许昌关于成立眉笔公司可行性报告范文参考.docx

泓域咨询/许昌关于成立眉笔公司可行性报告许昌关于成立眉笔公司可行性报告xxx投资管理公司报告说明行业快速发展，消费升级下高景气延续。彩妆为化妆品中近年高增速赛道，20年零售额规模596亿元、占化妆品的11.5%、持续提升；15-19年复合增23.7%、比化妆品行业总体高12.6PCT，20年疫情下同增0.63%。年轻用户彩妆消费升级、高端化趋势促行业发展。行业发展促产业链繁荣。1）生产：海外头部品牌多自产+代工。高端品牌自产底妆/唇妆等核心品类、非核心单品本土代工，大众品牌代工居多、部分集团在中国自建工厂生产底妆/唇妆等；本土品牌代工为主，未来向代工+自产相结合过渡。优质代工厂有莹特丽/科丝美诗/科玛/上海臻臣/上海创元。2）渠道：彩妆线上高渗透（占85%）、高增长（1519年复合增62%、20年增16%），21.1-10阿里全网销售额同降9%、较19年复合增15%，抖音分流快速放量、21.10占淘系的36%、较21年1月+32PCT；线下提升用户体验。3）营销：受益社媒视觉化红利，意见领袖影响力辐射广。xxx投资管理公司主要由xxx有限责任公司和xx（集团）有限公司共同出资成立。其中：xxx有限责任公司出资920.00万元，占xxx投资管理公司80%股份；xx（集团）有限公司出资230万元，占xxx投资管理公司20%股份。根据谨慎财务估算，项目总投资14610.82万元，其中：建设投资11412.11万元，占项目总投资的78.11%；建设期利息137.13万元，占项目总投资的0.94%；流动资金3061.58万元，占项目总投资的20.95%。项目正常运营每年营业收入26900.00万元，综合总成本费用20657.59万元，净利润4573.99万元，财务内部收益率24.39%，财务净现值5565.82万元，全部投资回收期5.29年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。该项目工艺技术方案先进合理，原材料国内市场供应充足，生产规模适宜，产品质量可靠，产品价格具有较强的竞争能力。该项目经济效益、社会效益显著，抗风险能力强，盈利能力强。综上所述，本项目是可行的。本期项目是基于公开的产业信息、市场分析、技术方案等信息，并依托行业分析模型而进行的模板化设计，其数据参数符合行业基本情况。本报告仅作为投资参考或作为学习参考模板用途。目录第一章 拟成立公司基本信息9一、 公司名称9二、 注册资本9三、 注册地址9四、 主要经营范围9五、 主要股东9公司合并资产负债表主要数据10公司合并利润表主要数据11公司合并资产负债表主要数据12公司合并利润表主要数据12六、 项目概况13第二章 公司成立方案17一、 公司经营宗旨17二、 公司的目标、主要职责17三、 公司组建方式18四、 公司管理体制18五、 部门职责及权限19六、 核心人员介绍23七、 财务会计制度24第三章 市场分析28一、 国际品牌：占主导、垄断高端市场、大众端份额下滑28二、 年轻用户为彩妆消费主力，彩妆消费呈现高频化28第四章 项目背景分析30一、 产业链：行业成长带动全产业链繁荣30二、 行业高景气，国货崛起正当时31三、 构建高水平对外开放新格局33四、 建设中西部更具影响力的创新高地35五、 项目实施的必要性37第五章 发展规划38一、 公司发展规划38二、 保障措施44第六章 法人治理46一、 股东权利及义务46二、 董事50三、 高级管理人员56四、 监事58第七章 风险风险及应对措施61一、 项目风险分析61二、 公司竞争劣势64第八章 环保分析65一、 编制依据65二、 环境影响合理性分析66三、 建设期大气环境影响分析67四、 建设期水环境影响分析67五、 建设期固体废弃物环境影响分析67六、 建设期声环境影响分析67七、 环境管理分析68八、 结论及建议70第九章 项目选址方案72一、 项目选址原则72二、 建设区基本情况72三、 构建更具竞争力的现代产业体系74四、 项目选址综合评价77第十章 项目进度计划78一、 项目进度安排78项目实施进度计划一览表78二、 项目实施保障措施79第十一章 