和而泰：2021年半年度报告.PDF

深圳和而泰智能控制股份有限公司 2021 年半年度报告全文 1 深圳和而泰智能控制股份有限公司深圳和而泰智能控制股份有限公司 2021 年半年度报告年半年度报告 2021 年年 08 月月 深圳和而泰智能控制股份有限公司 2021 年半年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。连带的法律责任。公司负责人刘建伟、主管会计工作负责人罗珊珊及会计机构负责人公司负责人刘建伟、主管会计工作负责人罗珊珊及会计机构负责人(会计主会计主管人员管人员)李竟声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。李竟声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。本报告中如有涉及未来的计划，经营目标、业绩预测等方面的内容，均不本报告中如有涉及未来的计划，经营目标、业绩预测等方面的内容，均不构成本公司对任何投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的构成本公司对任何投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异，敬请广大的投资者注风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异，敬请广大的投资者注意投资风险。意投资风险。公司经营中可能存在的风险及应对措施，详见本报告公司经营中可能存在的风险及应对措施，详见本报告“第三节管理层讨论与第三节管理层讨论与分析分析”，之十，之十“公司面临的风险和应对措施公司面临的风险和应对措施”部分。部分。公司计划公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。深圳和而泰智能控制股份有限公司 2021 年半年度报告全文 3 目录目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.2 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.6 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.9 第四节第四节 公司治理公司治理.28 第五节第五节 环境和社会责任环境和社会责任.30 第六节第六节 重要事项重要事项.32 第七节第七节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.42 第八节第八节 优先股相关情况优先股相关情况.48 第九节第九节 债券相关情况债券相关情况.49 第十节第十节 财务报告财务报告.50 深圳和而泰智能控制股份有限公司 2021 年半年度报告全文 4 备查文件目录备查文件目录 一、载有法定代表人、财务负责人、会计机构负责人签名并盖章的会计报表。二、报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。三、载有法定代表人签名的2021年半年度报告文本原件。四、以上文件均齐备、完整，并备于本公司董事会办公室以供查阅。深圳和而泰智能控制股份有限公司 2021 年半年度报告全文 5 释义释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、母公司、和而泰 指 深圳和而泰智能控制股份有限公司 创和投资 指 深圳市创东方和而泰投资企业（有限合伙）浙江和而泰 指 浙江和而泰智能科技有限公司 铖昌科技 指 浙江铖昌科技股份有限公司（原名：浙江铖昌科技有限公司）汽车电子 指 深圳和而泰汽车电子科技有限公司 惠而浦 指 惠而浦公司及其下属企业，全球最具规模的大型白色家电制造商，全球 500 强企业之一 西门子 指 SIEMENS，是世界上最大的电气工程和电子公司之一，全球 500 强企业之一 博格华纳 指 BorgWarner，是为全球主要汽车生产商提供先进的动力系统解决方案的领袖企业 尼得科 指 NIDEC CORPORATION，日本电产株式会社 伊莱克斯 指 ELECTROLUX，瑞典伊莱克斯公司及其下属企业，是全球最大的厨房、清洁以及户外用途的家电制造商，全球 500 强企业之一 BSH 指 博西家用电器有限公司，德语：bsh bosch und siemens hausgerte gmbh TTI 指 Techtronic Industries Co.Ltd.