国民技术：2021年半年度报告.PDF
国民技术股份有限公司 2021 年半年度报告全文 国民技术股份有限公司国民技术股份有限公司 Nations Technologies Inc.2021 年半年度报告年半年度报告 （公告编号：2021-088）二二一年八月国民技术股份有限公司 2021 年半年度报告全文 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。和连带的法律责任。公司负责人孙迎彤先生、主管会计工作负责人徐辉先生及会计机构负责人公司负责人孙迎彤先生、主管会计工作负责人徐辉先生及会计机构负责人(会计主管人员会计主管人员)余永德先生声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、余永德先生声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。本报告涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实本报告涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。划、预测与承诺之间的差异。公司需遵守深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第公司需遵守深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 12 号号上市公上市公司从事集成电路相关业务及深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第司从事集成电路相关业务及深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 13号号上市公司从事锂离子电池产业链相关业务的披露要求。上市公司从事锂离子电池产业链相关业务的披露要求。公司在本报告第公司在本报告第三三节“节“管理层管理层讨论与分析”之“讨论与分析”之“十十、公司面临的风险和应、公司面临的风险和应对措施”部分，详细描述了公司经营中可能存在的风险及应对措施，敬请投资对措施”部分，详细描述了公司经营中可能存在的风险及应对措施，敬请投资者关注相关内容。者关注相关内容。公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。国民技术股份有限公司 2021 年半年度报告全文 目录目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.2 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.7 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.11 第四节第四节 公司治理公司治理.38 第五节第五节 环境与社会责任环境与社会责任.40 第六节第六节 重要事项重要事项.41 第七节第七节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.48 第八节第八节 优先股相关情况优先股相关情况.53 第九节第九节 债券相关情况债券相关情况.54 第十节第十节 财务报告财务报告.55 国民技术股份有限公司 2021 年半年度报告全文 备查文件目录备查文件目录 一、载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。二、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本以及公告的原稿。三、经公司法定代表人签名的 2021 年半年度报告原件。四、其他相关资料。上述文件置备地点：公司证券事务部。