高级会计学（第8版）耿建新-第11章套期会计备课2019.docx

第十一章套期会计第一局部套期会计基础补充：对金融工具会计的简单介绍一、金融工具的构成内容按照我国的会计准那么，有这样的解释。金融工具，是指形成一方的金融资产并形成其他方的金融负债或权益工具的合同。金融资产，是指企业持有的现金、其他方的权益工具以及符合以下条件之一的资产：（-）从其他方收取现金或其他金融资产的合同权利。（-）在潜在有利条件下，与其他方交换金融资产或金融负债的合同权利。（三）将来须用或可用企业自身权益工具进行结算的非衍生工具合同，且企业根据该 合同将收到可变数量的自身权益工具。（四）将来须用或可用企业自身权益工具进行结算的衍生工具合同，但以固定数量的自 身权益工具交换固定金额的现金或其他金融资产的衍生工具合同除外。其中，企业自身权益 工具不包括应当按照企业会计准那么第37号一一金融工具列报分类为权益工具的可【可售 工具和发行方仅在清算时才有义务向另一方按比例交付其净资产的金融工具，也不包括本身 就要求在未来收取或交付企业自身权益工具的合同。金融负债，是指企业符合以下条件之一的负债：（一）向其他方交付现金或其他金融资产的合同义务。（二）在潜在不利条件下，与其他方交换金融资产或金融负债的合同义务。（三）将来须用或可用企业自身权益工具进行结算的非衍生工具合同，且企业根据该 合同将交付可变数量的自身权益工具。（四）将来须用或可用企业自身权益工具进行结算的衍生工具合同，但以固定数量的自 身权益工具交换固定金额的现金或其他金融资产的衍生工具合同除外。企业对全部现有同类 别非衍生自身权益工具的持有方同比例发行配股权、期权或认股权证，使之有权按比例以固 定金额的任何货币换取固定数量的该企业自身权益工具的，该类配股权、期权或认股权证应 当分类为权益工具。其中，企业自身权益工具不包括应当按照企业会计准那么第37号一一 金融工具列报分类为权益工具的可回售工具和发行方仅在清算时才有义务向另一方按比例 交付其净资产的金融工具，也不包括本身就要求在未来收取或交付企业自身权益工具的合 同。权益工具是指能证明拥有某个企业在扣除所有负债后的资产中的剩余权益的合同。衍生工具，是指属于本准那么范围并同时具备以下特征的金融工具或其他合同：（一）其价值随特定利率、金融工具价格、商品价格、汇率、价格指数、费率指数、信 用等级、信用指数或其他变量的变动而变动，变量为非金融变量的，该变量不应与合同的 任何一方存在特定关系。（二）不要求初始净投资,或者与对市场因素变化预期有类似反响的其他合同相比，要求六、套期会计的特有科目及其账务处理1、“衍生工具”科目及其账务处理要求账户特点：如同是“交易性金融资产”。2、“套期工具”科目及其账务处理要求一一公允价值套期、现金流量套期和境外经营净投资套期公允价值为明细科目-本账户实际上就是衍生工具的应用采用公允价值进行确认和计量3、“被套期工程”科目及其账务处理要求实际上就是被套期工程的变形-一按照被套期工程类别进行明细核算采用公允价值进行确认和计量4、“套期损益”科目及其账务处理要求一一专门核算套期工具与被套期工程估值或现金流量变动时对企业损益的影响 随着会计处理的结果起到的是一种汇集分配的作用第三局部公允价值套期确实认和计量一、公允价值套期确实认和计量要求1、公允价值套期会计的基本处理要求 P259（1）套期工具产生的利得或损失应当计入当期损益或者是其他综合收益。（2）被套期工程因被套期风险敞口形成的利得或损失应当计入当期损益，同时调整未 以公允价值计量的已确认被套期工程的账面价值。都是对应套期损益账户。2、对不同被套期工程的具体处理要求3.终止运用公允价值套期时的会计处理要求二、公允价值套期会计之一：期货合同（一）举例说明 见下例：P260例112例112 某经销商年初从外地购入大豆330吨，总价100万元,预计在2个月内售出， 当时的市场公允价值为110万元。为防止价格下降，该经销商在某商品期货交易所卖出了一 份衍生工具合同，即等价、等量、同期的商品期货合同，将其指定为由于大豆存货公允价值变 动风险的套期。