新兴装备：2021年半年度报告.PDF

北京新兴东方航空装备股份有限公司 2021 年半年度报告全文 1 北京新兴东方航空装备股份有限公司北京新兴东方航空装备股份有限公司 2021 年半年度报告年半年度报告 2021 年年 08 月月 北京新兴东方航空装备股份有限公司 2021 年半年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和别和连带的法律责任。连带的法律责任。公司负责人戴岳、主管会计工作负责人张建迪及会计机构负责人公司负责人戴岳、主管会计工作负责人张建迪及会计机构负责人（会计主（会计主管人员）管人员）李伟峰声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。李伟峰声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。本报告中如有涉及未来的计划、业绩预测等方面内容，均不构成公司对任本报告中如有涉及未来的计划、业绩预测等方面内容，均不构成公司对任何投资者及相关人士的承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够风险认识，何投资者及相关人士的承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异，最后公司敬请投资者注意投资风并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异，最后公司敬请投资者注意投资风险。险。公司存在经营业绩波动风险、客户集中度较高风险、应收账款发生坏账的公司存在经营业绩波动风险、客户集中度较高风险、应收账款发生坏账的风险等风险，公司在本报风险等风险，公司在本报告告“第三节十、公司面临第三节十、公司面临的风险和应对措施的风险和应对措施”详细详细描描述了公司经营中可能存在的风险，敬请投资者关注相关内容，注意投资风险。述了公司经营中可能存在的风险，敬请投资者关注相关内容，注意投资风险。根据国防科技工业局、中国人民银行、中国证券监督管理委员会军工企业对根据国防科技工业局、中国人民银行、中国证券监督管理委员会军工企业对外融资特殊财务信息披露管理暂行办法（科工财审外融资特殊财务信息披露管理暂行办法（科工财审2008702 号），对于涉密信号），对于涉密信息，在本报告中采用代称、打包或者汇总等方式进行了脱密处理。息，在本报告中采用代称、打包或者汇总等方式进行了脱密处理。公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。北京新兴东方航空装备股份有限公司 2021 年半年度报告全文 3 目录目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.2 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.6 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.9 第四节第四节 公司治理公司治理.19 第五节第五节 环境和社会责任环境和社会责任.20 第六节第六节 重要事项重要事项.22 第七节第七节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.28 第八节第八节 优先股相关情况优先股相关情况.35 第九节第九节 债券相关情况债券相关情况.36 第十节第十节 财务报告财务报告.37 北京新兴东方航空装备股份有限公司 2021 年半年度报告全文 4 备查文件目录备查文件目录 一、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表；二、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿；三、载有公司董事长签名的2021年半年度报告文本原件；四、其他相关资料。以上备查文件的备置地点：公司董事会办公室。北京新兴东方航空装备股份有限公司 2021 年半年度报告全文 5 释义释义 释义项 指 释义内容 公司/本公司/新兴装备 指 北京新兴东方航空装备股份有限公司 证监会 指 中国证券监督管理委员会 公司章程 指 北京新兴东方航空装备股份有限公司章程 中航工业 指 中国航空工业集团有限公司 股东大会 指 北京新兴东方航空装备股份有限公司股东大会 董事会 指 北京新兴东方航空装备股份有限公司董事会 监事会 指 北京新兴东方航空装备股份有限公司监事会 直升机 指 主要由机体和升力（含旋翼和尾桨）、动力、传动三大系统以及机载飞行设备等组成飞行器 固定翼飞机 指 由动力装置产生前进的推力或拉力，由机身的固定机翼产生升力，在大气层内飞行的重于空气的航空器 机载设备 指 为完成飞行任务、作战任务以及为保证飞行员与乘员安全、舒适而安置在飞机上的、有独立功能装置的总称。