项目经济效益评价80一、 基本假设及基础参数选取80二、 经济评价财务测算80营业收入、税金及附加和增值税估算表80综合总成本费用估算表82利润及利润分配表84三、 项目盈利能力分析85项目投资现金流量表86四、 财务生存能力分析88五、 偿债能力分析88借款还本付息计划表89六、 经济评价结论90第十二章 投资估算91一、 投资估算的编制说明91二、 建设投资估算91建设投资估算表93三、 建设期利息93建设期利息估算表94四、 流动资金95流动资金估算表95五、 项目总投资96总投资及构成一览表96六、 资金筹措与投资计划97项目投资计划与资金筹措一览表98第十三章 项目总结分析100第十四章 补充表格102主要经济指标一览表102建设投资估算表103建设期利息估算表104固定资产投资估算表105流动资金估算表106总投资及构成一览表107项目投资计划与资金筹措一览表108营业收入、税金及附加和增值税估算表109综合总成本费用估算表109固定资产折旧费估算表110无形资产和其他资产摊销估算表111利润及利润分配表112项目投资现金流量表113借款还本付息计划表114建筑工程投资一览表115项目实施进度计划一览表116主要设备购置一览表117能耗分析一览表117第一章 拟成立公司基本信息一、 公司名称xxx投资管理公司（以工商登记信息为准）二、 注册资本1150万元三、 注册地址许昌xxx四、 主要经营范围经营范围：从事眉笔相关业务（企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）五、 主要股东xxx投资管理公司主要由xxx有限责任公司和xx（集团）有限公司发起成立。（一）xxx有限责任公司基本情况1、公司简介公司自成立以来，坚持“品牌化、规模化、专业化”的发展道路。以人为本，强调服务，一直秉承“追求客户最大满意度”的原则。多年来公司坚持不懈推进战略转型和管理变革，实现了企业持续、健康、快速发展。未来我司将继续以“客户第一，质量第一，信誉第一”为原则，在产品质量上精益求精，追求完美，对客户以诚相待，互动双赢。企业履行社会责任，既是实现经济、环境、社会可持续发展的必由之路，也是实现企业自身可持续发展的必然选择；既是顺应经济社会发展趋势的外在要求，也是提升企业可持续发展能力的内在需求；既是企业转变发展方式、实现科学发展的重要途径，也是企业国际化发展的战略需要。遵循“奉献能源、创造和谐”的企业宗旨，公司积极履行社会责任，依法经营、诚实守信，节约资源、保护环境，以人为本、构建和谐企业，回馈社会、实现价值共享，致力于实现经济、环境和社会三大责任的有机统一。公司把建立健全社会责任管理机制作为社会责任管理推进工作的基础，从制度建设、组织架构和能力建设等方面着手，建立了一套较为完善的社会责任管理机制。2、主要财务数据公司合并资产负债表主要数据项目2020年12月2019年12月2018年12月资产总额4854.223883.383640.66负债总额2181.551745.241636.16股东权益合计2672.672138.142004.50公司合并利润表主要数据项目2020年度2019年度2018年度营业收入18778.6115022.8914083.96营业利润4515.843612.673386.88利润总额4254.073403.263190.55净利润3190.552488.632297.20归属于母公司所有者的净利润3190.552488.632297.20（二）xx（集团）有限公司基本情况1、公司简介公司全面推行“政府、市场、投资、消费、经营、企业”六位一体合作共赢的市场战略，以高度的社会责任积极响应政府城市发展号召，融入各级城市的建设与发展，在商业模式思路上领先业界，对服务区域经济与社会发展做出了突出贡献。 公司坚持诚信为本、铸就品牌，优质服务、赢得市场的经营理念，秉承以人为本，始终坚持 “服务为先、品质为本、创新为魄、共赢为道”的经营理念，遵循“以客户需求为中心，坚持高端精品战略，提高最高的服务价值”的服务理念，奉行“唯才是用，唯德重用”的人才理念，致力于为客户量身定制出完美解决方案，满足高端市场高品质的需求。