2022年高空作业平台行业商业模式及竞争格局分析.docx

2022年高空作业平台行业商业模式及竞争格局分析1、高空作业平台分类多样、应用广泛，租赁为主要商业模式高空作业机械是为满足高处作业的需要而设计和生产的专用设备，它可以将作业人员、工具、材料等通过作业平台举升到指定位置进行各种安装、维修操作，并为作业人员提供安全保障，具有安全性和经济性等特点，成为吊篮、脚手架等传统登高设备的升级替代产品。根据底盘性质的不同，可以将高空作业机械分为高空作业车和高空作业平台。高空作业车采用汽车底盘，转弯移动灵活，可以在马路上行驶，属于特种车辆，主要应用于电力抢救抢修、市政工程中的高处作业如路灯维修。高空作业平台的行驶速度和灵活性不及高空作业车，适合不需要进行大量转场、小范围移动即可满足使用需求的作业，应用领域广泛。按照举升结构，高空作业平台（AerialWorkPlatform）可分为剪叉式、直臂式、曲臂式、门架式、桅柱式和桅柱爬升式，其中剪叉式具有优异的稳定性和载重能力，根据型号和尺寸不用，可用于室内外各种需要高处作业的场合，应用领域最广泛，因此销量最高，2021年销量占全部高空作业平台销量的84.9%。臂式能够实现较高的作业高度，具备良好的障碍物跨越能力，适用于大高度的室外作业以及需要灵活调整高处到达位置等情况，属于高端产品。在复杂高空作业中，往往采用直臂式和曲臂式高空作业平台搭配使用，2021年直臂式和曲臂式合计销量占11.4%。桅柱式和门架式多用于室内，如商场、酒店等公共空间的装潢、维修、仓库和超市内货物的取放等，侧重商用领域和生活领域。桅柱爬升式应用场景较窄，主要是建筑物的外立面施工。不同于传统工程机械的经销模式，高空作业平台具有使用频率高、使用时间短的特点，主要商业模式为租赁。即通常由生产商销售给租赁商，再由租赁商对终端客户提供设备及各类服务。行业采用租赁模式的主要原因为：（1）对租赁商而言，“干租”模式简单易行。湿租是指租赁时配套雇佣持有驾驶车辆设备执照的操作员，高空作业平台不属于特种车辆，因而租赁商不需要雇佣操作人员，采用干租模式。只需对终端用户的普通工人进行简单培训，快速对接公司业务，可行性高。（2）对终端客户而言，租赁节省了高空作业平台的投资成本，盘活企业资本，有利于企业资金周转，保持流动性。产品质量与售后问题由制造厂商负责则节省了维护成本，同时租赁商能够提供定制化方案等附加服务，满足客户深层次的需求，使客户及时获得新型号、多种类的产品用于实际作业之中。（3）对设备制造商而言，租赁商是连接制造企业和终端用户的桥梁，能就产品质量、种类等问题给与企业相关反馈，使企业与市场需求接轨，推动企业快速发展。2、欧美市场：疫后需求强势反弹，臂式电动化正当时（1）疫情缓解后需求强劲，22年有望继续增长欧美市场保有量稳定，行业集中度下降。欧美的高空作业平台市场起源于上世纪70年代，经历了40余年的发展后，已步入成熟阶段，保有量稳定，欧洲十国约30万台，美国约65万台，主要需求来源为存量更新。欧洲高空作业平台平均服役寿命约7-9年，美国约4-5年。根据Accessinternational数据，2021年全球高空作业机械前20销售收入共计111.16亿美元，位列前五的公司为JLG、Terex、浙江鼎力、Skyjack、徐工集团，其销售额共计60.23亿美元，占前20强销售总额的55.2%，较2019年的66.45%有明显下降。2021年疫情缓解后需求强势反弹。从保有量增速看，上一轮更新高峰为2017-2018年，2019年节奏有所放缓。2020年受疫情影响，开工率降低，美国市场的高空作业平台平均使用率从2019年的71%下降至2020年的64%，租赁收入下降6.73%至103.17亿美元，设备更新需求减少，体现为龙头Terex和Oshkosh的高空作业平台业务收入分别下降34.6%、38.4%，在手订单也有不同程度的下降。