主要分为机载电子设备和机载机械设备 伺服控制技术 指 对物体运动的位置、速度及加速度等变化量的有效控制的技术 随动系统 指 使物体的位移、方位、状态等输出被控制量能够准确地跟随输入目标的任意变化的自动控制系统。随动系统通常由伺服驱动器、伺服电机、电传动机构等组成 报告期、本报告期 指 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 北京新兴东方航空装备股份有限公司 2021 年半年度报告全文 6 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司简介一、公司简介 股票简称 新兴装备 股票代码 002933 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 北京新兴东方航空装备股份有限公司 公司的中文简称（如有）新兴装备 公司的外文名称（如有）BEIJING EMERGING EASTERN AVIATION EQUIPMENT CO.,LTD.公司的法定代表人 戴岳 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 李伟峰 马芹 联系地址 北京市海淀区西杉创意园四区 4 号楼 北京市海淀区西杉创意园四区 4 号楼 电话 010-62804370 010-62804370 传真 010-63861700 010-63861700 电子信箱 三、其他情况三、其他情况 1、公司联系方式、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 适用 不适用 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见 2020 年年报。2、信息披露及备置地点、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 适用 不适用 公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，具体可参见 2020 年年报。四、主要会计数据和财务指四、主要会计数据和财务指标标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 北京新兴东方航空装备股份有限公司 2021 年半年度报告全文 7 是 否 本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减 营业收入（元）59,932,195.27 139,046,446.75-56.90%归属于上市公司股东的净利润（元）-16,646,115.39 50,824,900.29-132.75%归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）-22,109,316.55 44,607,296.67-149.56%经营活动产生的现金流量净额（元）5,307,890.76 74,238,488.52-92.85%基本每股收益（元/股）-0.14 0.43-132.56%稀释每股收益（元/股）-0.14 0.43-132.56%加权平均净资产收益率-1.05%3.25%-4.30%本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减 总资产（元）1,751,326,911.53 1,742,330,315.28 0.52%归属于上市公司股东的净资产（元）1,526,381,984.08 1,589,538,807.05-3.97%五、五、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。