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二章商业银行的资本管理 Still waters run deep.流静水深流静水深,人静心深人静心深 Where there is life,there is hope。有生命必有希望。有生命必有希望第二章第二章 商业银行的资本管理商业银行的资本管理学习重点学习重点 1.1.银行资本的构成、筹集与管理银行资本的构成、筹集与管理 2.2.新巴塞尔资本协议的有关内容新巴塞尔资本协议的有关内容学习方法学习方法 1.1.分清三类银行：大、中、小型银行分清三类银行：大、中、小型银行 2.2.认识三种风险：信用、市场、操作风险认识三种风险：信用、市场、操作风险 3.3.掌握三种方法：计算银行资本与风险关系的方法掌握三种方法：计算银行资本与风险关系的方法 4.4.学习三个文件：学习三个文件：巴塞尔协议巴塞尔协议、新新巴塞尔资本协议巴塞尔资本协议 商业银行资本充足率管理办法商业银行资本充足率管理办法 商业银行业务与经营商业银行业务与经营商业银行业务与经营商业银行业务与经营22.1 2.1 银行资本的性质与作用银行资本的性质与作用本节重点：本节重点：1.银行资本质的规定性银行资本质的规定性 2.银行资本的功能与作用银行资本的功能与作用弄清三个问题：弄清三个问题：1.什么是银行资本？什么是银行资本？2.银行资本什么？银行资本什么？3.银行资本有何用处？银行资本有何用处？商业银行业务与经营商业银行业务与经营商业银行业务与经营商业银行业务与经营3 一、银行资本的定义一、银行资本的定义 1.1.从银行角度看：从银行角度看：银行资本是银行经营的本钱，是银行资本是银行经营的本钱，是银行自身拥有的或能永久支配、使用的资金，是银行从银行自身拥有的或能永久支配、使用的资金，是银行从事经营活动必须注入的资金，是银行所有者的出资额，事经营活动必须注入的资金，是银行所有者的出资额，是银行经营的一种资金来源，是银行的所有者权益。是银行经营的一种资金来源，是银行的所有者权益。2.2.从存款人角度看：从存款人角度看：银行资本是客户存款免受偶然银行资本是客户存款免受偶然损失的保障，是保护银行债权人免于遭受银行经营失败损失的保障，是保护银行债权人免于遭受银行经营失败和偿付能力风险的缓冲器。和偿付能力风险的缓冲器。3.3.从监管者角度看：从监管者角度看：银行资本是按监管当局的要银行资本是按监管当局的要求计算的资本，包括核心资本和附属资本求计算的资本，包括核心资本和附属资本，是防范银，是防范银行风险和保障银行稳健经营的基础，是防止银行破产的行风险和保障银行稳健经营的基础，是防止银行破产的最后一道防线。最后一道防线。商业银行业务与经营商业银行业务与经营商业银行业务与经营商业银行业务与经营4 二、银行资本的性质二、银行资本的性质认识银行资本的性质，更多地要从监管角度分析。认识银行资本的性质，更多地要从监管角度分析。1.1.银行资本是银行的所有者权益。银行资本是银行的所有者权益。2.2.银行资本是维持公众对银行信心的保证。银行资本是维持公众对银行信心的保证。3.3.银行资本是防御银行风险，维护银行稳定的保障。银行资本是防御银行风险，维护银行稳定的保障。4.4.银行资本是防止银行破产的底线。银行资本是防止银行破产的底线。商业银行业务与经营商业银行业务与经营商业银行业务与经营商业银行业务与经营5三、银行资本的功能三、银行资本的功能 1.1.美联储从功能视角对银行资本的定义美联储从功能视角对银行资本的定义 -资本对不可预见的损失能起缓冲作用；资本对不可预见的损失能起缓冲作用；-协助协助维持公众对某一银行的信心；维持公众对某一银行的信心；-在万一发生不能偿债的情况下对存款人提在万一发生不能偿债的情况下对存款人提供部分保护；供部分保护；-支持该行的合理增长。支持该行的合理增长。商业银行业务与经营商业银行业务与经营商业银行业务与经营商业银行业务与经营62.2.教材上对银行资本功能的多重归纳教材上对银行资本功能的多重归纳19801980年英格兰银行确认的银行资本年英格兰银行确认的银行资本“四目的四目的”美银行家协会对银行产权资本列出的美银行家协会对银行产权资本列出的“四职能四职能”教材归纳的银行资本教材归纳的银行资本“五功能五功能”参见教材参见教材P.23-24.P.23-24.商业银行业务与经营商业银行业务与经营商业银行业务与经营商业银行业务与经营7 3.3.