，科创集团 ARCELIK 指 世界五百强企业 KOC 集团旗下的家电巨头 证监会、中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所、交易所 指 深圳证券交易所 登记结算公司 指 中国证券登记结算有限公司深圳分公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 元、万元 指 元、万元人民币，特别注明的除外 报告期 指 2021 年 1 月 1 日-2021 年 6 月 30 日 报告期末 指 2021 年 6 月 30 日 深圳和而泰智能控制股份有限公司 2021 年半年度报告全文 6 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司简介一、公司简介 股票简称 和而泰 股票代码 002402 变更后的股票简称（如有）不适用 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 深圳和而泰智能控制股份有限公司 公司的中文简称（如有）和而泰 公司的外文名称（如有）Shenzhen H&T Intelligent Control Co.,Ltd.公司的外文名称缩写（如有）H&T INTELLIGENT 公司的法定代表人 刘建伟 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 罗珊珊 艾雯 联系地址 深圳市南山区高新南区科技南十路 6 号深圳航天科技创新研究院大厦D座10楼1010-1011 深圳市南山区高新南区科技南十路 6 号深圳航天科技创新研究院大厦D座10楼1010-1011 电话 0755-26727721 0755-26727721 传真 0755-26727137 0755-26727137 电子信箱 三、其他情况三、其他情况 1、公司联系方式、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 适用 不适用 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见 2020 年年报。2、信息披露及备置地点、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 适用 不适用 公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，具体可参见 2020 年年报。深圳和而泰智能控制股份有限公司 2021 年半年度报告全文 7 四、主要会计数据和财务指标四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减 营业收入（元）2,853,788,757.88 1,828,664,555.71 56.06%归属于上市公司股东的净利润（元）276,145,758.83 168,032,604.59 64.34%归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）238,153,092.69 179,732,107.23 32.50%经营活动产生的现金流量净额（元）-44,444,650.63 192,071,657.29-123.14%基本每股收益（元/股）0.3028 0.1877 61.32%稀释每股收益（元/股）0.3028 0.1877 61.32%加权平均净资产收益率 8.85%7.05%1.80%本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减 总资产（元）6,590,676,478.37 6,195,168,682.07 6.38%归属于上市公司股东的净资产（元）3,212,041,484.20 3,032,562,801.11 5.92%五、境内外会计准则下会计数据差异五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。