六、非经常性损益项目及金额六、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 金额 说明 委托他人投资或管理资产的损益 6,259,714.42 购买理财产品取得的投资收益 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 13,147.62 其他符合非经常性损益定义的损益项目 156,956.72 减：所得税影响额 964,809.09 少数股东权益影响额（税后）1,808.51 合计 5,463,201.16-对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应北京新兴东方航空装备股份有限公司 2021 年半年度报告全文 8 说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。北京新兴东方航空装备股份有限公司 2021 年半年度报告全文 9 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 公司秉承“务实、创新、坚韧、奉献”的精神和“共创、共赢”的核心价值观，以“新兴报国，卓越东方”为使命，专注于伺服控制技术为核心的航空装备产品的科研、生产。公司坚持走自主研发之路，注重沟通、协作和团队精神，不断进行技术创新、管理创新、服务创新，为客户、股东和社会持续创造价值，实现“利国、利民、利军、利企、利友、利己”的共赢。（一）公司主营业务情况（一）公司主营业务情况 公司主营业务是以伺服控制技术为核心的航空装备产品的研发、生产、销售及相关服务。公司主要产品分为机载设备和技术服务及其他两类，公司产品可广泛应用于直升机、固定翼飞机和无人机等航空装备领域，属于高科技的机电一体化产品。1、机载设备、机载设备 公司机载设备类产品目前主要包括机载悬挂/发射装置类产品、飞机信息管理与记录系统类产品和军用自主可控计算机类产品。（1）机载悬挂/发射装置类产品是以智能控制技术/精密传动技术为基础的随动系统类产品，主要由智能控制计算机、电传动机构、伺服电机等部件构成，主要应用于直升机和固定翼飞机。按照应用方向主要分为：1）武器随动系统主要包括综合外挂梁系统、挂架随动系统、炮塔随动系统等；2）全电作动系统主要包括折叠系统、电动吊声绞车、浮标投放装置、雷达天线收放装置等。（2）飞机信息管理与记录系统类产品主要是视频信息探测、采集、处理、压缩、记录、显示和传输设备产品，包括机载用视频处理系统和视频记录仪等。（3）军用自主可控计算机类产品的组成设备数量多，交联关系复杂，包括机载系统任务计算机、数据库服务器、键盘与轨迹球、网络交换与数据分发设备、席位显示器和席位控制盒等。2、技术服务及其他、技术服务及其他 技术服务是指公司凭借在机载设备方面的技术积累，接受用户、主机厂商、主机配套厂商或科研院所的委托，为其提供的科研、开发、测试等方面的服务。此外，公司还向客户提供综合测试与保障系统产品、少量的机载设备检测、维修等其他服务。（二）（二）公司经营模式公司经营模式 作为一家专业从事机载悬挂/发射装置、飞机信息管理与记录系统等研发、生产、销售、服务于一体的高新技术企业，公司采用集研发设计、生产制造、销售、服务为一体的经营模式，根据用户需求，开发满足用户需要的产品及解决方案，打造成集航空机载设备研制、航空机载设备维修、测控设备研制等业务为一体的航空技术解决方案综合提供商。（三）行业发展阶段分析（三）行业发展阶段分析 2021年3月，国家发布 中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要（以下简称“目标纲要”），明确提出“确保2027年实现建军百年奋斗目标”。目标纲要指出，要加快国防和军队现代化，实现富国和强军相统一，提高国防和军队现代化质量效益，促进国防实力和经济实力同步提升。加快武器装备现代化，聚力国防科技自主创新、原始创新，加速战略性前沿性颠覆性技术发展，加速武器装备升级换代和智能化武器装备发展，为我国国防和军队现代化指明了方向。我国经济实力、科技实力、综合国力在“十三五”时期跃上了新的台阶，已成为世界第二大经济体，但国防实力与之相比还不匹配，与我国国际地位和安全战略需求还不相适应。这就需要同国家现代化发展相协调，充分利用全社会优质资源，加快国防和军队现代化，确保强军征程行稳致远。与世界主要国家相比，我国国防开支占GDP比例仍然偏低，多年维持在1.3%左右。未来随着我国对国防工业和经济实力匹配的重视，在我国经济实力不断提升的同时，国防军工行业在国家的大力支持北京新兴东方航空装备股份有限公司 2021 年半年度报告全文 10 下，将迎来较好的发展阶段。（四）周期性特点（四）周期性特点 目前，公司收入来源以军品为主，军方严格按照军费开支计划进行采购，行业不具有周期性的特点；但是军方采购具有一定的计划性，使军品订单具有一定的波动性。