重点把握重点把握 三大功能论：三大功能论：营业、保护、管理功能；营业、保护、管理功能；四大职能论四大职能论：美联储、美银行家协会美联储、美银行家协会 五大功能论：五大功能论：教材教材P.23-24 P.23-24 （1 1）缓冲器，吸收经营亏损，保证正常经营）缓冲器，吸收经营亏损，保证正常经营 （2 2）银行正常经营之前的启动资金）银行正常经营之前的启动资金 （3 3）显示银行实力，维持市场信心）显示银行实力，维持市场信心 （4 4）为银行扩张和业务拓展提供资金）为银行扩张和业务拓展提供资金 （5 5）适应监管当局的需要，保证银行的持续增长）适应监管当局的需要，保证银行的持续增长 关键功能论关键功能论：吸收意外损失，消除银行的不稳定因素吸收意外损失，消除银行的不稳定因素 商业银行业务与经营商业银行业务与经营商业银行业务与经营商业银行业务与经营8四、银行业面临的主要风险四、银行业面临的主要风险商业银行业务与经营商业银行业务与经营商业银行业务与经营商业银行业务与经营上一节已经讲过主要银行风险上一节已经讲过主要银行风险本节内容：银行业面临的主要风险本节内容：银行业面临的主要风险 1.1.信用风险：违约的潜在可能性、信用下降信用风险：违约的潜在可能性、信用下降 2.2.利率风险：金融市场利率的波动利率风险：金融市场利率的波动 3.3.汇率风险：汇率的波动汇率风险：汇率的波动 4.4.操作风险：操作风险：5.5.流动性风险：其他各类风险长期隐藏和积累的结果流动性风险：其他各类风险长期隐藏和积累的结果9 案例案例1 1、巴林银行：、巴林银行：19951995年年初，尼克年年初，尼克利森因炒利森因炒日本股票指数期货使得亏了日本股票指数期货使得亏了1313亿美元。亏损的亿美元。亏损的1313亿美亿美元远远超过了巴林银行的老本，所以巴林银行只得破元远远超过了巴林银行的老本，所以巴林银行只得破产倒闭。产倒闭。商业银行业务与经营商业银行业务与经营商业银行业务与经营商业银行业务与经营五、五、银行资本与银行风险相关的案例银行资本与银行风险相关的案例10 案例案例2 2、日本大和银行、日本大和银行：19951995年年9 9月月2626日宣布，该日宣布，该行纽约分行一位高级交易员井口俊英通过做假账的方行纽约分行一位高级交易员井口俊英通过做假账的方式，在过去式，在过去1111年间造成的亏损达年间造成的亏损达1111亿美元之多。（每亿美元之多。（每天平均亏损天平均亏损4040万万5050万美元）万美元）而井口俊英亏损的而井口俊英亏损的1111亿美元才相当于大和银行资亿美元才相当于大和银行资本金的本金的1/71/7到到1/81/8，所以该行董事长、行长十分有把握，所以该行董事长、行长十分有把握地宣布，大和银行的生存绝无问题。（但大和银行所地宣布，大和银行的生存绝无问题。（但大和银行所得到的惩罚是异乎寻常的沉重。得到的惩罚是异乎寻常的沉重。1818家机构全部驱除并家机构全部驱除并罚款罚款3 34 4亿美元亿美元 ）商业银行业务与经营商业银行业务与经营商业银行业务与经营商业银行业务与经营11 案例案例3 3、法国兴业银行：、法国兴业银行：20082008年年1 1月月2424日，法国兴日，法国兴业银行在一份公开电子邮件声明中自揭家丑，该行上业银行在一份公开电子邮件声明中自揭家丑，该行上周末发现旗下巴黎的一名交易员秘密建立了欧洲股指周末发现旗下巴黎的一名交易员秘密建立了欧洲股指期货相关头寸，此举超出了其职务允许的范围，相关期货相关头寸，此举超出了其职务允许的范围，相关的投资将对兴业银行造成的投资将对兴业银行造成4949亿欧元损失。亿欧元损失。同时该行还须另行冲减同时该行还须另行冲减20.520.5亿欧元次级抵押贷款亿欧元次级抵押贷款相关资产。相关资产。为保持资本充足率，未来数周该行将为此另筹为保持资本充足率，未来数周该行将为此另筹5555亿欧元资本。兴业银行表示计划通过发行购股权证券亿欧元资本。兴业银行表示计划通过发行购股权证券以筹集资金，由摩根大通和摩根士丹利担任承销商。以筹集资金，由摩根大通和摩根士丹利担任承销商。商业银行业务与经营商业银行业务与经营商业银行业务与经营商业银行业务与经营122.2 2.2 银行资本的构成银行资本的构成本节重点：本节重点：巴塞尔协议巴塞尔协议对银行资本的规定对银行资本的规定弄清四个问题：弄清四个问题：1.银行资本的构成包括哪些？银行资本的构成包括哪些？2.巴塞尔协议巴塞尔协议对银行资本的具体规定是什么？