六、非经常性损益项目及金额六、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）1,023,799.38 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）22,355,784.82 委托他人投资或管理资产的损益 4,709,450.75 深圳和而泰智能控制股份有限公司 2021 年半年度报告全文 8 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 18,337,581.61 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 10,025.74 其他符合非经常性损益定义的损益项目 311,561.00 减：所得税影响额 5,811,386.07 少数股东权益影响额（税后）2,944,151.09 合计 37,992,666.14-对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。深圳和而泰智能控制股份有限公司 2021 年半年度报告全文 9 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务（一）主营业务情况（一）主营业务情况 公司主营业务为两大板块，分别为家庭用品智能控制器、新一代智能控制器、智能硬件的研发、生产和销售以及厂商服务平台业务；微波毫米波模拟相控阵T/R芯片设计研发、生产、销售和技术服务。1、家庭用品智能控制器、新一代智能控制器、智能硬件的研发、生产和销售以及厂商服务平台业务家庭用品智能控制器、新一代智能控制器、智能硬件的研发、生产和销售以及厂商服务平台业务 智能控制器是人工智能技术与自动控制技术的有机集合，也是集微电子技术、电子电路技术、现代传感与通讯技术、智能控制技术、人工智能技术为一体的核心控制，是可以让被控制对象具有期望的性能或状态的控制设备。公司研发生产的智能控制器是家庭用品中各零部件的核心部件之一，是独立完成某一类特定功能的计算机单元，在家电等家庭用品整机产品中扮演“心脏”与“大脑”的角色。新一代智能控制器是公司对传统设备进行智能化升级，它涵盖了智能控制技术、移动互联技术、大数据与人工智能技术、通讯技术等现代化、智能化控制技术；通过智能控制器采集数据上传，结合移动互联技术、网络通讯技术手段，可以为终端厂商开发相应设备远程监控、数据统计分析平台，实现智能化设备互联互通，为用户提供相应产品在线服务。公司研发生产的智能控制器是以家庭用品和个人生活用品综合产业集群为核心，规划、研发、设计、生产相关产业的智能控制器，产品应用领域广泛，涵盖国内及海外家用电器智能控制器、汽车电子智能控制器、电动工具智能控制器、智能家居智能控制器、泛家居智能控制器，形成了“四行并举，六大板块”的产业格局。涉及的产品品类众多，包括大小家电、汽车车身控制系统类、汽车热管理系统类、家用电动工具类、医疗与健康类、卫浴类、宠物类、美容美妆类、母婴用品类等。由于物联网、大数据、人工智能的深入发展，公司的新一代智能控制器、智能硬件系列产品的研发、生产和销售，可满足各终端厂商产品智能化升级需求，同时，可根据终端厂商的服务需求，通过智能化设备的互联互通，为其提供相应的产品服务，开发定制化厂商服务平台。2、微波毫米波模拟相控阵、微波毫米波模拟相控阵T/R芯片研发、生产、销售和技术服务芯片研发、生产、销售和技术服务 公司子公司铖昌科技主营业务为微波毫米波模拟相控阵T/R芯片的研发、生产、销售和技术服务，主要向市场提供基于GaN、GaAs和硅基工艺的系列化产品以及相关的技术解决方案。铖昌科技产品主要包含功率放大器芯片、低噪声放大器芯片、模拟波束赋形芯片及相控阵用无源器件等，频率可覆盖L波段至W波段，已应用于探测、遥感、通信、导航等领域，亦可应用至卫星互联网、5G毫米波通信、安防雷达等场景。铖昌科技市场定位清晰，技术积累深厚，产品水平先进，是国内从事相控阵T/R芯片研制的主要企业，是微波毫米波射频集成电路创新链的典型代表。自铖昌科技成立以来一直致力于推进相控阵T/R芯片的自主可控并打破高端射频芯片长期以来大规模应用面临的成本高的困局。经过多年研发，铖昌科技推出的星载相控阵T/R芯片系列产品在某系列卫星中实现了大规模应用，该芯片的应用提升了卫星雷达系统的整体性能，达到了国际先进水平。