2021年，因疫情延后的需求快速释放，建筑和工业领域需求旺盛，美国建筑行业增加值同比增长7.03%到9588亿美元，全球最大的设备租赁公司联合租赁的设备保有量从2020年的61.5万台增长至2021年的78万台，拉动高空作业平台进入新一轮更新周期。海外龙头在手订单自2020Q4起快速增长，进入2022年以来，下游需求仍然强劲，Terex和Oshkosh的在手订单均创下新高。美国出台万亿基建法案支撑需求，海外龙头对22年保持乐观。2021年11月15日，美国总统拜登正式签署基础设施投资与就业法案，该法案致力于通过提升对交通、能源、水和电信等较传统的基础设施领域的投资，创造建筑业与制造业就业机会，刺激经济进一步复苏。根据法案，未来5年，美国政府将在基建领域新增投资约5500亿美元，包括2180亿美元道路桥梁、铁路、机场、港口升级维护支出；1360亿美元清洁能源、灾害治理、环境修复支出；1200亿美元供水和宽带网络改造支出；390亿美元公交升级支出以及新建50万个充电桩的75亿美元支出。在基建项目的支撑下，美国高空作业平台有望维持稳定的更新频率，预计22年市场继续保持高景气度，龙头企业业绩有望实现进一步增长。Terex预计其22年的AWP业务营收将达到23-24亿美元，同比增长5.56%-10.15%，Oshkosh的预测则达到38-42亿美元，同比增长23.7%-36.7%。（2）臂式平台电动化大势所趋剪叉基本实现电动化，臂式电动化率仍有较大提升空间。高空作业平台在经济性和可行性两方面都具备电动化条件，首先，电动高空作业平台全生命周期的使用成本比燃油款低；其次，高空作业平台不同于传统工程机械需要在恶劣的环境下工作，也不同于传统商用车需要不停地在重载工况下持续运行，它是一种间歇式的工作状态，所使用电路系统的复杂程度要低于其他工程机械和商用车；因此高空作业平台的整体电动化率高于其他传统机械。其中剪叉式高空作业平台基本实现了电动化，2017年欧洲十国和美国的剪叉式产品电动化率分别达到81%、90%。臂式产品电动化率分别为37%、27%，低于剪叉式平台的主要原因是臂式平台的使用场景更复杂，安全设计难度更高，所需的电路系统更复杂，因此电动化进程更慢。政策驱动叠加技术进步，臂式电动化趋势不改。政策端，欧盟率先于2019年发布欧洲绿色协议，提出到2050年实现整个欧洲地区的碳中和，并于2021年6月28日通过了欧洲气候法案，为欧盟各国在2050年实现碳中和目标铺平了道路。2021年4月22日，美国总统拜登宣布将扩大美国政府的减排承诺，到2030年将美国的温室气体排放量较2005年减少50%52%，到2050年实现碳中和目标。成本端，随着电池技术和现场充电基础设施的不断发展，电动臂式平台逐渐成熟，高米数、大载重的产品也实现了电动化，电动臂式的渗透率有望在本轮更新中提升。3、中国市场：仍处快速发展阶段，非建筑应用持续拓宽（1）安全性和经济性驱动保有量提升高空作业平台具备安全性和经济性。（1）安全性：传统脚手架由多根钢管搭建在一起，对钢管的质量要求高，需要专业人员进行安全检测，以及技术人员做安全系数考评和搭建，而每年层出不穷的脚手架倒塌事故说明了其安全性较低。高空作业平台则严格按照生产要求和标准进行生产，质量严格把控，可以降低事故率，保障高空作业安全。（2）经济性：脚手架搭建完成后是固定的，要想升高或左右延展，只能继续搭建。人员作业时需要攀爬移动，脚手架有限的空间通过性差，狭小空间无法高效作业。高空作业平台高度可在支持范围内随意调节，作业范围和灵活性非常高，一名工人在高空作业平台上可以完成三名工人在脚手架上的工程量。