国元证券：2021年半年度报告.PDF

国 元 证 券 股 份 有 限 公 司国 元 证 券 股 份 有 限 公 司20202121 年 半 年 度 报 告年 半 年 度 报 告（国元证券（国元证券000728000728）二二二一二一年八月年八月2021 年半年度报告1第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。没有董事、监事、高级管理人员声明对本报告内容的真实性、准确性和完整性无法保证或存在异议。公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以现有总股本 4,363,777,891 股为基数，向全体股东每10股派发现金红利人民币1.00元（含税），合计派发现金人民币436,377,789.10元（含税），不送红股，不以公积金转增股本。本预案尚需提交公司 2021 年第一次临时股东大会审议。本公司 2021 年半年度财务报告未经会计师事务所审计。公司董事长俞仕新先生、总裁陈新先生、总会计师及财务会计部总经理司开铭先生声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。公司请投资者认真阅读本报告全文，本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并理解计划、预测与承诺之间的差异。公司的业务开展、财务状况和经营业绩可能在多方面受国内及其它业务所处地区的整体经济及市场状况波动的影响。公司面临的风险包括：法律和合规风险、运营及管理风险、市场风险、流动性风险、信用风险、操作风险、声誉风险、汇率风险等。公司在本报告“第三节管理层讨论与分析”中具体分析了公司经营活动面临的风险以及公司根据实际情况已经或将要采取的措施，敬请投资者查阅。2021 年半年度报告2目目录录第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.1 1第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.5 5第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.1010第四节第四节 公司治理公司治理.4040第五节第五节 环境和社会责任环境和社会责任.4444第六节第六节 重要事项重要事项.4545第七节第七节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.6060第八节第八节 优先股相关情况优先股相关情况.6464第九节第九节 债券相关情况债券相关情况.6565第十节第十节 财务报告财务报告.68682021 年半年度报告3备查文件目录备查文件目录（一）载有公司法定代表人签名的半年度报告文本。（二）载有公司法定代表人、总会计师、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。（三）报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。（四）其他有关资料。2021 年半年度报告4释释 义义释义项指释义内容公司、本公司指国元证券股份有限公司国元金控集团指安徽国元金融控股集团有限责任公司国元信托指安徽国元信托有限责任公司国元国际指国元国际控股有限公司国元股权指国元股权投资有限公司国元期货指国元期货有限公司国元创新指国元创新投资有限公司国元物业指安徽国元物业管理有限责任公司安徽省股权服务公司指安徽省股权服务有限责任公司长盛基金指长盛基金管理有限公司安元基金指安徽安元投资基金有限公司中国证监会指中国证券监督管理委员会上交所指上海证券交易所深交所指深圳证券交易所元、万元、亿元指人民币元、人民币万元、人民币亿元2021 年半年度报告5第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标一、公司简介一、公司简介股票简称国元证券股票代码000728变更后的股票简称(如有)不适用股票上市证券交易所深圳证券交易所公司的中文名称国元证券股份有限公司公司的中文简称（如有）国元证券公司的外文名称（如有）GUOYUAN SECURITIES COMPANY LIMITED公司的外文名称缩写（如有）GUOYUAN SECURITIES公司法定代表人俞仕新二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式董事会秘书证券事务代表姓名胡甲杨璐联系地址安徽省合肥市梅山路18号安徽国际金融中心 A 座国元证券安徽省合肥市梅山路 18 号安徽国际金融中心 A 座国元证券电话0551-622079680551-62207323传真0551-622073220551-62207322电子信箱三、其他情况三、其他情况1 1、公司联系方式、公司联系方式公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 适用 不适用公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见 2020年年报。