同时，在卫星互联网方面，铖昌科技充分发挥技术创新优势，成功推出卫星互联网相控阵T/R芯片全套解决方案，已与多家优势企业开展合作，助力我国卫星互联网快速、高质量、低成本发展；在5G毫米波深圳和而泰智能控制股份有限公司 2021 年半年度报告全文 10 通信方面，铖昌科技已经和主流通信设备生产商建立了良好的合作关系，支撑5G毫米波相控阵T/R芯片国产化。截止2021年6月30日，公司及下属子公司累计申请专利1742件，其中申请发明专利603件、实用新型979件、外观设计75件、美国发明15件、英国发明2件、PCT68件；公司及下属子公司累计申请软件著作权共计61件、商标申请共计124件。公司将“把握先导技术，占有核心技术，转化实用技术”作为技术方针，始终以优秀的研发能力和技术创新能力为企业的核心竞争力，技术地位与行业影响力得到了行业内所有大客户的认可。（二）（二）2021年半年度经营情况概述年半年度经营情况概述 2021年上半年，国内外经济形势复杂多变，上游芯片等电子元器件市场供需环境严峻，公司凭借在行业内多年形成的供应链优势、运营管理优势、研发实力优势、客户资源优势、生产制造优势等，与上下游保持紧密合作，沟通顺畅，克服了重重困难，保证了客户端交付，确保公司生产经营正常有序进行。报告期内，公司在面对原材料短缺、大宗商品涨价及汇率波动的影响下，通过采取提前备货、锁定商品价格、调取现货、购买远期外汇、增加外币负债等一系列措施保证了公司生产交付，实现了营业收入、净利润双增长。报告期内，实现营业收入285,378.88万元，较上年同期增长56.06%；实现归属于上市公司股东净利润27,614.58万元，较上年同期增长64.34%；实现归属于上市公司扣除非经营性损益后净利润23,815.31万元，较上年同期增长32.50%。其中，控制器业务板块（含NPE）实现营业收入277,357.33万元，较上年同期增长58.31%；归属于上市公司股东的净利润24,708.55万元，较上年同期增长45.75%；归属于上市公司扣除非经营性损益后净利润21,293.28万元，较上年同期增长40.64%。1、加速汽车电子产业布局，客户订单持续增长，、加速汽车电子产业布局，客户订单持续增长，不断提升市场份额不断提升市场份额 随着汽车产业的电动化、智能化、网联化需求日益增长，在政策驱动、技术引领、环保助推以及消费牵引的共同作用下，汽车电子市场持续稳定增长，市场前景广阔。公司汽车电子智能控制器是公司智能控制器业务重点布局板块，报告期内，公司在去年中标项目订单累计约40-60亿元的基础上，再次获取汽车电子零部件厂商的多个平台级项目，截至目前，公司中标项目订单累计约80亿元，平均项目周期约为6-8年，涉及宝马、奔驰、奥迪、吉利、大众等终端整车厂，产品主要涉及汽车散热器、冷却液加热器、加热线圈、引擎风扇、门控制马达、汽车逆变器等方向的智能控制器。公司凭借自身在智能控制器领域长期形成的技术、运营等综合优势，自进入汽车电子产业链以来，取得了重大的突破性进展，持续取得客户订单，说明公司的研发技术水平、工艺水平、生产制造水平、运营管理水平、客户服务等方面再一次得到了国际大客户的认可。随着公司进入第三个十年的经营阶段，国际化布局不断完善，资产规模在不断扩大，公司将会进一步加快并推动相关业务的拓展，继续加大汽车电子智能控制器的研发投入，持续提升技术研发实力和创新能力，为持续、快速发展汽车电子智能控制领域业务提供永久动力。2、推动智能家居、泛家居产业模块高速发展、推动智能家居、泛家居产业模块高速发展 伴随各种设备日益朝数字化、功能集成和智能化方向发展，智能控制器的渗透性进一步增强，应用领域日趋广泛，智能家居、泛家居板块对智能控制器的需求进一步提升，公司依据市场发展趋势，加大力度推动智能家居、泛家居产业板块的进程，为了快速提升智能家居、泛家居产业板块的发展，给客户提供更为优质、便捷的服务，公司对相关板块进行整合，设立独立事业部开拓相关业务。报告期内，公司智能家居、泛家居板块营业收入保持了高速增长趋势，在公司智能控制器业务板块份额不断扩大。3、纵横拓展家电、电动工具智能控制器板块、纵横拓展家电、电动工具智能控制器板块 深圳和而泰智能控制股份有限公司 2021 年半年度报告全文 11 报告期内，公司持续深耕家电智能控制器业务、快速扩大电动工具控制市场份额。通过现有客户纵向做深做透，持续挖掘新产品、新项目，提升客户份额，增强公司行业影响力；同时，通过横向开拓新客户及拓宽产品品类，进一步提升家电、电动工具智能控制器的市场占有率，实现了家电智能控制器、电动工具智能控制器板块的高增长。