普利特：普利特：非公开发行股票募集资金使用可行性分析报告（修订稿）.PDF

1 A A 股代码：股代码：002324002324 A A 股简称：普利特股简称：普利特 上海普利特复合材料股份有限公司上海普利特复合材料股份有限公司 非公开发行非公开发行 A A 股股票股股票 募集资金使用可行性分析报告募集资金使用可行性分析报告（修订稿）（修订稿）二二二年二二二年六六月月 2 释释 义义 本报告中，除非另有说明，下列词汇具有如下含义：一、一般释义 普利特、发行人、上市公司、公司、收购方 指 上海普利特复合材料股份有限公司 本报告 指 上海普利特复合材料股份有限公司本次非公开发行募集资金使用可行性分析报告（修订稿）海四达集团、交易对方、转让方 指 江苏海四达集团有限公司 标的公司、海四达电源、目标公司 指 江苏海四达电源有限公司及其前身江苏海四达电源股份有限公司 海四达电源股份公司 指 江苏海四达电源股份有限公司，江苏海四达电源有限公司前身，2022 年 5 月 17 日，海四达电源股份公司股东大会作出决议，海四达电源股份公司整体变更为有限责任公司 交易标的、标的资产、目标股份、目标股权 指 江苏海四达电源股份有限公司 79.7883%的股权 本次发行、本次非公开发行 指 上海普利特复合材料股份有限公司本次非公开发行 A 股股票的行为 本次股份转让、本次股权转让 指 本次发行的募集资金投资项目之收购江苏海四达电源有限公司 79.7883%股权 本次重组、本次交易、本次重大资产购买、本次收购 指 普利特以支付现金方式收购江苏海四达电源有限公司79.7883%股权，且未来有权对标的公司增资不超过 8 亿元 收购协议、本协议 指 上海普利特复合材料股份有限公司及江苏海四达电源股份有限公司、江苏海四达集团有限公司、沈涛关于江苏海四达电源股份有限公司之收购协议 框架协议 指 2022 年 3 月 9 日，上市公司与交易对方、沈涛签署的关于收购江苏海四达电源股份有限公司之框架协议 承诺方 指 海四达集团、海四达电源、沈涛 南通云贝 指 南通云贝信息科技有限公司 南通风正 指 南通风正投资有限公司 南通风宝 指 南通风宝信息技术咨询有限公司 动力科技 指 江苏海四达动力科技有限公司，标的公司的全资子公司 隆力电子 指 南通隆力电子科技有限公司，标的公司的全资子公司 力驰能源 指 南通力驰能源科技有限公司，标的公司的全资子公司 明辉机械 指 启东明辉机械加工有限公司，标的公司的全资子公司 明悦电源 指 启东明悦电源配件有限公司，标的公司的控股子公司 工程技术中心 指 江苏省新动力电池及其材料工程技术研究中心有限公司，标的公司的全资子公司 储能科技 指 江苏海四达储能科技有限公司，标的公司的控股子公司 利泰金达 指 北京利泰金达新能源科技有限公司，标的公司的参股公司 南京泉峰 指 南京泉峰科技有限公司及其关联方 上海普利特复合材料股份有限公司 非公开发行（2022 年度）可行性分析报告 3 Exicom 指 Exicom Tele-Systems（Singapore）Pte Ltd.，属于 Exicom Tele-Systems 集团，Exicom Tele-Systems 于 1994 年成立于印度，为充电基础设施和锂电池解决方案提供商，业务涵盖通信、储能、动力等多个领域 TTI 指 Techtronic Industries Company Limited（创 科 实 业）（HK.0669）及其控制的子公司，TTI 主要从事设计、生产及销售电动工具、配件、手动工具、户外园艺电动工具及地板护理产品等 浙江明磊 指 浙江明磊锂能源科技股份有限公司及其关联方 有维科技 指 有维科技（苏州）有限公司及其关联方 江苏东成 指 江苏东成工具科技有限公司及其关联方 达方电子 指 苏州达方电子有限公司及其关联方，为光电与精密元件OEM/ODM 企业，提供周边元件、电源元件和整合元件的研发与生产 宝时得 指 宝时得机械（张家港）有限公司及其关联方，宝时得机械（张家港）有限公司为宝时得集团子公司，宝石得集团是一家集电动工具研发、制造、营销于一体，拥有国际知名电动工具品牌的跨国公司 美的 指 江苏美的清洁电器股份有限公司及其关联方，江苏美的清洁电器股份有限公司为美的集团子公司 科沃斯 指 科沃斯机器人股份有限公司及其关联方 史丹利百得 指 史丹利百得公司，世界工具行业最具核心竞争力，最具专业性和信赖性的工业及家用手工具、电动工具、汽保工具、气动工具、存储设备制造商之一 博世 指 罗伯特 