2 2、信息披露及备置地点、信息披露及备置地点信息披露及备置地点在报告期是否变化 适用 不适用公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，具2021 年半年度报告6体可参见 2020 年年报。四、四、主要会计数据和财务指标主要会计数据和财务指标公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否会计政策变更合并本报告期上年同期本报告期比上年同期增减调整前调整后调整后营业总收入（元）2,275,384,578.362,115,128,481.792,115,128,481.797.58%归属于上市公司股东的净利润（元）846,138,208.62617,686,456.03617,686,456.0336.99%归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）838,211,500.91612,863,673.76612,863,673.7636.77%其他综合收益（元）84,942,800.9899,219,704.7399,219,704.73-14.39%经营活动产生的现金流量净额（元）-690,474,866.154,812,549,517.584,812,549,517.58-基本每股收益（元/股）0.190.180.1618.75%稀释每股收益（元/股）0.190.180.1618.75%加权平均净资产收益率2.71%2.47%2.47%增加 0.24 个百分点本报告期末调整前调整后本报告期末比本年初增减上年度末本年初调整后资产总额（元）100,612,844,529.5090,557,304,048.8490,698,648,077.9310.93%负债总额（元）69,254,002,665.7659,685,269,699.5059,835,127,394.6115.74%归属于上市公司股东的净资产（元）31,345,669,795.5830,859,475,169.4330,850,961,503.411.60%母公司本报告期上年同期本报告期比上年同期增减调整前调整后调整后营业总收入（元）1,898,892,913.601,838,495,543.671,838,495,543.673.29%净利润（元）723,418,575.66686,040,317.07686,040,317.075.45%其他综合收益（元）102,164,176.3169,729,552.9569,729,552.9546.51%经营活动产生的现金流量净额（元）-203,088,258.234,017,065,411.314,017,065,411.31-基本每股收益（元/股）0.170.200.18-5.56%2021 年半年度报告7稀释每股收益（元/股）0.170.200.18-5.56%加权平均净资产收益率2.45%2.91%2.91%减少 0.46 个百分点本报告期末调整前调整后本报告期末比本年初增减上年度末本年初调整后资产总额（元）85,557,599,446.3578,407,423,538.8478,474,162,432.109.03%负债总额（元）55,870,146,643.4449,106,003,922.8649,175,914,592.0613.61%所有者权益总额（元）29,687,452,802.9129,301,419,615.9829,298,247,840.041.33%注：2020 年 10 月，公司配股方案实施完成，向原股东每 10 股配售 3 股，总股本从 3,365,447,047.00股增加至 4,363,777,891.00 股。根据企业会计准则第 34 号每股收益企业会计准则第 34 号每股收益应用指南和中国证监会公开发行证券的公司信息披露编报规则第 9 号净资产收益率和每股收益的计算及披露（2010 年修订），比较期间基本每股收益已按照调整后的股数进行计算。会计政策变更的原因及会计差错更正的情况：会计政策变更的原因及会计差错更正的情况：本公司于 2021 年 1 月 1 日执行新租赁准则，对会计政策的相关内容进行追溯调整，将执行新租赁准则的累积影响数调整 2021 年 1 月 1 日留存收益及财务报表其他相关项目金额。公司未对比较财务报表数据进行调整。五、境内外会计准则下会计数据差异五、境内外会计准则下会计数据差异1 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用不适用公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。