国民技术股份有限公司 2021 年半年度报告 5 释义释义 释义项 指 释义内容 证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 国民技术、本公司、公司 指 国民技术股份有限公司 股东、股东大会 指 国民技术股份有限公司股东、股东大会 董事、董事会 指 国民技术股份有限公司董事、董事会 监事、监事会 指 国民技术股份有限公司监事、监事会 国民科技 指 国民科技（深圳）有限公司，原深圳市国民电子商务有限公司，于 2019年 5 月完成更名，系公司全资子公司 国民投资 指 深圳前海国民投资管理有限公司，系公司全资子公司 斯诺实业 指 深圳市斯诺实业发展有限公司，系公司控股子公司 内蒙古斯诺 指 内蒙古斯诺新材料科技有限公司，系斯诺实业的全资子公司 华夏芯 指 华夏芯（北京）通用处理器技术有限公司 国民天成 指 成都国民天成半导体产业发展有限公司 IC 指 Integrated Circuit 的缩写，即集成电路，是指采用半导体制作工艺，在一块较小的单晶硅片上制作许多晶体管及电阻器、电容器等元器件，并按照多层布线或遂道布线的方法将元器件组合成完整的电子电路。Fabless 指 无晶圆厂的集成电路企业的经营模式，该种经营模式下企业仅进行芯片的设计、研发、应用和销售，而将晶圆制造、封装和测试外包给专业的晶圆代工、封装和测试厂商 封装 指 把硅片上的电路管脚，用导线接引到外部接头处，以便与其它器件连接。它不仅起着安装、固定、密封、保护芯片及增强电热性能等方面的作用，而且还通过芯片上的接点用导线连接到封装外壳的引脚上，这些引脚又通过印刷电路板上的导线与其他器件相连接，从而实现内部芯片与外部电路的连接。通过封装使芯片与外界隔离，以防止空气中的杂质对芯片电路的腐蚀而造成电气性能下降，另一方面，封装后的芯片也更便于安装和运输。安全芯片 指 一种可独立进行密钥生成、数字签名、数据加解密的装置，内部拥有独立的处理器和存储单元，可存储密钥和特征数据，用来提供数据加密和安全认证服务。SoC 指 SoC 称为系统级芯片或片上系统，是一个有专用目标的集成电路,国民技术股份有限公司 2021 年半年度报告 6 释义项 指 释义内容 其中包含完整系统并有嵌入软件的全部内容。USBKEY 指 一种 USB 接口的硬件设备，内置安全芯片，可安全存储用户密钥或数字证书，利用内置的密码算法实现对用户身份的认证，并实现数据加解密等功能。移动支付 指 一种利用手机等移动终端实现移动电子商务的技术，通过改造移动终端或其内部 SIM 卡等用户识别模块，与读卡器装置进行近距离通讯实现离线支付，或利用手机网络实现在线交易以及动态业务下载。RCC 指 Range Controlled Communications 的缩写，即限域通信，一种多距离范围的受控通信技术。MCU 指 MCU（Microcontroller uint）中文名称为微控制器，是指将 CPU、RAM、ROM、定时计数器和多种 I/O 接口集成在一片芯片上，形成芯片级的处理器。公司股票 指 国民技术 A 股股票 公司章程 指 国民技术股份有限公司章程 报告期 指 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日 上年同期 指 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 上年度 指 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 巨潮资讯网 指 http：/ 国民技术股份有限公司 2021 年半年度报告 7 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司简介一、公司简介 股票简称 国民技术 股票代码 300077 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 国民技术股份有限公司 公司的中文简称（如有）国民技术 公司的外文名称（如有）Nations Technologies Inc.公司的外文名称缩写（如有）Nations 公司的法定代表人 孙迎彤 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 叶艳桃 欧弘妍 联系地址 深圳市南山区高新北区宝深路 109 号国民技术大厦 21 层 电话 0755-86916692 传真 0755-86916692 电子信箱 三、其他情况三、其他情况 1、公司联系方式、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 适用 不适用 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见 2020年年报。2、信息披露及备置地点、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 国民技术股份有限公司 2021 年半年度报告 8 适用 不适用 公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，具体可参见 2020 年年报。