博世有限公司，德国的工业企业之一，从事汽车与智能交通技术、工业技术、消费品和能源及建筑技术产业 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 公司法 指 中华人民共和国公司法（2018 修正）证券法 指 中华人民共和国证券法（2019 修订）评估基准日、基准日 指 2021 年 12 月 31 日 最近两年 指 2020 年度、2021 年度 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 二、专业释义 锂离子电池、锂电池 指 一种二次电池（充电电池），它主要依靠锂离子在正极和负极之间移动来工作。在充放电过程中，Li+在两个电极之间往返嵌入和脱嵌：充电时，Li+从正极脱嵌，经过电解质嵌入负极，负极处于富锂状态；放电时则相反 储能 指 能量的存储，将电能、热能、机械能等不同形式的能源转化成其他形式的能量存储起来，并在需要时将其转化成所需要的能量形式释放，本报告主要指电化学类储能 正极材料 指 电池的主要组成部分之一，作为锂离子源，同时具有较高的电极电势，使电池具有较高的开路电压；正极材料占锂离子电池总成本比例最高，性能直接影响锂离子电池的 能量密度、安全性、循环寿命等各项核心性能指标 上海普利特复合材料股份有限公司 非公开发行（2022 年度）可行性分析报告 4 磷酸铁锂 指 化学式为 LiFePO4，是一种无机化合物，主要用途为锂离 子电池的正电极材料 三元材料、三元 指 以镍盐、钴盐、锰盐或镍盐、钴盐、铝盐为原料制成的三 元复合材料，主要用途为锂离子电池的正电极材料 GWh 指 电功的单位，KWh 是千瓦时（度），1GWh=1,000,000KWh GGII 指 深圳市高工产研咨询有限公司，是以新兴产业为研究方向的专业咨询机构 LCP 指 工业化液晶聚合物 本报告若出现总数与各分项数值之和位数不符的情况，均为四舍五入原因造成。上海普利特复合材料股份有限公司募集资金使用可行性分析报告 5 一、本次募集资金使用计划一、本次募集资金使用计划 本次非公开发行股票拟募集资金总额（含发行费用）不超过 22 亿元，扣除发行费用后的募集资金净额将用于：序号 项目名称 预计总投资额（万元）募集资金投资额（万元）1 收购海四达电源 79.7883%股权 114,097.30 112,097.30 2 年产 12GWh 方型锂离子电池一期项目（年产6GWh）133,440.89 60,000.00 3 年产 2GWh 高比能高安全动力锂离子电池及电源系统二期项目 50,000.00 20,000.00 4 补充流动资金 27,902.70 27,902.70 合计 325,440.89 220,000.00 在募集资金到位前，公司可以根据募集资金投资项目的实际情况，以自筹资金、银行贷款等方式先行投入，并在募集资金到位后予以置换。募集资金到位后，若扣除发行费用后的实际募集资金净额少于拟投入募集资金总额，不足部分由公司以自筹资金解决。二、本次募集资金投资项目的基本情况二、本次募集资金投资项目的基本情况（一）收购海四达电源（一）收购海四达电源 79.7883%股权项目股权项目 公司拟以支付现金的方式收购海四达电源 79.7883%股权，本次收购标的公司具体情况详见公司披露的 上海普利特复合材料股份有限公司重大资产购买报告书。1、本次交易方案、本次交易方案 为提高上市公司的盈利能力，实现上市公司主营业务向新材料和新能源产业的战略转型升级，上市公司拟以支付现金的方式购买海四达集团所持海四达电源79.7883%股权，且本次股权转让完成后，上市公司有权向海四达电源增资不超过8 亿元，用于海四达电源“年产 2GWh 高比能高安全动力锂离子电池及电源系统二期项目”、“年产 12GWh 方型锂离子电池一期项目（年产 6GWh）”两个项目投入。上海普利特复合材料股份有限公司募集资金使用可行性分析报告 6 本次股权转让完成后，上市公司将持有海四达电源 79.7883%股权，本次股权转让及未来增资 8 亿元完成后，上市公司将持有海四达电源 87.0392%股权。