思源电气：2021年半年度报告.PDF
思源电气股份有限公司 思源电气股份有限公司 Sieyuan Electric Co.,Ltd.2021 年半年度报告 2021 年半年度报告 证券代码：002028 证券代码：002028 证券简称：思源电气 证券简称：思源电气 披露时间：2021 年 8 月 14 日 披露时间：2021 年 8 月 14 日 思源电气股份有限公司 2021 年半年度报告全文 2/146 第一节 重要提示、目录和释义 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。公司负责人董增平、主管会计工作负责人杨哲嵘及会计机构负责人(会计主管人员)罗福丽声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。本半年度报告中涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。本公司请投资者认真阅读本半年度报告全文，并特别注意下列风险因素：可能存在政策性、市场、行业等风险，有关风险因素内容与对策措施已在本报告中“第三节 管理层讨论与分析”部分予以描述，敬请广大投资者注意投资风险。公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。思源电气股份有限公司 2021 年半年度报告全文 3/146 目录 目录 第一节 重要提示、目录和释义.2 第二节 公司简介和主要财务指标.6 第三节 管理层讨论与分析.9 第四节 公司治理.20 第五节 环境和社会责任.22 第六节 重要事项.28 第七节 股份变动及股东情况.34 第八节 优先股相关情况.38 第九节 债券相关情况.38 第十节 财务报告.39 思源电气股份有限公司 2021 年半年度报告全文 4/146 备查文件目录 备查文件目录 一、载有法定代表人、财务总监、会计机构负责人签名并盖章的会计报表。二、报告期内在中国证监会指定信息披露载体上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。三、载有董事长签名的2021年半年度报告文本原件。思源电气股份有限公司 2021 年半年度报告全文 5/146 释义 释义 释义项 指 释义内容 本公司、公司、思源电气 指 思源电气股份有限公司 如高高压 指 江苏省如高高压电器有限公司 思源赫兹 指 江苏思源赫兹互感器有限公司 思源清能、清能公司 指 思源清能电气电子有限公司 上海思源高压 指 上海思源高压开关有限公司 江苏思源高压 指 江苏思源高压开关有限公司 思源电容器、电容器公司 指 上海思源电力电容器有限公司 思源弘瑞 指 上海思源弘瑞自动化有限公司 输配电 指 上海思源输配电工程有限公司 聚源电气 指 江苏聚源电气有限公司 稊米公司 指 上海稊米汽车科技有限公司 思源东芝 指 常州思源东芝变压器有限公司 集岑合伙 指 上海集岑企业管理中心（有限合伙）天铂云科 指 浙江天铂云科光电股份有限公司 陆芯公司 指 上海陆芯电子科技有限公司 芯云科技 指 江苏芯云电子科技有限公司 懿添创投 指 上海懿添新能源创业投资合伙企业（有限合伙）报告期 指 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 GIS 指 气体绝缘金属封闭开关设备 SVG 指 动态无功补偿成套设备，又名静止型动态无功补偿装置 开关类及相关产品 指 GIS、隔离开关、断路器 线圈类及相关产品 指 中性点接地产品、电抗器、互感器、变压器、油色谱及在线监测系统 无功补偿类及相关产品 指 电力电子成套设备、电力电容器、整流器 智能设备类及相关产品 指 变电站自动化及继电保护系统 EPC 指 工程总承包，指按合同约定对工程项目的设计、采购、施工等实行全过程或若干阶段的承包 深交所 指 深圳证券交易所 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 国家电网 指 国家电网有限公司 南方电网 指 中国南方电网有限责任公司 思源电气股份有限公司 2021 年半年度报告全文 6/146 第二节 公司简介和主要财务指标 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介 一、公司简介 股票简称 思源电气 股票代码 002028 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 思源电气股份有限公司 公司的中文简称（如有）思源电气 公司的外文名称（如有）Sieyuan Electric Co.,Ltd.公司的外文名称缩写（如有）SIEYUAN 公司的法定代表人 董增平 二、联系人和联系方式 二、联系人和联系方式 董事会秘书 姓名 杨哲嵘 联系地址 上海市闵行区华宁路 3399 号 电话 021-61610958 传真 021-61610959 电子信箱 IRSIEYUAN.COM 三、其他情况 三、其他情况 1、公司联系方式 1、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 适用 不适用 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见 2020年年报。