因此，受军方采购计划和国际形势的影响，公司订单情况与军方军费计划有一定的周期性关联。（五）公（五）公司所处的行业地位司所处的行业地位 公司系从事高端装备制造的高新技术企业，属于国家重点扶持的战略新兴产业。公司自成立以来一直坚持航空装备产品原创设计和高端制造的发展战略，自主创新了多项航空装备技术和产品，解决了多项长期困惑用户的重大技术难题。公司为我国军机之机翼折叠系统、旋翼折叠系统、综合外挂梁系统、挂架随动系统、炮塔随动系统、雷达天线收放装置、电动吊声绞车、浮标投放装置等机载设备的关键供应商，是直升机、固定翼飞机全电/多电技术产品的核心供应商。公司的机载悬挂/发射装置类产品、飞机信息管理与记录系统产品等机载设备在国内直升机市场上处于领先地位。在已经定型、列装的某型直升机上，公司的机载悬挂/发射装置类产品和飞机信息管理与记录系统产品具有先发优势，持续占有主导地位。公司自设立以来专注于伺服控制技术、视频处理技术和自主可控计算机的开发与应用，并承担多项国家重点高新技术项目的科研工作，在航空装备应用领域具有深厚的技术积累和丰富的应用经验，是国内航空装备之直升机机载悬挂/发射装置领域最具竞争力的企业之一。（六）报告期重点经营管理工作（六）报告期重点经营管理工作 1、专注核心业务领域，研制工作进展顺利 报告期内，公司按照2021年度经营计划稳步开展各项工作，合理有序的推进既定市场与科研工作，主要聚焦在智能机电、航空电源等专业领域，包括重点型号机电类产品、航空起发电产品等。项目研制工作取得了重要进展，具体如下：直升机领域，某型机综合外挂梁系统研制工作取得阶段性成果，已签订小批量生产任务合同；某型雷达天线收放装置研制工作按计划有序进行；某型机折叠项目已完成重要研制工作；某型机电动吊声绞车和浮标投放装置完成了升级产品的交付，并签订了升级产品的小批量生产任务合同。固定翼飞机领域，某型机外挂产品装置完成了首飞及交付工作，为后续研制顺利开展打下基础；某型机折叠项目在某型产品的实物竞争择优中胜出，承接了该项目的研制任务，成为公司在固定翼飞机领域的标志性项目。无人机领域，某型无人机双余度带锁电动撑杆和全电舱门驱动装置正在开展随机试飞试验工作；海洋装备领域，某装备水下推进大功率电机及控制系统正在随系统开展相关研制工作。2、保持研发投入力度，新领域持续推进 报告期内，公司科研工作继续围绕军工型号项目展开，紧跟最终用户及主机厂所的研制需求，主要对在研型号产品、预研技术研究及新产品研发加大研发投入力度。极速无人机等前沿装备的研发工作有序开展，基于不同应用场景的需求延伸出了智能飞行弹药、云盾防御系统等。智能飞行弹药完成了关键系统联调联试，正开展核心试飞试验；云盾防御系统研制工作正积极推进；临近空间航空器蒙皮材料研发工作进展顺利。报告期内，公司成功中标“某型直升机交流起动发电机及其控制器”项目，该项目通过实物择优成功中标，是公司科研技术的重要突破，也是公司正式立足航空电源系统领域的重要标志，为公司将来在航空电源系统领域的市场开拓与业务发展奠定了坚实的基础。新领域拓展取得的阶段性成功，增强了公司研发实力，为获取研发定型后的产品订单提供了强有力的保障，积极推动公司持续健康发展。3、实施股份回购，健全长效激励机制 报告期内，为建立、健全公司长效激励机制，吸引和留住优秀人才，有效推动公司长远健康发展，公司开展了股份回购工作。公司拟使用自有资金以集中竞价交易的方式回购部分社会公众股份，用于后续实施股权激励或员工持股计划。本次用于回购的资金总额不低于人民币8,000万元，不超过人民币16,000万元，回购价格不超过人民币40元/股。报告期内，公司累北京新兴东方航空装备股份有限公司 2021 年半年度报告全文 11 计回购股份337,900股，占公司目前总股本0.2879%，最高成交价为26.17元/股，最低成交价为23.63元/股，支付的总金额为8,486,425.00元（不含交易费用）。二、核心竞争力分析二、核心竞争力分析 经过二十余年的发展，公司在航空机载设备领域不断积累和沉淀，在技术储备、经营经验、产品结构、品牌经营等方面的核心竞争力不断巩固和强化，并具有较高的行业信誉。（一）深厚的机载设备相关技术沉淀（一）深厚的机载设备相关技术沉淀 公司自成立以来一直坚持航空装备产品原创设计和高端制造的发展战略，专注于伺服驱动技术、高精度传动技术和视频处理技术的开发与应用。经过多年的科研积累，公司在机载设备尤其是机载悬挂/发射装置和飞机信息管理与记录系统等领域形成了深厚的技术沉淀。同时，公司形成了具有一定规模的科研生产一体化的完整业务体系，建立了高效的科研管理体系和研发流程，并能够对产品研制实施全过程的闭环管理，为公司高效的技术产出奠定了制度基础。