2、交易标的基本情况、交易标的基本情况（1）交易标的基本情况 企业名称 江苏海四达电源有限公司 企业类型 有限责任公司（自然人投资或控股）注册地 江苏省启东市汇龙镇和平南路 306 号 住所 江苏省启东市汇龙镇和平南路 306 号 法定代表人 沈涛 注册资本 28,346 万元 统一社会信用代码 91320600608386159C 成立日期 1994 年 10 月 28 日 经营范围 电池及电池组（含新能源储能、新能源汽车用锂离子电池、电池组）、电池材料、电池零部件、电池设备、电池仪器仪表、电源管理系统的研发、生产、销售和租赁及提供相关技术服务；电池回收；新能源汽车销售、租赁及售后服务；电源设备、通信设备、通讯器材、电子元器件的制造与销售；经营本企业自产品及技术的出口业务和本企业所需的机械设备、零配件、原辅材料及技术的进口业务（国家限定公司经营或禁止进出口的商品及技术除外）。一般项目：机械电气设备制造；电气机械设备销售；制冷、空调设备制造；制冷、空调设备销售（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）（2）海四达电源股权控制关系 产权控制关系图 截至本报告签署日，海四达电源的股权结构情况如下所示：上海普利特复合材料股份有限公司募集资金使用可行性分析报告 7 海四达电源的控股股东为海四达集团、实际控制人为沈涛，海四达集团股权结构请参见本节之“（一）收购海四达电源 79.7883%股权”之“2、（2）A、控股股东基本情况”相关内容。海四达集团为沈涛控制的企业，沈晓峰、沈晓彦为沈涛子女，上述股东为沈涛的一致行动人。沈涛及其一致行动人合计控制海四达电源 89.48%股权。标的公司控股股东、实际控制人及其一致行动人基本情况 A、控股股东基本情况 海四达集团基本情况如下：企业名称 江苏海四达集团有限公司 企业类型 有限责任公司（自然人投资或控股）住所 启东市汇龙镇南苑西路 899 号 法定代表人 沈涛 注册资本 8,600 万元 统一社会信用代码 91320681727234836L 成立日期 2001 年 3 月 2 日 经营范围 许可项目：危险化学品经营；房地产开发经营；技术进出口；货物进 出口（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以审批结果为准）一般项目：金属材料销售；金属制品 销售；建筑材料销售；电力电子元器件销售；电子产品销售；家用电 器销售；互联网销售（除销售需要许可的商品）；信息咨询服务（不 含许可类信息咨询服务）；信息技术咨询服务；物业管理；非居住房 地产租赁（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营 活动）限分支机构经营：危险化学品生产；燃气经营 海四达集团股权结构如下：上海普利特复合材料股份有限公司募集资金使用可行性分析报告 8 B、实际控制人及其一致行动人基本情况 a、沈涛 姓名 沈涛 性别 男 国籍 中国 身份证号码 32062619461026*通讯地址 江苏省启东市汇龙镇和平南路 306 号 是否取得其他国家或地区居留权 否 b、沈晓峰 姓名 沈晓峰 性别 男 国籍 中国 身份证号码 32062619721224*通讯地址 江苏省启东市汇龙镇和平南路 306 号 是否取得其他国家或地区居留权 否 c、沈晓彦 姓名 沈晓彦 性别 女 国籍 中国 身份证号码 32068119761028*上海普利特复合材料股份有限公司募集资金使用可行性分析报告 9 通讯地址 江苏省启东市汇龙镇南苑西路 899 号 是否取得其他国家或地区居留权 否 d、南通风宝 公司名称 南通风宝信息技术咨询有限公司 企业性质 有限责任公司（自然人投资或控股）统一社会信用代码 91320681MA1YATTF0C 成立日期 2019 年 04 月 28 日 注册资本 2,000.00 万元 法定代表人 王冬安 通讯地址 启东市汇龙镇花园路土管市政综合楼 经营范围 信息技术咨询服务，信息系统集成服务，市场营销策划，会议及展览展示服务，物业管理服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）股权结构 南通云贝持股 90.00%、南通风正持股 10.00%（3）海四达电源股东出资协议及公司章程中可能对本次交易产生影响的主要内容 海四达电源为有限公司，根据其公司章程规定，股东向股东以外的人转让股权，应当经其他股东过半数同意。海四达电源其他股东均已出具承诺函，同意本次股权转让，不主张购买目标股权，并不可撤销的放弃目标股权的优先购买权，同意普利特对海四达电源增资，并承诺本次增资过程中不对海四达电源增资。除上述情况外，截至本报告出具日，海四达电源股东出资协议及公司章程中不存在对本次交易构成重大影响的内容。（4）海四达电源人员安排 董事、监事、高级管理人员安排 根据收购协议，本次收购不涉及职工安置，目标股权交割日后,目标公司设董事会、监事会、EMT（经营管理团队）等机构,具体运行规则由各方另行协商确定。