可以用来购买一些虚拟的物品，比如网络游戏当中的衣服、帽子、装备等，品，比如网络游戏当中的衣服、帽子、装备等，只要有人接受，也可以使用比特币购买现实生活只要有人接受，也可以使用比特币购买现实生活当中的物品。当中的物品。新型电子货币新型电子货币2021/9/11282022/10/18新型电子货币新型电子货币种类：种类：新型电子货币是一种计算机运算产生的网络虚拟货币，可以用来购买一些虚拟的物品，比如网络游戏当中的衣服、帽子、装备等。新浪推出的新浪推出的U币米币米票（用于票（用于iGame游游戏）戏）比特币比特币腾讯公司的腾讯公司的Q币、币、Q点点纹银（用于碧雪纹银（用于碧雪情天游戏）情天游戏）天地银行荣誉出天地银行荣誉出品的冥币品的冥币侠义元宝（用于侠义元宝（用于侠义道游戏）侠义道游戏）盛大公司的点券盛大公司的点券百度公司的百度百度公司的百度币币2021/9/1129 其他网络金融服务平台包括淘宝理财和保其他网络金融服务平台包括淘宝理财和保险、众安在线等。在这些平台上，客户能通过险、众安在线等。在这些平台上，客户能通过网络查询、了解、购买各种理财和保险产品。网络查询、了解、购买各种理财和保险产品。与原来的线下购买相比，网络理财、保险更加与原来的线下购买相比，网络理财、保险更加便捷、透明，门槛也相对降低，并能及时根据便捷、透明，门槛也相对降低，并能及时根据客户的个性化需求，提供不同的产品组合。客户的个性化需求，提供不同的产品组合。其他网络金融服务平台其他网络金融服务平台2021/9/1130互联网金融的现状互联网金融的现状互联网企业对金融业的介入互联网企业对金融业的介入腾讯开通移动支付业务。腾讯开通移动支付业务。2 2亿微信用户可通过微信扫描亿微信用户可通过微信扫描商户二维码的方式付款，并享受折扣优惠。未来，两商户二维码的方式付款，并享受折扣优惠。未来，两者的合作还将实现微信用户之间的转账。者的合作还将实现微信用户之间的转账。观察腾讯：一个令所有行业又爱又怕的小企鹅观察腾讯：一个令所有行业又爱又怕的小企鹅QQQQ用户：用户：7.117.11亿亿微信用户：突破微信用户：突破2 2亿亿财付通用户：财付通用户：60006000万万腾讯优势：腾讯优势：q开放的平台开放的平台qDNADNA：单一用户：单一用户IDIDq用户忠诚度用户忠诚度q用户信息用户信息2021/9/1131互联网金融的现状互联网金融的现状“三马奔腾三马奔腾”平安、腾讯、阿里巴巴合资平安、腾讯、阿里巴巴合资“众安在线众安在线财产保险公司财产保险公司”互联网金融跨越单纯渠道合作的阶段，互联网金融跨越单纯渠道合作的阶段，催生出新的金融业务品种及业务模式催生出新的金融业务品种及业务模式 马明哲的战略：马明哲的战略：1.1.将旗下各种金融产品搬至网络上销售；将旗下各种金融产品搬至网络上销售；2.2.打造金融产品的网销大平台，代销各种各样的打造金融产品的网销大平台，代销各种各样的金融产品以成为金融界的金融产品以成为金融界的“阿里巴巴阿里巴巴”。平安。平安去去年新开张的年新开张的“陆金所陆金所”网站便是承载此使命；网站便是承载此使命；3.3.“三马合作三马合作”，挺进虚拟财险以及网络贸易的，挺进虚拟财险以及网络贸易的新产品领域，开辟新的保险大战场。新产品领域，开辟新的保险大战场。2021/9/1132互联网金融的现状互联网金融的现状招行联通东航结成异业联盟招行联通东航结成异业联盟中国联通、东方航空与招商银行结成异业联盟，具有强大的协同中国联通、东方航空与招商银行结成异业联盟，具有强大的协同和互补效应。三家企业均拥有庞大的客户群、丰富的产品线以及和互补效应。三家企业均拥有庞大的客户群、丰富的产品线以及广泛的营销和服务渠道，所在的通讯业、航空业和银行业又都是广泛的营销和服务渠道，所在的通讯业、航空业和银行业又都是与人们生活息息相关的行业。更为重要的是，无论是通讯、航空与人们生活息息相关的行业。更为重要的是，无论是通讯、航空还是银行，在某种程度上都具有信息属性，对信息科技、数据管还是银行，在某种程度上都具有信息属性，对信息科技、数据管理等都具有很强的依赖性。