2、主要财务数据公司合并资产负债表主要数据项目2020年12月2019年12月2018年12月资产总额4854.223883.383640.66负债总额2181.551745.241636.16股东权益合计2672.672138.142004.50公司合并利润表主要数据项目2020年度2019年度2018年度营业收入18778.6115022.8914083.96营业利润4515.843612.673386.88利润总额4254.073403.263190.55净利润3190.552488.632297.20归属于母公司所有者的净利润3190.552488.632297.20六、 项目概况（一）投资路径xxx投资管理公司主要从事关于成立眉笔公司的投资建设与运营管理。（二）项目提出的理由对于本土品牌能够把握大众市场并持续拓展份额的原因，我们认为主要外部因素有民族认同增强、年轻群体更具包容性、本土品牌高性价比，对于品牌自身来说，本土品牌在下沉渠道拓展、消费趋势捕捉、产品开发及品牌培育方面具备显著优势，近年来国内新营销、新渠道迭代加速，海外头部公司面临新锐品牌激烈竞争，本土化战略受到一定阻碍。当前，国际国内动力结构、需求结构、产业结构发生一系列新变化，有利于我市充分发挥产业基础、区位交通、生态环境等优势，在新一轮产业、科技、区域竞争中实现“并跑”甚至“领跑”。推动黄河流域生态保护和高质量发展、促进中部地区崛起等国家战略的相继实施，许昌全域被列为国家城乡融合发展试验区，有利于我市接受更多辐射带动、享受更多政策红利，在新起点上乘势而为、顺势而上。发展壮大中心城市，建设郑州都市圈，有利于我市深入推进郑许一体化，在要素集聚和功能承载上持续发力，打造枢纽经济高地。以人工智能、5G、物联网、无人驾驶等为代表的新一轮技术革命陆续进入核心技术突破或商业化时期，有利于我市推进深度工业化，加快新一代信息技术、人工智能、生命健康、新材料等产业的战略性布局，完善创新创业生态系统。同时，国内外发展环境错综复杂，不稳定不确定因素增多，我市发展也面临诸多挑战和突出矛盾。产业竞争力不足，现有产业结构与中高端水平发展要求不相适应，产业链条短、集聚度低，现代服务业规模小、比重低，尚未形成引领高端制造、高端服务的核心产业；创新能力支撑不足，重大科技基础设施建设滞后，企业自主创新能力薄弱，高层次创新人才缺乏，科研体制机制亟待突破；城市能级偏弱，城镇化率低于全国平均水平，以城带乡能力不强，农村基础设施和公共服务水平还需提升；财政面临收入增长放缓和刚性支出增加“两头”挤压，保障和改善民生任务十分繁重。综合研判，我市正处于发展位势巩固强化、动能转换加速突破、治理能力系统提升的重要阶段，面临的改革发展稳定任务之重前所未有、矛盾风险挑战之多前所未有，但发展动力、市场潜力和要素支撑能力依然强劲，经济长期向好的基本面没有改变，内在向上的基本趋势没有改变。全市上下要认清形势、把握规律，强化机遇意识和风险意识，准确识变、科学应变、主动求变，善于在危机中育先机、于变局中开新局，奋力开创现代化建设新局面。（三）项目选址项目选址位于xxx（待定），占地面积约29.00亩。项目拟定建设区域地理位置优越，交通便利，规划电力、给排水、通讯等公用设施条件完备，非常适宜本期项目建设。（四）生产规模项目建成后，形成年产xx支眉笔的生产能力。（五）建设规模项目建筑面积31504.69，其中：生产工程22544.33，仓储工程4196.35，行政办公及生活服务设施2773.84，公共工程1990.17。（六）项目投资根据谨慎财务估算，项目总投资14610.82万元，其中：建设投资11412.11万元，占项目总投资的78.11%；建设期利息137.13万元，占项目总投资的0.94%；流动资金3061.58万元，占项目总投资的20.95%。（七）经济效益（正常经营年份）1、营业收入（SP）：26900.00万元。2、综合总成本费用（TC）：20657.59万元。3、净利润（NP）：4573.99万元。4、全部投资回收期（Pt）：5.29年。5、财务内部收益率：24.39%。6、财务净现值：5565.82万元。（八）项目进度规划项目建设期限规划12个月。