2022年中国生产控制类工业软件行业龙头企业分析——中控技术：市占比率保持领先地位.docx

干货2022年中国生产控制类工业软件行业龙头企业分析中控技术：市占比率保持领先地位行业主要上市企业：中控技术(688777)、宝信软件(600845)、华中数控(300161)等本文核心数据：工业软件业务收入、工业软件业务毛利率、研发投入等。1、中国工业软件行业龙头企业全方位对比工业软件已成为工业软件行业的一大趋势，各大传统工业软件企业纷纷转型工业软件业务。目前中国生产控制类工业软件行业的龙头企业主要包括中控技术、中控技术、和利时件等。从营业收入和毛利率的角度来看，中控技术的营收表现较好但毛利率较中控技术低;从业务布局区域来看，中控技术主要布局国内业务，主要收入来源为华东地区;中控技术国外布局占比达到5%，较中控技术国外布局多。从市占率来看，中控技术APC产品国内市占率已达27%，排名第一。总体来看，中控技术在毛利率、市占率方面优势较强，为我国工业软件龙头企业之一。注：宝信软件未单独披露工业软件业绩，故此处为软件业绩。2、中控技术：工业软件业务的布局历程1999年，中控技术正式成立。直到2006年，中控技术产品以自主研发的DCS为主，逐渐开始对国外品牌DCS的。2015年，中控技术拓展产品品种，以DCS和其他产品并重，完全打入中高端市场，逐步实现对国外品牌的赶超。2017年，中控技术正式提出“解决方案+工业软件App”的数字化策略，开始专注于工业软件发展。2020年，中控技术上市，布局工业4.0。具体布局历程如下：3、中控技术：工业软件业务布局及运营现状工业软件业务板块：工业软件占比有所提高从中控技术布局来看，中控技术工业软件主要分为生产管控、供应链管理、资产管理、安全环保、工业AI软件。主要产品包括中控控制软件APC-Suite、中控设备管理软件、工业AI应用平台等，主要的应用行业涵盖炼油石化、精细化工、建材等流程工业领域，覆盖范围较广。从公司2020年分业务板块的数据来看，工业自动化及智能制造解决方案实现业务收入23.3亿元，占比最高;工业软件实现业务收入2.62亿元，虽然占比较少，但近几年有所提升。工业软件业务布局：聚焦国内业务2020年，公司在华东地区实现业务收入15.55亿元，占比第一。其次是华北及华中地区，分别实现业务收入4.21亿元和2.41亿元。核心工业软件市占率：保持在领先地位2018-2020年，中控技术的核心工业软件APC在国内市场占有率保持领先状态。2019年APC市占率较2018年度市占率实现翻倍，突破25%，排名第一。2020年APC市占率有小幅上升，保持国内第一地位。工业软件业务研发：公司注重研发投入公司一直重视新产品的研发，持续加大对技术创新、产品自主创新的资金投入力度，加快研发专利的申请。2020年公司新增专利数量突破100个，截至2021年6月30日，公司共拥有专利361项。从研发投入来看，公司研发投入占比保持在11%左右。2020年底，全年研发投入金额达3.62亿元，占比为11.46%。在公司注重技术研发的背景下，2020年中控技术实现了多项工业软件技术突破，主要突破技术包括工业软件SaaS化技术、回路控制参数在线交互式鉴定技术等。对于工业软件生态优化、节能减排等方面效果显著。4、中控技术：工业软件业务经营业绩从工业软件业务的经营情况来看，2019-2020年工业软件业务收入保持上升态势。2020年公司克服全球影响，公司工业软件业务收入升至2.62亿元。截至2021年上半年，公司实现业务收入0.81亿元。在毛利率方面，2019-2020年，公司工业软件毛利率有所下滑，但仍维持在较高水平。2020年公司工业软件业务毛利率降至50%以下。2021年上半年，公司工业软件毛利率有所回升，升至55.2%。5、中控技术：工业软件业务发展规划中控技术在年报中主要从工业软件产品、市场拓展及发展战略方面提出了发展规划。在工业软件产品方面，公司将持续推进以生产控制、生产管理、过程优化等为主线的工业软件产品和解决方案的研发，逐步实现工业软件业务模式的SaaS化;在市场拓展方面，积极拓展海外市场，尤其专注于东南亚及中东地区的流程工业客户。除此以外，公司保持创新创业发展战略，建立中控创新分析院，开展工业AI、大数据、云计算、区块链等技术分析与应用，提高公司在工业软件市场的竞争力。