在当年半年末时，期货合同的价格下降了 25000元，而大豆的公允价值也下 除了120000元。当日，该经销商将大豆存货按照当日的公允价值售出，并将购入的商品期货 合同卖出平仓。经销商对其本身的套期进行了有效性评价，认为该套期完全有效。本例题企 业仅有此一项套期业务，不考虑一般商品期货业务中的保证金、手续费和相关税金等。对于此例题的解释：来源：注册会计师考试用书会计P828-284。见附注一按照本书例题与注册会计师考试用书的会计处理比拟。1.5万元，铜现货公允价值上升了 15万元。当日，公司将 铜存货以109万元的价格出售，并将铜期货合同结算。中的保证金、手续费和相关税金等。P260业务注会用书本人教材指定套期工具（本钱100万，公允110万）借：被套期工程1000000贷：库存商品1000000（没有注明卖出买入）借：被套期工程1100000贷：库存商品1000000套期损益100000如果是看涨期货, 价格上升有利:价 格下降不利1月31日，公允价 值变动-期货期货上升25000借：套期工具25000贷：套期损益25000（此处只能将工具视为买入）期货下降25000借：套期工具25000贷：套期损益25000如果是看跌期货, 价格上升不利:价 格下降有利1月31日，公允价 值变动-现货现货下降25000借：套期损益25000贷：被套期工程25000现货下降20000准备买进的货物,借：套期损益20000贷：被套期工程20000上涨不利、下降有利2月28日，公允价 值变动-期货期货下降15000借：套期损益15000贷：套期工具15000无准备卖出的货物,上涨有利、卜降不利2月28日，公允价 值变动-现货现货上升25000借：被套期工程 15000贷：套期损益15000无卖出铜存货借：应收账款1090000贷：营业收入1090000借：应收张款1080000贷：营业收入1080000结转现货本钱借：主营业务本钱990000贷：被套期工程990000借：主营业务本钱1080000贷:被套期工程1080000结算期货合同借：银行存款10000贷：套期工具10000借：银行存款25000贷：套期工具25000说明：由于公司采用套期进行风险管理，规避了存货公允 价值变动风险，因此，其存货公允价值下降没有对于其毛 利100000元（即1100000-1000000）产生不利影响。同 时，公司运营公允价值套期会计符套期工具与被套期工程 的关于价值变动计入相同会计期间的损益，消除了因企业 风险管理活动可能导致的损益波动。说明：由于经销商采用了套期保值白勺策略，即使是库存存货降价20000元，也由于期货收入予以了弥补，在经营过程中还多形成收益5000元（25000-20000）,再 加上初始套期时形成的公允价值变动（但是计入了套期损益），总共形成了本期的收益105000元。反之, 假设不进行套期，那么形成的收益为80000元。计算：套期损益=0+25000-15000=10000元计算：套期损益=100000+25000=125000元企业仅有此一项套期业务,允价值下降2.5万元。2月28日铜期货公允价值下降了现货本钱=1000000+0=1000000 元现货本钱=1000000+0=1000000 元例14-30 20X7年1月1日，家公司为规避所持有钢存货 关于价值变动风险，与某金融机构签订了一项铜期货合 同，并将其指定为20X7年前两个月铜存货的商品价格变 化引起的公允价值变动风险的套期工具。铜期货合同的 标的资产与被套期工程铜期货在数量、质次、价格变动和例112 某经销商年初从外地购入大豆330吨，总价 100万元预计在2个月内售出，当时的市场公允价值为110万tQo 为防止价格下降，该经销商在某商品期货交易所卖出了一份衍生工具合同，即等价、等量、同期 的商品期货合同，将其指定为由于大豆存货公允价值变产地方面相同，套期工具与被套期工程因铜价变化引起 的公允价值变动一致。20X7年1月1日，铜期货合同的公允价值为零，被套期 工程的账面价值和本钱均为100万元，公允价值为110万 元。