对银行资本的具体规定是什么？3.银行资本构成与银行规模的大小有何关系？银行资本构成与银行规模的大小有何关系？4.我国商业银行资本的具体规定怎么样？我国商业银行资本的具体规定怎么样？商业银行业务与经营商业银行业务与经营商业银行业务与经营商业银行业务与经营13一、银行资本的基本构成一、银行资本的基本构成 （一）商业银行创立时所筹措的资本（一）商业银行创立时所筹措的资本 1.1.实收资本实收资本 （二）商业银行的留存利润（二）商业银行的留存利润 2.2.资本公积资本公积 3.3.盈余公积盈余公积 4.4.未分配利润未分配利润 (三）其他资本三）其他资本 5.5.重估储备重估储备 6.6.权益准备金权益准备金 7.7.次级债务次级债务商业银行业务与经营商业银行业务与经营商业银行业务与经营商业银行业务与经营14 二、二、巴塞尔协议巴塞尔协议对银行资本的规定对银行资本的规定 （一）（一）巴塞尔协议巴塞尔协议 （1988年）的主要内容的主要内容 巴塞尔协议巴塞尔协议 ，即，即关于统一国际银行资本衡量和资本关于统一国际银行资本衡量和资本标准的协议标准的协议的简称，主要内容是：的简称，主要内容是：1.1.规定规定1212个参加国应以国际间可比性及一致性为基础制定各个参加国应以国际间可比性及一致性为基础制定各自的银行资本标准。自的银行资本标准。2.2.商业银行的资本应与资产的风险相联系。商业银行的最低商业银行的资本应与资产的风险相联系。商业银行的最低资本由银行资产结构形成的资产风险所决定，资产风险越大，最资本由银行资产结构形成的资产风险所决定，资产风险越大，最低资本额越高。低资本额越高。3.3.银行的主要资本是银行持股人的股本，构成银行的核心资银行的主要资本是银行持股人的股本，构成银行的核心资本；协议签署国银行的最低资本限额为银行风险资产的本；协议签署国银行的最低资本限额为银行风险资产的8%8%，核心，核心资本不能低于风险资产的资本不能低于风险资产的4%4%；国际间的银行业竞争应使银行资本；国际间的银行业竞争应使银行资本金达到相似的水平金达到相似的水平 。商业银行业务与经营商业银行业务与经营商业银行业务与经营商业银行业务与经营15（二）（二）巴塞尔协议巴塞尔协议对商业银行资本的分类对商业银行资本的分类 1.1.核心资本核心资本 （1 1）股本：普通股、）股本：普通股、永久非累积优先股永久非累积优先股 （2 2）公开储备：）公开储备：2.2.附属资本附属资本 （1 1）未公开储备）未公开储备 （2 2）重估储备）重估储备 （3 3）普通准备金）普通准备金 （4 4）混合资本工具）混合资本工具 （5 5）长期附属债务）长期附属债务商业银行业务与经营商业银行业务与经营商业银行业务与经营商业银行业务与经营16永久非累积优先股永久非累积优先股 它具有债券和普通股的双重特点它具有债券和普通股的双重特点 1.1.只支付固定股息，且没有定期支付股息只支付固定股息，且没有定期支付股息和到期偿还本金的义务和到期偿还本金的义务;2.2.银行没有法律义务支付累积未分配的股银行没有法律义务支付累积未分配的股息息;3.3.优先股股息不能从税前盈余中扣除优先股股息不能从税前盈余中扣除;4.4.优先股股息支付义务先于普通股优先股股息支付义务先于普通股返回商业银行业务与经营商业银行业务与经营商业银行业务与经营商业银行业务与经营17 (三）三）巴塞尔协议巴塞尔协议对资本扣除的规定对资本扣除的规定 1.1.商誉是一种无形资产商誉是一种无形资产。它通常能增加银行的价。它通常能增加银行的价值，但它又是一种虚拟资本，价值大小比较模糊。值，但它又是一种虚拟资本，价值大小比较模糊。2.2.从总资本中扣除对从事银行业务和金融活动的附从总资本中扣除对从事银行业务和金融活动的附属机构的投资属机构的投资。其目的是：避免银行体系相互交叉控股，。其目的是：避免银行体系相互交叉控股，导致同一资本来源在一个集团中重复计算的导致同一资本来源在一个集团中重复计算的“双重杠杆双重杠杆效应效应”；避免跨国银行利用自己的全球网络巧妙调拨；避免跨国银行利用自己的全球网络巧妙调拨资金，规避管制或进行投机活动。资金，规避管制或进行投机活动。商业银行业务与经营商业银行业务与经营商业银行业务与经营商业银行业务与经营18 三、银行规模与资本构成三、银行规模与资本构成 1.1.规模较大的银行：规模较大的银行：资本构成中股票溢价和未分配利润占有资本构成中股票溢价和未分配利润占有较大比重，其次是银行发行的长期债务和普通股的股票较大比重，其次是银行发行的长期债务和普通股的股票 2.2.