此外，公司还建立了完整的知识产权管理体系，包括产品概念阶段的知识产权可行性分析、产品开发过程中专利著作权的申请、参与行业标准的制定等，有利于公司保护自主形成的科研成果。（二）丰富的机载设备行业经营经验（二）丰富的机载设备行业经营经验 公司专注于直升机伺服驱动技术、高精度传动技术和视频处理技术领域的研发与生产，形成了具有一定规模的科研生产一体化的完整体系，拥有经验丰富、技术一流的研发团队。公司拥有军用全数字交流伺服技术的自主知识产权，产品均为创新型产品；具有健全的研发流程、质量管理体系和客户服务体系；具有高效的生产经营能力和稳固的营销渠道，在某型直升机机载悬挂/发射装置之随动系统领域具有领先的地位。二十余年来，公司在直升机机载设备领域，尤其是机载悬挂/发射装置和飞机信息管理与记录系统领域积累了丰富的行业应用经验，在提供新型服务、研制新型机载设备等方面具有先发优势。公司秉承“共创、共赢”的价值观，在经营过程中兼顾合作伙伴的利益，注重与客户、供应商实现互惠互利、共同发展。公司与中航工业旗下多家机载配套单位长期保持密切合作的关系，在技术上共同研究技术难点、突破技术瓶颈，在业务上分工协作、共同向整机单位提供配套设备，不断提高我国机载设备的技术水平，满足整机厂商对各类机载设备的需求。凭借公司深厚的技术积累和良好的服务质量，公司与各客户形成了相互依存的合作与竞争并存的业务关系。（三）多样化、多层次的产品结构（三）多样化、多层次的产品结构 公司形成了以机载悬挂/发射装置类产品为核心，批产产品、研制产品和预研产品相结合的多层次产品结构，为公司长期持续的发展提供了保障。在新产品的研制方向上，公司注重专业化拓展和应用领域拓展相结合。一方面，公司追求在机载悬挂/发射装置、机载视频信息、军用自主可控计算机等领域精耕细作，结合现有产品和技术研制新型产品；另一方面，公司在军用直升机机载设备的基础上，逐步将业务拓展至民用直升机、固定翼飞机及无人机等领域的应用，扩大公司产品的应用市场。通过产业的优化与调整，目前公司已构建涵盖航空智能机电、航空电机、航空无人智能、航天航空新材料等高端装备领域的产业布局雏形。形成了以传统武器随动系统、全电作动系统为核心业务，以新型武器随动系统、折叠系统、水下推动电机系列、航空发电机系列、航空起动发电机系列、大功率电驱动系列为发展业务，以无人智能化和航天航空新材料（临近空间飞行器蒙皮）为种子业务的多层次产品结构与业务持续成长构架，为公司长期健康发展奠定了基础。（四）民营企业服务军工事业的体制优势（四）民营企业服务军工事业的体制优势 公司作为民营企业，市场化运作机制灵活，在产品战略自主性、内部决策高效性和业务团队稳定性等方面具有优势。国家近年来下发多个文件，均鼓励非公有制经济进入国防科技工业领域，充分发挥非公有制经济灵活的机制优势，与军工领域的先进技术结合，产生更大的协同效应。公司自设立以来一直专注于机载设备领域，已经形成了民营机制结合军工科技的可持续经营体系。作为民营企业，公司可以自主选择产品战略定位，结合终端用户的应用需求，选择研制技术含量和附加值高、市场前景广阔的产品，并形成了目前多样化、多层次、可持续发展的产品结构。此外，公司一直坚持市场导向下的持续创新战略，各项创新性产品的研制流程均以市场调研为起点，不断加大研发投入，与下游客户和终端用户保持了良好的合作关系。北京新兴东方航空装备股份有限公司 2021 年半年度报告全文 12 同时，公司建立了完善的、市场化的公司治理结构。在现有管理体制下，公司能够灵活、高效地应对市场变化，抓住市场机遇，使公司保持强有力的竞争力。在现有经营体制下，公司管理层和业务骨干稳定，与客户、供应商业务合作稳定，整体经营持续性较强。公司建立了一整套灵活的人才激励机制，依据员工对公司贡献的大小，通过采取股权激励、提供有竞争力的薪酬、建设更好的职业发展平台、改善工作生活环境等多种措施，保持员工的稳定性和积极性。（五）先入为主的市场品牌优势（五）先入为主的市场品牌优势 机载设备行业是一个技术密集型的行业，需要较长时间的技术和市场的储备和积累，潜在竞争者很难在短期内与先发者在同一层面上进行竞争。军方市场还具有“先入为主”的特点，产品一旦装备部队，将构成国防体系的一部分，为维护国防体系的安全性与完整性，相关产品及其配套与保障装备在短期内一般不会轻易更改。即使有潜在竞争者进入该领域，短时期内也不会对先发者产生较大影响。公司的机载悬挂/发射装置、飞机信息管理与记录系统等机载设备在国内直升机市场上处于领先地位。