因此，三方可以在高端客户联动拓展、理等都具有很强的依赖性。因此，三方可以在高端客户联动拓展、产品和服务创新、物理网点和电子渠道共享、增值服务延伸、数产品和服务创新、物理网点和电子渠道共享、增值服务延伸、数据挖掘与分析等方面实现优势互补与深入合作，进而为各方带来据挖掘与分析等方面实现优势互补与深入合作，进而为各方带来新的成长动力。新的成长动力。2021/9/1133互联网金融的现状互联网金融的现状阿里小贷、腾讯财付通以及众多第三方支付组织和人阿里小贷、腾讯财付通以及众多第三方支付组织和人人贷机构，在互联网数据开发的基础上加速挖掘金融人贷机构，在互联网数据开发的基础上加速挖掘金融业务的商业附加值，搭建出不同于银行传统模式的业业务的商业附加值，搭建出不同于银行传统模式的业务平台。务平台。2021/9/1134互联网金融与传统金融的比较互联网金融与传统金融的比较（一）（一）对客户需求掌控能力不同对客户需求掌控能力不同 互联网金融具有传统金融不可比拟的优点就是，它拥有搜互联网金融具有传统金融不可比拟的优点就是，它拥有搜索引擎、大数据、社交网络和云计算。这些使得互联网金融索引擎、大数据、社交网络和云计算。这些使得互联网金融的市场信息不对称程度非常低。它可以将碎片化信息进行组的市场信息不对称程度非常低。它可以将碎片化信息进行组合，根据任何人的碎片化信息做产品信息的挖掘和产品推导，合，根据任何人的碎片化信息做产品信息的挖掘和产品推导，有效地拉近商家和供应商之间的关系，利用大数据技术从中有效地拉近商家和供应商之间的关系，利用大数据技术从中挖掘商机，互联网金融有效缓解了银企之间信息不对称的难挖掘商机，互联网金融有效缓解了银企之间信息不对称的难题。题。相对而言，尽管传统金融企业也已经意识到大数据对产业相对而言，尽管传统金融企业也已经意识到大数据对产业发展的巨大推动作用，并已经采取措施利用大数据为其服务，发展的巨大推动作用，并已经采取措施利用大数据为其服务，如现在各大银行开办的网上银行，但是对比互联网金融，传如现在各大银行开办的网上银行，但是对比互联网金融，传统金融对用户的信息采集和处理能力还远远不够。统金融对用户的信息采集和处理能力还远远不够。2021/9/1135互联网金融与传统金融的比较互联网金融与传统金融的比较（二）运营模式不同（二）运营模式不同 互联网金融是伴随着互联网诞生的，它依托互联网进行业互联网金融是伴随着互联网诞生的，它依托互联网进行业务的开展，即互联网金融所提供的服务都只存在于线上的虚务的开展，即互联网金融所提供的服务都只存在于线上的虚拟空间。它属于直接融资模式，着重于解决中小企业融资问拟空间。它属于直接融资模式，着重于解决中小企业融资问题，并且促进民间金融的阳光化、规范化，更可被用来提高题，并且促进民间金融的阳光化、规范化，更可被用来提高金融包容水平，推动经济发展。金融包容水平，推动经济发展。传统金融机构也有类似的线上活动，但是它在资金流通过传统金融机构也有类似的线上活动，但是它在资金流通过程中充当的是一个中介的角色，其服务的对象也主要是规模程中充当的是一个中介的角色，其服务的对象也主要是规模较大、信誉度较高的企业，对于信誉度难以审查的小微型企较大、信誉度较高的企业，对于信誉度难以审查的小微型企业则较少，传统金融主要是通过运营网点向客户提供可触摸业则较少，传统金融主要是通过运营网点向客户提供可触摸的服务，并利用关系来销售产品。的服务，并利用关系来销售产品。2021/9/1136互联网金融与传统金融的比较互联网金融与传统金融的比较（三）运营的成本不同（三）运营的成本不同 互联网金融的交易双方在资金期限匹配、分担成本非常低，互联网金融的交易双方在资金期限匹配、分担成本非常低，银行、券商和交易所等中介都不起作用银行、券商和交易所等中介都不起作用;贷款、股票、债券等贷款、股票、债券等的发行和交易以及券款支付直接在网上进行，这个市场充分的发行和交易以及券款支付直接在网上进行，这个市场充分有效，接近一般均衡定理描述的无金融中介状态，能够大幅有效，接近一般均衡定理描述的无金融中介状态，能够大幅减少交易成本，而且透明度更强、参与度更高、操作上更便减少交易成本，而且透明度更强、参与度更高、操作上更便捷、中间成本就更低。