洞察2022：中国特钢产业竞争格局及市场份额(附市场集中度、企业竞争力评价等).docx

【行业深度】洞察2022：中国特钢产业竞争格局及市场份额(附市场集中度、企业竞争力评价等)特钢产业主要上市企业：阳光电源(300274.SZ)、科士达(002518.SZ)、固德威(688390.SH)、上能电气(300827.SZ)、锦浪科技(300763.SZ)、特变电工(600089.SH)、科华数据(002335.SZ)、正泰电器(601877.SH)、易事特(300376.SZ)、禾迈股份(688032.SH)本文核心数据：特钢产业市场份额、市场集中度1、中国特钢产业竞争梯队特钢，又称为特殊钢，一般是指具有特殊成分、采用特殊生产工艺、具有特殊组织性能、能够满足特殊需要的钢铁材料及制品。特钢产业水平是衡量一个国家是否成为钢铁强国的重要指标。目前国内特钢产业部分重点企业基本信息如下：根据特钢企业的注册资本划分，可分为3个竞争梯队。其中，注册资本大于100亿元的企业仅有鞍钢集团、宝钢特钢、河钢股份、东北特殊钢;注册资本在50-100亿元之间的企业有太钢集团、南钢股份、太钢不锈、中信特钢等重点企业;其余凌钢股份、方大特钢等企业的注册资本在50亿元以下。2、中国特钢优质企业名单根据中国特钢企业协会于2022年2月发布的2021年度全国优特钢生产企业优质品牌(基于特钢业务规模、技术研发、专家评审等综合因素评选)名单，中信泰富、南京钢铁、巨能特钢、凌源特钢、中天钢铁、江苏沙钢、河南济源钢铁、杭州杭钢及芜湖新兴铸管9家知名钢企入围，具体名单如下：注：上述序号不代表排名先后。3、中国特钢产业市场份额根据国内特钢行业上市企业披露的产量数据，2020年，中信特钢的特钢产量市占率接近20%，位居行业领先地位;方大特钢、太钢不锈企业市占率在5%以上。整体来看，中国特钢行业呈现充分竞争态势，头部市场集中度高，龙头企业受益明显。注：1)不同企业信息披露程度不一致，上述仅列出披露特钢钢材产量的企业数据;2)上述市占率是在协会重点企业范围内测算的占比数据4、中国特钢产业市场集中度基于上述对行业主要企业特钢产量的分析，初步测算2020年中国特钢产业的头部厂商的市占率CR1不超过20%，CR5不超过50%。整体来看，行业企业集中度一般。5、中国特钢产业企业布局及竞争力评价基于上述分析，并且进一步结合企业的特钢业务营收、毛利率、产量市占率、研发投入等因素，综合判断中信特钢在国内特钢产业处于第一梯队的领先地位，其次是太钢不锈等企业处于市场竞争第二梯队。注：1)部分上市企业未单独披露特钢业务数据，以上仅分析有相关数据披露的企业;2)企业出货量市占率参考2020年数据，大部分企业暂未公布2021年数据;3)行业企业并未单独披露特钢业务研发投入数据，在此仅能提供企业整体研发投入数据。6、中国特钢产业竞争状态总结从五力竞争模型角度分析，我国特钢产业属于工业发展的必要基础原材料，替代品威胁较小;现有竞争者数量较多，并且市场集中度一般;上游供应商为铁矿石等大宗原材料供应商，议价能力强，而下游消费主体是汽车、机械、航空航天等各大工业制造领域;同时，因行业进入的技术、资金和资质门槛较高，潜在进入者威胁较小。运用波特的“五力”模型，对中国特钢产业的竞争环境进行分析，对各方面的竞争情况进行量化，5代表最大，0代表最小，目前我国特钢产业市场整体竞争程度一般。