2、信息披露及备置地点 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 适用 不适用 公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，具体可参见 2020 年年报。思源电气股份有限公司 2021 年半年度报告全文 7/146 四、主要会计数据和财务指标 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减 营业收入（元）3,839,548,918.60 2,930,758,905.56 31.01%归属于上市公司股东的净利润（元）569,532,056.65 460,991,722.93 23.54%归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）543,047,118.28 425,440,079.79 27.64%经营活动产生的现金流量净额（元）-479,135,485.94-324,088,928.39-47.84%基本每股收益（元/股）0.75 0.61 22.95%稀释每股收益（元/股）0.75 0.61 22.95%加权平均净资产收益率 8.36%8.73%-0.37%本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减 总资产（元）11,200,771,570.66 11,075,215,294.54 1.13%归属于上市公司股东的净资产（元）6,959,171,865.65 6,521,275,317.99 6.71%五、境内外会计准则下会计数据差异 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。六、非经常性损益项目及金额 六、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）52,407.90 主要是处置无形资产净收益 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）25,258,056.83 主要是各项财政扶持款 思源电气股份有限公司 2021 年半年度报告全文 8/146 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 5,115,266.91 主要是理财收益及外汇远期合约的公允价值变动损益 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,430,859.41 主要是固定资产报废损失、对外捐赠、罚款收入和支出 减：所得税影响额 4,798,699.36 按照公司税率计算 少数股东权益影响额（税后）572,953.32 按照少数股东占比计算 合计 26,484,938.37-对公司根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义界定的非经常性损益项目，以及把公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。思源电气股份有限公司 2021 年半年度报告全文 9/146 第三节 管理层讨论与分析 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 一、报告期内公司从事的主要业务 报告期内公司经营模式没有发生重大变化。公司主营业务为输配电设备的研发、生产、销售及服务。公司是目前输配电设备行业中少数几家具备电力系统一次设备（传统机械类电力设备）、二次设备（控制类电力设备）、电力电子设备等产品的研发、制造和解决方案能力的厂家之一。公司有着20多年的行业经验，积累了丰富且成熟的产品开发和制造经验，对行业的现状和发展有着深刻的理解和把握，参与了多项国家标准和行业标准的制定，拥有多项行业领先的核心技术，目前在同行业处于领先地位。目前公司主要产品有550kV及以下GIS、220kV及以下变电站继电保护设备和监控系统、750kV及以下SF6断路器和隔离开关、1000kV及以下电力电容器成套装置、1000kV及以下电流和电压互感器、500kV及以下直流断路器、220kV及以下变压器、66kV及以下中性点接地成套装置、66kV及以下电抗器、动态无功补偿、有源滤波装置、整流器、油色谱及在线监测系统等。公司主要收入来源于上述设备的销售及EPC业务。由于行业特点，公司主要产品的个性化设计或客户订制程度较高，因此公司采用以销定产的生产模式，通常是按订单生产（MTO）或按订单设计（ETO），交付周期包括设计、制造、物流运输、验收等。公司EPC业务涵盖工程设计、设备采购、土建施工、安装调试等环节，EPC业务交付周期相对较长。