3、注册变更情况、注册变更情况 注册情况在报告期是否变更情况 适用 不适用 公司注册情况在报告期无变化，具体可参见 2020 年年报。4、其他有关资料、其他有关资料 其他有关资料在报告期是否变更情况 适用 不适用 四、主要会计数据和财务指标四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减 营业收入（元）280,819,586.46 169,044,306.21 66.12%归属于上市公司股东的净利润（元）43,146,226.97-32,396,698.25 233.18%归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润（元）-46,970,284.74-44,866,626.10-4.69%经营活动产生的现金流量净额（元）-96,446,494.87-19,754,895.84-388.22%基本每股收益（元/股）0.08-0.06 233.33%稀释每股收益（元/股）0.08-0.06 233.33%加权平均净资产收益率 3.53%-2.78%6.31%本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减 总资产（元）2,043,437,671.97 2,045,496,596.22-0.10%国民技术股份有限公司 2021 年半年度报告 9 归属于上市公司股东的净资产（元）1,146,553,839.58 1,199,628,882.39-4.42%截止披露前一交易日的公司总股本：截止披露前一交易日的公司总股本（股）592,664,000 公司报告期末至半年度报告披露日股本是否因发行新股、增发、配股、股权激励行权、回购等原因发生变化且影响所有者权益金额 是 否 支付的优先股股利 0.00 支付的永续债利息（元）0.00 用最新股本计算的全面摊薄每股收益（元/股）0.0728 五、境内外会计准则下会计数据差异五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。3、境内外会计准则下会计数据差异说明、境内外会计准则下会计数据差异说明 适用 不适用 六、非经常性损益项目及金额六、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 金额 说明 国民技术股份有限公司 2021 年半年度报告 10 项目 金额 说明 非流动资产处置损益 35,143.50 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）18,993,761.90 华夏芯股权转让收益 69,074,708.63 业绩补偿款 471,950.28 收到法院强制执行鲍海友的资产用于支付业绩补偿 理财产品收益 409,947.61 单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回 292,595.58 个税手续费返还 111,387.01 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,152,046.87 减：所得税影响额 264,530.41 少数股东权益影响额 160,499.26 合计 90,116,511.71-对公司根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 项目 涉及金额（元）原因 软件产品增值税实际税负超过 3%的部分即征即退 888,366.81 与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助。国民技术股份有限公司 2021 年半年度报告 11 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 公司需遵守深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 12 号上市公司从事集成电路相关业务及深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 13 号上市公司从事锂离子电池产业链相关业务的披露要求 报告期内公司从事的主要业务涵盖两大领域：集成电路领域及新能源负极材料领域。