且高空作业平台不需要人工进行安装拆卸，节省了大量的施工时间。持续减少的建筑从业人数、快速增长的人工成本和降低安全生产事故的需要促使高空作业平台需求增长。我国建筑业从业人员近两年呈下降趋势，截至2021年12月，从业人数同比下降1.56%至5282万人。同时，建筑工人老龄化、人工成本上涨等问题凸显。据江苏省建筑工人实名制信息管理服务平台统计，目前江苏560万建筑工人中，18岁-40岁、40岁-50岁、50岁-65岁的建筑工人占比分别约为29%、23%、48%；2009年至2019年期间我国建筑业平均年工资由2.42万元上涨至6.56万元。此外，我国高处作业安全事故数量不断攀升，2017-2019年，高处坠落事故从331起增加至415起，随着生产安全保障制度不断健全和完善，企业及施工人员对于高空作业安全意识增强，更愿意选择安全高效的工具。今年国务院印发“十四五”国家安全生产规划，规划到2025年，生产安全事故死亡人数下降15%。为弥补劳动力缺失、降低人工成本支出、减少安全生产事故，安全高效的高空作业平台设备渗透率快速提升。2026年国内保有量有望达107.41万台。我国高空作业平台起步较晚，近年来随着经济的发展，销量和保有量快速增长。2021年全国高空作业平台销量达16.01万台，同比增长54.6%；2022年表现亮眼，一季度销售3.18万台，同比增长142%，4月受国内疫情影响销量同比下降10.2%，为1.81万台，是降幅最小的工程机械产品。保有量从2015年的3.3万台提升至2021年的38.44万台，CAGR达50.56%，根据宏信建发招股说明书数据，预计2026年我国保有量将增至107.41万台，2021-2026年CAGR为23.4%。（2）臂式平台渗透率提升空间大对比欧美市场，我国臂式平台渗透率较低，未来有望放量增长。臂式平台更高的作业高度导致臂架截面设计和受力变形等因素更加复杂，制造难度远大于剪叉式，单体价格也更高。欧美市场由于发展较早，臂式产品成熟度更高，因此应用更广泛，且呈逐年扩大趋势，2018年欧洲十国的保有量中臂式占比约为34.6%，美国为40.1%。而我国臂式平台渗透率较低，2021年销售的高空作业平台中直臂式、曲臂式占比分别为7.7%、3.7%，合计仅为11.4%，较成熟市场差距较大。臂式在建筑施工、房屋制造等复杂应用场景下需求更大，随着市场的逐渐成熟，厂商技术水平的提高，由剪叉式转向臂式是产业升级的必然选择，因此未来我国臂式平台市占率将不断提升。（3）非建筑领域应用方兴未艾我国高空作业平台在非建筑领域的应用场景将继续增加。高空作业平台分类多样，不同产品在应用场景上形成互补，因而适用于各行各业。如剪叉式工作高度一般在10-12米，往往应用于仓储物流、室内装修、市政工程领域；臂式平台高度一般约30米，往往应用于建筑施工、船舶制造领域；桅柱式和门架式多用于室内，如商场、酒店等公共空间的装潢、维修、仓库和超市内货物的取放等。纵观各国市场，高空作业平台一般起于大型工程建筑领域，如欧美市场受益于城镇化进程中的建筑施工，日韩则首先应用于船舶制造领域，但随着行业不断发展，应用领域不断向非建筑领域渗透，以降低行业的周期性和季节性影响。美国2009年用于非建筑领域的高空作业平台约占10%，2017年提升至26%，以设施管理和大型活动为主；欧洲十国2017年非建筑领域的应用占比达到43%。在我国，厂房建设及仓储物流仍是高空作业平台需求最多的应用场景，但覆盖这一领域的租赁商比例逐年下降，而覆盖市政工程、机场/火车站、大型商场、超市、旧小区改造等非建筑领域的租赁商有所上升，但占比依然较小，表明我国高空作业平台正在向非建筑领域渗透，且提升空间大。