ST乐材：2021年半年度报告.PDF

保定乐凯新材料股份有限公司 2021 年半年度报告全文 1 保定乐凯新材料股份有限公司保定乐凯新材料股份有限公司 2021 年半年度报告年半年度报告 2021-051 2021 年年 08 月月 保定乐凯新材料股份有限公司 2021 年半年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。和连带的法律责任。公司负责人侯景滨、主管会计工作负责人王科赛及会计机构负责人公司负责人侯景滨、主管会计工作负责人王科赛及会计机构负责人(会计主会计主管人员管人员)郝宝云声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。郝宝云声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。本报告中如有涉及未来的计划、业绩预本报告中如有涉及未来的计划、业绩预测等前瞻性陈述内容，均不构成本测等前瞻性陈述内容，均不构成本公司对投资者及相关人士的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的公司对投资者及相关人士的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。本公司请投资者认真阅读本年度报告全文，并特别注意下列风险因素：本公司请投资者认真阅读本年度报告全文，并特别注意下列风险因素：（一）公司股票将被实施退市风险警示，存在退市风险（一）公司股票将被实施退市风险警示，存在退市风险 2021 年年 4 月月 23 日，审计机构致同会计师事务所就公司日，审计机构致同会计师事务所就公司 2020 年度营业收入年度营业收入扣除事项出具专项审核意见。致同会计师事务所认为：根据深圳证券交易所扣除事项出具专项审核意见。致同会计师事务所认为：根据深圳证券交易所创业板股票上市规则（创业板股票上市规则（2020 年年 12 月修订）第月修订）第 10.3.1 条的规定，鉴于公司在条的规定，鉴于公司在 2020年年 12 月月 21 日完成收购日完成收购保定市乐凯化学有限公司（以下简称保定市乐凯化学有限公司（以下简称“乐凯化学乐凯化学”）71.0355%股权事项的股权交割及工商登记变更手续，会计师事务所认为乐凯化股权事项的股权交割及工商登记变更手续，会计师事务所认为乐凯化学学 2020 年度营业收入属于与公司主营业务无关的业务收入，应当被扣除。年度营业收入属于与公司主营业务无关的业务收入，应当被扣除。扣除乐凯化学相关营业收入后，公司扣除乐凯化学相关营业收入后，公司 2020 年度经审计的净利润为负值且营年度经审计的净利润为负值且营业收入低于业收入低于 1 亿元，触及深圳证券交易所创业板股票上市规则（亿元，触及深圳证券交易所创业板股票上市规则（2020 年年 12保定乐凯新材料股份有限公司 2021 年半年度报告全文 3 月修订）第月修订）第 10.3.1 条的相关规定，公司将在披露条的相关规定，公司将在披露 2020 年年度报告的同时，披年年度报告的同时，披露公司股票交易被实施退市风险警示的公告。公司股票于公告后停牌一天，自露公司股票交易被实施退市风险警示的公告。公司股票于公告后停牌一天，自复牌之日起，深圳证券交易所对公复牌之日起，深圳证券交易所对公司股票交易实施退市风险警示。司股票交易实施退市风险警示。如公司如公司 2021 年度经审计的财务数据触及 深圳证券交易所创业板股票上市年度经审计的财务数据触及 深圳证券交易所创业板股票上市规则（规则（2020 年年 12 月修订）第月修订）第 10.3.10 条的相关规定，深圳证券交易所将终止公条的相关规定，深圳证券交易所将终止公司股票上市交易。司股票上市交易。（二）公司存在亏损的可能性（二）公司存在亏损的可能性 截至目前，火车票仅用于报销凭证使用，公司虽收到国铁集团下属印刷企截至目前，火车票仅用于报销凭证使用，公司虽收到国铁集团下属印刷企业上海铁印部分临时订单，并与上海铁印签订短期合同。但上海铁印未来是否业上海铁印部分临时订单，并与上海铁印签订短期合同。但上海铁印未来是否继续采购公司热敏磁票产品，以及采购数量等尚存在不确定性。继续采购公司热敏磁票产品，以及采购数量等尚存在不确定性。EMV 迁移的实迁移的实施将导致银行卡用磁条的需求呈现下降趋势，并可能影响公司未来营业收入；施将导致银行卡用磁条的需求呈现下降趋势，并可能影响公司未来营业收入；乐凯化学预测的未乐凯化学预测的未来营业收入和利润能否实现尚存在不确定性。