3 3、境内外会计准则下会计数据差异原因说明、境内外会计准则下会计数据差异原因说明 适用不适用六、六、非经常性损益项目及金额非经常性损益项目及金额适用 不适用2021 年半年度报告8单位：元项目金额（元）说明非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）171,543.99越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）8,244,321.13计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益非货币性资产交换损益委托他人投资或管理资产的损益因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备债务重组损益企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回对外委托贷款取得的损益采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响受托经营取得的托管费收入除上述各项之外的其他营业外收入和支出-406,762.19其他符合非经常性损益定义的损益项目2,556,200.02减：所得税影响额2,627,206.98少数股东权益影响额（税后）11,388.26合计7,926,707.717,926,707.71-对公司根据对公司根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 1 号号非经常性损益非经常性损益定义界定的非经常定义界定的非经常性损益项目性损益项目，以及把以及把公开发行证券的公司信息披露解释性公告第公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 1 号号非经常性损益非经常性损益中列举的非经中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因适用 不适用2021 年半年度报告9项目涉及金额（元）原因除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债、债权投资、其他债权投资取得的投资收益389,617,062.01根据中国证监会公告200843 号公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号-非经常性损益2008第 14 条规定：除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的公允价值变动损益，以及处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和可供出售金融资产的投资收益，视为非经常性损益项目。由于本公司属于金融行业中的证券业，因此本公司根据自身正常经营业务的性质和特点，将交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债、债权投资、其他债权投资取得的投资收益等作为经常性损益项目，不在非经常性损益计算表中列示。其中：处置交易性金融资产、交易性金融负债、债权投资、其他债权投资取得的投资收益 326,870,556.68 元，持有交易性金融资产、交易性金融负债等产生的公允价值变动损益 62,746,505.33 元。七、七、母公司净资本及有关风险控制指标母公司净资本及有关风险控制指标单位：元项目本报告期末上年度末本报告期末比上年度末增减核心净资本20,178,837,726.2419,432,199,518.103.84%附属净资本1,049,957,344.901,049,937,828.920.00%净资本21,228,795,071.1420,482,137,347.023.65%净资产29,687,452,802.9129,301,419,615.981.32%各项风险资本准备之和6,885,223,188.405,842,622,363.8017.84%表内外资产总额70,588,702,821.9164,671,932,161.379.15%风险覆盖率308.32%350.56%减少 42.24 个百分点资本杠杆率28.96%31.11%减少 2.15 个百分点流动性覆盖率301.81%375.92%减少 74.11 个百分点净稳定资金率154.20%158.98%减少 4.78 个百分点净资本/净资产71.51%69.90%增加 1.61 个百分点净资本/负债52.69%59.67%减少 6.98 个百分点净资产/负债73.69%85.37%减少 11.68 个百分点自营权益类证券及其衍生品/净资本13.06%10.04%增加 3.02 个百分点自营非权益类证券及其衍生品/净资本157.55%137.54%增加 20.01 个百分点2021 年半年度报告10第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务1、报告期内公司所属行业的发展情况（1）资本市场基础更牢固2021 上半年，我国资本市场继续沿着“建制度、不干预、零容忍”路径，向着“规范、透明、开放、有活力、有韧性”的中国特色资本市场总目标前进，深交所主板、中小板顺利合并，基础设施 REITs 成功试点，碳交易市场开市，压实中介机构责任，严打证券违法活动，坚决防止资本无序扩张，防范少数人利用资本市场违法违规“造富”，从而为行业蓬勃发展奠定更加牢固的基石。