其中，目标股权交割日后，目标公司设董事会、监事会及管理层,董事会、监事会及目标公司其他治理结构安排如下：上海普利特复合材料股份有限公司募集资金使用可行性分析报告 10 A、目标公司设置董事会,董事会是执行公司战略、经营管理的最高责任机构，确保客户与股东的利益得到维护。董事会暂定由 5 人组成，由股东提名、股东会选举产生，其中 3 名董事由普利特提名、2 名董事由转让方提名。B、目标公司董事会按照适用法律的规定选任普利特提议的人选为目标公司的董事长。C、目标公司设置监事会，监事会是公司最高监督机构，代表股东行使监督权。监事会由 3 人组成，由股东提名、股东会选举产生，其中 2 名监事由普利特提名或推荐的人员担任，1 名监事由转让方提名或推荐的人员担任。由普利特推选其中 1 人担任监事会主席。D、目标公司设置 EMT（经营管理团队），在董事会授权下行使公司经营管理决策权。EMT 是公司战略、经营管理的核心责任机构和领导机构，承担带领公司前进的使命。EMT 的人员组成由董事会提名。E、目标公司设总经理 1 名，副总经理依据经营需要设置若干名，总经理由转让方推荐并由董事会聘任产生，副总经理由总经理提名，并由 EMT 聘任产生。目标公司设分管财务的副总经理或财务总监 1 名，由收购方推荐，并经董事会聘任产生。收购方有权视情况提名目标公司及其并表范围内子公司其他部门的管理和骨干人员。核心团队人员安排 根据收购协议之补充协议，核心团队成员将按以下方式安排：A、每一核心团队成员应在目标股权交割日前与目标公司（包括目标公司控制的子公司，下同）签订符合普利特要求的不短于 36 个月期限（自目标股权交割日起算）的劳动合同，在遵守本补充协议第 4.4 款的前提下，转让方及沈涛应确保核心团队成员在目标公司服务期间不短于 36 个月（自目标股权交割日起算）。B、每一核心团队成员应在目标股权交割日前与目标公司签订符合普利特要求的竞业禁止协议，转让方及沈涛应确保核心团队成员在目标公司服务期间及离开目标公司后在不少于 2 年的时间内不得从事与目标公司相同或相类似的业务。上海普利特复合材料股份有限公司募集资金使用可行性分析报告 11 C、未经普利特书面同意，任一核心团队成员在与目标公司签订的劳动合同期限内，不得在普利特及其控股子公司之外的公司或企业中担任任何经营性职务（核心团队成员在其他企业担任经营性职务应向收购方报备并取得收购方同意）。D、任一核心团队成员如有违反目标公司规章制度、失职或营私舞弊损害目标公司利益、不胜任工作等情形并符合中华人民共和国劳动合同法规定的解除劳动合同条件的，目标公司应解除该等人员的劳动合同。E、除上述约定外，普利特对目标公司其他高级管理人员如有调整计划的,将依照有关法律法规、目标公司或其控股子公司章程的规定做出。F、承诺方应通过核心团队成员劳动合同、绩效考核、员工持股安排等方式确保上述第 4.1 款至第 4.4 款之约定得以实施。该等劳动合同、绩效考核、员工持股安排等方式应经收购方事先同意。（5）海四达电源的主要业务 主营业务 海四达电源成立于 1994 年，是专业从事三元、磷酸铁锂的锂离子电池及其系统等的研发、生产和销售的新能源企业，产品主要应用于电动工具、智能家电、通信、储能、轨道交通、航空航天等领域，在行业内享有较高的知名度。标的公司拥有自主核心知识产权、丰富的新能源技术储备和持续的研发能力，在全球拥有较多知名客户。主要产品 海四达电源的主要产品包括锂离子电池、镍系电池和电池管理系统（BMS）等。锂离子电池在海四达电源产品占比最大，其细分产品包括三元圆柱锂离子电池、磷酸铁锂锂离子电池、聚合物软包锂离子电池等，主要应用于电动工具、智能家电、通信后备电源及储能等领域；镍系电池产品占比较小，应用场景分别为轨道交通、应急照明灯。BMS 业务在海四达电源主营业务中占比最小，主要为海四达电源向客户提供 BMS 产品和各类设计、解决方案。海四达电源的主要产品详情如下：上海普利特复合材料股份有限公司募集资金使用可行性分析报告 12 产品产品 大类大类 产品产品 细分细分 产品图例产品图例 产品产品特点特点介绍介绍 应用场景应用场景 锂离子电池 三元圆柱锂离子电池 单一性质较好、能量密度高、倍率高、安全性较好、内阻小、适用范围广。磷酸铁锂锂离子电池 封装壳体大多为金属材料，电池内部采用卷绕式或叠片式工艺，对电芯保护作用好、电池的安全高；循环寿命长等。聚合物软包锂离子电池 发生安全问题时只会裂开不会爆炸，安全性高；质量轻、内阻小、循环寿命长、设计灵活。