请广大投资者来营业收入和利润能否实现尚存在不确定性。请广大投资者注意投资风险。注意投资风险。（三）新产品未来销售规模不及预期的风险（三）新产品未来销售规模不及预期的风险 公司利用多年积累的产品研发和生产经验，开发公司利用多年积累的产品研发和生产经验，开发 FPC 用电磁波防护膜、压用电磁波防护膜、压力测试膜等新产品，形成了部分销售。但尚未对公司经营业绩产生重大影响。力测试膜等新产品，形成了部分销售。但尚未对公司经营业绩产生重大影响。随着行业的快速发展，市场竞争也日趋激烈，存在产品销售价格下降，未来销随着行业的快速发展，市场竞争也日趋激烈，存在产品销售价格下降，未来销售规模和产品利润不及预期的风险。售规模和产品利润不及预期的风险。（四）公司新建项目建设存在无法按期完工，影响产品投产的风险（四）公司新建项目建设存在无法按期完工，影响产品投产的风险 公司公司“乐凯新材电子材料研发及产业基地（一期）项目乐凯新材电子材料研发及产业基地（一期）项目”和和“乐凯化学新乐凯化学新型橡塑助剂产业化基地（一期）项目型橡塑助剂产业化基地（一期）项目”正在稳步推正在稳步推进。上述新建项目的完工与进。上述新建项目的完工与保定乐凯新材料股份有限公司 2021 年半年度报告全文 4 投产受项目建设、设备制造与安装、设备试车以及相关行政审批等多种因素影投产受项目建设、设备制造与安装、设备试车以及相关行政审批等多种因素影响，能否按期完工投产尚存在不确定性，存在影响产品投产的风险。响，能否按期完工投产尚存在不确定性，存在影响产品投产的风险。（五）乐凯化学停产搬迁工作，存在产能不足、影响正常经营活动的风险（五）乐凯化学停产搬迁工作，存在产能不足、影响正常经营活动的风险 2021 年年 6 月，乐凯化学保定厂区停产，开始进行设备拆除、转移和整体搬月，乐凯化学保定厂区停产，开始进行设备拆除、转移和整体搬迁工作。截止目前，迁工作。截止目前，“乐凯新型橡塑助剂产业化基地（一期）项目乐凯新型橡塑助剂产业化基地（一期）项目”已基本建设已基本建设完成，正在进行生产设备调试和项目验收等工作，预计正常情况下完成，正在进行生产设备调试和项目验收等工作，预计正常情况下 2021 年三季年三季度内项目可以投入试生产运行。度内项目可以投入试生产运行。如如“乐凯新型橡塑助剂产业化基地（一期）项目乐凯新型橡塑助剂产业化基地（一期）项目”无法按期无法按期完成相关验收完成相关验收审批程序，项目存在无法按期投产的风险。若无法按期投产或投产后产能不能审批程序，项目存在无法按期投产的风险。若无法按期投产或投产后产能不能完全释放，乐凯化学存在产能不足的风险，正常经营活动将受到影响。完全释放，乐凯化学存在产能不足的风险，正常经营活动将受到影响。（六）公司新建项目建设存在无法按期完工，影响产品投产的风险（六）公司新建项目建设存在无法按期完工，影响产品投产的风险 2020 年度，受新冠疫情及其他因素影响，公司年度，受新冠疫情及其他因素影响，公司“乐凯新材电子材料研发及乐凯新材电子材料研发及产业基地（一期）项目产业基地（一期）项目”和和“乐凯化学新型橡塑助剂产业化基地（一期）项目乐凯化学新型橡塑助剂产业化基地（一期）项目”未按计划完工投产。公司正采取多种措施，加快项目建设进度，力争在未按计划完工投产。公司正采取多种措施，加快项目建设进度，力争在 2021 年年完工投产。上述新建项目的完工与投产受项目建设、设备制造与安装、设备试完工投产。上述新建项目的完工与投产受项目建设、设备制造与安装、设备试车以及相关行政审批等多种因素影车以及相关行政审批等多种因素影响，能否按期完工投产尚存在不确定性，存响，能否按期完工投产尚存在不确定性，存在影响产品投产的风险。在影响产品投产的风险。（七）股价大幅波动风险（七）股价大幅波动风险 2020 年度公司经审计的净利润为负值且营业收入低于年度公司经审计的净利润为负值且营业收入低于 1 亿元，触及深圳亿元，触及深圳证券交易所创业板股票上市规则（证券交易所创业板股票上市规则（2020 年年 12 月修订）退市风险警示情形，深月修订）退市风险警示情形，深圳证券交易所将对公司股票交易实施退市风险警示。公司股票存在大幅波动的圳证券交易所将对公司股票交易实施退市风险警示。公司股票存在大幅波动的保定乐凯新材料股份有限公司 2021 年半年度报告全文 5 风险，请广大投资者注意投资风险。风险，请广大投资者注意投资风险。