中国ATM行业发展现状及市场趋势分析[图].docx

中国ATM行业发展现状及市场趋势分析图 自动取款机又称ATM，因大部分用于取款，又称自动取款机。它是一种高度精密的机电一体化装置，利用磁性代码卡或智能卡实现金融交易的自助服务，代替银行柜面人员的工作。可提取现金、查询存款余额、进行账户之间资金划拨、余额查询等工作；还可以进行现金存款（实时入账）、支票存款（国内无）、存折补登、中间业务等工作。持卡人可以使用信用卡或储蓄卡，根据密码办理自动取款、查询余额、转账、现金存款，存折补登，购买基金，更改密码，缴纳手机话费等业务。 一、发展现状 上世纪九十年代以来，ATM市场随中国银行业的网点扩张迎来蓬勃发展期，赛道维持高景气。但近年来，ATM行业的快速发展趋势正在终结。2014、2015年以来，数字支付尤其是移动支付在全球范围内大规模普及，无现金结算在很大程度上取代了传统的现金结算，ATM数量在经历了长期的增长态势后，不可避免地走到了拐点。 互联网巨头入局，推动移动支付模式快速普及。过去数年间，随着互联网与智能手机的不断发展，以及国家政策的大力支持，移动支付持续蓬勃发展。2013年阿里巴巴布局移动端催生余额宝，第三方支付开启快速发展阶段；2014年腾讯借由微信跟进移动支付，凭借庞大的用户基础快速抢占份额；2016年二维码支付全面解禁，此后扫码支付发展迅猛，移动支付生态渐成。2018年全国移动支付用户规模达5.8亿，同比增长10.7%，在手机网民中的占比已经提升至71.4%。另一方面，随着用户数量不断增加，移动支付市场的规模同步扩张。2018年中国移动支付业务605.3亿笔，金额277.4万亿元，同比分别增长61.2%和36.6%。中国手机网络支付用户规模及占比数据来源：公开资料整理中国移动支付市场规模数据来源：公开资料整理 从宏观（货币）视角来看，无现金交易普及直接导致M0增速下滑。目前我国流通中现金的绝对体量仍维持较高水平，但增速正在迅速趋缓。2010-2018年，我国M0持续上升,从4.5万亿元升至7.3万亿元，但增速从2010年高点的16.7%已经大幅下滑至2018年的3.6%。M0增速放缓显示在小额高频零售交易场景下，企业/居民对于现金这一媒介的依赖性正在持续降低。M0增速快速下行数据来源：公开资料整理 从微观（用户）视角来看，年轻用户熟谙移动支付，中老年用户悄然“触网”，现金需求整体下行。分层来看，年轻的85/90后用户普遍成长于互联网环境，并熟谙支付宝、微信等移动支付工具，对于各类线上金融服务的操作也了如指掌，对于现金的需求量极小，这也直接导致现金流通领域难以获得新生代增量用户。另一方面，中老年互联网用户的超预期成长也在冲击存量用户。 现金金融继续需求不振，银行物理网点和ATM网络受到最直接冲击。金融机具是现金流通领域的重要底层基础设施，自动柜员机（ATM）、清分机等行业的发展均是建立在下游金融机构企业对于现金交易、结算的旺盛需求上，而其中银行又是需求方的绝对主体。移动支付和线上金融体系日趋完善的情况下，银行的线下网点体系受到了最直接的冲击。 一方面，银行网点新增速度明显放缓，逐步陷入停滞。银行新网点的增长停滞主要是受线下业务需求减少和可开拓网点位置饱和的双重影响。2018年银行线下网点共计22.9万个，年内新增网点首次收负，总量较2017年基本持平。另一方面，存量网点内的新增金融机具需求也在减少。受移动支付带动的无货币化趋势影响，支付、转账、查询等业务在线下进行的需求快速减少，判断存量网点内新增设备需求也受到较大影响。近年来网点扩张速度持续放缓数据来源：公开资料整理    智研咨询发布的2020-2026年中国ATM（自动柜员机）行业市场深度评估及投资方向分析报告数据显示：银行线下服务体系受到冲击的情况下，其网点相关金融机具（包括网点周边与之匹配的ATM类机具）需求大幅下滑。在我国ATM需求最高峰的2015年，新增台数高达25.2万台，而2016、2017年迅速跌落至5.8万台和3.6万台，呈现快速下行趋势。而从2018Q1起，央行对ATM数量统计口径进行了调整，除原有自助存款机、自助取款机、存取款一体机、自助缴费终端等设备以外，新增统计了自助服务终端、可视柜台（VTM）、智能柜台（STM）等新型终端设备，因此央行统计口径下的ATM总量显著增加。但值得注意的是，国内ATM总保有量在2018Q3达到历史最高峰后，呈现整体下滑态势，2018Q4起每万人对应的ATM数量持续下滑，除了移动支付、线上金融的影响以外，银行对低效设备的关停也对ATM数量产生一定影响。此外，2018年银行业金融机构共处理移动支付605.3亿笔，金额277.4万亿元，分别增长61.2%和36.7%；非银机构网络支付5306.1亿笔，金额208.1万亿元，分别增长85.1%和45.2%，进一步佐证了移动支付崛起对现金支付和ATM终端设备颠覆2018年口径调整后，ATM不改下行趋势数据来源：公开资料整理2018-2019年ATM保有量数据明细（季度）数据来源：公开资料整理 国产ATM厂商主导了国内市场，广电运通、恒银金融、怡化占据市场份额前三。