规模规模小的银行：小的银行：其资本的组成更主要依赖于自身的未分配其资本的组成更主要依赖于自身的未分配利润。利润。不同规模的银行，资本构成有很大差异不同规模的银行，资本构成有很大差异 差异的原因差异的原因：大银行和小银行通过金融市场筹资的难易程度：大银行和小银行通过金融市场筹资的难易程度不同，从某种程度上讲，小银行更注重自有资本的充足程度的不同，从某种程度上讲，小银行更注重自有资本的充足程度的提高，因而资本充足性更高。提高，因而资本充足性更高。商业银行业务与经营商业银行业务与经营商业银行业务与经营商业银行业务与经营19 四、我国商业银行的资本构成四、我国商业银行的资本构成（一）我国（一）我国商业银行资本充足率管理办法商业银行资本充足率管理办法(2004)(2004)对对商业银行资本构成的规定商业银行资本构成的规定 1.1.核心资本：实收资本或普通股；核心资本：实收资本或普通股；资本公积；资本公积；盈余公积；盈余公积；未分配利润；未分配利润；少数股权少数股权 2.2.附属资本：重估储备；附属资本：重估储备；一般准备；优先股；一般准备；优先股；可转换债券；可转换债券；长期次级债务长期次级债务 3.3.资本的扣除项：商誉；商业银行对未并表银行资本的扣除项：商誉；商业银行对未并表银行机构的资本投资；机构的资本投资；商业银行对非自用不动产、对非商业银行对非自用不动产、对非银行金融机构和企业的资本投资。银行金融机构和企业的资本投资。商业银行业务与经营商业银行业务与经营商业银行业务与经营商业银行业务与经营20少数股权：少数股权：是指子公司净经营成果和净资产中不以任何直接是指子公司净经营成果和净资产中不以任何直接或间接方式归属于母银行的部分或间接方式归属于母银行的部分 。长期次级债务：长期次级债务：原始期限最少原始期限最少5 5年以上的次级债务。经银年以上的次级债务。经银监会认可，商业银行发行的普通的、无担保的、不以银行资监会认可，商业银行发行的普通的、无担保的、不以银行资产为抵押或质押的长期次级债务工具可列入附属资本，在距产为抵押或质押的长期次级债务工具可列入附属资本，在距到期日前最后五年，其可计入附属资本的数量每年累计折扣到期日前最后五年，其可计入附属资本的数量每年累计折扣20%20%。商业银行业务与经营商业银行业务与经营商业银行业务与经营商业银行业务与经营21（二）（二）我国国有商业银行的资本构成我国国有商业银行的资本构成 1.我国国有商业银行资本的主要来源是实收资本；我国国有商业银行资本的主要来源是实收资本；2.银行盈利规模的差异，使得未分配利润构成资本的银行盈利规模的差异，使得未分配利润构成资本的 比例不同；比例不同；3.在我国国有商业银行的资本构成中基本没有附属资本在我国国有商业银行的资本构成中基本没有附属资本 我国国有商业银行都已股改，资本构成发生变化。我国国有商业银行都已股改，资本构成发生变化。参见华泰证券参见华泰证券(专业版专业版)，看现在国有控股银行资本，看现在国有控股银行资本构成的具体情况。构成的具体情况。http:/ 1.1.实收资本占资本比例差异悬殊，如中信实业银行实收资本占资本比例差异悬殊，如中信实业银行为为72.92%72.92%，招商银行为，招商银行为35.60%35.60%。2.2.未分配利润占资本比重今年来有所下降，但总体未分配利润占资本比重今年来有所下降，但总体水平仍然高于国有商业银行水平仍然高于国有商业银行股份制商业银行有较强股份制商业银行有较强的内部融资能力。的内部融资能力。我国上市商业银行的资本构成发生了很大。我国上市商业银行的资本构成发生了很大。商业银行业务与经营商业银行业务与经营商业银行业务与经营商业银行业务与经营232.3 2.3 资本充足与银行稳健资本充足与银行稳健本节重点：本节重点：新巴塞尔资本协议新巴塞尔资本协议的有关内容的有关内容弄清三个问题：弄清三个问题：1.资本充足程度与银行稳健的关系资本充足程度与银行稳健的关系 2.新巴塞尔资本协议新巴塞尔资本协议的主要精神的主要精神 3.新巴塞尔资本协议新巴塞尔资本协议对资本充足的对资本充足的 测定方法测定方法商业银行业务与经营商业银行业务与经营商业银行业务与经营商业银行业务与经营24一、一、资本与银行倒闭风险资本与银行倒闭风险 1.1.