1月31日铜期货公允价值上涨2.5万元，铜存货级公动风险的套期。在当年半年末时，期货合同的价格下降了 25000元，而大豆的公允价值也下降了 20000元。当日，该经销商将大豆存货按照当日的公允价值售出，并将购入的商品期货合同卖出平仓。经销商对其本身的 套期进行了有效性评价，认为该杰期完全有效。本例题例题里的看涨与看跌期货交易，真的弄错了！现货公允价值=1100000-25000+15000=1090000 元被套期项 0 =1100000-20000=1080000 元本期应结转的营业本钱=存货现货本钱套期损益（留下的"伏笔"）=1000000-10000=990000 元本期的套期收益=100000+25000=125000元期初的公允价值变动的100000元含糊不清。 本期怎样收回的套期工具也不清楚。本期汇总收益=100000元本期汇总收益=100000+25000-20000=105000 元或 1090000-990000+0=100000 元或 1080000-1080000+100000+25000-20000= 105000 元而且没有力量将这样的问题还原到实际的业务中。再看，P262 “2.公允价值套期会计处理的延伸解释”，很重要？希望每位同学能够将这样的基础性问题弄清楚！（三）公允价值套期会计处理的延伸解释即，这里是对教材P2621例11-2续】的解释补充的例11-2某经销商年初从外地购入大豆330吨，总价100万元,预计在2个月内 售出，当时的市场公允价值为110万元。为防止价格下降,该经销商在某商品期货交易所卖出 了一份衍生工具合同，即等价、等量、同期的商品期货合同，将其指定为由于大豆存货公允价 值变动风险的套期。设该项套期业务的初始保证金（亦即该期货品种的最低持仓品的保证金 数额）数额总共为5.5万元；除此之外，还按照双向缴纳的方式在卖出期货环节的手续费1 万元。在当年半年末时，期货合同的价格下降了 25000元,而大豆的公允价值也下降了 20 000 元。当日，该经销商将大豆存货按照当日的公允价值售出，并将购入的商品期货合同卖出平仓, 缴纳了购入期货合同环节的手续费收回了期货保证金。经销商按照会计准那么和期货交易所的 要求，正确进行了会计处理，并对其本身的套期进行了有效性评价，认为该套期完全有效。本 例题企业仅有此一项套期业务，不考虑相关税金等事项；假设交易所按照期货交易者的要求 开始、交纳并收回期货保证金。所作的全过程会计处理如下:（1）年初时，指定将购买的商品期货合同为存货大豆的套期工具。借:被套期工程一一库存商品（大豆）1100 000贷:库存商品大豆1 000 000套期损益100 000同时，交纳初次交易的初始保证金和卖出环节的手续费。借：期货保证金55 000套期损益10 000贷：银行存款65 000此处要分析，到底是卖出，还是买入？ P262回答：卖出！分析:在指定商品期货合同为套期工具时，套期工具的价值为零，只需按照期货合同约定 的金额作表外记录，不进行正式会计处理；但是，交纳的保证金和手续费那么要按照期货交易 所结算机构的规定进行（一般是由期货结算所按照期货交易者预先存放的数额按交易指令划 转）。但是，这样处理，套期工具是表内工程，还是表外工程呢？还有，卖出的期货单据上要注明什么吗？（2）半年末时，商品期货合同和实际的库存商品的公允价值均发生了变化,按照变化的数 额记录套期损益。借:套期工具一一期货保证金 25 000贷:套期损益25 000借:套期损益20 000贷:被套期工程一一库存商品(大豆)20 000分析:在此时的套期工具 方，由于期货市场价格下降，属于卖出套期保值的有利价格变 动，将购入商品期货合同下降局部的数额计入套期损益科目的贷方，同时将增加的数额调整 期货合同数额，使其与市场公允价值T致。而在被套期项H方面,也由于现货市场价格下降, 将现货市场价格下降的数额记入套期损益的借方，并同时按照市场公允价值调整存货数额。 调整后的被套期工程的公允价值数额，亦即售价为1080000元。