（九）项目综合评价本项目生产线设备技术先进，即提高了产品质量，又增加了产品附加值，具有良好的社会效益和经济效益。本项目生产所需原料立足于本地资源优势，主要原材料从本地市场采购，保证了项目实施后的正常生产经营。综上所述，项目的实施将对实现节能降耗、环境保护具有重要意义，本期项目的建设，是十分必要和可行的。第二章 公司成立方案一、 公司经营宗旨凭借专业化、集约化的经营策略，发挥公司各方面的优势，创造良好的经济效益，为全体股东提供满意的经济回报。二、 公司的目标、主要职责（一）目标近期目标：深化企业改革，加快结构调整，优化资源配置，加强企业管理，建立现代企业制度；精干主业，分离辅业，增强企业市场竞争力，加快发展；提高企业经济效益，完善管理制度及运营网络。远期目标：探索模式创新、制度创新、管理创新的产业发展新思路。坚持发展自主品牌，提升企业核心竞争力。此外，面向国际、国内两个市场，优化资源配置，实施多元化战略，向产业集团化发展，力争利用3-5年的时间把公司建设成具有先进管理水平和较强市场竞争实力的大型企业集团。（二）主要职责1、执行国家法律、法规和产业政策，在国家宏观调控和行业监管下，以市场需求为导向，依法自主经营。2、根据国家和地方产业政策、眉笔行业发展规划和市场需求，制定并组织实施公司的发展战略、中长期发展规划、年度计划和重大经营决策。3、深化企业改革，加快结构调整，转换企业经营机制，建立现代企业制度，强化内部管理，促进企业可持续发展。4、指导和加强企业思想政治工作和精神文明建设，统一管理公司的名称、商标、商誉等无形资产，搞好公司企业文化建设。5、在保证股东企业合法权益和自身发展需要的前提下，公司可依照公司法等有关规定，集中资产收益，用于再投入和结构调整。三、 公司组建方式xxx投资管理公司主要由xxx有限责任公司和xx（集团）有限公司共同出资成立。其中：xxx有限责任公司出资920.00万元，占xxx投资管理公司80%股份；xx（集团）有限公司出资230万元，占xxx投资管理公司20%股份。四、 公司管理体制xxx投资管理公司实行董事会领导下的总经理负责制，各部门按其规定的职能范围，履行各自的管理服务职能，而且直接对总经理负责；公司建立完善的营销、供应、生产和品质管理体系，确立各部门相应的经济责任目标，加强产品质量和定额目标管理，确保公司生产经营正常、有效、稳定、安全、持续运行，有力促进企业的高效、健康、快速发展。总经理的主要职责如下：1、全面领导企业的日常工作；对企业的产品质量负责；向本公司职工传达满足顾客和法律法规要求的重要性；2、制定并正式批准颁布本公司的质量方针和质量目标，采取有效措施，保证各级人员理解质量方针并坚持贯彻执行；3、负责策划、建立本公司的质量管理体系，批准发布本公司的质量手册；4、明确所有与质量有关的职能部门和人员的职责权限和相互关系；5、确保质量管理体系运行所必要的资源配备；6、任命管理者代表，并为其有效开展工作提供支持；7、定期组织并主持对质量管理体系的管理评审，以确保其持续的适宜性、充分性和有效性。五、 部门职责及权限（一）综合管理部1、协助管理者代表组织建立文件化质量体系，并使其有效运行和持续改进。2、协助管理者代表，组织内部质量管理体系审核。3、负责本公司文件（包括记录）的管理和控制。4、负责本公司员工培训的管理，制订并实施员工培训计划。5、参与识别并确定为实现产品符合性所需的工作环境，并对工作环境中与产品符合性有关的条件加以管理。（二）财务部1、参与制定本公司财务制度及相应的实施细则。2、参与本公司的工程项目可信性研究和项目评估中的财务分析工作。3、负责董事会及总经理所需的财务数据资料的整理编报。4、负责对财务工作有关的外部及政府部门，如税务局、财政局、银行、会计事务所等联络、沟通工作。5、负责资金管理、调度。编制月、季、年度财务情况说明分析，向公司领导报告公司经营情况。6、负责销售统计、复核工作，每月负责编制销售应收款报表，并督促销售部及时催交楼款。负责销售楼款的收款工作，并及时送交银行。7、负责每月转账凭证的编制，汇总所有的记账凭证。8、负责公司总长及所有明细分类账的记账、结账、核对，每月5日前完成会计报表的编制，并及时清理应收、应付款项。