正裕工业：2021年半年度报告.PDF

1/163 公司代码：603089 公司简称：正裕工业 浙江正裕工业股份有限公司浙江正裕工业股份有限公司 20212021 年半年度报告年半年度报告 2/163 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半半年度报告内容的真实、准确、完年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、本半年度报告本半年度报告未经审计未经审计。四、四、公司负责人公司负责人郑念辉郑念辉、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人王筠王筠及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）王筠王筠声明：声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、董事会董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无 六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告内容涉及的未来计划、规划等前瞻性陈述，因存在不确定性，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、是否存在半数是否存在半数以上以上董事无法保证公司所披露董事无法保证公司所披露半半年度报告的真实性、准确性和完整性年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、十、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅本报告第三节管理层讨论与分析中其他披露事项的“可能面对的风险”部分。十一、十一、其他其他 适用 不适用 3/163 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.5 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.8 第四节第四节 公司治理公司治理.21 第五节第五节 环境与社会责任环境与社会责任.23 第六节第六节 重要事项重要事项.26 第七节第七节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.35 第八节第八节 优先股相关情况优先股相关情况.39 第九节第九节 债券相关情况债券相关情况.40 第十节第十节 财务报告财务报告.43 备查文件目录 载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表 报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告原稿 4/163 第一节第一节 释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 中国证监会、证监会 指 中国证券监管管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 公司、本公司、正裕工业 指 浙江正裕工业股份有限公司 正裕投资、控股股东 指 浙江正裕投资有限公司 实际控制人 指 郑连松、郑念辉、郑连平 宁波鸿裕 指 本公司全资子公司宁波鸿裕工业有限公司 嘉裕进出口 指 本公司全资子公司台州嘉裕进出口有限公司 上海优肯 指 本公司全资子公司上海优肯汽车科技有限公司 正裕美国公司 指 ADD USA,INC.，系由宁波鸿裕设立的全资子公司 芜湖荣基 指 本公司控股子公司芜湖荣基密封系统有限公司 安博帝特 指 本公司控股子公司芜湖安博帝特工业有限公司 嘉裕工业 指 浙江嘉裕工业有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 浙江正裕工业股份有限公司章程 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 报告期 指 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日 5/163 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 