资产收益与银行稳健的两难抉择资产收益与银行稳健的两难抉择 在资产收益率一定时，资本在资产收益率一定时，资本/资产比率的提高会降低资产比率的提高会降低资本的收益率资本的收益率；在风险条件相同时，资本在风险条件相同时，资本/资产比率的降低会使银行资产比率的降低会使银行无法承担经营亏损，加剧银行的倒闭风险。无法承担经营亏损，加剧银行的倒闭风险。2.资本与银行倒闭风险资本与银行倒闭风险 资本的多少取决于银行倒闭风险的大小资本的多少取决于银行倒闭风险的大小商业银行业务与经营商业银行业务与经营商业银行业务与经营商业银行业务与经营25非盈利资产非盈利资产存款及其他负债存款及其他负债盈利资产盈利资产资本资本非盈利资产非盈利资产存款及其他负债存款及其他负债盈利资产盈利资产资本资本资产损失资产损失非盈利资产非盈利资产存款及其他负债存款及其他负债盈利资产盈利资产资产损失资产损失资本资本A银行银行B银行银行C银行银行商业银行业务与经营商业银行业务与经营商业银行业务与经营商业银行业务与经营26 1.1.何谓资本充足？资本充足只是相对于银行的资产负债的状何谓资本充足？资本充足只是相对于银行的资产负债的状况而言的，受总量与结构两个方面的影响。况而言的，受总量与结构两个方面的影响。资本充足并不意味着银行没有倒闭的风险。资本充足并不意味着银行没有倒闭的风险。2.2.资本充足与银行稳健关系分析资本充足与银行稳健关系分析 例：例：P.33 P.33 比较比较A A、B B两个银行的资产负债情况两个银行的资产负债情况 A A、B B银行资产规模相同，银行资产规模相同，A A银行的资本充足率低于银行的资本充足率低于B B银行，银行，但从资产的结构来看，但从资产的结构来看，A A银行资产资产流动性强，负债稳定，银行资产资产流动性强，负债稳定，B B银行资产流动性弱，负债稳定性差，所以，相比而言，银行资产流动性弱，负债稳定性差，所以，相比而言，A A银行银行的稳定性更高。的稳定性更高。商业银行业务与经营商业银行业务与经营商业银行业务与经营商业银行业务与经营二、资本充足与银行稳健二、资本充足与银行稳健27A、B银银行的行的资产负债资产负债表表比比较较 单单位：位：亿亿元元资产资产A银行银行B银行银行负债负债和和资资本本A银行银行B银行银行现现金和金和应应付款付款4030活期存款活期存款70170短期政府短期政府债债券券6015储储蓄存款蓄存款406长长期政府期政府债债券券6040定期存款定期存款906贷贷款款80155可可转让转让存存单单2028资资本本2030合合计计240240合合计计240240返回商业银行业务与经营商业银行业务与经营商业银行业务与经营商业银行业务与经营 28三、三、新巴塞尔资本协议新巴塞尔资本协议与资本管理与资本管理1.1.新巴塞尔资本协议新巴塞尔资本协议的主要精神的主要精神 2.2.新巴塞尔资本协议新巴塞尔资本协议对资本充足的测定对资本充足的测定3.3.新巴塞尔资本协议新巴塞尔资本协议实施对我国银行监管的影响实施对我国银行监管的影响商业银行业务与经营商业银行业务与经营商业银行业务与经营商业银行业务与经营291.1.新巴塞尔资本协议新巴塞尔资本协议的主要精神的主要精神 新巴塞尔资本协议新巴塞尔资本协议的实施过程的实施过程 新巴塞尔资本协议新巴塞尔资本协议与与19881988年年巴塞尔协议巴塞尔协议的区别的区别 新巴塞尔资本协议新巴塞尔资本协议的基本框架的基本框架 银行风险监管的三大支柱银行风险监管的三大支柱 （1 1）最低资本要求：论述如何计算信用风险、市场风）最低资本要求：论述如何计算信用风险、市场风险和操作风险总的最低资本要求；险和操作风险总的最低资本要求；（2 2）监管当局的监督检查：保证银行有充足的资本应）监管当局的监督检查：保证银行有充足的资本应对业务中的所有风险，鼓励银行开发并使用更好的风险管对业务中的所有风险，鼓励银行开发并使用更好的风险管技术来监测和管理风险技术来监测和管理风险 ；（3 3）市场纪律：对第一支柱和第二支柱的补充。）市场纪律：对第一支柱和第二支柱的补充。商业银行业务与经营商业银行业务与经营商业银行业务与经营商业银行业务与经营302.2.新巴塞尔资本协议新巴塞尔资本协议对资本充足的测定对资本充足的测定1 1（1 1）总资本的测定（分子）总资本的测定（分子）总资本包括核心资本（一级资本）和附属资本总资本包括核心资本（一级资本）和附属资本（二级资本）两部分，其中：（二级资本）两部分，其中：二级资本最高不得超过一级资本的二级资本最高不得超过一级资本的100%100%；二级资本中的次级债务和中期优先股最高不得二级资本中的次级债务和中期优先股最高不得超过一级资本的超过一级资本的50%50%，一般准备金包括在二级资本，一般准备金包括在二级资本中，但不能超过风险加权资产的中，但不能超过风险加权资产的1.25%1.25%。