（一）集成电路领域（一）集成电路领域 1、行业发展情况及趋势、行业发展情况及趋势 近些年来，在国家政策扶持以及市场应用带动下，中国集成电路产业保持快速增长，继续保持增速全球领先的势头。得益于集成电路应用领域的拓展和国内市场需求的不断扩大，人们对智能化、集成化、低能耗的需求不断催生新的电子产品及功能应用，国内集成电路设计企业获得了大量的市场机会。国内集成电路设计企业凭借有利的政策扶持和本地化服务优势，紧贴国内市场、快速响应客户需求、提供系统解决方案，品牌认可度及市场影响力不断提升，进而使得整个中国集成电路设计行业呈现出快速成长的态势。根据中国半导体行业协会发布的数据，我国集成电路设计业销售收入从2010年的363.9亿元增长到2020年的3,778.4亿元，年均复合增长率26.36%，保持稳定的增长。数据来源：中国半导体行业协会 国民技术股份有限公司 2021 年半年度报告 12 2、公司所处细分行业及主要业务、公司所处细分行业及主要业务 公司是集成电路设计企业，主要从事自主品牌的集成电路芯片研发设计及销售，并提供相应的系统解决方案和售后技术支持服务。3、经营模式、经营模式 公司采用灵活的Fabless轻资产经营模式，从事集成电路研发设计和销售，将晶圆制造、封装测试业务外包给专门的晶圆制造及封装测试厂商。该经营模式有利于公司集中优势资源用于产品研发与设计环节，在完成集成电路版图的设计后，将版图交予晶圆制造厂商，由晶圆制造厂商按照版图生产出晶圆后，再交由封装测试厂商完成封装、测试环节。公司取得芯片成品后，主要用于对外销售，部分芯片应市场需求，委托模组加工商进一步加工成模组后对外销售。根据行业、产品及市场需求情况，公司采取直销和渠道销售相结合的销售推广模式。4、主要产品、主要产品 公司持续聚焦“安全+通用”产品及市场战略，围绕信息安全、SoC、无线通信连接三大核心技术优势，形成三大产品线：安全芯片产品线、通用 MCU 产品线及射频芯片产品线。产品涉及金融安全和物联网安全芯片、通用 MCU 芯片、可信计算芯片、智能卡芯片、超低功耗蓝牙芯片等。5、下游应用领域及应用示例、下游应用领域及应用示例（1）安全芯片产品线，主要应用于网络身份认证、电子银行、电子证照、移动支付与服务器/云安全、可信计算等信息安全领域。典型应用示例：（2）通用MCU产品线，主要覆盖物联网、工业联网及工业控制、智能家电及智能家庭物联网终端、消费电子、电机驱动、伺服、电池及能源管理、智能表计、医疗电子、汽车电子、安防、生物识别、通讯、传感器、机器自动化等应用领域和方向。典型应用国民技术股份有限公司 2021 年半年度报告 13 有TWS耳机、电池BMS、储能、电机驱动控制器、电动两轮车、滑板车、平衡车、微型打印机、智能门锁、手持云台、健康智能硬件及医疗设备、血氧仪、扫地机、车用电子、飞控云台、吸尘器、水表及燃气表、3D打印、工业伺服、PLC、逆变器、数字电源及UPS、充电桩、换电柜等。泛电机控制领域示例：泛电机控制领域示例：泛家电领域泛家电领域示例：示例：泛消费及医疗领域示例：泛消费及医疗领域示例：泛工业领域示例：泛工业领域示例：（3）射频芯片产品线，主要应用于物联网、可穿戴设备、智能家居等。典型应用示例：国民技术股份有限公司 2021 年半年度报告 14 6、下一报告期内下游应用领域的宏观需求分析、下一报告期内下游应用领域的宏观需求分析 当前，新一轮科技革命和产业变革正加速兴起，5G技术正在快速普及，大数据、云计算、物联网、人工智能等信息产业技术快速发展，各型智能终端的多场景、融合式应用对芯片产品的数量和性能要求越来越高，芯片产品应用范围不断延伸和扩大，持续为半导体产业提供强劲市场需求。同时，随着国际贸易形势变化的影响，芯片产品供应链本地化越来越受到重视，同时受益于国内不断出台的产业促进政策，未来在物联网、工业控制、消费类电子、汽车电子、医疗电子、人工智能、智能制造等下游应用领域对高性能芯片产品的需求将得到进一步释放和提升，并在较长时间内保持一定的规模增长趋势，拥有核心技术优势的国产集成电路企业将迎来广阔的市场空间。7、公司所处行业地位、公司所处行业地位 公司持续深耕信息安全市场和技术领域，作为我国最早的商用密码核心定点单位，以具有特定优势的芯片级安全技术、低功耗及无线射频等长期积累的丰厚技术优势，构筑产品及业务综合市场竞争力优势。公司目前已成为国内USBKEY芯片、蓝牙KEY芯片和智能卡芯片行业市场的主要供货商之一。