浙江正裕工业股份有限公司 公司的中文简称 正裕工业 公司的外文名称 ADD Industry（Zhejiang）CO.,LTD 公司的外文名称缩写 ADD 公司的法定代表人 郑念辉 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 陈灵辉 李幼萍 联系地址 浙江省玉环市沙门滨港工业城长顺路55号 浙江省玉环市沙门滨港工业城长顺路55号 电话 0576-87278883 0576-87278883 传真 0576-87278889 0576-87278889 电子信箱 三、三、基本情况变更简介基本情况变更简介 公司注册地址 浙江省玉环市沙门滨港工业城长顺路55号 公司注册地址的历史变更情况 公司根据实际经营情况，将公司注册地址由“浙江省玉环市双港路88号”变更为“浙江省玉环市沙门滨港工业城长顺路55号”公司办公地址 浙江省玉环市沙门滨港工业城长顺路55号 公司办公地址的邮政编码 317607 公司网址 电子信箱 报告期内变更情况查询索引 详见公司于2021年5月26日披露在上海证券交易所网站()上的浙江正裕工业股份有限公司关于完成工商变更登记并换发营业执照的公告（公告编号：2021-040）四、四、信息披露及备置地点变更情况简介信息披露及备置地点变更情况简介 公司选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券日报 登载半年度报告的网站地址 上海证券交易所网站http:/ 公司证券投资部 报告期内变更情况查询索引 无 五、五、公司股票简况公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 正裕工业 603089-六、六、其他有关资料其他有关资料 适用 不适用 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 广发证券股份有限公司 办公地址 广东省广州市天河区马场路26号广发证券大厦 签字的保荐代表人姓名 李晓芳、林义炳 6/163 持续督导的期间 2017年1月26日-2021年12月31日 七、七、公司主要会计数据和财务指标公司主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 本报告期（16月）上年同期 本报告期比上年同期增减(%)营业收入 701,120,227.90 470,750,385.76 48.94 归属于上市公司股东的净利润 46,142,784.30 23,369,653.23 97.45 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 14,501,527.01 26,558,675.54-45.40 经营活动产生的现金流量净额-4,165,078.51 14,730,696.06-128.27 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减(%)归属于上市公司股东的净资产 1,035,082,164.93 1,023,370,353.88 1.14 总资产 1,929,692,270.99 1,803,520,557.68 7.00 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 本报告期（16月）上年同期 本报告期比上年同期增减(%)基本每股收益（元股）0.21 0.11 90.91 稀释每股收益（元股）0.21 0.11 90.91 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.07 0.13-46.15 加权平均净资产收益率（%）4.43 2.78 1.65 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）1.39 3.16-1.77 公司主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 适用 不适用 九、九、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 非经常性损益项目 金额 附注（如适用）非流动资产处置损益 32,655,704.48 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 