商业银行业务与经营商业银行业务与经营商业银行业务与经营商业银行业务与经营312.2.新巴塞尔资本协议新巴塞尔资本协议对资本充足的测定对资本充足的测定2 2 (2)(2)资产风险范围的规定资产风险范围的规定 资产风险包括：资产风险包括：信用风险信用风险 市场风险市场风险 操作风险操作风险商业银行业务与经营商业银行业务与经营商业银行业务与经营商业银行业务与经营322.2.新巴塞尔资本协议新巴塞尔资本协议对资本充足的测定对资本充足的测定3 3（3 3）风险加权资产的计量（分母）风险加权资产的计量（分母）总风险加权资产总风险加权资产 =信用加权资产信用加权资产+市场加权资产市场加权资产+操作加权资产操作加权资产 =信用加权资产信用加权资产+12.5+12.5（市场风险（市场风险+操作风险）操作风险）商业银行业务与经营商业银行业务与经营商业银行业务与经营商业银行业务与经营332.2.新巴塞尔资本协议新巴塞尔资本协议对资本充足的测定对资本充足的测定4 4 （3 3）对资本充足的要求）对资本充足的要求核心资本与风险加权资产的比率不得低于核心资本与风险加权资产的比率不得低于4%，核心资本比率核心资本比率=核心资本核心资本/风险加权资产风险加权资产100%=核心资本核心资本/（信用风险加权资产（信用风险加权资产+12.5市场市场 风险风险+12.5操作风险）操作风险）100%4%商业银行业务与经营商业银行业务与经营商业银行业务与经营商业银行业务与经营342.2.新巴塞尔资本协议新巴塞尔资本协议对资本充足的测定对资本充足的测定5 5（3 3）对资本充足的要求）对资本充足的要求总资本与风险加权总资产的比率不得低于总资本与风险加权总资产的比率不得低于8%8%，总风险资本比率总风险资本比率 =总资本总资本/风险加权资产风险加权资产100%100%=总资本总资本/（信用风险加权资产（信用风险加权资产 +12.5 +12.5市场风险市场风险+12.5+12.5操作风险操作风险100%8%100%8%商业银行业务与经营商业银行业务与经营商业银行业务与经营商业银行业务与经营352.2.新巴塞尔资本协议新巴塞尔资本协议对资本充足的测定对资本充足的测定6 6（4 4）信用风险加权资产的计算）信用风险加权资产的计算1 1 计算依据：计算依据：“三率三率”信用风险权重违约概率（信用风险权重违约概率（PDPD）违约损失率（违约损失率（LGDLGD）违约风险暴露（违约风险暴露（EADEAD）计算方法：计算方法：“四种四种”标准法标准法 内部评级法（初级、高级）内部评级法（初级、高级）资产组合信用风险模型法（未来）资产组合信用风险模型法（未来）商业银行业务与经营商业银行业务与经营商业银行业务与经营商业银行业务与经营362.2.新巴塞尔资本协议新巴塞尔资本协议对资本充足的测定对资本充足的测定7 7（4 4）信用风险加权资产的计算）信用风险加权资产的计算2 2 计算过程：计算过程：“三步三步”a.a.计算表外项目的对等信贷额计算表外项目的对等信贷额 b.b.将表内资产和表外资产的对等信贷额乘以相将表内资产和表外资产的对等信贷额乘以相应的风险权重应的风险权重 c.c.加总求和加总求和商业银行业务与经营商业银行业务与经营商业银行业务与经营商业银行业务与经营372.2.新巴塞尔资本协议新巴塞尔资本协议对资本充足的测定对资本充足的测定8 8（5 5）操作风险资本的计算）操作风险资本的计算计算方法计算方法：基本指标法、标准法、高级计量法基本指标法、标准法、高级计量法注意把握几个要素：注意把握几个要素：a.a.产品线；产品线；b.b.各产品线当年的总收入；各产品线当年的总收入；c.c.各产品线总收入与资本要求之间的联系（各产品线总收入与资本要求之间的联系（系数系数）d.总资本要求是各产品线监管资本按年简单加总后取三总资本要求是各产品线监管资本按年简单加总后取三年的平均值。年的平均值。商业银行业务与经营商业银行业务与经营商业银行业务与经营商业银行业务与经营382.2.新巴塞尔资本协议新巴塞尔资本协议对资本充足的测定对资本充足的测定9 9（6 6）市场风险资本的计算）市场风险资本的计算1 1市场风险范围市场风险范围 利率风险利率风险 汇率风险汇率风险 股权头寸风险股权头寸风险 商品风险商品风险商业银行业务与经营商业银行业务与经营商业银行业务与经营商业银行业务与经营392.2.