（2）行业规模再上新台阶2021 上半年，我国证券行业交投活跃，沪深两市股票、基金累计成交额同比增长 22.24%，股权承销规模 7,874.69.79 亿元，同比增长 21.40%（数据来源：中国证券业协会、wind 资讯）。截至 2021 上半年末，我国证券行业实现总资产 9.72 万亿元，净资产 2.39 万亿元，客户交易结算资金（含信用交易资金）1.79 万亿元，同比分别增长 21.05%、14.35%、9.15%，上半年实现营业收入 2,324.14 亿元，同比增长 8.91%，净利润 902.79 亿元，同比增长 8.58%（数据来源：中国证券业协会）。不断壮大的行业规模有助于证券行业为实体经济高质量发展作出更大贡献。2、报告期内公司从事的主要业务情况报告期内，公司证券业务牌照齐全，涵盖证券经纪、证券信用、投资银行、自营投资、资产管理等业务，并通过控股公司及参股公司开展国际业务、期货业务、另类投资、股权投资、公募基金、私募基金、区域股权市场等业务，为广大客户提供全方位综合金融服务。母公司主要从事的业务介绍如下：（1）证券经纪业务。主要是通过接受客户的委托或按照客户指示代理客户买卖股票、基金及债券等赚取手续费及佣金，代客户持有现金赚取利息收入，及代销其他金融机构开发的金融产品赚取手续费。（2）证券信用业务。主要包括融资融券业务、股票质押式回购交易业务。融资融券业务主要是投资者向公司提供担保物，借入资金买入证券（融资交易）或借入证券并卖出（融券交易）；股票质押式回购交易业务是指符合条件的资金融入方将其持有的股票或其他证券质押给公司，从公司融入资金，并约定在未来返还资金、解除质押的交易。（3）投资银行业务。主要是指公司为企业客户提供股票、债券承销与保荐服务，包括 IPO、非公开、配股、可转债、可交债、公司债、企业债、ABS 等项目的承销与保荐服务；为企业客户的收购兼并、资产2021 年半年度报告11重组及企业改制等提供财务顾问服务；为企业客户提供新三板挂牌、区域股权市场挂牌服务。（4）自营投资业务。主要是指公司以自有资金，通过投资股票、债券、基金、衍生品等金融产品，以及提供新三板做市服务，获取收益。（5）资产管理业务。主要是指公司作为资产管理人，根据资产管理合同的约定，为客户提供证券及其它金融产品的投资管理服务，主要业务范围包括集合资产管理、定向资产管理、专项资产管理等。3、公司所处的行业地位根据中国证券业协会统计，截至 2021 年上半年末，母公司总资产、净资产、净资本规模行业排名分别为第 25、19 和 22 位，报告期内，母公司营业收入行业排名 29 位，净利润行业排名 28 位，母公司证券经纪业务净收入行业排名 36 位，代理买卖证券业务净收入行业排名 29 位，代理销售金融产品净收入行业排名 33 位，财务顾问业务净收入行业排名 33 位，融资业务利息收入行业排名 23 位，融资融券业务利息收入行业排名 25 位，股票质押业务利息收入行业排名 22 位，承销与保荐业务净收入行业排名 32 位，母公司股权投资收益排名行业 20 位。公司主要业务的经营情况详见本节“三、主营业务分析”。二、二、核心竞争力分析核心竞争力分析1、完善的公司治理体系和强大的股东背景公司坚持党的领导，股东大会、董事会、监事会和经营管理层权责明确，各司其职，完善的公司治理结构保障了公司的稳健经营、规范运作和可持续发展。公司信息披露已连续十四年被深交所评为 A。公司控股股东国元金控集团是安徽省唯一一家省属金控集团，业务覆盖证券、信托、保险、投资、银行、担保、小额贷款、典当等领域，有利于发挥协同效应，实现资源共享、优势互补，为公司未来发展提供巨大空间。2、强大的文化软实力和稳健经营的核心理念公司高度重视企业文化的建设和践行，经过近二十年的不断积淀、提炼和丰富，构建了一套富有国元特色的企业文化体系，形成“为您创造美好生活”的责任使命，“团结、敬业、求实、创新”的企业精神，“诚信为本、规范运作、客户至上、优质高效”的经营理念，确立“诚信立足市场，服务创造价值”经营口号，切实做到企业文化与经营管理相互融合、相互促进。企业文化已成为公司合规稳健经营的精神动力和管理制胜的法宝。2021 年 7 月，公司荣获中国证券业协会 2020 年度证券公司文化建设实践评估 A 类评级。3、多元化的业务体系和雄厚的资本实力公司拥有齐全的证券业务资质，同时控股国元国际、国元股权、国元创新、国元期货，参股长盛基金、安元基金、安徽省股权服务公司、中证机构间报价系统股份有限公司、中证信用增进股份有限公司、证通2021 年半年度报告12股份有限公司等，形成了牌照齐全、业务品种多元的综合金融服务平台架构。