中国节能服务行业投资情况、供给端及相关政策分析[图].docx

中国节能服务行业投资情况、供给端及相关政策分析图 一、行业投资情况 节能服务领域的需求主要来源于三大方面：高耗能工业领域节能减排（eg.电力、钢铁、建材、有色、煤炭等行业）；建筑节能；公共设施领域节能（eg.集中供热项目等）。 2019年，工业领域节能项目投资额占比达71%，建筑领域节能项目投资额占比达19%（其中商业及工业建筑领域投资额占比11%；公共机构建筑领域投资额占比8%），公共机构领域节能项目投资额占比10%。此比例与2018年及“十二五”末期的投资额分布基本一致，工业领域一直占据着主导地位。但建筑领域节能项目数量比例最高，为43%；工业领域节能项目数量占比紧随其后，为41%；公共机构领域节能项目数量占比为16%，较2018年上升3个百分点。2019年各领域项目投资额占比数据来源：公开资料整理 从各项目线的投资情况和项目数量来看，2018年项目投资额占比排名前五的分别为：余热余压利用、能源站建设运维、发电机组节能、清洁供热和锅炉窑炉节能；项目数量排名前五的分别为：建筑综合节能、电机系统节能、锅炉窑炉节能、中央空调节能和清洁供热项目。2018年各项目线投资额/项目数量Top5数据来源：公开资料整理    智研咨询发布的2020-2026年中国节能服务行业市场调研分析及投资战略咨询报告数据显示：2019年，合同能源管理项目投资额为1141.1亿元，同比下降2.3%，为2011年以来首次出现下降。合同能源管理项目年节能能力2018年达到最高点，3930万吨标准煤，2019年该指标同比下降3.3%至3801万吨标准煤，低于2017年3812万吨标准煤的水平。2019年合同能源管理项目投资额下降数据来源：公开资料整理合同能源管理项目年节能能力出现下降数据来源：公开资料整理 二、行业供给情况 2005年从事节能服务业务的企业还不足100家；2011年开始，节能服务产业出现了快速的发展。2011-2019年，节能服务公司数量从3900家增长到6547家，9年间复合增长率6.69%；2011-2019年，节能服务产业产值从1250亿元增长到5222亿元，8年间复合增长率19.57%。 分阶段来看，2016年以后节能服务产值的增速相比“十二五”时期出现了明显的下降，2016-2018年增速基本稳定在15%左右的水平，2019年增速为9.4%，首次降到10%以下。节能服务公司数量的增速也逐渐降低，2019年新增108家公司，增速仅为1.7%。经过“十二五”期间的快速发展，节能服务的供给大幅度提高，剩余市场空间已较少，难以支撑行业内企业数量继续快速增长。2019年，节能服务产值相比2018的增加额为448亿元，低于2017和2018年的增长幅度；从业公司数量扩张速度趋于下降，行业总产值或也将进入较低速的增长阶段。节能服务产业产值持续升高数据来源：公开资料整理节能服务公司数量增速下降数据来源：公开资料整理 中国节能服务行业东中西部发展不均衡，差距明显。中国东部、中部、西部地区节能服务行业总产值贡献率分别为59.2%、26.7%、14.1%，区域发展依旧不均衡，差距明显。随着西部地区政府及企业对节能认识的加强，以及客观存在的巨大节能市场，在本地化的节能服务公司数量将会较快增长的同时，也将吸引发达地区的节能服务公司向西部辐射或转移。“十三五”期间西部地区的节能服务行业将会迎来大发展。中国节能服务产值低于分布情况数据来源：公开资料整理 节能公司年均产值从2011年的3206万元/家增长到2019年的7976万元/家，9年间复合增长率12.07%。同时，从业人员人均产值也持续上升，从2011年的33万元/人增长至69万元/人，复合增长率达9.58%。节能服务产业的盈利能力逐渐提高，产业将从规模快速扩张阶段转向高质量发展阶段。节能公司年均产值不断上升数据来源：公开资料整理节能公司人均产值持续上升数据来源：公开资料整理 节能服务的参与者主要来源于三类主体：央企下属节能公司，房地产、能源、设计院延伸出节能服务业务，中小民企。节能服务行业企业规模普遍较小，2019年营收超过1亿元的企业仅占全部企业的9%，40%的企业营收在2000万元以下。截止2019年，节能服务行业集中度只有约12%，从业企业规模偏小，市场主体多，产品同质化严重，产业集中度仍待提高。2019年节能服务行业企业营收分布数据来源：公开资料整理 三、行业相关政策 2005年以后，国家开始加快推行合同能源管理，加快推广节能技术服务。2010年以后，对采取合同能源管理模式的节能项目在资金支持力度、税收扶持政策、相关会计制度、改善金融服务等方面提出了具体的支持政策。中央财政安排奖励资金，支持推行合同能源管理，并采取“以奖代补”的方式，对企业实施节能技术改造给予适当支持和奖励，促进节能服务产业发展。 同时，国家以“十二五”“十三五”规划的方式提出了到2015年和2020年的节能产业发展目标。在政策的支持下，节能产业在2010年以后快速发展，行业产值从2011年的1250万元增长到2019年的5222万元。节能服务领域主要政策汇总数据来源：公开资料整理 另一方面，由于合同能源管理项目由提供节能服务的公司出资，产生节能效益后节能服务公司才能与客户分享节能收益，回收现金流，节能服务公司前期对资金的需求较大，能否有效融资也成为影响行业发展情况的重要因素之一。2007年以来，央行、银监会、证监会等多次发布政策支持节能环保企业融资；绿色信贷、绿色基金、绿色保险、绿色信托、绿色PPP、绿色租赁等融资方式也不断地涌现出来。近年节能领域融资政策汇总数据来源：公开资料整理 未来，节能服务企业要抓住绿色发展新机遇，积极融入绿色发展新战略，不断探索企业发展的新模式新路径。节能服务企业要把握新机遇，提高政治站位，生态优先；增加投入研发新技术，培育核心竞争力；积极兼并重组做大做强。此外，推动工业领域能源消费革命，发展壮大节能服务产业，组织节能服务公司利用合同能源管理、设备租赁等方式推广先进节能技术和清洁能源，发挥良性竞争效应，积极参与节能服务企业的等级评选。节能服务企业未来发展动向数据来源：公开资料整理