公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。保定乐凯新材料股份有限公司 2021 年半年度报告全文 6 目录目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 .2 2 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 .9 9 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第四节第四节 公司治理公司治理 .3131 第五节第五节 环境与社会责任环境与社会责任 .3232 第六节第六节 重要事项重要事项 .3636 第七节第七节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况 .6161 第八节第八节 优先股相关情况优先股相关情况 .6666 第九节第九节 债券相关情况债券相关情况 .6767 第十节第十节 财务报告财务报告 .6868 保定乐凯新材料股份有限公司 2021 年半年度报告全文 7 备查文件目录备查文件目录 一、经公司法定代表人签名的2021年半度报告文件原件；二、载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、公司会计机构负责人签名并盖章的财务报表；三、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿；以上备查文件的备置地点：公司董事会办公室。保定乐凯新材料股份有限公司 2021 年半年度报告全文 8 释义释义 释义项 指 释义内容 公司/本公司/乐凯新材 指 保定乐凯新材料股份有限公司 乐凯磁信息 指 保定乐凯磁信息材料有限公司 四川乐凯 指 公司全资子公司四川乐凯新材料有限公司 乐凯化学 指 公司控股子公司保定市乐凯化学有限公司 沧州乐凯 指 乐凯化学全资子公司乐凯化学材料有限公司 乐凯公司/控股股东 指 中国乐凯集团有限公司 航天集团/实际控制人 指 中国航天科技集团有限公司 乐凯胶片 指 公司控股股东乐凯集团控制的另一家上市公司乐凯胶片股份有限公司 证监会/中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 交易所/深交所 指 深圳证券交易所 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 保定乐凯新材料股份有限公司公司章程 股东大会 指 保定乐凯新材料股份有限公司股东大会 董事会 指 保定乐凯新材料股份有限公司董事会 监事会 指 保定乐凯新材料股份有限公司监事会 报告期 指 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 1 日 上年同期 指 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 1 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 FPC 指 Flexible Printed Circuit，柔性印刷电路板、柔性电路板的英文缩写 PCB 指 Printed Circuit Board，印制电路板、印刷线路板的英文缩写 INS 指 Film Insert Molding，也叫嵌片注塑工艺 招股说明书 指 保定乐凯新材料股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市的招股说明书 保定乐凯新材料股份有限公司 2021 年半年度报告全文 9 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司简介一、公司简介 股票简称*ST 乐材 股票代码 300446 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 保定乐凯新材料股份有限公司 公司的中文简称（如有）乐凯新材 公司的外文名称（如有）Baoding Lucky Innovative Materials Co.,Ltd 公司的外文名称缩写（如有）LUCKY INNOVATIVE 公司的法定代表人 侯景滨 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 侯景滨 苏志革 联系地址 保定市和润路 569 号 保定市和润路 569 号 电话 15712525800 15712525800 传真 0312-7922999 0312-7922999 电子信箱 三、其他情况三、其他情况 1、公司联系方式、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 适用 不适用 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见 2020 年年报。