必须说明：此例中的业务进展情况时卖出期货合同之后期货合同价格下降，是有利价格 变动，增加了保证金数额，不需补交期货保证金；但是，如果是期货合同价格上升，那么为不 利价格变动，这样就减少了保证金数额，需要补交期货保证金。此时的会计分录为：借:套期损益25 000贷:套期工具一期货保证金 25 000同时、补交保证金，以使保证金能够维持最低持仓量的保证金数额。会计分录为：借：套期工具-期货保证金 25 000贷：银行存款25 000这样的分录说明，企业的期货保证金账户是怎样上下变动的！ ？(3)交纳期货合同购入环节的手续费，收回保证金，结转期货合同业务。借：套期损益 10 000贷：银行存款10 000借：银行存款 80 000贷：套期工具-期货保证金80 000分析：期货合同业务需在建仓、对冲平仓的过程双向缴纳手续费，此次手续费是对冲平 仓环节的手续费；期货保证金在初始建仓时支付55000,本期形成的价格有利变动，使保证 金增加25000元，在结转期货合同业务时一并收回。(4)记录卖出库存商品形成的收入并结转库存商品本钱。借:应收账款、应收票据或银行存款1080 000贷:主营业务收入1 080 000借:主营业务本钱1080 000贷:被套期工程一一库存商品(大豆)1 080 000分析:卖出商品按照公允价值,亦即售价记录(略去增值税)。但是，由于被套期业务成立时 已经按照公允价值的变化数额记录了被套期工程，因此，主营业务本钱也就随之而记录.(5)结转由于套期形成的利得或损失计入本期损益，。借:套期损益85 000贷:主营业务本钱85 000这样的套期利得和损失的结转依据为：制定套期工具时的贷方数额10万元，交纳双向 续费的借方数额2万元，记录期货合同价格有利变动的贷方数额2.5万元，记录的现货价格 不利变动的借方数额2万元；这样的数额按照一般商品交易的冲减本期营业本钱的方式记 录为了本期损益。转结的损益=期货关于价值变动的结果，减去支付的手续费。最后是对套期保值的过程与结果进行的说明。P264（三）期货基础知识的必要补充1、期货的形成与开展介绍期货交易与期货合同；现代期货交易的形成及其作用。2、期货交易与现货交易的比拟一一期货交易的特征：与一般现货交易比拟。要素现货交易期货交易说明交易对象商品、物品、劳务等标准化合约如果冲销了合约，可免付实物交易方式一般是私下交易严格的场内交易前者知道交易对手，后者不知交易资金一般是全额支付只交纳少数保证金与前者相比，后者风险更大交易结算一般是交易双方结算由结算所专门结算与前者相比，后者保险性更大3、期货交易的目的及其解释一一期货交易的目的：套期保值与投机套利。投机套利speculate套期保值hedge说明交易基础没有实际商品为对应要以实物商品为基础这是二者的根本区别，要特别注意交易方式买卖合约，到期前对冲买卖合约，到期前对冲二者一致，没有区别交易损益合约价格变动，直接证 录为本期损益合约价格变动，计入实物 商品交易的结果因此，套期保值要划分套期保值用 目和被套期保值工程交易结果形成损益影响实物交易结果由此形成会计处理的一系列差异我国的各法规政策一般是只允许企业对其实物交易套期保值，不允许投机套利。4、期货交易所及其会员期货交易所、交易所会员、期货结算所、结算所会员。只有交易所会员才可入场交易；否那么要请会员代理交易，由此也就形成了收取代理 佣金的期货交易经纪公司；一一只有结算所会员才可直接结算；否那么要请结算所会员代理结算，由此也就形成了期 货交易中的代理结算人和结算佣金；一一这样做可保证进入交易所的人员层次，保证交易所的正常运行。5、立仓、平仓、补仓与多头、空头。一一无论是买入还是卖出，只要是初始交易，都为立仓；一一先买入、后卖出，即为平仓；先卖出，后买入，也是平仓，但也可以称为补仓；如果买入合约数大于卖出数，比方买入110份，卖出100份，那么多出的10份为多 头；如果做市商一开始就要使买入大于卖出，就为做多头；其结果会使期货合约价格上升；一一反过来，如果卖出的合约数大于买入数，比方卖出的110份，买入的100份，那么多出的10份为空头；如果做市商一开始就要使卖出大于买入，就为做空头；其结果会使期货合 约价格下降；进一步分析可以看到：一一买入合约，在合约价格上升时对交易者有利，反之不利；是看涨合约；一一卖出合约，在合约价格下降时对交易者有利，反之不利；是看落合约。