同时，公司自上市以来，先后通过公开发行、定向增发、配股多种方式补充资本，资本实力不断增强，为各项业务的持续健康发展提供了有力的资金保障。4、清晰的发展战略和高效率的人才管理公司持续深化战略布局，聘请国际领先咨询公司量身制定“十四五”战略规划，提出以建设与客户共同成长的一流综合型现代投资银行为愿景，围绕“两个导向、四大竞争策略、四大发展方向”的总体战略，为公司的高质量发展提供了行动纲领和路线图。公司持续完善 MD 制度，坚持问题导向，强化业绩与职级的关联性，发挥 MD 制度的激励约束作用，真正做到“绩效导向、奖优罚劣；能上能下、能进能出”；持续建设人才队伍，重点强化内部人才培养，针对性引进高素质复合型人才，为公司战略规划的实现提供了坚实的保障。5、长三角区位优势公司总部所在的安徽地区是“长江经济带”和“中部崛起”战略的叠加区域，具有较强的区域经济优势和政策优势，在长三角区域有创新活跃度强劲、制造特色鲜明、生态资源良好、内陆腹地广阔等比较优势。作为注册地在安徽的全国性券商，公司自成立以来一直积极布局长三角地区，先后在上海、浙江、江苏设立分公司，沪苏浙营业网点布局仅次于安徽省内。与此同时，沪苏浙地区员工数量占公司员工总数的比重也在逐步提升，为公司开拓沪苏浙地区提供较充足的人力支持。未来，公司将受益“长三角一体化”国家战略，充分发挥显著的区位优势实现自身快速发展。三、主营业务分析三、主营业务分析概述是否与报告期内公司从事的主要业务披露相同 是 否2021 年上半年，国内资本市场发展良好，市场环境维持了较高的景气度，公司积极把握政策和市场机遇，聚焦“十四五”规划目标，坚持改革驱动、创新赋能、利润导向，突出能力建设、强化业务协同，高质量发展内生动力不断增强，为实现“十四五”开好局奠定了坚实的基础。2021 年上半年，公司实现营业收入 22.75 亿元，同比增长 7.58%；营业支出 12.06 亿元，同比下降 9.43%；利润总额 10.69 亿元，同比增长 37.22%；归属于母公司股东的净利润 8.46 亿元，同比增长 36.99%；基本每股收益 0.19 元；加权平均净资产收益率 2.71%，同比增加 0.24 个百分点。截至 2021 年 6 月 30 日，公司资产总额 1,006.13 亿元，较上年末增长 11.10%；负债总额 692.54 亿元，较上年末增长 16.03%；归属于母公司的所有者权益 313.46 亿元，较上年末增长 1.58%；净资本 212.292021 年半年度报告13亿元，较上年末增长 3.65%；净资本与净资产之比为 71.51%，风险覆盖率 308.32%，流动性覆盖率 301.81%，净稳定资金率 154.20%。公司杠杆率较低，资产流动性较强，短期支付能力较好，资产配置较为合理，各项风险控制指标均优于监管预警标准。2021 年，公司连续 11 年被省政府评为“支持地方实体经济绩效考核优秀”，企业文化建设获中证协A 类评价，连续 14 年被深交所评为信息披露 A 类，荣获了中债登“债券交易结算业务类结算 100 强”（仅有 15 家券商入围）、上清所“优秀创新业务推进机构”、安徽证监局“防非打非工作表现突出单位”“安徽省优秀投资者教育基地（互联网）”等一系列荣誉，品牌形象进一步提升。1 1、营业收入构成、营业收入构成单位：元业务分类业务分类收入项目收入项目本报告期本报告期上年同期上年同期同比增减同比增减金额金额占公司总收占公司总收入的比重入的比重金额金额占公司总收占公司总收入的比重入的比重经纪业务经纪业务代理买卖手续费净收入464,982,527.7820.44%425,649,105.5520.12%9.24%出租席位净收入8,355,583.960.37%4,248,289.070.20%96.68%代理销售金融产品净收入51,426,236.112.26%9,561,297.310.45%437.86%客户保证金利差收入等126,988,071.065.58%125,665,787.515.94%1.05%小计小计651,752,418.91651,752,418.9128.64%28.64%565,124,479.44565,124,479.4426.72%26.72%15.33%15.33%证券信用业务证券信用业务利息净收入444,799,862.8219.55%380,986,276.3718.01%16.75%小计小计444,799,862.82444,799,862.8219.55%19.55%380,986,276.37380,986,276.3718.01%18.01%16.75%16.75%投资银行业务投资银行业务证券承销业务净收入208,045,239.269.14%111,899,824.875.29%85.92%保荐业务净收入23,254,716.971.02%7,716,981.130.36%201.34%财务顾问业务净收入23,614,281.091.04%18,201,524.580.86%29.74%小计小计254,914,237.32254,914,237.3211.20%11.20%137,818