9、协助出纳做好楼款的收款工作，并配合销售部门做好销售分析工作。10、负责公司全年的会计报表、帐薄装订及会计资料保管工作。11、负责银行财务管理，负责支票等有关结算凭证的购买、领用及保管，办理银行收付业务。12、负责先进管理，审核收付原始凭证。13、负责编制银行收付凭证、现金收付凭证，登记银行存款及现金日记账，月末与银行对账单和对银行存款余额，并编制余额调节表。14、负责公司员工工资的发放工作，现金收付工作。（三）投资发展部1、调查、搜集、整理有关市场信息，并提出投资建议。2、拟定公司年度投资计划及中长期投资计划。3、负责投资项目的储备、筛选、投资项目的可行性研究工作。4、负责经董事会批准的投资项目的筹建工作。5、按照国家产业政策，负责公司产业结构、投资结构的调整。6、及时完成领导交办的其他事项。（四）销售部1、协助总经理制定和分解年度销售目标和销售成本控制指标，并负责具体落实。2、依据公司年度销售指标，明确营销策略，制定营销计划和拓展销售网络，并对任务进行分解，策划组织实施销售工作，确保实现预期目标。3、负责收集市场信息，分析市场动向、销售动态、市场竞争发展状况等，并定期将信息报送商务发展部。4、负责按产品销售合同规定收款和催收，并将相关收款情况报送商务发展部。5、定期不定期走访客户，整理和归纳客户资料，掌握客户情况，进行有效的客户管理。6、制定并组织填写各类销售统计报表，并将相关数据及时报送商务发展部总经理。7、负责市场物资信息的收集和调查预测，建立起牢固可靠的物资供应网络，不断开辟和优化物资供应渠道。8、负责收集产品供应商信息，并对供应商进行质量、技术和供就能力进行评估，根据公司需求计划，编制与之相配套的采购计划，并进行采购谈判和产品采购，保证产品供应及时，确保产品价格合理、质量符合要求。9、建立发运流程，设计最佳运输路线、运输工具，选择合格的运输商，严格按公司下达的发运成本预算进行有效管理，定期分析费用开支，查找超支、节支原因并实施控制。10、负责对部门员工进行业务素质、产品知识培训和考核等工作，不断培养、挖掘、引进销售人才，建设高素质的销售队伍。六、 核心人员介绍1、王xx，中国国籍，无永久境外居留权，1970年出生，硕士研究生学历。2012年4月至今任xxx有限公司监事。2018年8月至今任公司独立董事。2、冯xx，中国国籍，1978年出生，本科学历，中国注册会计师。2015年9月至今任xxx有限公司董事、2015年9月至今任xxx有限公司董事。2019年1月至今任公司独立董事。3、韦xx，中国国籍，无永久境外居留权，1959年出生，大专学历，高级工程师职称。2003年2月至2004年7月在xxx股份有限公司兼任技术顾问；2004年8月至2011年3月任xxx有限责任公司总工程师。2018年3月至今任公司董事、副总经理、总工程师。4、陆xx，中国国籍，1976年出生，本科学历。2003年5月至2011年9月任xxx有限责任公司执行董事、总经理；2003年11月至2011年3月任xxx有限责任公司执行董事、总经理；2004年4月至2011年9月任xxx有限责任公司执行董事、总经理。2018年3月起至今任公司董事长、总经理。5、郭xx，中国国籍，无永久境外居留权，1958年出生，本科学历，高级经济师职称。1994年6月至2002年6月任xxx有限公司董事长；2002年6月至2011年4月任xxx有限责任公司董事长；2016年11月至今任xxx有限公司董事、经理；2019年3月至今任公司董事。6、王xx，中国国籍，1977年出生，本科学历。2018年9月至今历任公司办公室主任，2017年8月至今任公司监事。7、于xx，1974年出生，研究生学历。2002年6月至2006年8月就职于xxx有限责任公司；2006年8月至2011年3月，任xxx有限责任公司销售部副经理。2011年3月至今历任公司监事、销售部副部长、部长；2019年8月至今任公司监事会主席。8、万xx，中国国籍，无永久境外居留权，1961年出生，本科学历，高级工程师。2002年11月至今任xxx总经理。2017年8月至今任公司独立董事。七、 财务会计制度（一）财务会计制度1、公司依照法律、行政法规和国家有关部门的规定，制定公司的财务会计制度。