6、保证金、盯市与佣金一一一般称谓的保证金可分为三种，但只有初始保证金和可变保证金才为真正意义上的 保证金。一一初始保证金，一般是按照期货交易品种的定额、价格比例计算交纳；一一可变保证金，又称追加保证金，是指在期货价格发生不利于交易者的变动时.，交易 者需要交纳的局部，般与投机套利期货交易的损益相关；与套期保值的最后交易结果相关；一一期货交易的价格应在价格变动当日记录，通知每一个交易者，并根据变化的结果调 整交易者的保证金账户，这样的调整即为“盯市”。一一只是非交易所会员、结算所会员才会发生由于参与期货交易而需交纳的佣金。必要说明：这样的会计处理较为复杂，而会计准那么中介绍得又比拟含糊，且 允许有伸缩性，因此，此处的会计处理有较大的探讨性。我欢迎各位对如何进行 会计处理为好各抒己见，畅所欲言。三、公允价值套期会计之二：远期合同会计（一）远期合同的基础概念一一远期合同的概念，其实很简单。前面已有解称，见前P251远期合同（forward）,是指合约双方同意在未来一定日期按一定价格交换各类资产（主 要是金融资产）的合约，主要由远期外汇合约、远期股票合约、远期利率协议等构成。总的来看，远期合同会计实际上是跨期业务与外币业务的综合。（二）远期合同会计处理的解释P264 例 11-3一一本例交易双方的实际经济业务尚未发生，是关于未来事项预期交易。一一例中公司的业务事项是采购业务。一一_业务的核心内容是以购买欧元来规避美元汇率波动的风险，当然也可以按照借贷方 的不同来购买美元对P265表格的解释，表11-2简单！好理解。两种货币对中人民币都在贬值，美元贬得 更重一些。对P265表格的解释，表11-3不简单！不好理解！由于是与银行法签订的是欧元合同，有合同汇率（合同价格），这是不变的！-在年末时，实际价格与合同价格相差要考虑折现率，以考虑折现率的数额确定公允价值，关于价值变动：-62687P265-在合同到期日，没有现值了！所以只有一个数，重建的35687在下面的美元局部与上面基本上一致，只是“合同价格”，变为“初始远期价格”。再就是在最后一行的，无效套期局部”，也是需要同学们注意的地方。一一再看一下P266四个重要数据的计算过程及其计算结果。最后是根据不同数据做出的会计分录。（三）远期合同会计处理的延伸P267略（四）对远期合同的扩展解释（即按照国际会计准那么的方法解释）（此局部内容不要求对本科生讲授，或者是只作为选修的内容讲授。但是，这 里的内容是很重要的！）（P14这里开始，至后面的P22）【例1 修”设美国某公司于20X8年12月1日购入某欧洲公司价值6000欧元的存 货，约定90天以后支付款项，交易日欧元对美元的即期汇率为1： 1.2。为了防止汇率变动 的风险，美国公司与经营外汇银行签订了将于次年3月1日按1： 1.205的汇率购买6000欧 元的期汇合同，并在20X9年3月1日以净额方式结算该远期外汇合同。假设之后的汇率 分别为：资产负债表编表日（假设为12月31日）的即期汇率为L 1.23, 20X9年3月1日的 即期汇率为1： 1.22。美国公司应进行的会计处理如下：（大家先仔细看一下，改动什么地方？）（1）购买日的会计处理。其业务为两项内容，一是现货交易，另一是远期合同。应付账款（外币）商品采购 6000 X 1.2=$7200$7200应付经产商款项（本币）应收经销商外币款项（外币）6000X1.205=$72306000X1.2=$7200远期，同溢价$30一般规律仍是：>外币账户用市场汇率；跨期本币账户用远期汇率；即使是初始建立金融工具，也是有价的！大家想想：与我们前面讲过的会计处理，那个 更好一点儿？一般本币账户用本币实际本钱（无外币）。（2）资产负债表日的会计处理。