2022年非金属建材行业之工程市场发展现状及未来趋势分析.docx

2022年非金属建材行业之工程市场发展现状及未来趋势分析受疫情与情绪双重压制，地产市场持续低迷。3 月百强房企销售降幅继续扩大，头部房企 销售额持续下滑。克而瑞数据显示，3 月行业百强房企实现全口径销售金额 5795 亿元， 同比下降 53%，较 2 月降幅扩大 6 个百分点。多座城市在“因城施策”指导方针下限售、 限购政策出现宽松。当前市场背景下，房企开发环节资金流动性困境仍未得到解决，部 分头部民企及中小房企现金流紧张，行业过剩产能出清速度加快，房地产市场集中度有 望持续提升。受此影响，和房企具有良好稳定合作关系的头部建材企业有望进一步提升 市占率。近期政府大力推进的保障性租赁住房也有望为具有产品、产能、品牌、渠道优 势的头部建材企业提供更大市场空间。1、地产行情持续下滑，利好政策不断释放住宅土地市场依旧冷淡。3 月百城住宅类土地供应建面为 5063.4 万平方米，同比下降 23.43%。百城住宅类土地成交建面为 1445.7 万平方米，同比下降 72.74%。百城住宅类 成交土地总价为 771.9 亿元，同比下降 66%。百城住宅类土地溢价率为 3.38%，同比下 降 82.87%。各类数据均显示房企对未来市场信心不足，减缓拿地计划。市场遇冷下，利好政策加速释放。2022 年一季度，房地产行业仍处在深度调整期，楼市 持续低迷，房企面临危机。中央各部委就房地产行业密集表态，释放强烈维稳信号。1 月 17 日，发改委发文，提出促进住房消费健康发展。2 月 10 日，全国性商品房预售资金监 督管理办法出台，明确要求各市住建部门不得层层加码，超出额度的资金可以由房企提 取自由使用。3 月 5 日，两会政府工作报告定调，强调因城施策促进房地产业良性循环 和健康发展。3 月 16 日，六部委集体发声，“稳地产”意愿强烈。2、地产高集中度带动建材龙头市占率提升头部房企选择建材供应商时，更为看重其过往合作经验、产能及品牌。龙头建材公司常 年与地产企业保持稳定合作关系，在工程市场具有一定美誉度，同时，龙头建材公司拥 有较大产能规模和更为合理的产能布局，能满足地产项目对建材的数量和个性化要求。 因此，集采模式下，建材行业龙头公司更具竞争力，有望展现强者恒强态势，随头部房 企市场份额的提升而获取更多订单。从细分品类看，借助工程端业务，防水、瓷砖、塑料管道、五金、涂料等消费建材龙头 企业市占率持续提升。根据中国建筑防水协会统计，2021 年 1-12 月，839 家规模以上 （主营业务收入在 2000 万元以上）防水企业的主营业务收入累计为 1261.59 亿元，较去 年同期增长 13.2%。东方雨虹作为防水行业龙头企业，表现出强者恒强的竞争优势， 2021 年实现营收 319.34 亿元，同比增长 46.96%，市占率持续提升。2022 年，东方雨 虹以 30%的首选率连续十年问鼎房地产开发企业 500 强防水材料品牌第一名。根据中国陶瓷家居网统计，2020 年 1-12 月，规模以上建筑陶瓷工业主营业务收入累计 3111.24 亿元，同比增长 1.5%，增长率呈持续下滑态势。作为瓷砖头部企业的蒙娜丽莎 持续深耕 B 端市场，借助房企集中度提升不断提高市占率，2017-2021 年间，营收复合 增长率高达 24.69%，远高于行业增长速度。500 强房企瓷砖品牌首选率常年维持第二位， 且呈上涨趋势。国内涂料主要分为建筑涂料、粉末涂料、汽车涂料、木器漆、工业防护漆、船舶涂料、卷材 涂料等，其中建筑涂料产量占到 30%以上。从我国涂料市场规模上看，根据中国涂料工业 协会数据显示，2017-2021 年，中国规模以上涂料企业主营业务营收规模呈下滑趋势， 2021 年随有所增长，但增幅较小。从市场格局来看，立邦，阿克苏诺贝尔（多乐士）布 局较早，具有先发优势，三棵树作为民族品牌，借助产品和地利优势，长期维持房企 500 强涂料品牌首选率第二名，同时营收增速远高于行业增速，市占率不断提高。3、保障性租赁住房进入快车道，相关产业迎发展2021 年为保障性租赁住房的元年。2021 年 7 月，国务院发布关于加快发展保障性租 赁住房的意见，明确了“以公租房、保障性租赁住房和共有产权住房为主体的住房保障 体系”。2021 年，40 个重点城市完成保障性租赁住房 93.6 万套（间），2022 年计划建设 筹集保障性租赁住房 240 万套（间），较去年增长超 1.5 倍，保障性租赁住房建设进入快 车道。保障性租赁住房是我国住房保障体系中重要一环，将成为国家“十四五”期间住房发展 重点，有望接力棚户区改造项目和老旧小区改造项目，成为推动房地产市场健康发展的 重要力量，并带动相关产业的发展。作为民生项目，保障性租赁住房必然更倾向于选择 具有品牌美誉度、产品质量有保障的建筑材料，而非廉价的、品质无法保障的小厂产品， 头部建材企业有望受益。全国化布局优势或更加突出。按照西部证券发布的落实租购并举，勇做绿色建筑排头 兵保障性租赁住房专题研究报告预测，保障性租赁住房未来建设主要聚集于京津冀经 济圈、长三角经济圈、粤港澳大湾区和中部经济圈。考虑到防水卷材、瓷砖等建材有一 定运输半径，因此，主营区域与保障性租赁住房建设区域重合度最高的企业或厂房全国 化布局的企业有望受益。以防水材料为例，龙头公司东方雨虹产能布局全国，公司在全国范围内拥有 41 家生产研 发物流基地，80 余条国际先进生产线，各生产线年设计产能：防水卷材 6 亿多平米，防 水涂料约 150 万吨，砂浆类产品约 300 万吨，保温材料 420 多万立方米，建筑涂料近 50 万吨，非织造布约 25 万吨（包含已设计未投产产能）。公司庞大的生产基地布局可有 效盖保障性租赁住房集中建设区域，享受保障性租赁住房带来的订单增量。绿色建材有望受益。实现 2030 年前碳达峰、2060 年前碳中和是党中央经过深思熟虑做 出的重大战略部署，也是有世界意义的应对气候变化的庄严承诺，需要各行业共同努力。 根据中国建筑能耗研究报告（2020），2018 年建筑行业全生命周期碳排放占全国碳排 放总量的 51%，建筑领域的能效水平亟需提升。保障性租赁住房作为政府引导型项目， 是各级政府响应国家“双碳”目标的重要抓手，有望大幅度提高绿色建材使用比例。