,330.58137,818,330.586.52%6.52%84.96%84.96%自营投资业务自营投资业务交易性金融工具的投资收益和公允价值变动损益357,606,604.1315.72%353,363,876.5816.71%1.20%债权投资的投资收益及利息收入40,797,306.771.79%43,228,344.572.04%-5.62%其他债权投资的投资收益及利息收入584,070,581.7825.67%563,635,436.8426.65%3.63%衍生金融工具的投资收益-150,948.54-0.01%-9,946,986.26-0.47%-其他收入-375,075,422.57-16.48%-327,926,031.71-15.50%-小计小计607,248,121.58607,248,121.5826.69%26.69%622,354,640.02622,354,640.0229.42%29.42%-2.43%-2.43%资产管理业务资产管理业务定向资产管理业务净收入7,463,627.030.33%10,776,407.320.51%-30.74%2021 年半年度报告14集合资产管理业务净收入50,528,193.622.22%57,917,752.042.74%-12.76%专项资产管理业务净收入111,226.420.00%-小计小计58,103,047.0758,103,047.072.55%2.55%68,694,159.3668,694,159.363.25%3.25%-15.42%-15.42%注：以上收入为公司合并报表数据，含控股子公司各项业务数据。相关数据同比发生变动30%以上的原因说明投资银行业务营业收入同比上升84.96%，主要系上半年度国内疫情得到有效控制，公司积极推进投行项目进度所致。2 2、营业支出构成营业支出构成单位：元行业分类行业分类项目项目本报告期本报告期上年同期上年同期同比增减同比增减金额金额占营业成占营业成本比重本比重金额金额占营业成占营业成本比重本比重经纪业务经纪业务运营成本28,276,293.492.34%33,169,045.342.49%-14.75%物业及设备成本57,012,800.314.73%64,046,147.824.81%-10.98%人工成本307,149,279.6425.47%235,679,764.3217.70%30.32%其他成本17,407,159.151.44%12,448,937.560.94%39.83%小计小计409,845,532.59409,845,532.5933.99%33.99%345,343,895.04345,343,895.0425.94%25.94%18.68%18.68%证券信用业务证券信用业务运营成本284,297.850.02%1,197,245.780.09%-76.25%物业及设备成本339,662.930.03%1,565,906.170.12%-78.31%人工成本1,891,665.940.16%5,474,377.220.41%-65.45%其他成本-14,641,714.17-1.21%216,540,191.3316.26%-小计小计-12,126,087.45-12,126,087.45-1.01%-1.01%224,777,720.51224,777,720.5116.88%16.88%-投资银行业务投资银行业务运营成本2,136,436.260.18%2,057,978.280.15%3.81%物业及设备成本4,423,154.540.37%3,515,269.090.26%25.83%人工成本108,502,114.449.00%64,007,844.114.81%69.51%其他成本3,002,303.140.25%1,650,381.340.12%81.92%小计小计118,064,008.38118,064,008.389.79%9.79%71,231,472.8171,231,472.815.35%5.35%65.75%65.75%自营投资业务自营投资业务运营成本3,585,482.840.30%1,742,174.360.13%105.81%物业及设备成本1,235,955.830.10%1,124,853.540.08%9.88%人工成本16,939,627.461.40%13,634,286.551.02%24.24%其他成本12,339,089.781.02%5,977,596.510.45%106.42%小计小计34,100,155.9134,100,155.912.83%2.83%22,478,910.9622,478,910.961.69%1.69%51.70%51.70%2021 年半年度报告15资产管理业务资产管理业务运营成本1,116,760.600.09%3,489,269.010.26%-67.99%物业及设备成本1,843,080.310.15%3,335,094.790.25%-44.74%人工成本8,022,065.940.67%12,674,416.750.95%-36.71%其他成本2,871,731.460.24%3,121,875.650.23%-8.01%小计小计13,853,638.3113,853,638.311.15%1.15%22,620,656.1922,620,656.191.70%1.70%-38.76%-38.76%注：以上成本为公司合并报表数据，含控股子公司各项业务数据。