随着智能控制器行业“东升西落”趋势的加速，给国内类似公司具有强劲研发实力、综合运营管理能力、先进的生产制造水平的智能控制器企业带来了巨大的市场空间，公司将紧随市场发展变迁，发挥公司在智能控制器行业的综合优势，获取更多、更优质订单，给公司持续、健康、稳健发展提供有力支撑。4、战略布局调整，价值链拉通，组织能力及领导力提升、战略布局调整，价值链拉通，组织能力及领导力提升 智能控制器技术经历了机械式、电子式、数字式的演变，产业转移正在加速行进中，行业景气度较高。基于行业变迁，公司进行了战略布局调整，在四行并举的基础上，重新梳理的业务模块，划分成为“六大板块”，即海外家电智能控制器、国内家电智能控制器、汽车电子智能控制器、电动工具智能控制器、智能家电智能控制器、泛家居智能控制器。报告期内，公司启动价值链拉通管理提升项目，通过实现客户与公司之间的价值拉通、公司内部各运营模块之间的价值拉通、公司与供应商之间的价值拉通，进一步提升公司在行业竞争中的核心竞争力，实现公司产品价值最大化。为保证以上三大核心业务环节的价值拉通落地，公司依托强大的供应链体系、研发实力、信息化管理水平、生产制造能力，将合格供应商优选平台、元器件选型平台、产品设计平台、硬件系统设计平台、软件系统设计平台、工艺设计平台、测试系统平台等各平台有机结合，通过“七大平台”的标准化与IT化关联应用，从而实现价值链大拉通，实现公司运营体系的完善和提升。2021年半年度，公司为解决企业快速发展、国际化产业布局进一步提升过程中遇到的问题，公司通过重构组织模式、强化招募体系、淬炼人才梯队、激活文化价值、构建多元激励等多种维度进行组织能力提升，从战略层面、研发核心能力层面、供应链层面、市场层面挖掘企业在未来发展过程中可能存在的挑战，通过定组织、定权责、定机制、定方式等渠道，保证组织能力提升的落地与执行。公司基于市场战略规划以及人才梯队现状，启动“领航计划”，旨在打造一支“经营型高管团队”，同时，公司开展了“航”系列、“专才”系列、“金种子”系列等培养项目与“领航计划”联动，提升公司软实力，提升领导力，从而清晰管理角色，夯实管理认知，实现冲锋人才向经营人才的升级。5、构建集成与协同的供应链体系，打造、构建集成与协同的供应链体系，打造“短交期、高柔性、低成本短交期、高柔性、低成本”的集成供应链运营模式的集成供应链运营模式 2020年下半年以来，电子原材料供应紧张，大宗商品持续涨价，给公司经营成本带来了不小的压力。针对上游原材料供应紧张，公司采取提前备货、锁定库存、调取现货等方式应对上游原材料缺货的不利因素；针对大宗商品及芯片等关键元器件涨价，公司通过提前锁定商品及价格传导等方式降低成本，尽量减少因涨价给公司带来的成本压力。随着行业数字化升级，电子行业市场环境的变化，以及企业的快速发展，公司结合自身特点，与时俱进，构建了集成与协同的供应链体系，夯实供应链管理能力。公司通过建立适合企业未来发展的，使客户协同、产销协同、生产协同和供应商协同共同运作的管理机制，形成供应链运作的高效流程管理体系，从而提升供货反应能力和供应柔性，提升客户满意度，同时盘活资产，提升资产运营效率，降低运营成本，帮助企业实现经营目标的达成。报告期内，公司对ISC变革项目进行整合升级，从上下游订单拉通、明确职责分工、满足交货需求、公司存货管理等方面进行落实，依照SCOR模型，覆盖集成供应链各模块，在落实项目的同时进行项目风险管理，梳理风险点、达成风险共识、落实风险管控，将杂乱的事情梳理归一化，将简单的事情标准化、流程化，按照PDCA逻辑检查、稽核，保证项目变更升级的顺利推进。深圳和而泰智能控制股份有限公司 2021 年半年度报告全文 12 6、铖昌科技分拆上市，加速相控阵、铖昌科技分拆上市，加速相控阵T/R芯片业务发展芯片业务发展 报告期内，公司根据总体战略布局，集中优势发挥各业务板块的能动性，为更好的发展铖昌科技微波毫米波模拟相控阵T/R芯片相关业务，经公司董事会及股东大会审议通过，拟分拆铖昌科技于深交所主板上市。铖昌科技已向中国证监会递交了首次公开发行股票并在深交所主板上市的申请资料，于2021年6月28日获得中国证监会的受理。铖昌科技分拆上市有利于铖昌科技利用资本市场力量，将持续加大研发投入，提升技术核心竞争力，获取更多优质项目及订单；同时加速推进5G毫米波通信及卫星互联网应用进度，实现批量生产。