4,600,763.95 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 7/163 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 589,791.30 银行理财产品收益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 330,325.00 远期结汇持有期间公允价值变动及交割损益 单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 223,742.84 其他符合非经常性损益定义的损益项目 52,089.84 少数股东权益影响额-1,193,762.04 所得税影响额-5,617,398.08 合计 31,641,257.29 十、十、其他其他 适用 不适用 8/163 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 （一）行业情况（一）行业情况 1、汽车零部件行业概况与发展前景、汽车零部件行业概况与发展前景 公司产品归属于汽车制造业（C36）中的汽车零部件及配制造业（C3670）。汽车零部件行业是汽车工业的基础，既位于汽车制造业的上游，为整车提供配套，同时又位于汽车制造业的下游，是汽车售后维修市场的重要组成部分，因此汽车零部件行业的发展与汽车工业息息相关。从规模来看，汽车零部件约占整个汽车产业链 50%的价值，在欧美等成熟汽车市场，汽车整车行业与零部件行业的规模比例为 1:1.7。汽车零部件市场可分为整车配套市场（OEM 市场）和售后市场（AM 市场）。整车配套市场是指汽车零部件厂商为整车厂商生产的新车提供零部件配套；售后市场是指汽车在使用过程中由于零部件损耗而形成的零部件维修、更换市场。2、汽车零部件行业特有的经营模式（整车配套市场和汽车售后市场）、汽车零部件行业特有的经营模式（整车配套市场和汽车售后市场）整车配套市场（整车配套市场（OEMOEM 市场）市场），其生产的零部件主要是用于组装新车。需求主要取决于汽车产量，与整车市场的发展密切相关。随着全球汽车市场进入成熟期，总体上看，汽车零部件整车配套市场预计在未来一段时间将伴随整车市场呈现平稳发展的态势。在整车配套市场，汽车减震器、发动机密封件企业的客户是整车厂商或其供应商。整车厂商对减震器、密封件的质量、性能要求较高，对配套企业的认证环节多、周期长，要求减震器、密封件企业能够与整车厂商进行同步甚至是超前的产品开发，并能提供充足的产能以配套整车厂商的生产，这对配套企业的研发、资金实力都提出了很高的要求。而减震器、密封件企业一旦通过认证进入整车厂商的配套体系将获得较为稳定、大批次的订单，可以整个车间甚至是整个工厂为整车厂商的既定车型提供配套，面对的产品型号、原材料/配件规格较少，生产的标准化程度高，较易于形成规模效益，同时亦可迅速扩大品牌影响力。汽车售后市场（汽车售后市场（AMAM 市场）市场），其主要产品是诸如汽车减震器、前后保险杠、刹车盘、车轮配件等汽车易损件。市场需求则是与汽车保有量及车龄密切相关，同时也受到车辆的行驶路况、载荷情况、驾驶习惯、保养方式等因素的影响。汽车后市场在经济扩展期新车销量增长，导致汽车保有量增加；经济衰退期新车销量增速放缓，导致在使用车辆的平均年龄增加，需求量反而增加。相比整车配套市场，后市场规模增速受经济波动的影响更小。近年来，全球汽车市场新车型推出速度快，存量车型众多。而且，不同车型、不同排气量或不同年份参数的同一车型都可能要求适配不同型号的减震器及发动机密封件，此外，同一辆车的左右减震器之间、前后减震器之间通常也存在差异。因此，在汽车售后市场，汽车减震器及发动机密封件种类繁多、产品更新迅速，减震器及发动机密封件厂商的客户订单也具有多品种、小批量、多批次的特点，这对厂商的产品开发、制造及“一站式”供货能力提出了很高的要求。庞大的汽车保有量构成了售后市场坚实的市场基础，并将推动售后市场的持续发展。国际能源署 IEA（International Energy Agency）推测，全球整车工业未来几年将呈现发达国家增速平稳、新兴市场国家较快增长的态势；随着时间的推移，新车转化为存量，将进一步扩大汽车保有量的规模，至 2035 年，全球乘用车保有量将达 17 亿辆。伴随售后市场的发展，汽车零部件亦有望在售后市场保持快速发展。3、公司现阶段产品市场定位、公司现阶段产品市场定位 海外售后市场是本公司目前产品的主要目标市场。