新巴塞尔资本协议新巴塞尔资本协议对资本充足的测定对资本充足的测定1010（6 6）市场风险资本的计算）市场风险资本的计算2 2 相关概念：相关概念：风险敞口（风险暴露）风险敞口（风险暴露）：银行持有的风险性资产余额。：银行持有的风险性资产余额。如外汇敞口头寸，包括：即期净敞口头寸、远期净敞口头寸、期权净敞口如外汇敞口头寸，包括：即期净敞口头寸、远期净敞口头寸、期权净敞口头寸、单币种敞口头寸，总敞口头寸，净总敞口头寸，累计总敞口头寸，净头寸、单币种敞口头寸，总敞口头寸，净总敞口头寸，累计总敞口头寸，净总敞口头寸总敞口头寸 单币种敞口头寸：单币种敞口头寸：即期敞口头寸即期敞口头寸=表内即期资产表内即期资产-即期负债即期负债 如果敞口头寸为正值如果敞口头寸为正值净多头净多头 如果敞口头寸为负值如果敞口头寸为负值净空头净空头商业银行业务与经营商业银行业务与经营商业银行业务与经营商业银行业务与经营40例例1.1.假设某银行表内美元资产假设某银行表内美元资产800800万，美元负债万，美元负债600 600 万，则：万，则：该行美元多头该行美元多头200200万万例例2.2.假设一家银行的外汇敞口头寸如下：假设一家银行的外汇敞口头寸如下：日元多头日元多头5050，马克多头，马克多头100100，英镑多头，英镑多头150150，法郎空头法郎空头2020，美元空头，美元空头180180，则该行：，则该行：累计总敞口头寸累计总敞口头寸=50+100+150+20+180=500=50+100+150+20+180=500 净总敞口头寸净总敞口头寸 =（50+100+15050+100+150）-（20+18020+180）=100=100商业银行业务与经营商业银行业务与经营商业银行业务与经营商业银行业务与经营412.2.新巴塞尔资本协议新巴塞尔资本协议对资本充足的测定对资本充足的测定1111（7 7）资本充足率的计算）资本充足率的计算 P.40 P.40 例题例题（8 8）中、外银行资本充足率的状况）中、外银行资本充足率的状况 P.41 P.41 例表例表 注意：近年来我国银行资本充足率的变化注意：近年来我国银行资本充足率的变化商业银行业务与经营商业银行业务与经营商业银行业务与经营商业银行业务与经营42 名称名称一一级资级资本数量本数量（百万美元）（百万美元）资资本本资产资产比（比（%）资资本充本充足率（足率（%）花旗集花旗集团团（Citigroup）590125.3811.25美洲美洲银银行（行（Bank of America Corp）430126.5112.43汇汇丰控股（丰控股（HSBC Holdings）389495.1313.30JP摩根大通（摩根大通（JP Morgan Chase Et Co）375704.9511.95法国法国农业农业信信贷贷集集团团356615.8611.70瑞穗金融集瑞穗金融集团团290922.699.53皇家皇家苏苏格格兰银兰银行行276524.2611.70三井住友三井住友银银行行270993.2110.10三菱三菱东东京金融集京金融集团团260393.3310.84法国巴黎法国巴黎银银行行241193.2410.90返回国外主要商业银行资本充足率（国外主要商业银行资本充足率（2003年年7月）月）商业银行业务与经营商业银行业务与经营商业银行业务与经营商业银行业务与经营43w截至截至20082008年年6 6月份末，我国商业银行资本充足率达标的月份末，我国商业银行资本充足率达标的银行已有银行已有175175家，比年初增加家，比年初增加1414家；达标银行资产占商业家；达标银行资产占商业银行总资产的银行总资产的84.2%84.2%。我国商业银行我国商业银行的资本充足率的资本充足率（2008年年6月）月）商业银行业务与经营商业银行业务与经营商业银行业务与经营商业银行业务与经营44（1 1）我国对实施）我国对实施新巴塞尔资本协议新巴塞尔资本协议的积极响应的积极响应 20042004年年2 2月公布了月公布了商业银行资本充足率管理办商业银行资本充足率管理办法法，并于当年，并于当年3 3月月1 1日开始实行。日开始实行。目前中国银监会正在制定实施目前中国银监会正在制定实施新巴塞尔资本新巴塞尔资本协议协议的系列法规。的系列法规。