（三）经营模式（三）经营模式 报告期内，公司经营模式未发生重大变化。采购方面，公司设立了独立的供应链管理中心，建立了国际化、集成与协同的供应链管理体系，设置了严格的供应商准入和供应商管理制度，构建了动态AVL管理体系、供应商运营管理体系，拥有完善的供应商管理流程，与供应商之间建立了良好的战略合作伙伴关系。生产方面，公司设有独立完整的生产制造管理与执行部门，产品的所有主要生产制造环节均自行独立组织完成。采取先进的智能制造云技术管理及ERP管理系统实施相应生产管理，并通过了国际著名认证机构（TV）组织的ISO9001、ISO13485、TS16949、ISO14001、OHSAS18001管理体系审核及认证，公司产品能满足世界各主要市场对相应产品的生产工艺标准要求，满足行业内包括相关领域国际著名终端厂商在内的客户的工艺、质量标准要求。销售方面，公司根据终端厂商的不同要求采取定制模式销售产品，根据订单相应内容来决定所需的物料、工时、生产工序和研发投入，基本遵循以销定产模式。公司针对终端厂商的个性化定制直接销售，产品销售对象主要为国际著名终端厂商，产品销售风险较小。公司利用CRM系统（用计算机自动化分析销售、市场营销、客户服务以及应用等流程的软件系统）进行订单、物料及客户关系等管理，旨在通过提高客户对产品的附加值、满意度等，从而缩减销售周期和销售成本，以实现营业收入持续稳健的增长以及寻找扩展业务所需要的市场和渠道。（四）行业情况（四）行业情况 智能控制器是大小家电、工具、汽车、智慧家居等各类终端产品的核心控制组件。随着智能化、联网化趋势的发展，终端功能的不断完善带来更多智能控制器部署的需求。智能控制器功能的不断丰富，进一步提升了产品价值量。量价齐升双重推动智能控制器行业规模的持续成长，市场空间达万亿级别，企业成长空间巨大。随着全球分工和产业转移的持续发展，众多制造细分门类持续向中国转移。在电子制造产业向中国市场转移的大趋势下，家电及电动工具等C端产品的智能控制器由其定制化研发、批量生产交付、快速响应等特性，中国充分发挥国内“工程师”红利和生产制造成本的优势。随着中国成为全球电子制造中心，本土智能控制器企业发展越来越迅猛，产业集群优势不断显现，国内主要智能控制器厂商的海外收入规模持续快速成长，中国智能控制器企业全球份额稳步提升。（五）行业地位（五）行业地位 公司在智能控制器行业发展二十余年，以清华大学和哈尔滨工业大学两所著名高校为股东背景与后台技术资源，凭借明显的研发优势及优秀的综合运营能力、供应链整合能力、以及过硬的技术研发能力，在全球智能控制器行业格局中拥有明显竞争优势。公司实施“三高”经营定位，即高端技术、高端产品、高端市场，是伊莱克斯、惠而浦、TTI、ARCELIK、BSH、博格华纳、海信、海尔、苏泊尔等全球著名终端品深圳和而泰智能控制股份有限公司 2021 年半年度报告全文 13 牌厂商在智能控制器领域的全球主要合作伙伴之一。近年来，公司在主要客户中的份额不断提升，同时公司不断加大研发投入、加强内部管理、提升生产工艺和提升智能制造水平，进一步提升了研发能力、综合运营管理水平，降低了企业经营成本，为公司业绩增长提供了双重保障。（六）公司业绩驱动因素（六）公司业绩驱动因素 1、报告期，公司通过与国内供应商企业进行联合技术开发以及承接、申报政府科研项目等方式，推动产品设计方案优化，促进原材料国产化替代，实现供应商与公司双向互利，形成紧密的战略合作关系；并纵向提升公司研发实力，拓宽研发涉及领域，从而横向拓宽公司智能控制器产品品类，加强公司核心竞争力，扩大行业影响力。2、公司坚持高端技术、高端客户、高端产品的经营方针，从组织、运营、战略层级深入构建客户服务响应机制，针对客户的需求动态及策略，与客户群形成全方位的战略伙伴关系，以最大程度驱动客户价值的创造。公司在持续经营过程中，不断的通过强化基础管理、夯实组织能力、优化研发设计平台等方式，提升内部运营管理及产品设计研发能力，提升产品附加值，以国际化的管理水平与客户进行无缝式连接，以实现更为贴近的客户服务，持续深耕现有客户新产品、新项目，挖掘开拓新客户，保证公司经营业绩持续稳健增长。