镍系电池 技术成熟安全性好、价格高，有一定的记忆效应。BMS 智能化管理及维护各个电池单元，防止电池出现过充电和过放电，延长电池的使用寿命，监控电池的状态。（6）经营模式 采购模式 海四达电源生产的电池的主要原材料（三元材料、铜箔、石墨、电解液、磷酸铁锂等）和绝大部分辅助材料（导电剂、添加剂等）系向国内外生产厂商直接采购；钢壳基带、黏结剂等部分辅助材料系向代理商采购。公司通过供应商基本信息调查、评估，原材料样品检测或试生产，生产现场审核、评价（适用于直购厂商）等环节认证合格供应商，对原材料质量、技术性能、交付能力和服务等方面进行全面控制，选择合适的供应商并逐步形成了长期合作供应商体系。采购部定期对供应商进行综合考评和分级管理，并根据考评结果要求供应商进行相应的整改，剔除不合格供应商，选择最优供方。上海普利特复合材料股份有限公司募集资金使用可行性分析报告 13 对于日常普通原材料采购，具体有以下步骤：制造技术部制定原材料需求信息、仓库根据实际库存和安全库存确定原材料采购数量、物资配套部制定采购计划。主要原材料价格参照“基础成本+加工费”或大宗商品市场价格确定，其中基础成本根据市场价格适时动态调整，以规避价格波动风险；同时物资配套部对同种原材料采取“向合格供应商统一询价、比价采购”的方式，在保证原材料品质前提下选择价格合理的供应商。生产模式 海四达电源主要产品形式为锂离子和镍系单体电池及其组合电池。对于标准化产品（部分单体电池），海四达电源根据年度、季度、月度销售计划，并结合实际生产能力编制相应生产计划、物料计划、出货计划，组织安排生产和出货；对于非标准化产品（如组合电池）则需依据客户特定需求进行个性化设计、定制，并在接受订单后按客户确定的产品规格、供货时间、质量和数量及时制订计划并组织生产。海四达电源产品以自主生产为主，但在旺季或订单量大、交期短、产能短期无法满足的情况下，部分产品会通过外协或外购方式进行生产。未来，随着标的公司产能得到补充，外协、外购的情况将得以减少。销售模式 海四达电源采取直销模式将产品销售给客户。海四达电源销售的步骤主要分为：合同签订和管理、产品定价、售后服务等，具体操作方式如下：A、合同签订和管理 海四达电源通过各类专业展会及网络平台建立销售渠道、拓展销售网络。海四达电源现已全面实施 CRM（客户关系管理）系统软件的应用，对于标准化电池产品，采用“一对一营销”和“精细营销”的模式量化管理企业市场、销售及服务过程，实现业务部门、生产部门及战略合作伙伴的协同工作；对于非标准化产品，销售订单主要通过“一对一”谈判方式取得，实施“顾问式营销”策略，根据客户对产品的技术要求和其他需求特性，共同开发适用电池产品。B、产品定价 上海普利特复合材料股份有限公司募集资金使用可行性分析报告 14 海四达电源根据主要原材料价格波动及工艺调整适时修正产品售价。公司销售部在授权范围内与各类客户开展商务谈判并签订合同，以确定最终价格条款。C、售后服务 客户对锂离子电池产品的安全性、稳定性、可靠性要求非常高，海四达电源为该类客户专门组建了专业的售后支持团队，为客户提供即时响应的售后服务。结算和盈利模式 海四达电源在电池生产完成后经过常温搁置及电池自放电等系列检测且指标无误后安排发货。海四达电源建立了客户信用管理制度，制定了客户信用评级方法，据此确定客户的授信额度、付款方式和账期，并以银行汇款或银行承兑汇票结算，该结算方式符合行业惯例。海四达电源主要依靠研发、生产并销售电动工具、储能、通讯、轨道交通等领域使用的电池及其电池系统产品，并不断改进产品性能，降低生产成本，开发新产品、新工艺，将产品向下游客户快速交付以实现销售收入并获取利润。（7）海四达电源的核心竞争力 技术研发优势 海四达电源专业从事二次电池的研发生产已有近三十年，并以动力、储能电池为主要发展方向。海四达电源较早布局并完成了动力型与高低温型镍系电池技术的自主创新，产品首先应用于便携式电动工具、应急照明及小家电等行业，并逐步扩展至其他领域。自镍系电池产品投产以来，海四达电源不断加强研发及产业化工作，逐步成为国内少数几家能够生产制造中高端镍系动力电池和大功率高性能方型镉镍电池的企业，其镍系电池市场优势地位持续巩固，特殊领域专用镍系电池市场亦稳步开拓。为顺应行业发展趋势，海四达电源依托动力型镍系电池领域的优势，适时调整市场定位及发展战略，2002 年即开始动力锂电池相关技术的研发和储备，并于 2009 年完成产业化，面向电动工具、通信基站储能等领域逐步推出锂离子电池产品，是国内较早实现锂电池技术产业化的企业之一，截至 2021 年 12 月 31 日，海四达电源已拥有三元、磷酸铁锂等电池产能 3.03GWh/年。