国内输配电设备市场中采购方较为集中，客户主要为国家电网公司、南方电网公司、五大发电集团及其下属企业、地方电力公司及轨道交通、石油、工矿企业。海外市场中欧洲、北美洲等电力发达地区输配电设备运行多年，有较大的改造更换空间；东南亚、中东、非洲等地区电力基础设施建设落后，存在较大的新建业务机会。二、核心竞争力分析 二、核心竞争力分析 1、发展战略明确 公司自创立以来，一直聚焦于输配电行业，一直致力于实现“向全球客户提供一流的电气设备与服务，帮助客户安全、可靠、高效地使用和维护电力”的企业愿景。经过多年的市场拓展和品牌经营，已成为输配电行业内的知名品牌之一。公司始终坚持“大投入、大产出”的发展理念、超前的战略规划和拼搏的创业精神，注重在人力资本、市场管理、产品研发、质量管理、精益供应链建设等方面的持续积累投入，为未来发展奠定基础。公司已经从成立时的单一产品，发展成为提供电力系统中一次设备（传统机械类电力设备）、二次设备（控制类电力设备）、电力电子设备、工程总承包（EPC）等多产品及解决方案的提供商。2、客户资源优势 公司坚持“成就客户”的理念，以客户为中心，持续提供增值服务，为客户创造长期价值，在成就客户的同时，取得企业的发展和员工的进步。公司十分注重与核心客户的长期战略合作关系，提倡“与客户共同成长”的理念，积极参与并配合核心客户进行项目研发或产品设计、物联网建设，努力成为其供应链中重要一环，从而提升客户忠诚度。此外，公司还致力于持续开发长期的核心客户，实现客户资源的适度多样化。公司分别针对国内和海外市场，建立了跨产品的销售及客户服务平台,可为客户提供一站式综合服务，全面满足客户需求，增强客户粘性，进一步提高市场占有率。3、技术领先优势 公司在多年的发展历程中，一贯注重产品技术和技术人力资本的持续积累投入，取得了多项国内外先思源电气股份有限公司 2021 年半年度报告全文 10/146 进或领先水平的核心技术，使公司产品与国内同类产品相比具有技术领先、成本低、品质高等特点，在国内居于领先水平。公司基于产品公司构建产品技术、基于中研院构建专业技术，技术能力得到持续积累与提升，平台化规模化效益逐步体现。在持续提升现有产品竞争力的同时，公司也在加大前瞻性技术投入，如柔性直流输电、光电技术、新能源、储能、物联网、汽车电子等，为未来新业务的拓展奠定基础。公司持续推进和完善思源集成产品开发体系建设，为快速推出技术领先、高质量、低成本的产品提供了流程和组织保障。截止报告期末，公司共有授权专利682项，其中发明专利248项，实用新型专利424项，外观设计专利10项。公司共有软件著作权108项。4、管理及成本优势 公司持续优化“从线索到现金”、“集成产品开发”、“集成供应链”等关键流程，积极打造公司管理及成本优势。公司积极使用全面质量管理工具、精益改善、品管圈（QCC)、员工提案改善、项目管理等全面提升工具，重塑运营的各环节，逐步实现全过程的标准化、流程化、精益化、自动化、信息化。得益于公司与时俱进的管理改善提升，公司在质量、效率、成本和安全环保方面形成了一定的优势，并取得了较好的客户满意度评价。三、主营业务分析 三、主营业务分析 参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。主要财务数据同比变动情况 单位：元 本报告期 上年同期 同比增减 变动原因 营业收入 3,839,548,918.60 2,930,758,905.56 31.01%主要是开关类、线圈类产品收入增长所致 营业成本 2,643,885,995.96 1,927,190,752.41 37.19%主要是报告期收入增加，以及为销售产品发生的运输费计入履约成本并结转至营业成本，上年同期计入销售费用 销售费用 158,910,585.93 246,492,050.98-35.53%主要是报告期将为销售产品发生的运输费计入履约成本，上年同期计入销售费用 管理费用 119,268,404.06 63,557,439.08 87.65%主要是上年同期因疫情影响国家阶段性减免社保费用等 财务费用 4,681,240.54-11,210,919.37 141.76%主要是汇率变动影响 所得税费用 93,735,102.39 66,884,493.61 40.14%主要是报告期利润总额增加 研发投入 194,713,846.97 154,235,445.34 26.24%主要是报告期加大研发投入 经营活动产生的现金流量净额-479,135,485.94-324,088,928.39-47.84%主要是报告期内加大供应商货款支持 投资活动产生的现金流量净额-455,880,674.15-51,445,198.15-786.15%主要是报告期内购买理财产品增加及基建项目投资支出 筹资活动产生的现金流量净额-178,286,768.28-39,450,509.89-351.93%主要是报告期内支付股利及子公司归还银行贷款 现金及现金等价物净增加额-1,114,008,964.08-417,783,801.57-166.65%主要是报告期内加大供应商支持、购买理财产品增加及基建项目投资支出、支付股利及子公司归还银行贷款 公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动 思源电气股份有限公司 2021 年半年度报告全文 11/146 适用 不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。