在已经定型、列装的某型直升机上，公司的机载悬挂/发射装置和飞机信息管理与记录系统产品具有先发优势，持续占有主导地位。鉴于挂架随动系统和炮塔随动系统是该型直升机的重要组成部分，直升机等装备定型列装后使用时间长，一般在30-40年以上。公司作为唯一供应商按主机厂计划交付，公司先发优势明显、市场地位突出。目前公司配套的主要某机型已经正式列装，在其服役期间，随着配套产品更换和新增，公司将获得持续不断的产品订单，保持在该领域的竞争优势。三、主营业务分析三、主营业务分析 参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。主要财务数据同比变动情况 单位：元 本报告期 上年同期 同比增减 变动原因 营业收入 59,932,195.27 139,046,446.75-56.90%主要系本期产品交付数量较上期下降所致。营业成本 23,982,045.51 30,224,892.24-20.65%主要系本期产品交付数量下降及产品结构变化所致。销售费用 2,258,479.47 2,704,500.11-16.49%主要系本期销售人员结构调整及宣传费较上期下降所致。管理费用 25,096,899.38 22,986,642.02 9.18%主要系本期职工薪酬较上期增加所致。财务费用-1,427,312.24-1,642,694.18 上年同期为负 主要系本期首次执行新租赁准则摊销租赁利息费用及利息收入增加影响所致。所得税费用-4,514,422.40 9,265,432.42-148.72%主要系本期利润总额下降当期所得税费用减少所致。研发投入 15,104,632.62 14,200,609.67 6.37%未发生重大变动。经营活动产生的现金流量净额 5,307,890.76 74,238,488.52-92.85%主要系本期销售商品收到的现金较上期减少，同时购买商品支付的现金较上期增加所致。投资活动产生的现金流量净额 37,397,617.68-232,918,224.67 上年同期为负 主要系本期理财产品到期收回的现金较上期增加所致。筹资活动产生的现金流量净额-51,028,330.62-46,285,892.90 上年同期为负 主要系本期股份回购及执行新租赁准则支付租金的现金流项目变更为筹资活动支出所致。现金及现金等价物净增-8,322,822.18-204,965,629.05 上年同期为负 主要系本期理财产品到期收回的现金较上期北京新兴东方航空装备股份有限公司 2021 年半年度报告全文 13 加额 增加所致。税金及附加 296,345.81 185,095.30 60.10%主要系本期土地使用税增加所致。信用减值损失 11,466,861.59-7,307,286.51-256.92%主要系本期应收款项回收及时信用减值损失转回所致。资产减值损失-34,640,528.14-11,346,388.93 205.30%主要系本期公司对重点受托研发项目持续进行大额投入，导致本期计提的存货跌价准备较上年同期大幅增长所致。公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动 适用 不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。营业收入构成 单位：元 本报告期 上年同期 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 59,932,195.27 100%139,046,446.75 100%-56.90%分行业 铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业 59,932,195.27 100.00%139,046,446.75 100.00%-56.90%分产品 机载设备 53,552,870.27 89.36%134,563,360.48 96.78%-60.20%技术服务及其他 6,379,325.00 10.64%4,483,086.27 3.22%42.30%分地区 华中地区 24,066,022.05 40.16%98,334,701.42 70.72%-75.53%华北地区 19,020,256.75 31.74%16,588,805.47 11.93%14.66%西北地区 13,683,021.24 22.83%22,207,601.00 15.97%-38.39%东北地区 2,271,988.15 3.79%619,679.53 0.45%266.64%华东地区 844,601.77 