上海普利特复合材料股份有限公司募集资金使用可行性分析报告 15 目前，海四达电源已发展为专业从事三元、磷酸铁锂的锂离子电池及其系统等的研发、生产和销售的新能源企业，拥有动力和储能电池领域完整的研发、制造能力，并设立了国家级博士后科研工作站，拥有一支优秀稳定的技术团队，由经验丰富的专家组和高素质研发人员构成，其实际控制人沈涛先生为教授级工程师，曾为国家 863 计划课题专家，从事动力电池行业已经四十余年，为中国化学与物理电源行业协会顾问、中国电池工业协会常务理事、南京师范大学兼职研究生导师等，核心技术人员多为高级工程师，具有较系统的专业理论功底和较丰富的实践能力，并有多人参与过国家和省级科技计划项目。凭借较强的技术实力，海四达电源多次承担和实施了国家火炬计划项目、创新基金项目，其多款产品被认定为江苏省重点推广应用的新技术新产品。海四达电源积极进行自主知识产权保护，截至 2021 年 12 月 31 日，海四达电源及其子公司已取得专利 50 项，其中发明专利 27 项。客户资源优势 海四达电源产品系列齐全、质量性能较好，在某些领域已具备与全球一流电池制造商同台竞争的实力，拥有大量长期、稳定的优质客户。在电动工具领域，海四达电源与南京泉峰、TTI、浙江明磊、有维科技、江苏东成、宝时得、ITW 等国内外知名电动工具厂商建立了良好的合作关系，其生产线也已通过了史丹利百得、博世的严格审核；在家用电器领域，海四达电源已成功积累了美的、科沃斯等国内外知名客户，市场拓展趋势良好；在通信、储能领域，海四达电源已与 Exicom、中国移动、中国铁塔、中国联通等国内外大客户建立了合作关系。此外，在轨道交通、航空航天等领域，海四达电源产品聚焦深化应用，为扩大市场占有率、实现国产替代夯实基础。品牌和质量优势 经过近三十年发展，海四达电源的“HIGHSTAR”品牌已在国内同行业中享有较高知名度，系主流锂离子电池厂商，根据高工锂电发布的2021 年中国电动工具市场调研分析报告，海四达电源过去两年在全球电动工具市场，稳居国内企业前三位。海四达电源始终将“质量是企业价值和尊严的基石”作为质量管理上海普利特复合材料股份有限公司募集资金使用可行性分析报告 16 的核心理念，并已形成一套成熟完善的质量管理体系，贯穿于人员培训、产品设计、产品开发、原材料采购、产品生产、产品检验、客户服务等流程中。（8）标的公司主要财务数据 根据标的公司经审计的财务报表，标的公司近两年的财务数据摘要如下：资产负债表主要数据 单位：万元 项目项目 2 2021021 年年 1212 月月 3 31 1 日日 2 2020020 年年 1212 月月 3131 日日 流动资产 192,753.05 120,479.81 非流动资产 99,228.35 77,221.91 资产合计 291,981.40 197,701.72 流动负债合计 170,617.16 101,930.96 非流动负债合计 25,517.07 10,671.95 负债合计 196,134.23 112,602.90 归属于母公司股东权益合计 94,931.94 84,840.07 所有者权益合计 95,847.17 85,098.82 注：2020、2021 年财务数据经众华会计师事务所（特殊普通合伙）审计。最近两年各期末，海四达电源资产总额分别为 197,701.72 万元、291,981.40万元，2021 年末资产总额同比增长 47.69%，主要系业务发展、经营规模扩张所致。海四达电源资产以流动资产为主。最近两年各期末，海四达电源负债总额分别为 112,602.90 万元、196,134.23万元，2021 年末负债总额同比增长 74.18%，主要系业务发展、经营规模扩张所致。海四达电源负债主要为流动负债。利润表主要数据 单位：万元 项目项目 2021 年度年度 2020 年度年度 营业收入 185,334.36 81,690.87 营业成本 155,517.74 64,719.25 营业利润 12,169.08-179.97 利润总额 11,520.82-212.03 净利润 10,413.35 424.05 归属于母公司所有者净利润 10,219.93 410.30 注：2020、2021 年财务数据经众华会计师事务所（特殊普通合伙）审计。