营业收入构成 单位：元 本报告期 上年同期 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 3,839,548,918.60 100%2,930,758,905.56 100%31.01%分行业 输配电设备行业 3,839,548,918.60 100.00%2,930,758,905.56 100.00%31.01%分产品 开关类及相关产品 1,837,109,171.09 47.85%1,386,610,261.79 47.31%32.49%线圈类产品及相关产品 819,052,474.26 21.33%643,380,756.89 21.95%27.30%无功补偿类及相关产品 477,110,954.41 12.43%386,908,337.33 13.20%23.31%智能设备类及相关产品 311,126,702.95 8.10%284,390,481.99 9.71%9.40%EPC 291,870,947.82 7.60%182,607,403.83 6.23%59.84%其他 103,278,668.07 2.69%46,861,663.73 1.60%120.39%分地区 华东地区 1,251,356,546.84 32.59%600,602,672.06 20.49%108.35%华北地区 414,726,990.56 10.80%443,448,799.85 15.13%-6.48%华南地区 335,384,355.64 8.74%232,292,039.96 7.93%44.38%东北地区 112,225,805.36 2.92%118,263,067.21 4.04%-5.10%华中地区 477,199,361.03 12.43%387,730,468.26 13.23%23.08%西北地区 321,094,339.53 8.36%256,069,837.40 8.74%25.39%西南地区 257,668,642.19 6.71%325,682,409.42 11.11%-20.88%海外地区 669,892,877.45 17.45%566,669,611.40 19.34%18.22%占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况 适用 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年同期增减 营业成本比上年同期增减 毛利率比上年同期增减 分行业 输配电设备行业 3,839,548,918.60 2,643,885,995.96 31.14%31.01%37.19%-3.10%分产品 开关类及相关产品 1,837,109,171.09 1,247,775,037.36 32.08%32.49%40.70%-3.96%线圈类产品及相关产品 819,052,474.26 551,012,545.62 32.73%27.30%36.73%-4.63%思源电气股份有限公司 2021 年半年度报告全文 12/146 无功补偿类及相关产品 477,110,954.41 327,337,716.52 31.39%23.31%25.53%-1.21%智能设备类及相关产品 311,126,702.95 188,498,472.59 39.41%9.40%11.37%-1.08%EPC 291,870,947.82 248,467,182.34 14.87%59.84%56.32%1.92%其他 103,278,668.07 80,795,041.53 21.77%120.39%67.02%25.00%分地区 华东地区 1,251,356,546.84 825,094,217.91 34.06%108.35%234.57%-24.88%华北地区 414,726,990.56 262,494,326.83 36.71%-6.48%-8.05%1.08%华南地区 335,384,355.64 250,825,483.05 25.21%44.38%47.03%-1.35%东北地区 112,225,805.36 81,448,506.02 27.42%-5.10%-0.03%-3.69%华中地区 477,199,361.03 346,259,667.10 27.44%23.08%28.61%-3.12%西北地区 321,094,339.53 213,399,231.34 33.54%25.39%36.30%-5.32%西南地区 257,668,642.19 162,212,862.77 37.05%-20.88%-25.58%3.98%海外地区 669,892,877.45 502,151,700.94 25.04%18.22%0.58%13.15%公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 期按报告期末口径调整后的主营业务数据 适用 不适用 相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 适用 不适用 营业收入增长31.01%，主要是开关类、线圈类产品收入增长所致。