（2）新巴塞尔资本协议新巴塞尔资本协议实施对我国银行监管的实施对我国银行监管的影响。影响。P.49 P.49“三个方面三个方面”3.3.新巴塞尔资本协议新巴塞尔资本协议实施实施 对我国银行监管的影响对我国银行监管的影响商业银行业务与经营商业银行业务与经营商业银行业务与经营商业银行业务与经营452.4 2.4 资本的筹集与管理资本的筹集与管理本节重点：本节重点：1.银行资本规模的衡量银行资本规模的衡量 2.银行资本的内部筹集方法银行资本的内部筹集方法弄清二个问题：弄清二个问题：1.衡量银行资本规模的方法有哪些？衡量银行资本规模的方法有哪些？2.银行资产持续增长模型的运用银行资产持续增长模型的运用商业银行业务与经营商业银行业务与经营商业银行业务与经营商业银行业务与经营46一、银行资本规模的衡量方法一、银行资本规模的衡量方法 1.1.账面资本（账面资本（GAAP）：）：由账面价值计量银行资本由账面价值计量银行资本。GAAPGAAP总资产账面价值总资产账面价值 -总负债账面价值总负债账面价值 2.2.管理资本管理资本(RAP)(RAP)：据监管会计原理计量的资本量。据监管会计原理计量的资本量。银行银行RAPRAP资本股东股权永久优先股资本股东股权永久优先股 贷款与租赁损失储备可转换次级债务其他贷款与租赁损失储备可转换次级债务其他 3.3.市场价值资本市场价值资本(MVC)(MVC)：据银行资产、负债的市场价值计量的资本。据银行资产、负债的市场价值计量的资本。MVCMVC银行资产的市场价值（银行资产的市场价值（MVAMVA）-银行负债的市场价值（银行负债的市场价值（MVLMVL）MVC=MVC=每股股票的现期市价每股股票的现期市价发行但未偿付的股票数量发行但未偿付的股票数量 注意三种方法的比较注意三种方法的比较商业银行业务与经营商业银行业务与经营商业银行业务与经营商业银行业务与经营47二、影响银行资本需要量的因素二、影响银行资本需要量的因素 1.1.相关法律规定相关法律规定 2.2.宏观经济形势宏观经济形势 3.3.银行的资产负债结构银行的资产负债结构 4.4.银行的信誉银行的信誉商业银行业务与经营商业银行业务与经营商业银行业务与经营商业银行业务与经营48三、银行最佳资本需要量三、银行最佳资本需要量 银行最佳资本需要量是银行银行最佳资本需要量是银行发展需要的不高、不低的资本量。发展需要的不高、不低的资本量。银行资本过高会降低财务杠杆比银行资本过高会降低财务杠杆比率，增加筹集资金的成本，影响率，增加筹集资金的成本，影响银行的利润；资本过低会增加对银行的利润；资本过低会增加对存款等其他资金来源的需求，使存款等其他资金来源的需求，使银行边际收益下降。银行边际收益下降。资本成本曲线的最低点为资本成本曲线的最低点为最佳资本量最佳资本量 KCC资本成本资本量资本成本曲线0最低成本最佳资本量银行资本量与资本成本之间的关系银行资本量与资本成本之间的关系 商业银行业务与经营商业银行业务与经营商业银行业务与经营商业银行业务与经营49 银行的资本成本曲线要银行的资本成本曲线要受到银行的资产规模、资产受到银行的资产规模、资产负债结构及其面临的市场状负债结构及其面临的市场状况所影响。即不同的资产规况所影响。即不同的资产规模、资产负债结构和所面临模、资产负债结构和所面临的市场状况会决定不同的资的市场状况会决定不同的资本成本曲线本成本曲线 银行最佳资本量与银行的银行最佳资本量与银行的规模成反方向变化关系，即，规模成反方向变化关系，即，银行规模越小，其最佳资本银行规模越小，其最佳资本量相对越多。量相对越多。资本量资本成本0小银行中银行大银行银行最佳资本需要量与银行规模的关系银行最佳资本需要量与银行规模的关系商业银行业务与经营商业银行业务与经营商业银行业务与经营商业银行业务与经营50银银行行总总体体目目标标资资本本需需要要量量内内部部筹筹集集预计预计资本资本结构结构目标目标资本资本结构结构预预计计股股息息目标目标股息股息政策政策外外部部筹筹集集股股票票债债券券四、银行的资本计划四、银行的资本计划商业银行业务与经营商业银行业务与经营商业银行业务与经营商业银行业务与经营51五、银行资本的内部筹集五、银行资本的内部筹集 优点：优点：筹资成本较低，避免股东控制权的削弱。筹资成本较低，避免股东控制权的削弱。缺点：缺点：筹资数量在很大程度上受限于银行自身，如政筹资数量在很大程度上受限于银行自身，如政府对银行适度资本金规模的控制、银行的盈利水平、府对银行适度资本金规模的