捷、中间成本就更低。第三方支付公司快钱第三方支付公司快钱CEOCEO关国曾表示互联网金融将降低金融关国曾表示互联网金融将降低金融服务成本。未来，以第三方支付企业为代表的互联网金融将服务成本。未来，以第三方支付企业为代表的互联网金融将创造性的依靠海量数据，极大降低各类企业享受金融服务的创造性的依靠海量数据，极大降低各类企业享受金融服务的成本。由于互联网金融完全依托互联网，没有银行、保险业成本。由于互联网金融完全依托互联网，没有银行、保险业等传统金融的实体网点。加上拥有大数据的海量数据决绝了等传统金融的实体网点。加上拥有大数据的海量数据决绝了客户需求分析费用，使得它的成本比传统金融业要小的多。客户需求分析费用，使得它的成本比传统金融业要小的多。2021/9/1137互联网金融与传统金融的比较互联网金融与传统金融的比较（四）具体操作不同（四）具体操作不同1 1、支付方式的不同、支付方式的不同 ：传统金融采用的是物理网点分散支付，：传统金融采用的是物理网点分散支付，而互联网金融是超级集中支付系统和个体移动支付统一。而互联网金融是超级集中支付系统和个体移动支付统一。2 2、信息处理的不同、信息处理的不同:传统金融的信息通过人工进行处理，传统金融的信息通过人工进行处理，信息不对称，且标准化、碎片化信息不对称，且标准化、碎片化 、静态化；互联网金融的信、静态化；互联网金融的信息处理和风险评估通过网络化方式进行，在云计算的保障下，息处理和风险评估通过网络化方式进行，在云计算的保障下，资金供需双方信息通过社交网络揭示和传播，被搜索引擎组资金供需双方信息通过社交网络揭示和传播，被搜索引擎组织和标准化，最终形成时间连续动态变化的信息序列，由此织和标准化，最终形成时间连续动态变化的信息序列，由此可以给出任何资金需求者的动态风险定价或动态违约概率，可以给出任何资金需求者的动态风险定价或动态违约概率，而且成本极低。而且成本极低。3 3、资源配置：传统金融的具体形式如银行、投资银行等作为、资源配置：传统金融的具体形式如银行、投资银行等作为中介匹配资金借入方和借出方；互联网金融的资金供需信息中介匹配资金借入方和借出方；互联网金融的资金供需信息则可直接在网上发布并匹配则可直接在网上发布并匹配,供需双方直接联系和交易供需双方直接联系和交易,不需不需要经过银行、券商或交易所等中介。要经过银行、券商或交易所等中介。2021/9/1138 传统金融传统金融 互联网金融互联网金融困难/成本很高 容易/成本低信息不对称 数据丰富、完整、信 息对称通过银行与券商中介期限 完全可以自己解决 和数量的匹配通过银行支付 超级集中支付系统和 个体移动支付的统一间接交易 直接交易需要设计复杂风险和 简单化（风险对冲需对冲风险 求减少）交易成本极高 金融市场运行互联化，交易成本较少互联网金融与传统金融的比较互联网金融与传统金融的比较q信息处理q风险评估q资金供求 q支付 q供求方q产品q成本 2021/9/1139互联网金融与传统金融的比较互联网金融与传统金融的比较金融业遇到的挑战和机遇金融业遇到的挑战和机遇传统金融模式传统金融模式金融服务实体经济的最基本功能是融通资金，是将资金从储蓄者转移到投资者手中。资金供需双方的匹配(包括融资金额、期限和风险收益匹配)通过两类中介进行：一类是银行，对应着间接融资模式；另一类是股票和债券市场，对应着直接融资模式。这两类融资模式对资源配置和经济增长有重要作用，但也产生了很大的交易成本，直接体现为银行和券商的利润。2011年全国银行和券商的利润就达到约1.4万亿。互联网金融模式互联网金融模式“互联网金融模式”以互联网为代表的现代信息科技，特别是移动支付、云计算、社交网络和搜索引擎等，将对金融模式产生根本影响。将出现一个既不同于商业银行间接融资、也不同于资本市场直接融资的第三种金融融资模式。在互联网金融模式下，银行、券商和交易所等中介都不起作用，贷款、股票、债券等的发行和交易以及券款支付直接在网上进行，市场充分有效，接近一般均衡定理描述的无金融中介状态。