四、非主营业务分析 四、非主营业务分析 适用 不适用 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 2,669,328.12 0.38%主要是理财产品获得投资收益 396 万元 根据公司资金情况判断，具有可持续性 公允价值变动损益 71,671.74 0.01%主要是期末外汇远期合约的公允价值变动损益及未到期的理财产品公允价值变动损益 因汇率波动不可预测，该损益不具有可持续性 资产减值-1,569,588.82-0.22%主要是对合同资产计提减值准备 不具有可持续性 营业外收入 2,860,518.15 0.41%主要是对供应商的罚款收入 不具有可持续性 营业外支出 1,396,301.03 0.20%主要是固定资产报废损失等 不具有可持续性 其他收益 30,534,284.47 4.36%主要是与经营有关的政府补贴 具有可持续性 信用减值损失-30,023,471.34-4.29%主要是应收账款计提的坏账准备 不具有可持续性 资产处置收益 52,407.90 0.01%主要是无形资产处置收益 不具有可持续性 思源电气股份有限公司 2021 年半年度报告全文 13/146 五、资产及负债状况分析 五、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 1、资产构成重大变动情况 单位：元 本报告期末 上年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比例 金额 占总资产比例 货币资金 1,122,582,722.80 10.02%2,215,717,630.80 20.01%-9.99%主要是报告期内加大供应商货款支持及基建项目投资支出 应收账款 2,618,426,138.57 23.38%2,118,257,117.71 19.13%4.25%主要是报告期内收入增加所致 合同资产 704,955,317.34 6.29%644,590,377.66 5.82%0.47%主要是报告期内收入增加所致 存货 2,072,188,339.92 18.50%1,910,765,695.68 17.25%1.25%主要是随订单和销售收入增长，库存相应增加 投资性房地产 2,012,920.00 0.02%2,145,640.00 0.02%0.00%无重大变化 长期股权投资 1,651,019.01 0.01%4,025,286.06 0.04%-0.03%主要是投资的联营企业报告期内亏损 固定资产 492,808,091.04 4.40%508,858,833.55 4.59%-0.19%主要是计提折旧所致 在建工程 317,927,488.29 2.84%158,036,959.59 1.43%1.41%主要是江苏如皋和常州生产基地的基建投资 使用权资产 23,724,105.32 0.21%0.00%0.21%主要是执行新租赁准则 短期借款 36,598,148.40 0.33%52,936,713.95 0.48%-0.15%主要是报告期子公司归还银行贷款 合同负债 643,804,094.93 5.75%629,939,360.69 5.69%0.06%无重大变化 长期借款 0.00%0.00%0.00%租赁负债 13,803,663.82 0.12%0.00%0.12%主要是执行新租赁准则 交易性金融资产 308,551,267.37 2.75%120,823,560.75 1.09%1.66%主要是报告期内购买理财产品 预付款项 196,763,385.93 1.76%154,913,640.93 1.40%0.36%主要是采购增加所致 应交税费 104,211,784.85 0.93%72,596,272.86 0.66%0.27%主要是报告期内收入增加所致 其他应收款 189,198,262.39 1.69%140,002,032.75 1.26%0.43%主要是投标保证金等增加 无形资产 275,420,685.85 2.46%256,131,072.65 2.31%0.15%主要是增加土地使用权 递延所得税资产 150,299,336.53 1.34%131,135,999.46 1.18%0.16%主要是 2019 年股权激励递延所得税增加 其他非流动资产 112,588,361.24 1.01%71,278,511.90 0.64%0.37%主要是预付固定资产 应付账款 1,839,367,536.73 16.42%2,098,941,389.30 18.95%-2.53%主要是报告期内加大供应商货款支持 应付职工薪酬 200,276,711.99 1.79%261,125,953.40 2.36%-0.57%主要是支付员工年终奖金 其他应付款 445,809,263.57 