售后市场的减震器、密封件供应商所面对的主要客户是汽车零部件集团采购商，销售方式是直销。欧美等国家汽车售后市场的汽配流通渠道较为成熟，拥有美国 ADVANCE、AUTOZONE、德国梅尔（MEYLE）、奥普迪马（OPTIMAL）等知名采购商或大型连锁汽配超市，以及网点众多的社区汽车配件超市等。国际知名厂商或采购商产品定位于中高端，对产品质量要求较高。国内减震器、密封件企业要进入这些客户的全球采购体系，必须具备产品市场化同步研发、柔性化精益生产、规模化集约供应能力，才能在满足客户“一站 9/163 式”采购要求的同时确保自身的生产效率和规模效益。并且在发达国家成熟市场，零部件分销商处于汽车后市场的核心地位，能够不断整合上游生产商，减少中间环节，促进供应链扁平化，使消费者享受最大优惠。此外，国外发达国家还建立起了严格的非原厂配件认证和质量监督体系，以保障非原厂件的质量品质，从而使国外发达汽车后市场非原厂配件占据了大部分市场份额。国内市场对于公司来说，销售额比重较小，但增速较快。根据中国公安部交通管理局发布最新统计数据，我国汽车保有量在 2020 年底达到 2.81 亿辆，随着汽车保有量和车龄的不断增大，中国汽车后市场汽车维修所需的部件需求将迎来持续增长。目前，国内汽车零部件流通环节较为分散，向第三方服务商分销零部件的商家主要集中在各个城市的汽配商品城，普遍规模不大，也未形成专注后市场的有影响力网络覆盖全面的国际性连锁汽配品牌，汽车后市场在交易机制、市场架构上与发达国家比较总体尚处于完善阶段。随着国内保有量及车龄的不断增长、汽车消费者不断成熟，以及连锁维修企业和线上电商模式等多元化主体共同发展局面的加快形成，未来我国售后市场巨大的发展潜力将加速释放。（二）公司主要业务（二）公司主要业务 公司目前主要从事汽车悬架系统减震器、汽车橡胶减震产品以及发动机密封件等汽车零部件产品的研发、生产与销售，公司始终致力于为中高档汽车售后市场提供适配的汽车零部件产品和相关服务。汽车悬架系统减震器系公司自成立以来即专业从事的主要业务，已具备悬架支柱总成整体解决方案的制造和综合服务能力，以及整车配套能力。悬架系统减震器是汽车悬架系统的核心部件，由于涉及到车辆的综合性能，特别是安全性和舒适性，包括新能源汽车在内的绝大多数汽车的悬架系统内都需装配有减震器。公司通过兼并收购将产品拓展至橡胶减震产品以及发动机密封件等其他汽车零部件及配件领域，进一步扩充并优化了公司主营业务产品结构，更好地满足了客户“一站式”采购需求。1、汽车悬架系统减震器、汽车悬架系统减震器 汽车悬架系统减震器（又称避震器或弹簧阻尼减震器）主要应用于汽车悬架系统。悬架系统汽车减震器按照结构可分为单筒减震器和双筒减震器，按阻尼介质可分为油压式减震器、油气混合式减震器、油气分离式减震器和气压减震器。10/163 用途及重要性用途及重要性 汽车减震器的主要功能是抑制悬架弹簧吸震后反弹时的震荡及来自路面的冲击，以减少路况不佳造成的车辆震荡，亦可减轻车辆急转弯或急刹车时车身的摇晃。形象地看，减震器在车辆行驶过程中所发挥的作用就好比人的膝盖，在自由滑雪运动中，膝盖通过吸收雪面的高低落差可以起到帮助运动员在雪面上平稳滑行的作用。悬架系统减震器在车辆行驶过程中扮演着重要的角色。减震器内部结构 11/163 悬架系统减震器是安全件，减震器受损或性能下降将导致车辆过弯失控、刹车距离拉长等安全事件。减震器受到损坏而未及时更换，将会影响车辆的行驶稳定性、转向、轮胎与路面的接触并导致刹车性能下降，进而大幅降低驾驶的安全性。悬架系统减震器是易损件。汽车减震器在车辆行驶过程中是一直处于高损耗状态，研究发现即使路况良好，汽车减震器每英里将震动 1,500-1,900 次。因此，与轮胎、刹车片一样，减震器是消耗品，需定期检查、更换。悬架系统减震器是舒适件。减震器的工作性能及质量的好坏还直接影响到车辆的驾乘舒适性，可以避免车辆出现行驶不稳或刹车点头等情况出现。更换频率更换频率 减震器厂商建议驾驶者定期检查减震器，当出现以下情形时需及时更换减震器。此外，为了驾驶的平稳性，避免引起车辆左右悬架及车辆其他部件的磨损不一，加速部件损耗，即便只有一根减震器出现损坏，也需更换全部减震器。12/163 根据市场经验，减震器的实际更换周期通常高于建议值或理论最佳值，比如在欧美发达国家，更换周期通常是 60,000 英里（约 100,000 公里）或 6-8 年。2、汽车橡胶减震产品、汽车橡胶减震产品 橡胶减震产品属于汽车 NVH（Noise，Vibration and Vibration，即噪声、震动和不平顺性）零部件，NVH 是指在汽车驾乘过程中驾乘人员感受到的噪声、振动和声振粗糙度，是衡量汽车制造质量的一个综合性指标。