2022年中国化肥市场供需现状分析.docx

2022年中国化肥市场供需现状分析化肥行业主要上市公司：云天化(600096.SH)、鲁西化工(000830.SZ)、阳煤化工(600691.SH)、湖北宜化(000422.SZ)、华鲁恒升(600426.SH)、泸天化(000912.SZ)、中海石油化学(03983.HK)、中国心连心化肥 (01866.HK)等。本文核心数据：全国化肥生产量、全国化肥消费量、全国化肥自给率全国农用氮磷钾化肥产量波动下降2015-2020年，受“减肥增效”政策的影响，我国农用氮磷钾化肥产量呈现波动下降趋势;2020年我国农用氮磷钾化肥产量不超过5400万吨;2021年有小幅增长，达到5446万吨，2022年1-2月累计产量为851万吨。从化肥细分品类来看，主要包括氮肥、磷肥、钾肥、复合肥等。从产量占比来看，我国的化肥生产以氮肥为主，2020年氮肥产量占比超过60%;磷肥产量占比超过18%;钾肥产量占比约13%;其他复合肥产量占比不打2%。注：2021年数据暂未发布。全国农用化肥施用总量趋于平稳2015年，农业部印发到2020年化肥使用量零增长行动方案推进落实方案导致此后全国化肥施用量逐年下降。2015-2020年，我国农用化肥施用折纯量复合增速为-2.7%，2020年我国农用化肥施用折纯量为5250.65万吨。2021年初步参考国家统计局发布的全国农用氮磷钾化肥产量增速测算，得到全国农用化肥施用量不超过5300万吨。注：2021年为预测数据，届时以官方发布为准。全国化肥行业整体自给率水平较高从全国化肥行业整体自给率来看，2019-2022年期间，除了2020年4月份和2022年2月份，其余均保持在100%以上的水平，其中在2021年6-12月均保持在110%以上的较高水平，整体来看国内化肥市场供应较为充分。注：自给率=消费量/产量。进一步从全国实际进口化肥情况来看，主要是以钾肥为主(国内钾矿资源缺乏，相关产品主要依赖进口)，磷肥、氮肥和复合肥产品进口量较小(主要是由于国内氮肥、磷肥等产能过剩明显)，并且近几年全国化肥进口总量整体呈现逐年下降的态势。注：由于海关总署并未披露上述产品的进口量数据，以上参考中国石油和化学工业联合会披露数据。