3.98%503,083,158.41 4.54%-0.56%主要是已背书尚未到期的票据减少思源电气股份有限公司 2021 年半年度报告全文 14/146 4460 万元 预计负债 44,355,862.42 0.40%38,905,535.60 0.35%0.05%计提售后质保金 一年内到期的非流动负债 7,738,718.73 0.07%0.00 0.00%0.07%主要是执行新租赁准则 2、主要境外资产情况 2、主要境外资产情况 适用 不适用 资产的具体内容 形成原因 资产规模 所在地 运营模式 保障资产安全性的控制措施 收益状况 境外资产占公司净资产的比重 是否存在重大减值风险 EPC 在建工程 EPC 总包合同执行形成的存货 12,500 万元 非洲和菲律宾 EPC 总包工程交付 设备购买海运险、现场购买工程一切险 0.00 1.79%否 Sieyuan Electric(India)Pvt.Ltd（思源印度子公司）投资建厂 4,400 万元 印度 本地化制造销售 无-92.4 万元 0.64%否 3、以公允价值计量的资产和负债 3、以公允价值计量的资产和负债 适用 不适用 单位：元 项目 期初数 本期公允价值变动损益 计入权益的累计公允价值变动 本期计提的减值 本期购买金额 本期出售金额 其他变动 期末数 金融资产 1.交易性金融资产（不含衍生金融资产）252,349,549.54 2,751,863.74 2,090,000,000.00 1,906,172,696.52 438,928,716.76 2.衍生金融资产 19,328,245.68-2,680,192.00 16,648,053.68 4.其他权益工具投资 1,679,964,293.77 8,500,000.00 1,688,464,293.77 金融资产小计 1,951,642,088.99 71,671.74 2,098,500,000.00 1,906,172,696.52 2,144,041,064.21 上述合计 1,951,642,088.99 71,671.74 2,098,500,000.00 1,906,172,696.52 2,144,041,064.21 金融负债 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 其他变动的内容 无 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 是 否 思源电气股份有限公司 2021 年半年度报告全文 15/146 4、截至报告期末的资产权利受限情况 4、截至报告期末的资产权利受限情况（1）截止报告期末，根据公司投标及后续合同履约需要，公司有174,598,472.49元存在银行用于开设保函保证金，包括89,155,921.18元人民币、13,209,721.91美元（折合人民币85,336,124.51元）、1,224,000印度卢比（折合人民币106,426.80元）。根据保函到期时间点（最长到2027年10月30日），如投标结束或合同履约关闭，该资金可以转回正常使用。（2）截止报告期末，公司子公司江苏思源赫兹互感器有限公司有121,439.39欧元（折合人民币933,407.44元）存在银行用于开立进口商品的信用证保证金。（3）截止报告期末，公司瑞士子公司有17,920.05瑞士法郎（折合人民币125,680.48元）存在银行用于网银U盾使用的保证金。（4）俄罗斯子公司受限资金为107,207,292.07卢布（折合人民币9,522,151.68元），主要是因为俄罗斯子公司执行的项目受俄罗斯当地政府管控，项目回款必须到俄罗斯子公司银行账户。若资金转回国内需当地政府备案审查，流程比较复杂，因此俄罗斯子公司资金只能用于该项目下的相关支出。（5）公司将收到的客户背书转让的银行承兑汇票质押给银行用于开具银行承兑汇票，截止报告期末质押给银行的应收银行承兑汇票56,646,026.81元。六、投资状况分析 六、投资状况分析 1、总体情况 1、总体情况 适用 不适用 报告期投资额（元）上年同期投资额（元）变动幅度 228,169,651.04 132,099,700.79 72.73%思源电气股份有限公司 2021 年半年度报告全文 16/146 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 适用 不适用 单位：元 被投资公司名称 主要业务 投资方式 投资金额 持股比例 资金来源 合作方 投资期限 产品类型 截至资产负债表日的进展情况 预计收益 本期投资盈亏 是否涉诉 披露日期（如有）披露索引（如有）烯晶碳能电子科技无锡有限公司 电子元件及组件的研发、制造、销售等 增资 8,500,000.00 0.98%自有资金 烯晶碳能大安科技无锡有限公司、惠程远达等 长期 电子元件 已完成出资及工商变更 否 合计-8,500,000.00-0.00 0.00-3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 适用 不适用 单位：元 项目名称 投资方式 