2、公司年度财务会计报告、半年度财务会计报告和季度财务会计报告按照有关法律、行政法规及部门规章的规定进行编制。3、公司除法定的会计账簿外，将不另立会计账簿。公司的资产，不以任何个人名义开立账户存储。4、公司分配当年税后利润时，提取利润的10%列入公司法定公积金。公司法定公积金累计额为公司注册资本的50%以上的，可以不再提取。公司的法定公积金不足以弥补以前年度亏损的，在依照前款规定提取法定公积金之前，应当先用当年利润弥补亏损。公司从税后利润中提取法定公积金后，经股东大会决议，还可以从税后利润中提取任意公积金。公司弥补亏损和提取公积金后所余税后利润，按照股东持有的股份比例分配，但本章程规定不按持股比例分配的除外。股东大会违反前款规定，在公司弥补亏损和提取法定公积金之前向股东分配利润的，股东必须将违反规定分配的利润退还公司。公司持有的本公司股份不参与分配利润。5、公司的公积金用于弥补公司的亏损、扩大公司生产经营或者转为增加公司资本。但是，资本公积金将不用于弥补公司的亏损。法定公积金转为资本时，所留存的该项公积金将不少于转增前公司注册资本的25%。6、公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东大会召开后2个月内完成股利（或股份）的派发事项。7、公司可以采取现金方式分配股利。公司将实行持续、稳定的利润分配办法，并遵守下列规定：（1）公司的利润分配应重视对投资者的合理投资回报；在有条件的情况下，公司可以进行中期现金分红；（2）原则上公司最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近3年实现的年均可分配利润的30%；但具体的年度利润分配方案仍需由董事会根据公司经营状况拟订合适的现金分配比例，报公司股东大会审议；（3）存在股东违规占用公司资金情况的，公司应当扣减该股东所分配的现金红利，以偿还其占用的资金。（二）内部审计1、公司实行内部审计制度，配备专职审计人员，对公司财务收支和经济活动进行内部审计监督。2、公司内部审计制度和审计人员的职责，应当经董事会批准后实施。审计负责人向董事会负责并报告工作。第三节会计师事务所的聘任3、公司聘用会计师事务所必须由股东大会决定，董事会不得在股东大会决定前委任会计师事务所。4、公司保证向聘用的会计师事务所提供真实、完整的会计凭证、会计账簿、财务会计报告及其他会计资料，不得拒绝、隐匿、谎报。5、会计师事务所的审计费用由股东大会决定。6、公司解聘或者不再续聘会计师事务所时，提前30天事先通知会计师事务所，公司股东大会就解聘会计师事务所进行表决时，允许会计师事务所陈述意见。会计师事务所提出辞聘的，应当向股东大会说明公司有无不当情形。第三章 市场分析一、 国际品牌：占主导、垄断高端市场、大众端份额下滑国际品牌在中国高端彩妆市场处于垄断地位，近10年高端彩妆市占率前10的品牌均为国际一线品牌，且份额头部集中，20年CR5和CR10分别为45%、69%，较15年提升4PCT、5PCT。从公司集中度看，高端市场三大龙头集团欧莱雅、LVMH、雅诗兰黛优势明显，合计市占率20年达71%，其中雅诗兰黛和欧莱雅市占率自14年来持续提升，主要受益欧莱雅旗下圣罗兰、阿玛尼、兰蔻，雅诗兰黛旗下魅可、雅诗兰黛近年来发力中国市场，LVMH则凭借近年来稳居市占第一的迪奥和市占率稳定前十的纪梵希保持相对领先地位。二、 年轻用户为彩妆消费主力，彩妆消费呈现高频化根据德勤数据，截至2020年，中国彩妆市场中女性消费者占比95%；年龄分布上，Z世代占比62%，Z世代和千禧一代共占88%，中国彩妆用户平均年龄24.1岁，以学生和职场年轻人为主。CIC数据显示，截至2019年末，中国Z世代（1996-2005年出生）和千禧一代（1984-1995年出生）占总人口比例约22.6%，化妆品消费则占到全部人口的58.5%，预计2025年占比将进一步增加到61.3%。根据QuestMobile2020年1-11月的数据，美妆用户中Z世代占比约41%；相比19年，19-30岁群体消费占比从48%增至59%、增加11PCT。美妆在年轻群体中渗透率迅速提升。