应付账款（外币）商品采购6000X1.2=$7200$180$7200汇兑损益调整汇兑损益$180$180 汇兑损益调整应付经里商款项（本币）应收经销商外币款项（外币） 6000 X 1.205=$7230 >$180F6000X1.2=$7200远期合同溢价$30$10 摊销远期合同溢价远期合号溢价摊俏$10由上述的会计处理可看到：一一汇兑损益己经自然抵消；远期合同溢价如同财务费用而被摊销;一 一外币账户的数额调整为了现行本钱； 一一远期汇率记录的数额不发生变动。（3）实际结算时的会计处理。应付账0 （外币） 6000 X 1.22 6000 X 1.2=$7200=$7320$180$60商品采购 $7200汇兑?员益$180$180 $60$60A应付经销商款项（本币）$7230 6000 X 1.205=$7230应收经销商外币款项（外币）$60F7200X 1.22=$73： !0$180R6000 X1.2=$7200现金（本币）$7230远期合同溢价$30$10$20远期合同溢价摊俏$10经过这样的处理后，有一些账户已经都被结清了。即: 一一远期合同溢价，全部转到了远期合同溢价摊销；应收经销商外币款项（外币），即收回了外币： 一一应付经销商款项（本币），即支付了本币； 应付账款（外币），即由经营外汇银行直接支付;汇兑损益，在发生时同时被抵销。留有余额的账户为： 远期合同溢价摊销，借方$30：现金（本币），贷方$7230；商品采购，借方$7200。其结果恰为以下图：IO： 商品的购S7230$7200远期合同溢.摊销$3。这就是利用远期合同套期保值的结果。4、对交易结果的说明如果美国公司在采购当日即偿付货款最好，其实际付出为$7200。但是，美国公司可 能会遇到与支付相关的其他麻烦，有较大的机会本钱。一一如果美国公司没有进行套期保值，那么在实际付款日就要实际支付$7320,比当即支 付美元造成$120的损失。由于是通过“应付账款”记录的交易过程，因此，美国公司的账上 就会出现“财务费用一一汇兑损益” $120。一一由于美国公司采用了以远期合同形式的套期保值，因此在实际付款H支付的款项为 $7230,虽比交易H多$30,但又比付款日实际节约了$90。在账面上减少了$90的财务费用。【例补一2】设某美国出口商于12月初与欧洲某国的进口商签订项购销合同，货款以欧元 结算，共计20000欧元。出口方将于第二年1月末发出货物并收取款项。双方签约时欧元对 美元的汇率为1： 1.20。为了规避汇率风险，美国出II商于签订购销合同的当口与经营外汇 银行签订了为期60天的远期合同，远期汇率为1： 1.205,从而把应收的20000欧元兑换为 24100美元。12月31日（设为美国公司的会计报表日）欧元对美元的汇率为1： 1.22：现货 交易业务发生时的实际汇率为1： 1.21,美国公司于此时发出了货物、收取了货款，并执行 了远期合同。全过程的会计处理如下：对举例的解释说明一一双方只是签订了合同，但是实际经济业务尚未发生；一在签订远期合同时只有远期合同业务，没有实际业务交易；一一美国公司是对外销售，不是采购；一一美元是编报货币，欧元是外币。（1）签订购销合同及远期合同时：应付经手商外币款项（外币）应收经销商款项（本币）F20000X1.20=$24000F20000X1.205=$24100签订远期合同 远期合同溢价再就是：由于没有实际业务，形成的远期合同溢价只能是递延，不能摊销。记账规律仍是：外币账,$100匕用市场汇率；跨期本币账户用远期汇率。（2）会计期末进行账项调整时：应付经销呷外币款项（外币）$400应收经销商款项（本币）F20000 X 1.2=$24000F20000X1.205=$24100远期合同溢价$100记录汇率变动的结果（现行汇率有1.20升至1.22）递延汇兑损益$400由于没有实际业务的支持，记录的汇率变化额为递延汇兑损益。较少的初始净投资。（三）在未来某一日期结算。衍生工具包括远期合同、期货合同、互换合同和期权合同等。二、对衍生金融工具的举例解释举民生银行发行的理财工具为例说明。产品名称民生财富外汇非凡理财五期A计划币种美元期限三个月理财金额1000美元起，100美元整数倍递增年收益率3%*N1/N2 方式：ACT/360理财结构与欧元/美元汇率挂钩型，客户和银行均不可提前终止风险提示 100%保本。