汽车橡胶减震产品的主要作用是降低相关零部件及子系统的振动，同时调整重要总成系统（如动力总成悬置系统、传动系统等）的动态性能，减少由于结构的振动而导致的整车 NVH 问题。橡胶减震产品广泛分布于汽车的各个部位，品种丰富，规格繁杂，涉及上万个不同规格的产品。从产品类别来看，橡胶减震产品通常包括动力总成悬置、变速箱悬置、动力吸震器、排气吊耳、后置衬套、液压衬套、悬架衬套和支撑、控制臂衬套、拉杆衬套、缓冲块等，其中动力总成悬置为最典型的橡胶减震产品。目前，市场上应用较为普遍的动力总成悬置系统包括橡胶悬置和液压悬置。相比于橡胶悬置，液压悬置由于引入了液体阻尼装置，通过悬置内置的流道和解耦结构较好地满足了低频高阻尼、高频低刚度的技术要求，因此具有更好的减震效果，能进一步提升整车的 NVH 性能。13/163 3、发动机密封件、发动机密封件 发动机密封件属于汽车发动机系统中重要的零部件。发动机是一种能够把其它形式的能量转化为机械能的机器。按照能量形式及工作原理，发动机可分为内燃机、外燃机、电动机等，目前以内燃机最为常见。发动机是油气混合、加压并燃烧的场所，在短时间内可产生较高的温度、压力和爆发力，结构复杂，工作环境较为恶劣。发动机密封件是发动机在运行过程中，对维持发动机正常工作的油品、冷却液、气体等物质进行密封，防止发动机内高温高压介质泄露的关键零部件。发动机密封件主要包括排气管垫、油底壳垫、气门室盖垫、汽缸垫、正时齿轮罩垫、增压器垫、气门油封、曲轴油封等。随着对汽车行业和内燃机行业节能减排等要求的不断提高，发动机将进一步向轻量化、紧凑化及高燃烧效率方向发展。发动机技术的持续升级和产品的更新换代，将推动新材料、新技术的普及和应用，相应地将会对发动机密封件的技术、性能等方面提出更高的要求。在全球汽车产品不断升级换代，发动机技术水平不断进步的背景下，售后市场对发动机密封件的需求呈现出产品序列完整、技术覆盖全面的特点，相应地，发动机密封件生产厂商需掌握不同品牌、型号发动机的密封件设计、技术、开发等方面的能力以不断丰富完善自身的产品序列，满足不同市场客户对各种车型发动机的维修需求。二、二、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 （一）产品市场化同步研发能力优势（一）产品市场化同步研发能力优势 在技术含量方面，公司已具备较强的产品研发能力，可根据市场及客户需求情况实施产品的同步、快速开发。公司历来注重产品技术创新投入和研发人才的储备和培养，已建立起以技术中心为首，下辖新产品开发室、工程更改组、数据库维护、试验室等多层次、分梯度的研发管理体系，获得 CNAS 认证成为国家认可的实验室。公司亦引入 PLM 产品生命周期管理系统构建产品信息数据库，利用模块化设计方式使公司产品开发可根据客户提供的阻尼性能、设计力值、减震性能、密封性能等参数自动匹配多套符合要求的产品开发和设计方案，提高了公司的新产品同步开发能力和标准化生产能力。（二）多品种、多系列产品的规模化集约供应优势（二）多品种、多系列产品的规模化集约供应优势 经过多年的发展，公司不断提高产品的技术含量，丰富产品的种类和型号，具备了多品种、多系列产品的规模化供应能力。产品种类已涵盖筒式减震器、支芯式减震器、托盘式减震器、托盘支架式减震器、悬架支柱总成减震器、转向减震器、驾舱减震器、可调式减震器、气囊式减震器 9 个系列。在全球售后市场，公司悬架系统减震器可适配于大多数知名汽车品牌及车型，是国 14/163 内少数能够满足客户“一站式”采购需求的厂商。公司通过产业并购将产品品种扩充至汽车橡胶减震器、发动机密封件等领域，扩充了现有产品品类，优化了产品结构，有效地提升并增强了公司向全球各大客户规模化集约供应优势。（三）产品的柔性化精益生产优势（三）产品的柔性化精益生产优势 生产制造方面，整车配套企业主要为整车厂商的既定车型提供配套，较易形成标准化生产和规模效益。而面向售后市场的汽车零部件厂商，其客户订单具有产品型号多但单种型号需求量小、订单批量小批次多的特点，该等厂商需要面对繁杂的产品型号和原材料/配件规格，如何缩短产品开发周期、如何迅速组织生产并在确保及时交货的同时形成规模生产是售后市场厂商面临的最大难题。公司已自主开发了一套适应“多品种、小批量、多批次”生产的精益生产管理系统，该系统是一种以客户需求为拉动，以消灭浪费和不断改善为核心，使企业以最少的投入获取成本和运作效益显著改善的生产管理模式。