2021/9/1140信息处理信息处理互联网金融三大支柱互联网金融三大支柱支付方式支付方式资源配置资源配置2021/9/1141信息处理信息处理 社交网络的生成和传播信息，搜索引擎对社交网络的生成和传播信息，搜索引擎对信息进行组织、排序和检索，云计算保障信息进行组织、排序和检索，云计算保障海量信息高速处理能力，最终形成时间连海量信息高速处理能力，最终形成时间连续、动态变化的信息序列，解决信息不对续、动态变化的信息序列，解决信息不对称问题。信息处理具有私人信息公开化、称问题。信息处理具有私人信息公开化、隐性信息显性化、分散信息集中化、海量隐性信息显性化、分散信息集中化、海量信息指标化等特点。信息指标化等特点。2021/9/1142 信息处理是金融体系的核心。互联网信息处理是金融体系的核心。互联网金融模式下，信息处理有三个组成部分：金融模式下，信息处理有三个组成部分：2 3 1社交网络生成社交网络生成和传播信息，和传播信息，特别是对个人特别是对个人和机构没有义和机构没有义务披露的信息务披露的信息搜索引擎对信搜索引擎对信息的组织、息的组织、排序和检索，排序和检索，能缓解信息超能缓解信息超载问题，有针载问题，有针对性地满足信对性地满足信息需求息需求云计算保障信云计算保障信息高速处理能息高速处理能力力2021/9/1143支付方式支付方式 互联网金融以移动支付为基础，个人互联网金融以移动支付为基础，个人和机构都可在中央银行的支付中心和机构都可在中央银行的支付中心(超超级网银级网银)开设存款和证券登记账户；证开设存款和证券登记账户；证券、现金等金融资产的支付和转移通券、现金等金融资产的支付和转移通过移动互联网进行；支付清算完全电过移动互联网进行；支付清算完全电子化，替代现钞流通。子化，替代现钞流通。商业银行、证券、保险公司会商业银行、证券、保险公司会2021/9/1144资源配置资源配置 资金供需信息直接在网上发布并匹配资金供需信息直接在网上发布并匹配，供需双方可以直接联系和交易，形，供需双方可以直接联系和交易，形成了成了“充分交易可能性集合充分交易可能性集合”，实现，实现透明、公平的交易环境，中小企业融透明、公平的交易环境，中小企业融资、民间借贷、个人投资渠道等问题资、民间借贷、个人投资渠道等问题更容易解决。更容易解决。会怎样？会怎样？我们我们“不差钱不差钱”2021/9/1145互联网金融对我国金融发展的影响互联网金融对我国金融发展的影响推动金融体系推动金融体系的竞争和发展的竞争和发展给银行给银行带来挑带来挑战战促进中小促进中小微金融和微金融和农村金融农村金融的发展的发展2021/9/1146（一）推动金融体系的竞争和发展（一）推动金融体系的竞争和发展 迅速发展的网络经济正以其特有的规律使金融迅速发展的网络经济正以其特有的规律使金融理论和金融市场发生着深刻的变化，促使了互联理论和金融市场发生着深刻的变化，促使了互联网金融的诞生，在互联网金融的推动下，传统的网金融的诞生，在互联网金融的推动下，传统的金融组织要能适应网上营销环境的变化，要不断金融组织要能适应网上营销环境的变化，要不断提供相适应的虚拟金融产品。提供相适应的虚拟金融产品。2021/9/1147（二）给银行带来挑战（二）给银行带来挑战 数字化时代的到来，给银行带来最大的挑战就是数字化时代的到来，给银行带来最大的挑战就是资源配置方式的挑战。银行传统的资源配置是间接融资源配置方式的挑战。银行传统的资源配置是间接融资方式，需要通过中介来完成，而互联网时代则可以资方式，需要通过中介来完成，而互联网时代则可以通过直接融资，工序双方直接联系和交易，不需要任通过直接融资，工序双方直接联系和交易，不需要任何中介就可以完成，而且信息几乎完全对称。相对于何中介就可以完成，而且信息几乎完全对称。相对于传统融资模式，互联网金融交易的成本极低，交易可传统融资模式，互联网金融交易的成本极低，交易可能性边界也极度扩大，这都给银行业带来巨大的挑战，能性边界也极度扩大，这都给银行业带来巨大的挑战，现在流行的现在流行的P2PP2P贷款公司就是一个很好的例子。