以12月20日北京时间下午2： 00欧元/美元汇率为基准汇 率，以基准汇率上下加减500点构成挂钩区间。理财期限内，欧元/美元汇率突破挂钩区间 前，客户每日收益率为3%,欧元/美元汇率突破挂钩区间后，客户每日收益率为00这就是一个典型的衍生金融工具产品：一一其价值是包含利息的到期数，而由于本金是固定的，因此其价值变化的核心是由于 利率变化的利息。一一其利息的变化依据于美元与欧元的比价；其利息的变化主要是美元与欧元挂钩的汇率，要多的利息不见得要付出更多的初 始净投资； 这又是一种跨期交易。这三点完全符合衍生金融工具的定义。仔细分析，在当前的社会经济活动中，有很多符合这种定义的“产品”。您能再找出一些在日常经济生活中的衍生金融工具吗？与中联重科校友的谈话。对自己定义的衍生金融工具的解释：见教材一一以另一种金融工具的存在为前提，即有基本金融工具为前提，而衍生金融工具是在 基本金融工具的基础上衍生的。一一以其自身表现形式为交易对象，即以利率、汇率等的变动等为交易对象，就一定是 衍生品。 为减少、防止或转移内含风险，是设立衍生金融工具的目的，是衍生金融工具的实 质。 以合同为主要形式，亦即衍生金融工具的表现形式。一一进行跨期交易，那么是指这也是衍生金融工具的一种特征。一一金融工具，是对衍生工具最终的属性的界定。总之，是以跨期合同形式的，为减少、规避或转移内含风险的一种工具。Derivative instrument 派生工具Fiancial Derivative instrument 金融衍生工具（3）合同到期日，既记录实际业务的情况，又记录远期合同业务的情况。营业收入现金（外币）$24200实现营业收入$24200实现营业收入F20000X1.21F20000X1.21应付经销商外币款项（外币）$400$200F20000X1.21=$24200=$2420%=$24200应收经销商款项（本币）F20000X1.20=$24000F20000X1.205=$24100$24100远期合同溢价$100现金（本币）$24100递延汇兑损益$400$20%请注意：各账户之间的对应关系，及其处理后的结果。即，经处理以后：一一现金账户（外币）已经结平； 应收经销商款项（本币）已经结平；一一应付经销商外币款项（外币）已经结平。尚留有余额的账户为：一一现金（本币），借方$24100；一一营业收入，贷方$24200：一一递延汇兑损益，借方$200, 远期合同溢价，贷方$100.这些账户的余额都要转结到实际交易结果之中。即：在最后的时候，我们就可将上述未 结平的账户全部结平，将最终结果又被套期保值工程，亦即营业收入承当。会计分录为：借:远期合同溢价100营业收入 100贷：递延汇兑损益 200这样处理的结果是，所有的账户都结平了，最终结果转到了营业收入账户。即：主营业务收入现金（本币）$24100$2410、还原后，就这样简单。但是，在处理过程中为什么要这样复杂呢？对交易结果的说明一一为什么要进行这样的说明呢？ 这样的说明与我们一般称谓的会计信息披露关系怎样？（四）对远期合同业务的总结 这样看起来很复杂的业务，其实是为了同时满足外币业务会计和跨期业务会计而进 行的为服从准那么要求而“绕”的大弯子。即一一外币业务会计要求对外币资产按照现行本钱计价，而跨期业务要求对套期保值工程 按照远期汇率计价：外币资产的计价要求还要同时表现在初始计价、会计期末调整计价和终 止计价等几个方面。对有交易业务发生和没有交易业务发生的例题之间的比拟一一二者区别的根源在于前者有实际业务的发生，而后者在于实际业务在结清远期合同 时才发生。由此形成了二者在以下方面的区别：一一后面的例题在远期合同溢价方面，实际业务发生时，才一次性结转；而前面的例题 在平时即开始摊销。后面的例题在期末的汇兑损益方面，平时发生计入递延工程，实际业务发生时再一 次性结转；而前面的例题那么在平时发生时即记录汇兑损益。一一在对套期保值结果方面，由于后面例题有实际业务“垫底”，结果全由实际业务承 担；而前面例题实际业务发生在前，套期保值的结果那么计入财务费用。