1.41%1,275,814.16 0.92%-33.80%西南地区 46,305.31 0.08%19,845.17 0.01%133.33%占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况 适用 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年同期增减 营业成本比上年同期增减 毛利率比上年同期增减 分行业 铁路、船舶、航空航天和其他运59,932,195.27 23,982,045.51 59.98%-56.90%-20.65%-18.28%北京新兴东方航空装备股份有限公司 2021 年半年度报告全文 14 输设备制造业 分产品 机载设备 53,552,870.27 21,655,980.38 59.56%-60.20%-21.24%-20.01%技术服务及其他 6,379,325.00 2,326,065.13 63.54%42.30%-14.80%24.43%分地区 全部地区 59,932,195.27 23,982,045.51 59.98%-56.90%-20.65%-18.28%公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 期按报告期末口径调整后的主营业务数据 适用 不适用 相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 适用 不适用 1、机载设备类营业收入较上年同期下降60.20%，主要系公司原核心装备产品受用户采购需求计划尚未正式下达的影响，订货量与交付数量较上年同期均明显下降所致；2、技术服务及其他收入较上年同期增长42.30%，主要系本期综合测试与保障系统产品收入较上期增加所致。四、非主营业务分析四、非主营业务分析 适用 不适用 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 6,259,714.42-28.30%主要系本期购买理财产品取得的投资收益 否 五、资产及负债状况分析五、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况、资产构成重大变动情况 单位：元 本报告期末 上年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比例 金额 占总资产比例 货币资金 615,490,235.02 35.14%623,718,417.20 35.80%-0.66%占比未发生重大变动 应收账款 190,087,548.23 10.85%243,046,502.79 13.95%-3.10%主要系本期货款回收及时所致。存货 165,885,587.68 9.47%137,104,605.19 7.87%1.60%占比未发生重大变动 固定资产 23,684,935.40 1.35%22,578,457.01 1.30%0.05%占比未发生重大变动 在建工程 9,115,716.19 0.52%8,273,916.89 0.47%0.05%占比未发生重大变动 使用权资产 96,673,464.10 5.52%5.52%主要系本期首次执行新租赁准则确认使用权资产所致。合同负债 22,047,950.89 1.26%19,850,570.27 1.14%0.12%占比未发生重大变动 北京新兴东方航空装备股份有限公司 2021 年半年度报告全文 15 租赁负债 88,835,833.79 5.07%5.07%主要系本期首次执行新租赁准则确认租赁负债所致。2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 3、以公允价值计量的资产和负债、以公允价值计量的资产和负债 适用 不适用 4、截至报告期末的资产权利受限情况、截至报告期末的资产权利受限情况 单位：元 项目 期末账面价值 受限原因 货币资金 94,640.00 银行承兑汇票保证金 其他流动资产 360,000,000.00 银行理财产品，到期才能赎回 合计 360,094,640.00-六、投资状况分析六、投资状况分析 1、总体情况、总体情况 适用 不适用 报告期投资额（元）上年同期投资额（元）变动幅度 0.00 109,000,000.00-100.00%2、报告期内获取的重大的股权投资情况、报告期内获取的重大的股权投资情况 适用 不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 适用 不适用 4、金融资产投资、金融资产投资（1）证券投资情况）证券投资情况 适用 不适用 公司报告期不存在证券投资。