3、公司的战略方向升级为“四行并举，六大板块”产业布局，家电智能控制器行业分为国内市场和海外市场，通过分拆市场，从而细化产品分类，提升市占率；持续发力汽车电子智能控制器，通过加大研发投入，设计生产汽车电子核心智能控制器业务，迅速提升市场空间；快速发展电动工具智能控制器业务，加速挖掘新客户，拓宽产品品类，进一步提升电动工具智能控制器的市场占有率；积极开展智能家居智能控制器研发、生产及销售，随着传统家庭用品智能化升级的快速发展，智能家居控制器发展空间巨大，公司以前瞻的视角，提前布局相关行业的研发生产，为公司持续快速发展的前进助力；深入挖掘泛家居智能控制器产业，随着全社会的生活方式变化，泛家居对智能控制器的需求越来越多，行业空间巨大，公司将聚焦泛家居产业，快速占领泛家居智能控制器市场空间。4、公司利用全球化供应链平台优势，通过采购资源拉通、供应商体系建立、价格资源拉通、上下游产业信息拉通等方式，降低采购成本，并结合持续的加大元器件替代力度，进一步降低了采购成本。同时，公司通过优化智能控制器研究院软硬件研发平台以及标准化平台等方式，从研发设计方案、工程工艺、原材料选型等方面进行优化，保证了制造环节的成本优势，从而降低了综合成本，提升了公司效益。5、随着国内光明二期扩产项目、长三角基地、越南生产基地的投产以及意大利NPE公司快速稳步发展，公司的产能得到进一步扩大；通过公司智能制造项目进一步实施落地，公司自动化制造能力大幅提升，降低了综合制造成本，提升了生产效率，为公司持续发展打下坚实的基础。除此之外，公司布局的越南二期以及罗马尼亚生产基地正在建设过程中，产能的进一步完善，也为公司持续获取订单提供了有力的保障。6、铖昌科技微波毫米波模拟相控阵T/R芯片产品目前广泛应用于卫星遥感、卫星导航和通信等领域。随着国家政策对产业的驱动，以及卫星互联网、5G毫米波通讯市场空间的逐步开放，市场对微波毫米波模拟相控阵T/R芯片的需求不断提升，铖昌科技的市场空间也会得到进一步拓展。7、面对市场形势、行业模式、国际形势的变化，公司始终以技术创新为核心竞争能力，以规范化、国际化运营管理为发展依托，以规模化、集约化经营为竞争形态，专注务实的征程，以“领航数智时代，创造美好生活”为企业目标，践行“敏锐敏捷，认同认真”的企业精神，以科技铸造辉煌。深圳和而泰智能控制股份有限公司 2021 年半年度报告全文 14 二、核心竞争力分析二、核心竞争力分析 公司重视研发技术的投入，始终掌握着两大主营业务的前沿核心技术，并基于出色的产业基础能力、超前的发展战略、一流的硬核设计团队、有效的规模性资源投入、对时机的抢先掌控，保障了公司业务的稳定性和盈利能力的持续性。1、家庭用品智能控制器、新一代智能控制器、智能硬件的研发、生产和销售以及厂商服务平台业务、家庭用品智能控制器、新一代智能控制器、智能硬件的研发、生产和销售以及厂商服务平台业务板块板块（1）坚持自主研发创新与技术设计服务客户相结合）坚持自主研发创新与技术设计服务客户相结合 公司拥有一支高水准的研发队伍和专业设计能力的技术团队，始终以技术引领为核心发展战略，发挥充足的研发资源优势，将研究人才和设计人才、技术人才和工艺人才有机结合，使公司的研发团队在做好技术创新研究的同时，能够从产品规划、设计、中试到制造各环节为客户提供全面的一站式技术创新及设计服务，极大的缩短了客户的上游服务链，降低了客户的综合成本。（2）深入国际高端市场，坚持优质大客户战略）深入国际高端市场，坚持优质大客户战略 公司一如既往地坚持以国际高端客户与高端市场为主导市场定位，坚持高端技术、高端客户、高端产品的经营方针。凭借自身过硬的产品创新、设计能力和完善的服务体系在国际著名终端产品厂商赢得了很好的信誉和市场口碑。公司与客户建立了长期深层次的战略合作伙伴关系，这些优秀的客户群体为公司长期持续地稳定发展奠定了坚实的基础。（3）成本控制和市场快速反应优势）成本控制和市场快速反应优势 公司的运营管理系统采用先进的管理工具和管理手段，在信息系统方面，公司拥有ERP、PLM、OA、CRM四大系统；在工厂基础管理方面，实现JIT（即时生产）生产管理模式；在智能制造方面，公司打造电子制程自动化与大数据运营管控平台系统，建立智能制造自动化系统及WMS（智能仓储管理系统），更进一步提高了生产制造的自动化程度，综合提高了生产效率，降低制造成本；公司推行ESD管控体系以及MES系统，将产、供、销、人、财、物等高效的协调组织，以有限的人工支出、合理的设备配置以及精益制造与精细化管理保证了制造环节的综合成本优势。智能控制器属于专门开发的定制产品，针对不同的功能、性能要求，设计方案千差万别，产品的属性特征对企业的技术能力和研发实力提出了更高要求，公司依托行业内多年来积累的智能控制器技术研发经验，为实现产品的高性能和低成本提供了强有力的保障。