另外，公司在全球可信计算领域深耕多年，是国内最大的可信计算芯片厂商，国内商业市场占有率已超过85%。通用MCU领域，公司的通用MCU芯片产品目前已经形成相对丰富且具有市场竞争力的产品布局。在产品细分种类方面，公司目前已经形成了“宽产品线、高覆盖面”的产品矩阵，推出多款基于ARM Cortex-M0及M4内核的通用安全MCU系列量产产品，正国民技术股份有限公司 2021 年半年度报告 15 在研发的高性能M7产品，可覆盖32位MCU从简配置到高配置的大多数应用场景，更好地满足不同行业、不同客户的不同产品需求。在产品性能方面，公司的MCU芯片系列产品具有安全、低功耗、高性能、高可靠性、高集成度等特点，同时提供相关行业应用解决方案，形成技术领先、产品覆盖面全、解决方案具有行业针对性等综合市场竞争优势。公司的通用MCU芯片产品目前已进入主流应用场景，并在TWS耳机、电池BMS、储能、电机驱动控制器、电动两轮车、滑板车、平衡车、微型打印机、智能门锁、手持云台、健康智能硬件及医疗设备、血氧仪、扫地机、车用电子、飞控云台、吸尘器、水表及燃气表、3D打印、工业伺服、PLC、逆变器、数字电源及UPS、充电桩、换电柜等多个细分领域实现出货。8、公司国内外主要同行业公司、公司国内外主要同行业公司 国内外同行业公司主要有意法半导体、恩智浦半导体、英飞凌、瑞萨电子、紫光国微、复旦微电子、兆易创新、华大半导体等芯片企业。9、公司发展战略及经营计划、公司发展战略及经营计划 公司将持续聚焦“安全+通用”产品战略，通过不断提升产品技术性能指标和产品质量，增强产品功能属性和安全标准，力争保持公司在传统安全领域产品应用竞争力。同时，公司将通过不断完善产品系列和持续服务，深入应用场景打磨解决方案，并充分利用产业后发优势及公司通用MCU产品高集成度、高性能、低功耗、高性价比、安全性等差异化优势，以提高MCU市场竞争力，努力在通用MCU领域将公司打造成为集技术优势、产品种类的丰富性、交付质量稳定性为一体的国内领军企业。（1）聚焦“安全）聚焦“安全+通用”战略，保持和提升产品及业务核心竞争力通用”战略，保持和提升产品及业务核心竞争力 公司具备传统信息安全领域的技术及产品优势，在保持该领域技术与业务核心优势同时，积极拓展多元化的市场应用空间，针对新兴市场对信息安全的应用需求情况，进一步拓展相关产品和解决方案。与此同时，公司以具有特定优势的安全密码算法性能、低功耗、SoC架构与IP经验积累和技术沉淀优势，积极布局通用MCU领域产品和应用，增强产品安全性能和通用性能，形成差异化和优势产品系列，充分利用公司拥有的供应链资源优势降低成本，积极把握“万物互联”的市场机遇，大力拓展在工业控制、智能家电及智能家庭物联网终端、智能表计、安防、医疗电子、电机驱动、电池及能源管理、生物识别、通讯、传感器、机器自动化等行业应用。同时，不断探索在战略性新兴产业中涌现出的行业市场机会，以及在新一代信息技术产业中，各领域资源整合和合作带来国民技术股份有限公司 2021 年半年度报告 16 的新市场和新业务。（2）专注研发投入，优化产品结构，提升核心竞争优势）专注研发投入，优化产品结构，提升核心竞争优势 在传统信息安全业务，公司将继续专注于集成电路行业与信息安全交叉领域，持续增强安全技术升级，持续优化及迭代USBKEY、智能卡芯片、低功耗蓝牙SoC芯片等传统优势产品；继续完善推进可信计算芯片技术及在互联网、物联网的应用解决方案，深耕国内市场的同，积极布局该领域相关产品技术研发工作，保持与增强该领域产品核心竞争力。针对通用MCU领域，公司将聚焦32位MCU产品为主的研发技术路径，在保持物联网领域安全性核心技术竞争力基础上，提升产品在高集成度、高性能、低功耗、高可靠性等技术优势。公司将继续进行通用MCU芯片技术的研发，通过技术研发、产品性能、生态体系建设构建核心竞争力。公司将持续完善通用MCU芯片产品系列及解决方案，根据行业不同应用领域和行业发展趋势，持续研发、推出高集成度、高性能、低功耗等特色的通用安全MCU产品，打造全系列、全应用、全场景的产品阵容，为客户和市场提供更多产品选择。（3）加强市场拓展，扩大市场份额）加强市场拓展，扩大市场份额 公司以行业市场和通用市场并举，深入耕耘行业市场，紧跟通用市场发展趋势，研发更具竞争力、更符合客户需求的产品和解决方案，推动公司各类芯片在细分市场的领先性。