北京新兴东方航空装备股份有限公司 2021 年半年度报告全文 16（2）衍生品投资情况）衍生品投资情况 适用 不适用 公司报告期不存在衍生品投资。七、重大资产和股权出售七、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况、出售重大资产情况 适用 不适用 公司报告期未出售重大资产。2、出售重大股权情况出售重大股权情况 适用 不适用 八、主要控股参股公司分析八、主要控股参股公司分析 适用 不适用 主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况 单位：万元 公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 南京兴航动力科技有限公司 子公司 航空航天电源系统、航空起动机、发电机系统、航空航天电网及其控制装置的产品研发、生产和销售等 2,000.00 1,825.42 1,229.40 28.60-224.50-168.37 南京新兴东方航空装备有限公司 子公司 航空航天装备技术开发与服务；空间飞行器、无人机系统及产品的研发、销售；航空起动机、发电机系统、航空航天电网及控制系统等的研发与销售等 20,000.00 10,074.75 9,934.63-74.56-56.13 北京新星聚航体育俱乐部有限公司 子公司 体育运动项目经营（高危险性体育项目除外）；组织体育竞赛；企业策划等 100.00 182.16-18.70 18.58-54.12-43.30 天津新兴东方临近空间航天科技有限公司 子公司 技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；工程和技术研究和试验发展；合成材料制造（不含危险化学品）；合成材料销售等 500.00 431.80 331.58-37.46-29.96 报告期内取得和处置子公司的情况 北京新兴东方航空装备股份有限公司 2021 年半年度报告全文 17 适用 不适用 九、公司控制的结构化主体情况九、公司控制的结构化主体情况 适用 不适用 十、公司面临的风险和应对措施十、公司面临的风险和应对措施 1、经营业绩波动风险 公司主要产品的最终用户为军方，其销售受最终用户的具体需求、年度采购计划、国际形势及国内形势变化等诸多因素的影响，加之公司实现销售的产品品种较少、最终客户数量较少，使公司各年度订单数量存在不稳定性。军品采购特点使公司订单个数少、单个订单金额较大、执行周期较长、交货时间分布不均衡，且最终主机的交货可能出现较长时间的延迟，导致公司营业收入在不同会计期间内具有较大的波动性。公司将采取与客户保持密切沟通、加强市场开发力度等措施，以降低经营业绩出现大幅波动的风险。2、客户集中度较高风险 我国直升机行业的市场集中度相对较高，导致公司客户集中度较高，报告期内公司前五名客户销售收入合计占营业收入比例为98.29%。主要是因为报告期内公司收入主要来源于挂架随动系统和炮塔随动系统等少数产品，随着公司产品种类增多，客户集中度将会有所降低。目前，我国直升机制造产业主要由中航工业主导，公司作为航空机载设备的供应商，主要为整机厂商和配套厂商提供配套机载设备，鉴于行业特点，报告期内公司主要客户为中航工业及其下属企业与国内某军方客户。公司产品的技术含量较高，主要客户对公司依赖性较强，公司和客户形成互相依存的关系，但如果主要客户的经营情况和资信状况发生变化，或者现有主要客户需求出现较大不利变化，如订货量大幅下降或延迟，将有可能对公司的经营业绩造成较大影响。公司将进一步加强市场开发的力度，逐步将业务拓展至民用直升机、固定翼飞机等领域的应用，扩大公司产品的应用市场，拓宽市场领域。3、应收账款发生坏账的风险 截至2021年6月末，公司应收账款净额为19,008.75万元，占流动资产的比重为12.67%。公司针对应收账款制定了稳健的会计政策，足额计提坏账准备。同时，公司应收账款质量良好，账龄主要为两年以内，公司应收账款不会对公司经营产生重大不利影响。但是，如果公司不能按期收回应收账款，则公司存在一定的资产损失的风险。受机载设备业务的结算特点影响，公司报告期各期末应收账款余额相对较高。随着公司机载设备业务规模的进一步扩大，公司的应收账款可能会进一步增加，公司可能出现应收账款不能按期收回或者无法收回的情况，这将对公司的经营活动现金流量、生产经营和业绩产生不利影响。公