2、信息披露及备置地点、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 适用 不适用 公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，具体可参见 2020 年年报。保定乐凯新材料股份有限公司 2021 年半年度报告全文 10 3、注册变更情况、注册变更情况 注册情况在报告期是否变更情况 适用 不适用 公司注册情况在报告期无变化，具体可参见 2020 年年报。四、主要会计数据和财务指标四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 追溯调整或重述原因 同一控制下企业合并 本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减 调整前 调整后 调整后 营业收入（元）84,950,367.78 55,872,420.45 79,879,839.08 6.35%归属于上市公司股东的净利润（元）4,965,302.85-21,690,981.16-19,878,597.63 124.98%归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润（元）3,458,698.21-26,446,226.23-25,485,065.54 113.57%经营活动产生的现金流量净额（元）16,917,792.98 36,418,167.68 36,714,748.32-53.92%基本每股收益（元/股）0.0245-0.1178-0.1079 122.71%稀释每股收益（元/股）0.0245-0.1178-0.1079 122.71%加权平均净资产收益率 0.77%-3.19%-2.63%3.40%本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减 调整前 调整后 调整后 总资产（元）845,662,638.44 712,529,544.91 838,115,035.59 0.90%归属于上市公司股东的净资产（元）647,972,010.94 665,289,111.78 643,006,708.09 0.77%五、境内外会计准则下会计数据差异五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。保定乐凯新材料股份有限公司 2021 年半年度报告全文 11 六、非经常性损益项目及金额六、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 金额 说明 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）318,147.58 委托他人投资或管理资产的损益 750,043.85 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 600,343.75 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-33,575.42 减：所得税影响额 102,622.19 少数股东权益影响额（税后）25,732.93 合计 1,506,604.64-对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。保定乐凯新材料股份有限公司 2021 年半年度报告全文 12 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 2021年4月28日，公司披露2020年年度报告和关于公司股票交易被实行退市风险警示暨停牌的公告。