凭借突出的产品开发与制造能力，公司能够实现快速设计和快速生产线切换，这使得公司在采购和销售环节都具有较强的商业谈判能力。（四）稳定的产品质量优势（四）稳定的产品质量优势 在产品质量方面，汽车减震器、发动机密封件均是汽车重要零部件，其工作性能及质量的好坏将直接影响到汽车驾乘的舒适性、驾驶的安全性、操控的稳定性，以及车辆和其他部件的使用寿命。为确保产品质量，公司已建立了一整套的质量控制体系。工厂生产条件、产品质量检测及产后监督等环节严格按照国家及相关行业制定的质量标准实施，并已获得 ISO/TS16949 质量管理体系认证、ISO14001 环境管理体系认证、CMS 测量管理体系认证证书和 TSE 认证、INMETRO 认证、EAC 认证等第三方权威认证。稳定、可靠的产品质量，为公司树立了良好的形象，也有利于公司与全球各大客户维系长期、稳定的合作关系。（五）全面的成本控制优势（五）全面的成本控制优势 在成本控制方面，售后市场的汽车零部件针对千差万别的车型要求，产品设计、生产各有不同，因此企业的技术能力、研发经验是决定产品成本的重要因素。公司依托行业内规模较大、技术能力较强的研发团队和多年积累的技术研发经验，确保产品在技术方案上的高性能和低成本。公司的运营管理系统采用先进的管理工具与管理手段，使用 ERP、PLM 产品周期管理等信息系统，长期推行精细化生产管理模式，将产、供、销、人、财、物，有机、高效的协调，形成综合成本优势。在成本控制方面的优势有助于提高公司在产品定价上的话语权。同时，公司柔性化精益生产线可尽可能的降低生产资料损耗，达到成本控制的目的。三、三、经营情况的讨论与分析经营情况的讨论与分析 2021年上半年，全球经济保持恢复性增长态势，汽车零部件行业也在持续恢复调整之中。但新冠疫情在全球范围内反复，大宗原材料价格持续上涨，海外国际物流不稳定，为经济的复苏带来了一定的不利影响。报告期内，公司实现营业收入 70,112.02 万元，同比增加 48.94%；实现归属于上市公司股东的净利润 4,614.28 万元，同比增加 97.45%；归属于上市公司扣除非经常性损益的净利润 1,450.15万元，同比减少 45.40%。报告期内，公司重点推进了以下工作：（一）（一）继续推进产业继续推进产业制造制造布局布局 公司继续加强生产集群提升智能制造，进一步提升快速反应能力，降低生产成本，推进设备网联化、控制自动化、检测智能化、管理数字化、产线柔性化，不断提高过程的稳定性，以满足客户订单的多品种、小批量、多批次的特点。具体布局调整如下：1、公司原玉环双港路生产基地搬迁至玉环市沙门生产基地，并对沙门生产基地按照智能制造工厂标准，不断改进生产方式，提升产能效率。2、为减少企业运营负担，处置低效资产，加强生产集聚，2021 年 1 月转让出售子公司嘉裕工业嵊州生产基地。3、为储备产能及调整生产基地合理布局，公司已按计划全力营造玉环漩门三期新地智造园，以实现快速交货能力以及提高生产效率和产品质量，进一步增强产品竞争力。（二二）开拓内外销开拓内外销市场市场，提升市场份额，提升市场份额 15/163 公司一直深耕汽车售后市场，二十余年的设计、制造、销售积累了稳定的优质客户群体。近年来公司依托于搭建的全球销售平台，开始快速切入国内售后市场，将逐渐形成国内、国际互促，双引擎发展格局。国内市场开拓：随着国内汽车保有量及车龄的逐年提高，特别是新能源车份额的逐步扩大，国内汽车售后市场需求也将逐年快速增长，公司积极切入国内市场，已和多家汽车零部件品牌平台运营商展开合作，以更专业、迅捷、全面、优质的服务在国内汽配后市场继续高歌猛进。国外市场拓展：公司不断加强与国际知名采购商的合作，优化客户结构，随着全球汽车保有量的稳定增加，基于丰富的产品品种及系列，公司产品市场前景良好。同时公司开始在北美等地区布点建立海外物流中心仓储，构建全球直销网络，为客户提供快速便捷的服务，进一步巩固海外市场销售。（三）（三）加大研发投入加大研发投入 公司已从专业制造悬架系统减震器产品拓展至汽车发动机密封件、汽车橡胶减震产品等其他汽车零部件及配件领域，公司产品种类进一步丰富。公司建成的汽车减震器研发、检测中心，获得 CNAS 认证成为国家认可的实验室，此实验室可以按照国际标准提供检测服务，增强公司新产品开发水平和研发能力，并进一步提升产品检测试验水平。在汽车悬架系统减震器板块，公司继续保持对传统汽车悬架系统减震器的研发投入，推进产品优化升级，提升产品的安全性、舒适性和使用寿命。