信息安全领域：在巩固现有行业市场应用竞争力的同时，以针对性更强、应用更灵活的产品及系统解决方案，将各类产品及解决方案进一步进入物联网、工业互联网、微认证应用等安全领域市场，促进物联网市场应用的数据保护及物联网身份认证的安全性，加强和行业主流厂商的深入合作；推动可信计算芯片在互联网、大数据、云计算、物联网等安全领域的发展。通用MCU领域：利用公司在SoC芯片的技术积累和沉淀优势，发挥在MCU领域高集成度、低功耗、高可靠性等优势，增强MCU安全性，提供具有差异化和全系列化的产品和解决方案特色优势，通过持续丰富产品系列和细分方向的应用，抓住国产供应链建立的机遇，加强在工业控制、智能家电及智能家庭物联网终端、智能表计、安防、医疗电子、电机驱动、电池及能源管理、生物识别、通讯、传感器、机器自动化等行业市场的进入。在部分行业突破国外企业垄断，占据更多市场份额，努力将公司打造为在技术、国民技术股份有限公司 2021 年半年度报告 17 产品品种和量产交付数量上的国内领军企业。（4）加强核心技术人才的引进和培养）加强核心技术人才的引进和培养 公司拥有集成电路行业和新能源负极材料行业中优秀而多元化的团队，他们在产品、技术、研发、供应链、销售和管理上均具有多年从业经历。优秀的人才队伍是公司赖以生存与发展的核心竞争力，为公司未来可持续性发展提供有力的保障。公司将持续加大对外引进人才、对内培养人才梯队的力度，建立健康企业文化，设立有效激励制度，优胜劣汰保持团队活力，优化人力资源结构，不断提升组织能力和公司价值。（二）新能源负极材料领域（二）新能源负极材料领域 1、主要业务及产品、主要业务及产品 新能源负极材料领域业务由子公司斯诺实业承担，其主要从事锂离子电池负极材料研发、生产和销售，以及石墨化加工服务。负极材料主要应用于新能源汽车动力、消费电子产品和储能行业等锂电池领域；石墨化加工工艺是锂离子电池负极材料生产过程中的重要环节之一。石墨化加工主要为配套公司自身人造石墨负极材料生产，在满足企业内部需求的基础上，可为行业其他用户提供石墨化加工服务。2、经营模式、经营模式（1）采购模式。斯诺实业采购的原材料主要为焦类产品、石墨，辅料为沥青，为降低库存跌价风险、减少库存对财务资金占用，公司主要采用“按需采购”的模式，报告期内斯诺原材料进入上涨期，随着企业订单稳定，公司扩宽采购渠道，并与上游供应商建立起长期合作关系，采购模式在“按需采购”的基础上，优化为长零单结合，在保障供应的稳定性和灵活性基础上，有利于控制采购成本。（2）生产模式。斯诺采用以销定产的生产原则，每月按照销售计划统筹规划生产计划，各产线根据生产计划编排生产安排及原辅料需求，实施生产工作，满足市场需求。石墨化加工主要配套自身负极材料石墨化加工需求，在满足自身需求的基础上剩余产能可对外提供加工服务。（3）销售模式。斯诺实业以直销为主，通过多种渠道积极响应行业内客户需求，加快自身技术和产品的升级速度。3、行业发展情况及趋势、行业发展情况及趋势 新能源负极材料领域，全球锂电池行业受益汽车电动化发展迅猛，带动锂电负极材料需求高速增长，市场空间巨大。中汽协数据显示，2021年1-6月中国新能源汽车销量达国民技术股份有限公司 2021 年半年度报告 18 120.6万辆，同比增长201.5%；根据欧洲汽车制造商协会(ACEA)发布的数据，欧洲市场累计汽车销量达649万辆，同比攀升27%；根据研究公司Wards Intelligence数据，2021年上半年美国电动汽车销量同比增长超过100%。小动力、锂电储能市场进入加速发展期。高工锂电调研数据显示，2020年中国电动二轮车总产量1,025万辆，用锂电池出货量约为10GWH，同比增长76.4%。高工锂电数据显示，2020年中国储能锂电池出货量达到16.2GWH，同比增长70.53%，随着政策对新型储能支持力度加大、电力市场商业化机制建立、储能商业模式清晰以及锂离子电池成本的不断下降，储能锂电池市场将进入加速发展期。高工锂电预测2021年中国储能锂电池出货量将超过20GWH。在疫情影响下，居家办公和在线教育促使消费者和教育领域对电子类产品需求增加。根据 Strategy Analytics 数据显示，2021 年上半年全球笔记本电脑出货量 13,380 万台，同比增长 41%，根据 IDC 数据统计，2021 年上半年全球平板电脑出货量 8,040 万台，同比增长 24%。