2020年度，公司经审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润为负值，且扣除与主营业务无关的业务收入后的全年营业收入低于1亿元，深圳证券交易所对公司股票交易实行“退市风险警示”，公司股票简称由“ST乐凯”变更为“*ST乐材”，股票代码仍为“300446”。公司被其他风险警示（ST）的情形尚未消除。具体内容详见刊登在中国证监会指定的创业板信息披露网站上的相关公告（2021-027号）。公司积极应对上述情况造成的持续经营风险，坚持技术创新，在巩固并壮大现有磁条等信息防伪材料、精细化工材料的同时，积极拓展电子功能材料业务，开发新产品，提高公司可持续发展的竞争力。报告期内，公司重点研发FPC用电磁波屏蔽膜改进型产品、汽车内饰膜、感光干膜、导电胶膜、新型抗氧化剂和光稳定剂等新产品，其中电磁波屏蔽膜和压力测试膜产品产业化生产工艺持续完善，产品市场拓展取得进一步突破。INS汽车内饰膜和感光干膜新产品完成配方和工艺研究，建立了检测评价方法，进入客户验证阶段；导电胶膜新产品进行了配方研究，取得阶段性成果。乐凯化学开发了新型抗氧化剂产品，完成了小试；开发的光稳定剂新产品，进行了放量试生产，工艺趋于稳定，产品透光率指标有明显提升；开展UV-100工艺优化，各指标达到预期目标，客户正在检测试用。一、报告期内，公司研发、生产和销售的信息防伪材料包括热敏磁票和磁条等产品，电子功能材料包括电磁波屏蔽膜、压力测试膜等产品，精细化工材料包括抗氧化剂、光稳定剂等抗老化助剂产品。（一）信息防伪材料方面：1、主要产品及用途、工艺流程和上下游产业链 公司信息防伪材料主要产品有磁条和热敏磁票。磁条产品广泛应用于商业零售、交通、金融、社保等领域。公司是目前国内最大的磁条生产商，公司产品在整体市场和各个细分领域均处于领先地位，占据国内过半市场份额；在国际市场上，公司是磁条产品领域的重要参与者，多年来保持稳定的市场份额，是国际四大磁条生产商之一。热敏磁票产品主要应用于交通领域，为我国铁路客运自动售检票系统提供票务支持。公司是国内第一家从事热敏磁票生产的企业，也是目前国内最大的热敏磁票生产企业。以上信息防伪材料产品均为功能性膜材料，主要采取制浆-涂覆-分切-包装的工艺流程制备。产品上游为化工原材料、基材等生产厂家；磁条产品下游为银行卡、社保卡、商业卡等制卡厂家和停车票、地铁票等交通票据印刷厂家，热敏磁票产品下游为国铁集团下属印刷企业。2、行业发展状况及趋势 EMV迁移是指按照EMV规范将银行卡从磁条卡向智能IC卡转换的过程。中国人民银行于2011年3月发布中国人民银行关于推进金融IC卡应用工作的意见，自2015年1月1日起，在经济发达地区和重点合作行业领域，商业银行发行的、以人民币为结算账户的银行卡应为金融IC卡。EMV迁移的实施将导致银行卡用磁条的需求呈现下降趋势，并可能影响公司未来营业收入。2019年以来，国铁集团逐步扩大电子客票试用范围。2020年4月底，内地高铁和城际铁路实现电子客票全覆盖；2020年6月，在全国普速铁路推广实施电子客票，全国铁路2400多个火车站实现了刷证进出站。2020年6月，公司收到国铁集团下属企业上海铁路印刷有限公司通知函，停止采购公司热敏磁票产品。鉴于公司热敏磁票产品库存充足，客户需求停止，公司“热敏磁票生产线”停止生产。报告期内，上海铁印与公司签订短期铁路客运自动售检票磁票专用纸购销合同，恢复采购部分热敏磁票产品。但受电子客票推广影响，热敏磁票产品销量较上年同期大幅下降，报告期内，公司以热敏磁票和磁条产品为主的信息防伪材料销售收入较上年同期下降45.40%。保定乐凯新材料股份有限公司 2021 年半年度报告全文 13（二）电子功能材料方面：1、主要产品及用途、工艺流程和上下游产业链 公司电子功能材料主要产品有电磁波屏蔽膜和压力测试膜。电磁波屏蔽膜应用于柔性电路板（FPC），起到消除电子电路集化和信号传输高速而产生的电磁波干扰作用，应用终端为消费电子（智能手机、平板电脑）、汽车电子、通信设备等。压力测试膜，应用于汽车产业、液晶显示、半导体、电子电路产业、机械设备生产与检测等领域的压力测量测试方面，是一种可以精确地测量压力、压力分布和压力平衡的消耗性膜材料。以上电子功能材料均为功能性膜材料，主要采取制浆-涂覆（或镀膜）-分切-包装的工艺流程制备。产品上游为化工原材料、金属粉粒、基材等生产厂家；电磁波屏蔽膜产品下游为消费电子（智能手机、平板电脑）、汽车电子、通信设备等电子产品的柔性线路板企业；压力测试膜产品下游为汽车产业、液晶显示、半导体、电子电路产业、机械设备等生产与检测企业。