相关数据同比发生变动30%以上的原因说明（1）信用业务成本同比降幅较大，主要为股票质押业务计提的信用减值损失同比大幅减少所致。（2）投资银行业务营业成本同比增长65.75%，主要为投资银行业务营业收入增长，计提较多项目奖金所致。（3）自营投资业务营业成本同比增长51.70%，主要为计提的信用减值损失同比增加所致。（4）资产管理业务成本同比下降38.76%，主要为公司管理的资管产品规模下降导致管理费收入下降，提成减少所致。3 3、费用费用单位：元项目项目本期发生额本期发生额上期发生额上期发生额同比增减同比增减工资、奖金、津贴、补贴737,298,998.15618,717,408.4619.17%社会保险费55,972,615.0426,232,245.05113.37%折旧费54,269,821.2739,994,824.3335.69%福利费25,936,040.2322,764,117.3113.93%住房公积金19,764,838.1217,315,731.1914.14%电子设备运转费17,920,729.6415,845,271.4513.10%无形资产摊销17,545,663.7215,374,322.9214.12%邮电通讯费17,089,599.9314,251,809.2119.91%投资者保护基金16,397,511.8610,369,009.8358.14%业务招待费16,138,392.888,774,023.9183.93%相关数据同比发生重大变动的主要驱动因素说明 适用 不适用（1）折旧费同比增长 35.69%，主要为本期执行新租赁准则，摊销使用权资产折旧费所致。（2）社会保险费同比增长 113.37%，主要为国内疫情得到有效控制，各项社保费用已恢复正常缴纳所致。（3）投资者保护基金同比增长 58.14%，主要为投资者保护基金缴纳比例上调以及期货子公司期货风2021 年半年度报告16险准备金增加所致。（4）业务招待费同比增长 83.93%，主要为国内疫情得到有效控制，公司恢复正常经营活动所致。4 4、研发投入、研发投入 适用 不适用5 5、现金流、现金流单位：元项目本报告期上年同期同比增减经营活动现金流入小计12,289,495,092.917,777,757,887.0058.01%经营活动现金流出小计12,979,969,959.062,965,208,369.42337.74%经营活动产生的现金流量净额-690,474,866.154,812,549,517.58-投资活动现金流入小计32,910,186.1160,357,641.61-45.47%投资活动现金流出小计57,236,249.78152,722,414.49-62.52%投资活动产生的现金流量净额-24,326,063.67-92,364,772.88-筹资活动现金流入小计19,701,828,932.3621,193,380,071.00-7.04%筹资活动现金流出小计17,651,576,043.5921,640,699,509.19-18.43%筹资活动产生的现金流量净额2,050,252,888.77-447,319,438.19-现金及现金等价物净增加额1,313,796,463.384,317,491,980.94-69.57%相关数据发生重大变动的主要驱动因素说明：适用 不适用（1）经营活动现金流入同比增加 58.01%，主要为债券正回购流入资金增加以及返售业务规模下降收回的现金较多所致。（2）经营活动现金流出同比增加 337.74%，主要为购买证券和融资融券业务流出的现金增加所致。（3）投资活动现金流入同比减少 45.47%，主要和上年同期相比，本期处置非营业用房等固定资产收到的现金较少所致。（4）投资活动现金流出同比减少 62.52%，主要为对联营企业增资及购买固定资产流出的现金减少所致。（5）现金及现金等价物净增加额同比减少 69.57%，主要为经营活动产生的现金流量净额减少较大所致。主要财务数据同比变动情况主要财务数据同比变动情况单位：元本报告期上年同期同比变动原因2021 年半年度报告17增减营业总收入2,275,384,578.362,115,128,481.797.58%主要为经纪、信用、投行业务收入增加所致营业总支出1,205,817,419.231,331,404,754.86-9.43%主要系股票质押业务减值损失较上年同期下降较大所致所得税费用222,737,520.89161,507,001.3137.91%利润总额增加导致应纳税所得额增加所致经营活动产生的现金流量净额-690,474,866.154,812,549,517.58-主要为购买证券