是否为固定资产投资 投资项目涉及行业 本报告期投入金额 截至报告期末累计实际投入金额 资金来源 项目进度 预计收益 截止报告期末累计实现的收益 未达到计划进度和预计收益的原因 披露日期（如有）披露索引（如有）常州变压器基建项目 自建 是 输配电设备行业 107,107,055.20 195,211,473.10 自有资金 75.00%-3,253,809.10 无 2018年12月 12 日 公告编号 2018-062 关于在常州设立制造变压器设备的全资子公司的公告，详见巨潮资讯网（）如皋高压开关基建项目 自建 是 输配电设备行业 47,383,133.27 240,755,425.24 自有资金 95.00%-5,680,643.29 无 2018年08月 22 日 公告编号 2018-033 思源电气股份有限公司第六届董事会第十一次会议决议公告，详见巨潮资讯网（）RIP 干式套管项目 自建 是 输配电设备行业 26,751,949.49 26,751,949.49 自有资金 35.00%-10,689.43 无 2021年02月 04 日 公告编号 2021-003 关于控股子公司江苏思源赫兹互感器有限公司RIP干式套管项目 投 资 的 公 告，详 见 巨 潮 资 讯 网（）AIS 生产基地改扩建项目 自建 是 输配电设备行业 38,427,513.08 38,427,513.08 自有资金 35.00%-31,969.06 无 2021年02月 04 日 公告编号 2021-004 关于控股子公司江苏省如高高压电器有限公司AIS生产基地改扩建厂房基建项目投资的公告，详见巨潮资讯网（）合计-219,669,651.04 501,146,360.91-0.00-8,977,110.88-思源电气股份有限公司 2021 年半年度报告全文 17/146 4、金融资产投资 4、金融资产投资（1）证券投资情况（1）证券投资情况 适用 不适用 公司报告期不存在证券投资。（2）衍生品投资情况（2）衍生品投资情况 适用 不适用 单位：万元 衍生品投资操作方名称 关联关系 是否关联交易 衍生品投资类型 衍生品投资初始投资金额 起始日期 终止日期 期初投资金额 报告期内购入金额 报告期内售出金额 计提减值准备金额（如有）期末投资金额 期末投资金额占公司报告期末净资产比例 报告期实际损益金额 商业银行 无 否 外汇合约 40,131.21 2021 年 01月 11 日 2022 年 06月 29 日 40,131.21 38,526.64 21,583 57,074.85 8.20%1,642.44 合计 40,131.21-40,131.21 38,526.64 21,583 57,074.85 8.20%1,642.44 衍生品投资资金来源 外汇合约为远期售汇合约，实际无需资金投入。涉诉情况（如适用）无 衍生品投资审批董事会公告披露日期（如有)2018 年 03 月 24 日 衍生品投资审批股东大会公告披露日期（如有)报告期衍生品持仓的风险分析及控制措施说明（包括但不限于市场风险、流动性风险、信用风险、操作风险、法律风险等）公司基于公司未来外汇收支预测，和商业银行签订远期售汇合约。该合约无需保证金，不占用公司资金。外汇远期售汇交易可以在汇率发生大幅波动时，降低汇率波动对公司的影响，但也可能存在一定的风险：1、汇率波动风险：在汇率行情变动较大的情况下，银行远期结售汇汇率报价可能偏离公司实际收付时的汇率，造成汇兑损失。2、收付款预测风险：公司根据销售订单和采购订单进行收付款预测，实际执行过程中，客户或供应商可能会延迟收付汇，造成公司收付款预测不准，导致套保期限不匹配。公司拟采取的风险控制措施有：1、公司已制定外汇套期保值管理制度并经公司董事会审议通过，对外汇套期保值交易的操作原则、审批权限、责任部门及责任人、内部操作流程、信息隔离措施及风险处理程序、信息披露等做出明确规定。2、公司进行远期外汇交易须严格基于公司的外币收付款预测。为防止远期结售汇交割与实际收付时间差距较远，公司高度重视对合同执行的跟踪，避免收付时间与交割时间相差较远的现象。已投资衍生品报告期内市场价格或产品公允价值变动的情况，对衍生品公允价值的分析应披露具体使用的方法及相关假设与参数的设定 无 报告期公司衍生品的会计政策及会计核算具体原则与上一报告期相比是否发生重大变化的说明 无 独立董事对公司衍生品投资及风险控制情况的专项意见 无 思源电气股份有限公司 2021 年半年度报告全文 18/146 七、重大资产和股权出售 七、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 1、出售重大资产情况 适用 不适用 公司报告期未出售重大资产。2、出售重大股权情况 2、出售重大股权情况 适用 不适用 八、主要控股参股公司分析 八、主要控股参股公司分析 适用 不适用 主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况 单位：亿元 公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 上海思源高压开关有限公司 子公