上海普利特复合材料股份有限公司募集资金使用可行性分析报告 17 最近两年，海四达电源的营业收入分别为 81,690.87 万元、185,334.36 万元，2021 年营业收入同比增长 126.87%，营业收入的快速增长带动净利润快速增长。主要财务指标 项目项目 2021 年年 12 月月 31 日日/2021 年度年度 2020 年年 12 月月 31 日日/2020 年度年度 资产负债率 67.17%56.96%毛利率 16.09%20.78%净利率 5.62%0.52%非经常性损益情况 最近两年，标的公司非经常损益构成情况如下：单位：万元 项目 2021 年度 2020 年度 非流动性资产处置损益-215.72-31.20 计入当期损益的政府补助，（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）1,137.57 1,197.96 债务重组损益 1,411.33 168.98 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益-0.50 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-606.68-8.35 所得税影响数-285.95-244.33 合计 1,440.54 1,083.57 归属于母公司所有者的净利润 10,219.93 410.30 扣除非经常性损益后的归属于母公司所有者的净利润 8,779.38-673.27 最近两年，海四达电源非经常性损益分别为 1,083.57 万元、1,440.54 万元，主要为计入当期损益的政府补助、债务重组损益。2021 年度债务重组损益主要系对烟台舒驰客车有限责任公司的应收账款相关的债务重组产生。2021 年度除上述各项之外的其他营业外支出主要系非流动资产报废损失。基准日后主要财务数据 上海普利特复合材料股份有限公司募集资金使用可行性分析报告 18 单位：万元 项目项目 2022 年年 3 月月 31 日日/2022 年年 1-3 月月 总资产 308,550.40 总负债 208,132.49 所有者权益 100,417.91 营业收入 56,226.54 净利润 4,570.74 注：2022 年 1-3 月财务数据未经审计。（9）子公司情况 截至本报告签署日，海四达电源共有 7 家控股子公司，1 家参股公司，具体结构如下：注：明辉机械系明悦电源的第一大股东，并可以通过董事会实现对明悦电源的控制，因此海四达电源将明悦电源纳入合并范围，利泰金达系海四达电源参股公司。动力科技 公司名称 江苏海四达动力科技有限公司 法定代表人 沈涛 公司住所 启东市汇龙镇牡丹江西路 2288 号 统一社会信用代码 91320681MA1X37A591 成立日期 2018 年 8 月 22 日 经营范围 动力科技领域内技术研发、技术咨询、技术转让，动力电池、仪器仪表制造、销售、租赁，自营和代理一般经营项目商品和技术的进出口业务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。股权结构 股东名称 持股比例 海四达电源 100.00%隆力电子 公司名称 南通隆力电子科技有限公司 法定代表人 沈涛 上海普利特复合材料股份有限公司募集资金使用可行性分析报告 19 公司住所 江苏省启东经济开发区 统一社会信用代码 913206817550793940 成立日期 2003-12-08 经营范围 新型电子元器件、机械设备及配件、五金件、电子产品、园林机械开发、制造、销售，电池密封圈（塑料制品）制造、销售，经营本企业自产品及技术的出口业务和本企业所需的机械设备、零配件、原辅材料及技术的进口业务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。股权结构 股东名称 持股比例 海四达电源 100.00%力驰能源 公司名称 南通力驰能源科技有限公司 法定代表人 沈晓彦 公司住所 启东市汇龙镇和平南路 306 号 统一社会信用代码 91320681670139554L 成立日期 2007-12-28 经营范围 新型环保高安全锂离子电池及其配件（电池正极材料）制造、销售，氢镍电池及其材料、零配件研发、制造、销售。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。股权结构 股东名称 持股比例 海四达电源 100.00%明辉机械 公司名称 启东明辉机械加工有限公司 法定代表人 徐忠元 公司住所 启东市华石路 800 号 统一社会信用代码 913206815643116808 成立日期 2010-11-02 经营范围 金属制品、机械设备及配件、五金工具、机电设备制造、销售。