其中，广电运通继续保持国内现金类设备市场领先地位，恒银金融市场占有率持续上升，稳居第二。市场集中度进一步提高，排名前两位的厂商已占据一半以上市场份额，“南有广电运通、北有恒银金融”的市场格局进一步稳固。ATM品牌在我国销售市场占有率数据来源：公开资料整理 当前银行线下网点的地位出现了无法逆转的下滑，其获客渠道单一、服务效率低下等痛点正在不断被放大。线下网点并不会消失，其必要性主要体现在以下几方面：1）监管要求部分业务临柜保证安全性。根据当前监管要求，部分复杂业务必须到网点面签办理，并通过人工审核。如开户、销户、大额存取款、贷款和信用卡申请（网申无法完全确认是否本人）、签约服务、挂失（凭证挂失和密码挂失）等。此外，监管层对于机构设置也有一定要求，银行必须设置属地网点，才能对所属区域依法开展（贷款）业务。2）仍有部分老年用户依赖物联网点服务。尽管存在老年人逐步“触网”的趋势，但部分相对保守的老年用户仍未熟悉线上业务，他们对于电子设备和相关互联网服务的信任度较低，因此依旧高度依赖于银行网点和人工服务。3）欠发达地区存在普惠金融需求。部分经济欠发达的县域、农村乡镇等仍对银行物理网点仍存在较大需求，线上金融模式的传导仍需时间。4）高端服务需要基于物理网点开展。对一些高净值客户（大额储蓄和大额理财）而言，线上服务过于标准化，难以满足其定制化理财服务需求，因此由专业理财人员/团队在网点提供贵宾式咨询、配置服务仍是首选。 当前在互联网金融的冲击下，银行网点智能化升级已成大趋势。综合来看，在银行线下现金服务体系需求大减，但网点却依旧必然存在的情况下，网点的智能化升级改造已经成为业内共识。目前国内大部分银行都在积极推进网点智能化转型，更多业务通过将智能化设备实现自助办理，这既能改造业务流程提升流畅度，又能改善客户体验，在很大程度上提升了网点运作效率,能有效延缓客户流失。在此趋势下2016-2018年我国银行业的平均离柜率分别是84.31%、87.58%、88.68%，银行柜面交易替代率不断上升。就2018年来看，我国在年内完成营业网点改造8006个，网点智能升级正在持续推进。2016-2018年银行业平均离柜率逐年走高数据来源：公开资料整理 银行网点改造价格较高，催生千亿级新市场。相较于放置在银行网点营业区之外传统ATM设备，新一代智能金融设备更多放置在银行网点之内，符合银行当前智能化升级改造新需求。截止2018年末全国银行业金融机构营业网点总数达到22.86万个，近三年全国银行网点数量均维持在22.8万个左右，网点数量保持相对稳定。银行网点数量放缓扩张已成事实，但各类网点的升级改造需求正在爆发。根据采招网银行网点智能化改造中标项目金额梳理，典型的网点改造项目体量在数十万元不等，较传统设备配置方案高出一个量级。保守估计下，单个网点的改造费用以50万元计算，按2018年8000余个改造网点计算，带动的市场增量即达40亿元；按全国23万个网点计算，市场整体空间超过1000亿元。 二、中国ATM机行业市场趋势分析 在国外，ATM的使用能够带来可观利润，这也是国外ATM迅速发展的主要驱动因素。目前国内ATM带来的盈利与国外差距较大，将来ATM带来的利润将呈上升趋势。利润提高主要来源于成本的减少和收益的增加。 1.集中化、规范化管理趋势，降低成本 国外商业银行通过建立ATM管理中心，对与ATM相关的人财物以及网络实行集中统一管理。在业务流程方面，国外先进商业银行的ATM管理均通过ISO9000国际质量标准体系的认证，在制度建设、业务操作、风险控管、绩效考核方面十分规范。而国内大多数银行缺乏完善的ATM管理制度，由分行自行制定业务流程，ATM操作不规范；ATM管理手段比较落后，停留在手工管理阶段，没有形成有效的风险控制体系。国外先进商业银行ATM网络系统是一台业务主机、一套前置程序和ATM三级架构，主机集中处理ATM交易数据和账务，前置程序进行交易转接、ATM监控和管理，网络系统构架简单、易于集中管理。集中管理带来的人力成本和维护运营成本都较小。 2.业务收费将普及，收益增加 国外ATM行业业务收费普及，是一个成熟的获益行业。而在国内，由于利益机制的缺失，导致市场缺乏内在动力，阻碍了产业内部分工进一步细化和产业内部服务进一步深化。商业银行对ATM业务没有进行独立核算，ATM业务被视为传统银行存贷业务的附属业务或是银行发卡业务的附属项目，ATM机具的投入和布放都以总行下达指标的方式去完成。银行分支机构在拓展周边ATM市场上缺乏积极性。因此ATM带来的效益并不理想。将来ATM的业务收费必将越来越普及和规范，收益增加空间大。