实际上有点太繁琐了！这也是这样的业务处理难以在我国推行，进而把外币业务视为国 际会计三大难题的原因之一。别的例题不再解释。但是，大家想一下，将期汇合同的对合同计价的方式运用到期货合约是否可以呢？如果 可以，怎样操作更合适一些呢？这样的会计处理哪个对？哪个错？哪个更好一点儿？有明显的界限吗？您“悟”出了一些关于会计学的道理吗？为什么有的学者说会计是一门艺术呢？我还要在最后说明的是：我国最新会计准那么关于外汇业务及其相关金融工具的规定在这 方面有着更新、更为详细的解释，但本质上仍是更为接近国际会计准那么的规定。一一我们直接理解这样的准那么有一定的难度，但是，在我们理解了关于外汇业务及其远 期合同的具体内容之后，将会大大地降低这方面的难度，为我们进一步学习金融工具会计准 那么创造条件。第四局部 现金流量套期一、现金流量套期的会计处理要求现金流量套期的解释教材P252现金流量套期，是指对现金流量变动风险敞口进行的套期。该现金流量变动源于与己 确认资产或负债、极可能发生的预期交易，或与上述工程组成局部有关的特定风险，且将 影响企业的损益。现金流量套期的具体内容包括：（1）某企业对承当的浮动利率债务的现金流量变动风险进 行套期。（2）某公司将来很可能会从某国外机构购买一套组合设备的合同（未确认确实定承 诺），为规避购买该设备相关的现金流量变动风险进行的套期。（3）某公司签订了将在一段时期 后预期很可能发生的马可供出售金融资产处置相关的现金流量变动风险进行的套期。预期交 易，是指尚未承诺但预期会发生的交易。对确定承诺的外汇风险进行套期，企业可将其作为公允价值套期或现金流量套期处理。我们在这里比拟下现金流量套期与公允价值套期之间的关系。公允价值套期现金流量套期区别的概括公允价值套期，是指对已确认资产或负债、 尚未确认确实定承诺，或上述工程组成部 分的公允价值变动风险敞口进行的套期。现金流量套期，是指对回金流量变动风险 敞口进行的套期。何为公允价值变动风 险敞口？何为现金流 量变动风险敞口该公允价值变动源于特定风险，且将影响 企业的损益或其他综合收益。该现金流量变动源于与已确认资产或负债、极可能发生的预期交易，或与上述项 目组成局部有关的特定风险,且将k响企匕 M J j Jlfl o不清楚！公允价值套期的具体内容包括:（1）某企业 对承当的固定利率负债的公允价值变动风 险进行套期。现金流量套期的具体内容包括:（1）某企业对 承当的容动利率债务的现金流量变动风险 进行套期。一个只是计价单位 一个那么会既涉及计价 单位、又涉及数量（2）某公司与某国外机构签订了合约，将在某公司将来很可能芸从某国外机构购买何为外汇风险？一段时期后使用外币购买一套组合设备的一套组合设备的合同（未确认确实定承诺），合同（未确认确实定承诺），为规避外汇风 险对该确定承诺的外汇风险进行套期。为规避购买该设备相关的现金流量变动风 律进行的套期。何为现金流量变动风E（3）某公司签订了将在一段时期后以固定价 格购买一批数额较大的原材料的合同（未（3）某公司签订了将在一段时期后预期很可 能发生的与可供出售金融资产处置相关的哪个价格、数量不 变？数额可能变？确认确实定承诺），为规价格变动风险对 该确定承诺可能的价格变动进行套期。现金流量变动风险进行的食期。哪个可能数量、数额都可能变？确定承诺，是指在未来某特定日期或期间， 以约定价格交换特定数量资源、具有法律 约束力的协议。预期交易，是指尚未承诺但预期会发生的交 易。哪个发生的可能性 大？对确定承诺的外汇风险进行套期，企业可将其作为公允价值套期或现金流量套期处理。举个特殊的例子！（一）基本会计处理要求我国企业会计准那么规定，现金流量套期满足运用套期会计方法条件的，应当按照以下规 定处理：（1）套期工具产生的利得或损失中属于套期有效的局部，作为现金流量套期储藏，应 当计入其他综合收益。现金流量套期储藏的金额，应当按照以下两项的绝对额中较低者确 定：一一1）套期工具自套期开始的累计利得或损失；一一2）被套期工程自套期开始的预计未来现金流量现值的累计变动额。每期计入