同时积极研发高端减震器，并且取得了新能源汽车减震器、电控式减震器和阻尼可调式减震器等多种新品种的研发成果，部分高端新品减震器已经实现销售。在汽车密封件板块，现为国内产品目录较全、规模较大的制造商之一，公司努力再增加产品品种，优化产品结构及层次。公司也不断将生产重心向高利润水平、高附加值的产品转移，持续提高核心竞争力。橡胶减震器板块，利用可转债发行资金支撑，加快产能建设，拓展销售渠道网络。目前已研发出多种型号的橡胶减震产品，品种能满足大多数通用车型，并且已经具备规模供应生产能力，销售额也在不断攀升之中。报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项会有重大影响的事项 适用 不适用 四、四、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 (一一)主营业务分析主营业务分析 1 1 财务报表相关科目变动分析表财务报表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 701,120,227.90 470,750,385.76 48.94 营业成本 552,052,926.37 337,370,906.48 63.63 销售费用 23,439,104.28 18,441,653.29 27.10 管理费用 42,754,268.52 36,182,412.23 18.16 财务费用 11,001,791.55 5,587,440.92 96.90 研发费用 34,651,510.89 20,574,835.11 68.42 经营活动产生的现金流量净额-4,165,078.51 14,730,696.06-128.27 投资活动产生的现金流量净额-19,053,537.71-134,381,110.48 85.82 筹资活动产生的现金流量净额 4,814,497.76 118,207,298.97-95.93 营业收入变动原因说明：主要系下游市场需求拉动以及产能逐步释放形成销售收入。营业成本变动原因说明：主要系销量增加相应成本增加以及原材料价格上涨所致。销售费用变动原因说明：主要系本期产销规模增加及渠道拓展，销售费用相应增加所致。管理费用变动原因说明：主要系本期产销规模增加，管理成本相应增加所致。16/163 财务费用变动原因说明：主要系受汇率波动影响汇兑损失增加所致。研发费用变动原因说明：主要系本期新产品研发投入增加所致。经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系支付承兑保证金及社保费用增加所致。投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系本期出售全资子公司收到股权转让款及上年同期购置土地款的现金收支变动所致。筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系上年同期发行可转换公司债券所致。2 2 本期本期公司公司业务类型、业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 适用 不适用 (二二)非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 不适用 为了调整公司经营布局优化产能配置，推动公司高质量发展，处置低效资产，公司以人民币5,100.00 万元向非关联方转让所持嘉裕工业 100%股权。截止报告期末，公司已收到全部转让款，完成股权变更。本次交易为公司带来 3,339.76 万元的投资收益，嘉裕工业也不再纳入公司的合并报表范围。(三三)资产、负债情况分析资产、负债情况分析 适用 不适用 1.1.资产资产及及负债负债状状况况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%）上年期末数 上年期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上年期末变动比例（%）情况说明 货币资金 114,328,874.15 5.92 124,438,580.79 6.90-8.12 应收票据 9,080,659.08 0.47 6,972,225.21 0.39 30.24（1）应收款项 293,275,320.12 15.20 300,331,500.30 16.65-2.35 预付款项 7,565,046.76 0.39 3,308,410.63 0.18 