2、行业发展状况（1）FPC用电磁波屏蔽膜行业发展状况及趋势 2018年中国FPC市场规模约为58.2亿美元，占全球FPC比重由2014年的36%上升至2018年的46.4%，占国内PCB产业的17.8%。随着近几年FPC产业的发展，电磁屏蔽膜行业呈快速发展趋势，2018年全球电磁屏蔽膜需求量接近2000万平方米。（数据来源：势银智库2019年电磁屏蔽膜材料市场分析报告）未来随着消费电子产品、汽车电子产品、通信设备等行业规模的扩大、终端设备技术持续革新以及相关电子产品向轻薄化、小型化、轻量化方向发展，FPC的市场需求将维持一定的增长速度，用于FPC的电磁防护膜的市场需求规模也将会逐步扩大。（2）压力测试膜行业发展状况及趋势 从行业发展角度来看，压力测试膜是一种可以测试压力并进行深度分析的产品，其应用方面，结果较为精确。在汽车、电子电子、设备制造及检修等多个领域获得了广泛的应用。根据市场调查显示，2015年压力测试膜市场规模达到18.57亿元人民币，其中中国市场比重约、为23.42%，市场规模约为4.73亿元人民币。（数据来源：中国产业竞争情报网市场调查中心）随着国内经济的稳步发展及产业结构的深入调整的推进，汽车、半导体、电子电路以及机械设备生产与检测等行业逐步进入稳定发展和产业结构调整阶段，企业不断提升其生产技术水平，提高产品质量，其在研发、检测等方面的投入也逐渐增加，进一步拉动国内上述产业中压力测试膜产品的消费。未来，我国压力测试膜市场仍有非常大的发展前景。报告期内，公司积极推进FPC用电磁波屏蔽膜、压力测试膜产品产业化，拓展产品市场，公司已经与多家FPC生产厂家和压力测试膜客户建立了良好的合作关系，销售收入较上年同期增长81.07%；（三）精细化工材料方面：报告期内，控股子公司乐凯化学研发、生产和销售的精细化工材料包括抗氧化剂、光稳定剂等抗老化助剂产品，选型产品系抗老剂细分市场中的特殊添加剂，主要出口欧洲、中东、南美、北非等市场。乐凯化学前身为中国乐凯集团有机车间，在精细化工领域拥有多年的研发生产和管理经验，凭借高超品质和高效沟通服务赢得了良好市场口碑，“乐凯化学”已发展成为行业内的知名品牌，在客户群中享有极高的信誉，客户忠诚度较高。1、主要产品 公司控股子公司精细化工材料主要是通过有机合成工艺制备的抗老化助剂，包括光稳定剂产品、抗氧化剂产品，可广泛应用于塑料、橡胶、化学纤维等等高分子聚合物中，能有效解决因光照、冷热、风雨等自然因素侵袭而出现的制品褪色、变色、龟裂、强度下降等一系列问题。以上抗老化剂产品同属耐候性稳定助剂，主要工艺流程为：合成反应-压滤-蒸馏-析出-过滤洗涤-干燥-包装。产品上游主要为基础有机化工原料，包括烷烃及其衍生物、醛类、醇类、酮类、酚类、保定乐凯新材料股份有限公司 2021 年半年度报告全文 14 杂环类、腈类等生产厂家，下游为橡胶、塑料、涂料、胶黏剂、化纤、润滑油等诸多高分子材料制品生产厂商。2、行业发展状况 精细化工材料是橡胶、塑料、涂料、胶黏剂、化纤、润滑油行业所需的主要中间材料，以及消费品市场的主要原材料来源之一。由于精细化工材料的难以替代性，其应用范围不断向纵深扩张，精细化工材料尤其功能化工材料的快速发展已成为行业发展趋势。全球塑料和橡胶产量逐年上升，保障了抗老化剂稳定的下游需求。据市场调查显示，2018年全球高分子材料助剂市场容量逾800亿美元，其中抗老化助剂（主要为光稳定剂、抗氧化剂、热稳定剂）市场容量近200亿美元。（数据来源：华经情报网）随着国内外乙烯和丙烯产能产量持续增长，预计未来塑料、橡胶等化工品产量将继续扩张，为抗老化剂带来持续市场增量。抗老化剂新应用领域的渗透率还有望提升。在化纤领域，当前应用的主要下游是氨纶、尼龙等小品种，未来随着消费升级，在涤纶等大品种中的应用能有所提升；在农业薄膜领域，当前抗老化剂的渗透率仍偏低，未来有望随着产业升级大幅提升。综合考虑行业的自然领域增长以及在新领域的渗透率提升，预计行业增速有望保持稳定增长。报告期内，上述精细化学品主要销往欧洲、中东、南美、北非等国外市场，销售收入较上年同期增长72.8%。三、公司主要经营模式 公司拥有独立完整的新产品研发、原材料采购、生产、质量检验和产品营销体系。公司根据自身情况、市场规则和运作机制，独立进行经营活动。1、采购模式 为了确保采购产品的质量，公司制定了原材料采购控制程序并按照其规定开展原材料采购。