二、核心竞争力分析二、核心竞争力分析（一）、集成电路设计领域（一）、集成电路设计领域 1、技术及研发优势、技术及研发优势（1）在安全 SoC 芯片技术领域，经过长期研发与迭代，公司积累沉淀了能够充分满足和引领客户应用的下一代安全密码芯片技术、高性能超低功耗 SoC 架构设计技术以及超低功耗蓝牙无线通信技术等核心技术及卓越的芯片产品研发能力；在通用 MCU 芯片技术领域，成熟掌握自主核心技术和底层基础技术，建立并布局通用 MCU 芯片设计研发所需要的核心技术知识产权，持续优化提升通用 MCU 芯片产品系列化研发平台；公司与集成电路产业链上下游厂商、国内外同行建立的战略合作关系深入持久，持续保持基于先进工艺技术的芯片研发设计和产品化方面的技术优势。（2）公司持续加强引进专业优秀人才，并不断优化核心技术团队，保持技术团队的技术领先性、战斗力和研发核心竞争力。多年来汇集和培养了一批海内外集成电路行业内优秀技术人才、研发和管理人才和高层次领军骨干，形成完整人才梯队；公司在新加坡设立研发中心，聚集具有国际知名半导体企业丰富工作经验的高端人才，紧随世界先进技术发展前沿，为保持产品核心竞争力提供坚实基础。国民技术股份有限公司 2021 年半年度报告 19 2、产品、产品竞争力竞争力优势优势（1）公司针对下一代网络安全认证芯片产品已实现客户导入，实现批量供货。该系列产品具备高安全性、低功耗无线连接和高集成度等特点，在当下网络安全认证领域具备领先优势。（2）公司新一代可信计算芯片产品已进入样品测试及产品资质认证阶段，作为唯一一款国内、国际安全认证的可信计算芯片，满足国内外主流 IT 厂商客户全球一体化产品策略。（3）在通用 MCU 产品方面，公司基于 ARM Cortex-M0 及 M4 系列内核的通用安全 MCU 产品已实现批量供货，目前在售的 80 多个型号以及今、明两年即将完成的多个产品平台，将覆盖 32 位 MCU 从低端到高端的大多数应用场景，该系列产品结合公司在集成电路 SoC 芯片设计领域长期研发技术积累，内置嵌入式高速闪存、低功耗电源管理，集成数模混合电路，并内置硬件密码算法加速引擎以及安全单元，具有高集成度、高性能、低功耗、高可靠性等特色。3、知识产权创新能力、知识产权创新能力 经过多年的持续研发和技术积累，公司在 SoC 芯片设计、安全、射频、低功耗等多方面均积累了自主研发的核心技术，并拥有多项知识产权。截至 2021 年 6 月 30 日，公司知识产权（含专利、商标、软件著作权、集成电路布图等）累计申请量为 2,363 项，授权量为 1,369 项，其中国内外专利申请总量 1,469 项，取得国内外授权专利 754 项，集成电路布图设计登记 45 项，软件著作权 76 项。历年来公司相关技术已累计获得 1 项中国专利金奖，9 项中国专利优秀奖，1 项广东专利金奖，4 项广东专利优秀奖。4、行业应用市场积累、行业应用市场积累 为客户提供更完善便捷的使用体验，是提升竞争力的关键。为最大满足下游客户，不仅需要芯片产品本身的品质过硬，还需要提供与产品相关的配套服务来支持客户自身的使用需求。公司始终坚持产品技术与行业应用紧密结合的发展方向，整合产业链上下游资源，不断拓展产品应用场景，为行业客户提供系统级芯片应用解决方案。公司通过建立完备的生态系统，使下游用户在开发产品的过程中能便捷开发，同时能及时获取关于产品的相关文档，在遇到问题时可以得到有效的解决方案。目前，公司的网络身份认证、可信计算、商用密码算法应用、互联网金融安全、公共服务数据传输安全和短距离数据传输安全、物联网及智能硬件等系列化的芯片产品、行业应用解决方案和服务管理平台，能够满足在“信息化+互联化”趋势下的各类行业客户需求。公司通用 MCU 芯片产品，也致力于为各类行业市场用户提供覆盖高中低端 MCU 应用需求的高性价比芯片产品及应用解决方案。国民技术股份有限公司 2021 年半年度报告 20 公司在业务发展过程中采取合作开放的模式，努力聚集产业链上下游的合作伙伴，形成从晶圆厂和封测厂、行业解决方案商和集成商、终端产品生产商、电信运营和互联网企业等资源整合型合作链，为公司业务发展打造持续发展生态系统。（二）、新能源负极材料领域（二）、新能源负极材料领域 1、技术优势、技术优势 斯诺实业深耕人造石墨负极材料领域的研发与应用，在石墨整形和造孔以及表面改性方面具有多项核心技术，拥有近 60 项自主知识产权，具有行业前沿技术的开发和转换能力。尤其在新能源汽车锂离子动力电池负极材料方面，具有独特的生产工艺技术以保证产品良好的一致性。先后开发的多款负极材料产品广泛应用于电动汽车领域，产品同时也通过 IATF16949、ISO9001、ISO14001、OHSAS18001 等体系标准认证。斯诺实业技术研发中心于 2020 年 3 月被广东省科技厅认定为“广东省动力电池材料工程技术研究中心”。