【投资视角】启示2022：中国物流行业投融资及兼并重组分析(附投融资汇总、产业基金和兼并重组等).docx

【投资视角】启示2022：中国物流行业投融资及兼并重组分析(附投融资汇总、产业基金和兼并重组等)行业主要上市公司：目前国内物流产业的上市公司主要有顺丰控股(002352)、京东物流(02618.HK)、圆通速递(600233)、申通快递(002468)、中通快递(ZTO.N、02057.HK)、韵达股份(002120)和德邦股份(603056)等。本文核心内容：物流行业整体融资情况、单笔融资情况、投融资轮次、投融资区域分布、融资产品、投资主体、物流产业投资基金、全球物流行业兼并重组代表性事件1、物流行业重焕活力根据IT桔子数据库，整体来看，2015-2021年，中国物流行业融资金额呈波动递增趋势，融资事件数量呈波动递减趋势。2017年后，我国物流行业融资事件数量呈现“断崖式”下跌，由2017年的174起一直逐年下跌至2020年的95起。2021年我国物流行业重焕活力，行业融资金额达到顶峰;20221年全年，中国物流行业共发生融资事件共129起，同比增长35.79%;行业融资金额共1220.8亿元，同比大增103.42%。截至2022年5月25日，我国物流行业发生融资事件26起，融资金额为62.6亿元。注：上述统计时间截至2022年5月25日，下同。2、物流行业投融资仍处于早期阶段从单笔融资金额来看，2015-2021年除2016年和2021年的单笔融资金额上升到100亿元以上外，其他年份的单笔融资金额均未超过100亿元，2016年我国物流行业投融资单笔融资为177.60亿元，单笔融资金额达到近年来的峰值。从物流的投资轮次分析，目前物流行业的融资轮次仍然处于早期阶段，C轮后的融资寥寥无几。根据前文的分析，2016年尽管物流行业的融资事件和融资金额水涨船高，但是结合轮次分析来看，2018年主要由于当年物流行业处于“风口”，普遍存在融资的早期创业公司融资上涨的情况，2021年也存在同样的情况。3、物流行业投融资集中在上海、北京和广东从物流行业的企业融资区域来看，目前上海的融资企业最多，2015-2022年累计达到297起，其中2021年全年上海市物流行业累计融资事件达到41起，而2021年全年全国物流行业融资事件总计129起，由此上海市的物流投融资活跃度可见一斑。4、物流行业投融资集中于仓储、物流服务和各类物流平台2021-2022年5月25日，我国物流行业的投融资事件汇总如下：注：查询时间为2022年5月25日，下同。从2021-2022年融资企业的主营产品及业务分析，中国物流行业投资热点从2021年的仓储及物流服务(占比45.31%)过度到2022年的各类物流服务平台(占比40.00%)。5、物流行业的投资者以投资类企业为主根据对物流行业投资主体的总结，目前我国物流行业的投资主体主要以投资类为主，占比55.84%;代表性投资主体有隐山资本、IDG资本、红杉资本中国、高瓴投等知名投资机构;实业类的投资主体有中集集团、上港集团、圆通速递、菜鸟国际、美团和字节跳动等。6、物流行业的产业投资基金目前物流行业的产业投资基金比较少，目前在中国证券投资基金业协会中查询到相关产业基金共5家，分别为：中储物流投资管理(宁波)有限公司、河南远海中原物流产业发展基金管理有限公司、重庆现代物流产业股权投资基金管理有限公司、深圳市深国际华章物流产业基金管理有限公司和皖江(芜湖)物流产业投资基金管理企业(有限合伙)，其管理规模分别为0-5亿元、10-20亿元、20-50亿元、0-5亿元和0-5亿元。注：查询时间为2022年5月25日。7、物流企业横向收购扩大规模目前中国物流行业的兼并重组事件较多，从全球的角度分析，目前兼并重组的类型主要为中游企业横向收购扩大规模。8、物流行业投融资及兼并重组总结