公司原材料的采购要经过采购计划的编制、供货方的选择、合同的签订、进货控制、质量跟踪、验收等程序方能入库。2、研发模式 公司拥有独立自主的研发能力，以市场需求为导向，以技术、产品发展趋势为出发点，研究创新技术、创新产品和创新解决方案。在实施过程中关注研发过程控制，重视设计质量，注意规避技术风险，控制研发成本。公司的新产品要经过策划、立项、研究试制、试生产、定型等过程才能最终推出。3、生产模式 公司生产部门根据销售部门提供的销售计划、滚动要货计划、合理库存及过程产品的储备情况，编制月度生产计划或批次生产计划，合理安排工时，组织生产。市场急需的产品由销售部门编制临时任务单，下达生产部门以及质量部，生产部门根据临时任务单组织生产，质量部负责产品质量的控制。4、营销模式 公司设立专门负责产品销售的部门。针对不同产品及国内外市场的不同特性，采取直销和经销相结合的销售方式和策略。二、核心竞争力分析二、核心竞争力分析 公司一直从事功能性膜材料的开发和生产，拥有完备的研发体系和质量管理体系，依托多年的信息防伪材料研发和生产经验，通过对现有信息防伪材料核心技术的升级、嫁接、组合开发了 INS 汽车内饰膜、电磁波屏蔽膜、压力测试膜、感光干膜、导电胶膜等多种新产品，打造了研发生产汽车内饰膜和电子功能材料新产品的核心技术，包括：真空蒸镀技术、精细分散技术、精密涂布技术以及微胶囊制备和高性能材料的合成技术。公司核心设备、基础工艺和产品均自主开发，并拥有自主知识产权。公司主持或参与制定保定乐凯新材料股份有限公司 2021 年半年度报告全文 15 了国家标准1项，行业标准4项，是中国磁记录行业协会秘书处的承担单位。截至目前，公司已取得INS 汽车内饰膜、电磁波屏蔽膜、压力测试膜、感光干膜、导电胶膜等新产品相关的发明专利 14 项，实用新型专利 3 项；另有 8 项专利申请已受理。公司已取得的新产品相关专利详细如下：序号序号 专利号专利号 专利名称专利名称 专利类专利类型型 申请日申请日 专利权专利权期限期限 证书号证书号 1 1 ZL200810079885.3 一种装饰膜 发明 2008年12月3日 20年 第716559号 2 2 ZL200910175221.1 一种拉丝装饰膜的制备方法 发明 2009年11月25日 20年 第1229565号 3 3 ZL201210145623.9 一种适用于冷烫技术的转印型装饰膜 发明 2012年5月11日 20年 第1444557号 4 4 ZL201210145622.4 一种用于透明塑料件的双面拉丝装饰膜 发明 2012年5月11日 20年 第1520051号 5 5 ZL201420731917.4 一种电磁波屏蔽膜 实用新型 2014年11月30日 10年 第4242726号 6 6 ZL201310680189.9 一种用于射频识别标签天线的热转印导电薄膜 发明 2013年12月13日 20年 第1829384号 7 7 ZL201620166396.1 一种电磁屏蔽膜 实用新型 2016年3月5日 10年 第5398375号 8 8 ZL201620166395.7 一种具有表面触感图案的装饰膜 实用新型 2016年3月5日 10年 第5397592号 9 9 ZL201310658641.1 一种具有高效屏蔽与电磁吸收的电磁防护膜 发明 2013年12月9日 20年 第2234975号 1010 ZL201310681151.3 一种具有磨砂效果的拉丝装饰膜 发明 2013年12月13日 20年 第2235943号 1111 ZL201510381705.7 一种转移型装饰膜 发明 2015年6月30日 20年 第2403797号 1212 ZL201510724006.8 一种哑光离型膜 发明 2015年10月29日 20年 第2676226号 1313 ZL201310659063.3 一种具有高阻隔性的电磁波屏蔽膜 发明 2013年12月9日 20年 第3051376号 1414 ZL201510381360.5 一种用于快速加工的热塑性电磁波屏蔽膜 发明 2015年6月30日 20年 第3341032号 1515 ZL201810009059.5 一种装饰膜 发明 2018年1月4日 20年 第3727458号 1616 ZL201910391619.2 电磁波屏蔽膜 发明 2019年5月10日 20年 第4235067号 保定乐凯新材料股份有限公司 2021 年半年度报告全文 16 1717 ZL201910391619.2 具有金属拉丝效果层的多层膜 发明 2019年5月10日 20年 第4433665号 公司控股子公司乐凯化学一直从事橡塑抗老剂等精细化工材料的开发和生产，具有多年的研发生产和管理经验，在工艺技术和市场准入方面具有明显的竞争优势。