国际著名终端产品厂商对合作伙伴的协作灵活性和反应速度要求极高，公司在技术研发、柔性生产、信息沟通效率、及时交货和快速响应等各方面具备与国际大客户对接的能力，极大缩短了双方的研发、生产组织和交付时间，公司的市场快速反应能力能够为客户的产品早日上市和更新换代赢得宝贵的商机。（4）产品线丰富及大客户优势）产品线丰富及大客户优势 在家庭用品智能控制器产业集群中，公司拥有极其丰富的产品线，主要聚焦于家用电器智能控制器、汽车电子智能控制器、电动工具智能控制器、智能家居控制器、泛家居智能控制器系列产品，得益于大客户的市场占有率以及较强的抗风险能力，为公司提升在客户内部的份额提供了保障。公司新一代智能控制器、智能硬件以及厂商服务平台业务，得益于家庭用品智能控制器的产业集群，涵盖众多产业门类，大数据输入端口种类广泛，数据单元全面而丰富。同时，公司与家庭用品智能控制器客户建立了深度而牢固的战略合作关系，具备整合行业整机制造资源和市场销售资源的能力，以新一代智能控制器及智能硬件作为数据传输媒介，可为终端厂商开发相应设备远程监控、数据统计分析平台，服务深圳和而泰智能控制股份有限公司 2021 年半年度报告全文 15 于终端厂商，为公司未来新的增长点打下了坚实的基础。2、微波毫米波模拟相控阵、微波毫米波模拟相控阵T/R芯片业务板块芯片业务板块（1）核心技术优势）核心技术优势 铖昌科技经过多年技术与行业积累，突破了相控阵T/R芯片在性能、体积、成本等问题上面临的挑战，掌握了实现低功耗、高效率、低成本、高集成度的相控阵T/R芯片的核心技术，形成多项经过客户使用验证的关键核心技术。截止本报告期，铖昌科技拥有已获授权发明专利10项，另有软件著作权12项，集成电路布图设计专有权45项，知识产权自主可控。（2）客户资源优势）客户资源优势 铖昌科技主要客户其对企业有较高的技术和资质要求，对产品具有严格的遴选或许可制度，产品一旦定型，即具有较强的路径依赖性，更换供应商的程序复杂，成本较高。另外，铖昌科技主要客户对产品的技术稳定性有极高的要求，因而具有较强的稳定性和连贯性。（3）服务质量优势）服务质量优势 铖昌科技主要客户对产品后期支持与维护有很高的要求，铖昌科技始终坚持以服务客户为中心，在内部决策、产品设计研发及生产组织管理等方面进行了不断优化，形成对客户需求的快速响应、快速反馈和快速解决的优势，在客户中树立良好口碑，进一步强化了铖昌科技与客户之间的合作关系。三、主营业务分析三、主营业务分析 参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。主要财务数据同比变动情况 单位：元 本报告期 上年同期 同比增减 变动原因 营业收入 2,853,788,757.88 1,828,664,555.71 56.06%主要原因是本报告期公司订单获取能力持续增强，经营规模不断扩大，市场份额不断提高所致。营业成本 2,271,695,312.94 1,400,115,583.89 62.25%主要原因是本报告期公司营业收入增加及原材料、运费增加导致营业成本相应增加。销售费用 37,555,744.78 35,166,317.87 6.79%管理费用 102,094,759.52 107,198,280.23-4.76%财务费用 4,867,320.92 3,047,989.58 59.69%主要原因是本报告期公司利息支出及手续费增加所致。所得税费用 36,901,649.75 28,944,287.55 27.49%研发投入 141,494,739.16 101,458,380.28 39.46%主要原因是本报告期公深圳和而泰智能控制股份有限公司 2021 年半年度报告全文 16 司根据长期战略，引进高端技术人才及持续加大研发投入所致。经营活动产生的现金流量净额-44,444,650.63 192,071,657.29-123.14%主要原因是本报告期在电子元器件涨价及货源紧张的情况下，公司为保质保量完成客户交付，采取了提前合理备货的策略，购买商品、接受劳务支付现金相应增加所致。投资活动产生的现金流量净额-423,080,270.36-287,223,953.48-47.30%主要原因是本报告期公司购建固定资产支付的现金较上期增加所致。筹资活动产生的现金流量净额 54,974,165.60 417,533,182.89-86.83%主要原因是