经过长期建设和技术改进，内蒙古斯诺在人造石墨负极材料全工序生产装备和工艺技术水平方面得到显著提升。1）原材料预处理方面，引进国内先进的辊压磨，显著提高了成品率和产品技术指标；2）复合造粒方面，对出料系统进行了改进和优化，提高了产品的一致性和合格率；3）高温炭化方面，建成全自动化的辊道窑生产线，并开发出适用于不同产品的温度曲线和生产工艺；4）石墨化方面，装炉量提高 10%，降低生产成本，在产品合格率和实收率方面在行业里有较高知名度。2、研发团队、研发团队 斯诺实业设有研发中心，研发人员均为本科以上学历，涵盖材料学、电化学、物理学、机械制造等专业，形成了一支多学科有机互补、专业搭配合理的研发队伍。研发中心与国内多家高校和科研院所建立了产学研和技术合作，努力提升公司在新能源汽车动力电池负极材料领域的研发实力。3、负极负极材料材料一体化布局优势一体化布局优势 斯诺实业专注人造石墨负极材料的研究与开发，行业深耕十数年，通过不断积累已具备从原料预处理至负极材料的全产业链生产能力。前期在内蒙地区投资建设的石墨化二期建设在报告期内正式试产，正式投产后将使得内蒙古工厂规模化效应提升，公司在产品质量、成本控制和稳定供应方面的能力得到进一步加强。后续公司将进一步投入负极材料产能配套，优化内蒙古工厂负极材料和石墨化生产协同，发挥内蒙古工厂一体化布局生产优势。国民技术股份有限公司 2021 年半年度报告 21 三、主营业务分析三、主营业务分析 概述概述 报告期内，公司实现营业收入 28,081.96 万元，较上年同期增长 66.12%；实现归属于上市公司母公司所有者的净利润 4,314.62 万元，较上年同期增长 233.18%，扣除非经常性损益后的净利润-4,697.03 万元，较上年同期下降 4.69%。业绩变动的主要原因：受益于集成电路以及锂电池下游市场需求旺盛，公司芯片类产品和负极材料销售订单增加。公司芯片类产品以及负极材料业务收入均有较大幅度增长，其中芯片类产品业务收入共计 14,039.76 万元，较上年同期增长 115.03%；负极材料及加工业务收入共计12,460.60 万元，较上年同期增长 133.04%。报告期内技术服务收入较去年同期减少2,048.91 万元，同比下降 84.94%。报告期内发生期间费用 15,397.95 万元，较上年同期增长 29.21%。其中：销售费用1,593.33 万元，较上年同期增长 6.99%，基本持平；管理费用 4,505.71 万元，较上年同期增长 63.28%，主要系上年同期受疫情影响，公司节约了管理费用支出，本期人工成本及咨询服务费增加所致；研发费用化支出 7,186.50 万元，较上年同期增长 18.17%，主要系报告期持续加大研发投入、引进研发人才，人工成本及研发项目委外开发费增加所致；财务费用 2,112.42 万元，较上年同期增长 33.10%，主要系本期融资结构变化和融资规模增长、利息费用增加及根据租赁准则确认了租赁利息支出所致。报告期内确认投资收益 6,948.47 万元，较上年同期增长 795.25%，主要是本期确认华夏芯股权转让收益，而去年同期按照权益法核算承担了 999.42 万元亏损；报告期所得税费用 961.36 万元，较上年同期增长 729.57%，主要系报告期国民投资和内蒙古斯诺的利润总额较上年同期增加所致。主要财务数据同比变动情况 单位：元 本报告期 上年同期 同比增减 变动原因 营业收入 280,819,586.46 169,044,306.21 66.12%MCU 和负极材料（含石墨化加工）销售收入增加 营业成本 162,232,344.13 91,320,959.42 77.65%随着营业收入的增加而增加。销售费用 15,933,305.88 14,891,883.89 6.99%管理费用 45,057,106.72 27,595,331.12 63.28%上年同期受疫情影响,公司节约管理费用支出。人工成国民技术股份有限公司 2021 年半年度报告 22 本报告期 上年同期 同比增减 变动原因 本及咨询服务费增加。财务费用 21,124,156.29 15,871,380.27 33.10%借款利息支出增加。根据租赁准则确认了租赁利息支出。所得税费用 9,613,563.57-1,526,995.33 729.57%利润总额增加 研发投入（含研发资本化支出）107,150,514.23 79,953,750.36 34.02%持续加大研发投入。经营活动产生的现金流量净额-96,44