贷款公司就是一个很好的例子。2021/9/1148（三）促进中小微金融和农村金融的发展（三）促进中小微金融和农村金融的发展 P2PP2P模式解决了几千万未被传统金融体系所覆模式解决了几千万未被传统金融体系所覆盖的广大农户和小微企业主的资金需求，是一种模盖的广大农户和小微企业主的资金需求，是一种模式上的创新。除了资金需求，小微企业主和广大农式上的创新。除了资金需求，小微企业主和广大农户还有获得资讯，技术培训的需要，这也给移动互户还有获得资讯，技术培训的需要，这也给移动互联网发展提供了广阔空间。联网发展提供了广阔空间。2021/9/1149 互联网金融创新互联网金融创新 客户开发客户开发在客户基础和在客户基础和“入口为王入口为王”的时代，这些聚合大量客的时代，这些聚合大量客户基础的平台都是银行接触客户的极佳场所户基础的平台都是银行接触客户的极佳场所 银行业务：银行业务：寻找潜在客户；寻找潜在客户；提供服务；提供服务；风险管理；风险管理；处理纠纷；处理纠纷；处置不良资产处置不良资产 2021/9/1150互联网金融创新互联网金融创新 客户开发与信用评估客户开发与信用评估q基基于于互互联联网网数数据据挖挖掘掘而而产产生生的的征征信信手手段段创创新新，令令信信贷贷客户群呈现快速增长客户群呈现快速增长 q互互联联网网金金融融的的本本质质，不不是是仅仅仅仅作作为为工工具具提提升升交交易易效效率率和和降降低低成成本本，而而是是通通过过网网络络征征信信的的方方式式，拓拓展展金金融融业业服务的目标人群服务的目标人群q通通过过模模式式创创新新将将过过去去从从未未有有信信用用记记录录的的人人群群纳纳入入金金融融信信用用体体系系，这这就就使使他他们们梯梯次次接接受受互互联联网网金金融融、传传统统金金融服务成为可能融服务成为可能qP2PP2P将将传传统统的的非非正正式式人人际际借借贷贷标标准准化化，并并让让其其扩扩展展到到借借贷贷者者的的社社交交圈圈及及所所在在区区域域之之外外；通通过过信信用用评评估估及及将将借借贷贷过过程程系系统统化化，P2PP2P信信贷贷平平台台亦亦增增加加了了借借贷贷过过程程的的透透明明度度，降降低低了了风风险险及及信信息息不不对对称称，从从而而让让资资本本以以较较低低成本流向生产用途。成本流向生产用途。2021/9/1151互联网环境在深刻影响并改变着金融业互联网环境在深刻影响并改变着金融业q互互联联网网的的特特质质：信信息息传传播播成成本本趋趋零零；信信息息处处理理成成本本低低；客客户户界界面面简简单单直直接接；信信息息价价值值与与成成本本的的钟钟摆摆：获获得得并并有效使用信息的成本是恒定的。有效使用信息的成本是恒定的。q在在业业务务体体系系上上，金金融融业业必必须须积积极极创创新新，完完善善服服务务方方式式，丰富服务品种，提供丰富服务品种，提供“金融超市金融超市”式的服务；式的服务；q在在经经营营方方式式上上，金金融融业业应应该该把把传传统统营营销销渠渠道道和和网网络络营营销渠道紧密结合；销渠道紧密结合；q在在经经营营理理念念上上，金金融融业业必必须须实实现现由由“产产品品中中心心主主义义”向向“客户中心主义客户中心主义”的转变；的转变；q在在战战略略导导向向上上，金金融融业业必必须须调调整整金金融融机机构构之之间间的的关关系系，争取成为网络经济的金融门户。争取成为网络经济的金融门户。2021/9/1152业内大佬论互联金融趋业内大佬论互联金融趋势势央行副行长刘士余：互联网金融业务不能触及红线央行副行长刘士余：互联网金融业务不能触及红线苏宁云商副董事长孙为民：打造移动互联服务平台苏宁云商副董事长孙为民：打造移动互联服务平台民生电商民生电商“准舵手准舵手”尹龙：五年成互联尹龙：五年成互联网网金融标志性企业金融标志性企业平安陆金所黄黎明：建议设互联网金融行业底线平安陆金所黄黎明：建议设互联网金融行业底线详情请登录：http:/ 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