乐凯化学拥有先进的生产线及生产工艺，确保生产工艺稳定性和安全性，主导产品工艺指标达国际先进水平；公司注重环保治理，主导产品实现工艺废水零排放，部分产品中采用水性合成工艺，实现过程和产品的低VOC排放，同时为下游用户提供高环保等级的原材料；主导产品已完成欧盟 Reach 法规注册，具备欧盟市场准入资格，抗老化剂系列产品远销海外十几个国家和地区，并且与终端用户建立起稳固直销关系，客户资源相对稳定。截至目前，乐凯化学已取得精细化工材料产品相关的发明专利8项；另有3项发明专利正在申请中。乐凯化学已取得的精细化工材料产品相关专利详细如下：序号序号 专利号专利号 专利名称专利名称 专利类专利类型型 申请日申请日 专利权期专利权期限限 证书号证书号 1 ZL200910074532.9 一种受阻胺光稳定剂的制备方法 发明 2009年6月25日 20年 第1411671号 2 ZL201310677692.9 4-(4,6-二辛硫基-1,3,5-三嗪-2-基)氨基-2,6-二叔丁基苯酚的制备方法 发明 2013年12月13日 20年 第2253189号 3 ZL201410426815.6 N,N,-1,6-亚己基N-(2,2,6,6-四甲基-4-哌啶基)甲酰胺的制备方法 发明 2014年8月27日 20年 第2143475号 4 ZL201610742295.9 一种含二价镍离子废水的处理方法 发明 2016年8月28日 20年 第3594259号 5 ZL201810331921.4 一种彩色相纸用水溶性防褪色剂及其制备方法 发明 2018年4月13日 20年 第3985156号 6 ZL201810719078.7 2,2-硫代双(4-叔辛基苯酚)正丁胺镍的制备方法 发明 2018年7月3日 20年 第4281270号 7 ZL201811229734.1 制备马来酰亚胺/-烯烃共聚物的方法 发明 2018年10月22日 20年 第4337236号 8 ZL201811229201.3 受阻胺类光稳定剂的制备方法 发明 2018年10月22日 20年 第4157824号 公司作为国家高新技术企业，一直以来高度重视产品研发的投入以及自身研发综合实力的提高。近年来，公司持续加大研发投入力度，提升科技创新能力，通过引进成熟人才，建立起技术力量雄厚的研发与生产技术团队。截止报告期末，公司共取得各种专利41项，其中发明专利31项，实用新型专利10项；其中乐凯化学共取得发明专利8项。三、主营业务分析三、主营业务分析 概述 保定乐凯新材料股份有限公司 2021 年半年度报告全文 17 参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。主要财务数据同比变动情况 单位：元 本报告期 上年同期 同比增减 变动原因 营业收入 84,950,367.78 79,879,839.08 6.35%主要是电子功能材料及精细化工材料营业收入大幅上涨。营业成本 51,138,915.75 38,025,725.30 34.49%主要是产品结构变化及信息防伪材料毛利下降。销售费用 2,092,752.36 3,487,736.15-40.00%主要是职工薪酬及运费下降。管理费用 8,966,263.28 14,458,519.68-37.99%主要是职工薪酬下降及停工损失减少。财务费用 194,136.21-354,301.89 154.79%主要是利息收入减少，汇兑损益增加。所得税费用 1,442,503.68 2,045,923.84-29.49%报告期本部产生利润不足以弥补以前年度亏损，本部所得税费用减少。研发投入 15,895,819.54 18,468,511.21-13.93%报告期与上年同期比减少，主要是公司暂停部分预研项目，集中资源投入产业化上市项目。经营活动产生的现金流量净额 16,917,792.98 36,714,748.32-53.92%报告期与上期同比减少，主要是本期经营活动产生的现金流量净额减少。热敏磁票产品回款减少。投资活动产生的现金流量净额-34,877,930.89-50,428,073.73 30.84%报告期与上期同比增加，主要是本期投资活动产生的现金流量净额增加。筹资活