随着流行品味更迭与社媒彩妆教育普及，年轻消费群体倾向于持续扩充其彩妆品类与风格、消费高频化。据艾瑞咨询，2020年年轻一代购买的时尚零售品类中，美妆护肤类产品购买频率最高。24.5%的受访者一个月内至少购买一次，33.8%的受访者半年内购买3-5次。按各区段最低频次计算，年轻一代平均一年至少需购买5.5次化妆品。第四章 项目背景分析一、 产业链：行业成长带动全产业链繁荣彩妆产业链主要包括原料、生产、品牌和渠道四个主要环节。原料商多为化工企业，主要提供制作彩妆所需要的有效成分，例如底妆中用到的滑石粉、二氧化钛、甘油等。彩妆生产商位于产业链上游，主要方式有品牌自主建厂和代工生产。代工根据生产商的参与程度可以分为OEM（仅生产）、ODM（生产+研发）和OBM（建立自主品牌）。国际头部化妆品集团旗下彩妆产品大多采用自主生产和代工相结合的方式。高端品牌自主生产为主、少部分非核心单品寻求本土代工；大众品牌各品类代工均较多，部分集团在中国自建工厂生产底妆、唇妆等核心品类。国际高端品牌核心产品自主生产为主。欧莱雅集团旗下阿玛尼、植村秀、圣罗兰，雅诗兰黛旗下雅诗兰黛、TomFord、芭比波朗，LVMH旗下迪奥、纪梵希，爱茉莉太平洋旗下雪花秀、资生堂旗下资生堂和CPB等海外高端彩妆，特别是其核心品类（如底妆类、香水类）在中国市场的销售以进口为主，由公司在本国/他国的自建工厂生产；部分非核心品类/非明星单品由中国本土代工，如圣罗兰护发产品、兰芝唇膜、迪奥眼线笔等。部分头部集团在中国自建工厂，生产底妆、唇妆产品，国际高端品牌部分非核心产品及国际大众品牌选择本土代工模式。产能布局上，雅诗兰黛（2021年公司在日本投资建厂，供给亚太地区自主产能，预计22-23年投产）、LVMH在中国无本土自主产能，欧莱雅集团、资生堂、爱茉莉太平洋集团在中国有自建工厂。在中国本土化做得较好的化妆品集团大众品牌的唇部彩妆及底妆等核心品类倾向于自主生产，而眼影、笔类、面部彩妆等倾向于代工生产。欧莱雅集团旗下多品牌的底妆、唇膏自主生产，眼影、笔类、面部彩妆等和多家代工厂合作；资生堂本土自主产能以生产护肤品为主，旗下高端彩妆资生堂、CPB、NARS、茵芙莎核心单品自主生产；爱茉莉太平洋集团旗下多款产品自主生产。二、 行业高景气，国货崛起正当时行业快速发展，消费升级下高景气延续。彩妆为化妆品中近年高增速赛道，20年零售额规模596亿元、占化妆品的11.5%、持续提升；15-19年复合增23.7%、比化妆品行业总体高12.6PCT，20年疫情下同增0.63%。年轻用户彩妆消费升级、高端化趋势促行业发展。行业发展促产业链繁荣。1）生产：海外头部品牌多自产+代工。高端品牌自产底妆/唇妆等核心品类、非核心单品本土代工，大众品牌代工居多、部分集团在中国自建工厂生产底妆/唇妆等；本土品牌代工为主，未来向代工+自产相结合过渡。优质代工厂有莹特丽/科丝美诗/科玛/上海臻臣/上海创元。2）渠道：彩妆线上高渗透（占85%）、高增长（1519年复合增62%、20年增16%），21.1-10阿里全网销售额同降9%、较19年复合增15%，抖音分流快速放量、21.10占淘系的36%、较21年1月+32PCT；线下提升用户体验。3）营销：受益社媒视觉化红利，意见领袖影响力辐射广。行业集中度先降后升、品牌格局重塑。品牌CR3/5近十年下滑，20年20%/31%，CR1018年前降、19/20年小幅增，20年48%。高端市场国际品牌垄断、头部跨国公司高端品牌格局稳固、市占率提升；大众端本土品牌合计市占率升、表现分化，完美日记/花西子/稚优泉/滋色/Colorkey/小奥汀等新锐品牌崛起、零售规模10亿+。复盘时尚快消/国风/化妆师IP三类本土头部品牌崛起路径：1）受众广度，时尚快消>国风>化妆师IP；定价空间，国风&化妆师>时尚快消：时尚快消品牌通过高性价比的多品牌&产品矩阵做大规模、国风和化妆师品牌通过品牌溢价提高加价率。2）头部品牌均有常青产品，不同定位品牌切入点不同。时尚快消品牌主要打造口红、眼影、笔类大单品，靠创意设计拉动增长，品牌粘性&复购低，需高频推新；化妆师品牌核心单品为底妆类、强化专业形象。国风品牌大单品策略灵活度高。3）玩转差异化营销&渠道策略的品牌分享行业红利、获先发优势，长期看产品力仍为核心。