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。股权结构 股东名称 持股比例 海四达电源 100.00%明悦电源 公司名称 启东明悦电源配件有限公司 法定代表人 徐忠元 公司住所 启东市汇龙镇和平南路 306 号 统一社会信用代码 91320681MA22QXU21P 上海普利特复合材料股份有限公司募集资金使用可行性分析报告 20 成立日期 2020-10-21 经营范围 电子元器件制造；金属制品研发；金属制品销售；五金产品研发；五金产品制造；金属结构制造；金属结构销售；金属链条及其他金属制品制造（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）。股权结构 股东名称 持股比例 明辉机械 42.00%无锡市凯悦电源配件有限公司 29.00%杨建仁 29.00%工程技术中心 公司名称 江苏省新动力电池及其材料工程技术研究中心有限公司 法定代表人 唐琛明 公司住所 江苏省启东市汇龙镇和平南路 306 号 统一社会信用代码 91320681737819686L 成立日期 2002-04-29 经营范围 研究开发动力电池及其相关的材料和生产设备；科研成果的转让；接受国内外有关单位科研机构委托的工程技术研究、试验和成套技术服务与咨询服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。股权结构 股东名称 持股比例 海四达电源 100.00%储能科技 公司名称 江苏海四达储能科技有限公司 法定代表人 沈涛 公司住所 启东经济开发区牡丹江西路 2288 号 统一社会信用代码 91320681MAN6M6L3N 成立日期 2022-04-20 经营范围 一般项目：电池制造；储能技术服务；电池销售；机械电气设备制造；机械电气设备销售；工程和技术研究和试验发展（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）。股权结构 股东名称 持股比例 海四达电源 100.00%利泰金达 公司名称 北京利泰金达新能源科技有限公司 法定代表人 袁飞 公司住所 北京市房山区良乡凯旋大街建设路 18 号D622 统一社会信用代码 91110111MA01PGUGXG 上海普利特复合材料股份有限公司募集资金使用可行性分析报告 21 成立日期 2019-12-24 经营范围 新能源技术推广服务、技术开发；软件开发；应用软件服务；计算机系统集成；经济贸易咨询（中介除外）；工程管理服务；基础软件服务；技术咨询（中介除外）、技术转让、技术推广、技术服务；节能技术推广；销售蓄电池、仪器仪表；租赁机械设备、电气设备；工程设计。（企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；工程设计以及依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）股权结构 股东名称 持股比例 南京泰通科技股份有限公司 50.00%海四达电源 47.00%袁飞 3.00%（10）主要资产的权属、对外担保及主要负债、或有负债情况 主要资产情况 A、固定资产 截至 2021 年 12 月 31 日，标的公司固定资产成新率为 69.87%，其中房屋及建筑物、机器设备的成新率较高，分别为 79.28%和 68.57%；电子设备、运输设备和办公用品的成新率较低，为 21.76%、25.75%和 13.99%。具体情况如下：单位：万元 项项 目目 账面原值账面原值 累计折旧累计折旧 账面净值账面净值 成新率成新率 房屋及建筑物 31,033.96 6,429.59 24,604.37 79.28%机器设备 87,458.39 27,490.12 59,968.27 68.57%电子设备 2,980.85 2,332.32 648.53 21.76%运输设备 671.57 498.62 172.95 25.75%办公用品 82.91 71.31 11.60 13.99%合计合计 122,227.68 36,821.96 85,405.72 69.87%B、无形资产 截至 2021 年 12 月 31 日，标的公司无形资产账面原值为 8,094.38 万元，累计摊销为 1,386.4