128.66（2）存货 438,564,099.26 22.73 341,803,655.25 18.95 28.31 合同资产 其他流动资产 17,346,868.51 0.90 7,202,959.54 0.40 140.83（3）长期应收款 302,519.86 0.02-100.00（4）投资性房地产 1,934,510.33 0.10 2,001,846.41 0.11-3.36 长期股权投资 900,000.00 0.05-100.00（5）固定资产 510,054,815.09 26.43 536,071,227.91 29.72-4.85 在建工程 49,437,280.38 2.56 27,532,710.71 1.53 79.56（6）使用权资产 28,670,936.02 1.49 不适用（7）递延所得税资产 3,275,727.58 0.17 1,615,517.38 0.09 102.77（8）其他非流动资产 13,858,468.63 0.72 7,285,235.21 0.40 90.23（9）短期借款 40,545,277.78 2.10 不适用（10）合同负债 18,310,090.88 0.95 14,508,437.01 0.80 26.20 其他应付款 6,437,383.10 0.33 12,964,325.12 0.72-50.35（11）一年内到期的非流动负债 8,381,929.48 0.43 不适用（12）17/163 其他流动负债 1,505,640.32 0.08 123,641.43 0.01 1,117.75（13）长期借款 租赁负债 22,068,331.34 1.14 不适用（14）长期应付款 373,108.63 0.02-100.00（15）递延所得税负债 3,020,550.74 0.16 4,664,569.49 0.26-35.24（16）其他说明（1）应收票据变动原因说明：系本期收到商业承兑汇票增加所致。（2）预付款项变动原因说明：主要系本期末预付原材料采购款增加所致。（3）其他流动资产变动原因说明：主要系待抵扣增值税增加所致。（4）长期应收款变动原因说明：系收回融资租赁款所致。（5）长期股权投资变动原因说明：系本期全资子公司上海优肯收回联营企业投资款所致。（6）在建工程变动原因说明：主要系智造园一期基建投入增加所致。（7）使用权资产变动原因说明：系报告期公司执行新租赁准则所致。（8）递延所得税资产变动原因说明：主要系可抵扣亏损增加所致。（9）其他非流动资产变动原因说明：主要系预付设备款增加所致。（10）短期借款变动原因说明：系公司当期经营规模扩大，资金需求相应增加所致。（11）其他应付款变动原因说明：主要系应付运费、佣金及报销款减少所致。（12）一年内到期的非流动负债变动原因说明：系报告期公司执行新租赁准则所致。（13）其他流动负债变动原因说明：系待转销项税额增加所致。（14）租赁负债变动原因说明：系报告期公司执行新租赁准则所致。（15）长期应付款变动原因说明：系本期支付融资租赁款所致。（16）递延所得税负债变动原因说明：系应纳税暂时性差异影响所致。2.2.境外资产境外资产情情况况 适用 不适用 (1)(1)资产规模资产规模 其中：境外资产 65,533,676.47（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为 3.40%。(2)(2)境外资产相关说明境外资产相关说明 适用 不适用 境外资产系境外全资子公司正裕美国公司的资产。3.3.截至报告期末主要资产受限情截至报告期末主要资产受限情况况 适用 不适用 单位：元 项目 期末账面价值 受限原因 货币资金 56,687,222.39 应付票据保证金存款 固定资产 106,734,685.73 抵押用于借款及开具银行承兑汇票担保 无形资产 42,708,485.09 抵押用于借款及开具银行承兑汇票担保 合 计 206,130,393.21 4.4.其他说明其他说明 适用 不适用 18/163 (四四)投资状况分析投资状况分析 1.1.对外股权投资总体分析对外股权投资总体分析 适用 不适用 (1)(1)重大的股权投资重大的股权投资 适用 不适用 (2)(2)重大的非股权投资重大的非股权投资 适用 不适用 (3)(3)以公允价值计量的金融资产以公允价值计量的金融资产 适用 不适用 单位：元 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 交易性金融资产 3