纵观我国传统/新锐品牌成长史，主要依托品类&渠道&流量红利；但当其他品牌效仿跟进、红利逐步消失后，行业竞争加剧、品牌间的竞争回归至产品力。未来年均增超15%，品牌格局进一步分散、长期集团化公司赋能效应更突出。1）空间：经测算拆分，未来行业成长动力为渗透率提升+产品结构升级，目标人口数量下降影响有限；预计至25年彩妆零售1263亿元、20-25年CAGR16%。2）格局：20年成熟市场日韩彩妆品牌CR1027%/39%均低于我国，预计未来我国新锐彩妆品牌破局机会仍存。相较护肤，彩妆品牌集中度更高；类似护肤，彩妆集团化运作协同效应高。三、 构建高水平对外开放新格局更好利用两个市场、两种资源，构建融合聚合的开放通道和平台，高质量融入国际国内双循环体系，不断提升双向互动的开放型经济发展水平，着力打造内陆开放新高地。深度参与“一带一路”建设。创新国际经贸合作方式，扩大合作领域，重点开展对欧、对东盟的合作，支持优势企业开拓沿线国家市场。引导外资投向，调整外资结构，提升外资质量和档次。发展壮大服务贸易主体，培育服务贸易新动力。鼓励电力装备、汽车及零部件、农机装备、发制品、现代农业、现代物流等优势产业与沿线国家开展产业融合和互补发展，构筑新型区域产业合作体系。持续深化对德合作。加强与德国企业、行业协会等机构交流合作，拓展投资、贸易、技术、销售等方面合作关系。积极开展技术引进、人才培训等工作，联合建设研发平台。建设中德中小企业科技创新孵化园，建立符合国际惯例的标准化先进孵化流程。设立许昌驻德国办事处，全方位收集德国合作信息，做好宣传推介，扩大合作成果。组建对德合作专家委员会，通过政府购买服务方式，为许昌对德合作提供智力支持。建设中德双元制职业教育示范推广中心。加快开放平台建设。加强外贸转型升级基地、贸易平台、国际营销网络建设，优化出口商品结构和贸易方式。推动与国家、省重大开放平台规划衔接，加快推进河南许昌保税物流中心（B型）建设运营，加强中德（许昌）产业园、许昌德国城建设，申建许昌建安综合保税区、跨境电商综合试验区和中国河南自由贸易区联动创新区。积极推进中国（许昌）国际发制品市场采购贸易试点工作，打造功能完善、辐射周边、内外贸一体化的许昌国际发制品交易市场。继续创建电子商务示范基地和示范企业。提升招商引资质量效益。围绕全市优势产业和发展布局，聚焦延链补链强链、新兴产业培育壮大、传统产业改造升级等开展精准招商。全面创新招商引资方式，强化以商招商、资本招商、产业链招商。加强与京津冀、长三角、粤港澳地区合作交流，由单一招商引资向引资、引技、引智并重转变，用好发达地区资金、技术、人才等要素，建设承接产业转移示范区和共建产业园区。围绕战略新兴产业培育发展，突出引进中高端产业，培育壮大战略新兴产业。四、 建设中西部更具影响力的创新高地加快完善综合创新生态体系，增强自主创新能力，激发全社会创新活力和创造潜能，提升许昌在全省全国创新体系中的地位，打造具有重要影响力的创新高地。构筑区域创新发展新格局。加快推进区域创新型中心城市建设，加快推进许昌高新区升级国家级高新区，支持禹州市、长葛市、襄城县积极创建国家创新型县（市），进一步提升全市科技创新水平。积极融入郑洛新国家自主创新示范区，加强域外科技交流合作，不断引进外部创新资源。积极对接国内外创新资源，吸引国内外顶级科技组织、科研机构和跨国企业来许设立研发中心。提升自主创新能力。加快培育高新技术企业等创新主体，推动各类“双创”主体融通发展。加大企业市场应用研发技术创新、前沿科技、战略性新兴产业等支持力度，全面提升企业创新主体地位。突破一批核心关键技术，提升科技型企业自主创新能力与核心竞争力。完善企业技术创新政策支持体系，促进科技创新要素向企业集聚。建立持续稳定的财政科技投入增长机制，加大创新产品优先政府采购力度。加强与国家和省科研院所、高等院校的战略合作，引导支持有条件的企业独立组建企业技术创新中心、工作站和新型研发机构等创新平台。重点组建智能制造等相关产业创新联合体，提升产业整体创新能力和综合竞争力。构筑人才发展高地。深入实施人才强市战略，围绕重点产业发展需要，加强创新型、应用型、技能型人才培养，加快建设一支素质优良、结构合理的人才队伍。深入实施“许