财务报表分析简述-现金流量表.pptx

课程内容课程内容第一章：财务报表分析概论第二章：资产负债表分析第三章：损益表分析第四章：现金流量表分析1第四章：现金流量表分析第四章：现金流量表分析经营活动产生的现金流量 投资活动产生的现金流量 筹资活动产生的现金流量 2一、经营活动产生的现金流量一、经营活动产生的现金流量销售商品、提供劳务收到的现金 收到的税费返还 收到其他与经营活动有关的现金 购买商品、接受劳务支付的现金 支付给职工以及为职工支付的现金 支付的各项税费 支付其他与经营活动有关的现金 3（一）销售商品、提供劳务收到的现金（一）销售商品、提供劳务收到的现金销售商品、提供劳务收到的现金项目，包括:1.企业本期销售商品、提供劳务收到的现金2.前期销售商品、提供劳务本期收到的现金4（一）销售商品、提供劳务收到的现金（一）销售商品、提供劳务收到的现金3.本期预收的销售款项4.本期销售本期退回商品和前期销售本期退回商品支付的现金(减项)5.企业销售材料和代购代销业务收到的现金5（一）销售商品、提供劳务收到的现金（一）销售商品、提供劳务收到的现金销售收现率=销售商品、提供劳务收到的现金/主营业务收入6案例案例9 9：长安汽车销售商品现金流分析：长安汽车销售商品现金流分析1 1长安汽车是一家主要从事微型汽车及发动机的开发制造和销售的上市公司。产品包括各种型号的微型厢货车、微型货车、微型轿车以及用于微型汽车的汽车发动机。下表是1999-2001年长安汽车的相关数据：（单位：万元）7案例案例9 9：长安汽车销售商品现金流分析：长安汽车销售商品现金流分析1 1下表是1999-2001年长安汽车的相关数据：（单位：万元）8年度199920002001主营业务收入 544,676 670,321 733,181 销售商品、提供劳务收到现金 484,984 736,508 943,361 销售收现率0.891.101.29案例案例9 9：长安汽车销售商品现金流分析：长安汽车销售商品现金流分析1 1结论：该企业销售收入回笼现金情况良好，并且还不断收回前期的应收账款，营业收入的质量越来越高9案例案例10：长安长安汽车销售商品现金流汽车销售商品现金流分析分析2下表是长安汽车2006-2009年的相关数据（单位：万元）：10年度2006200720082009主营业务收入 1,215,377 1,372,230 1,337,546 2,520,369 销售商品、提供劳务收到现金 1,040,778 1,149,069 911,847 1,602,889 销售收现率0.860.840.680.64案例案例10：长安汽车销售商品现金流分析：长安汽车销售商品现金流分析2结论：长安汽车为了促进销售，放宽了货款回笼进度，营业收入增长的同时，收入质量在降低。11（二）收到的税费返还（二）收到的税费返还“收到的税费返还”项目，反映企业收到返还的所得税、增值税、营业税、消费税、关税和教育费附加等各种税费返还款。12（三）收到的其他与经营活动有关（三）收到的其他与经营活动有关的现金的现金收到其他与经营活动有关的现金项目，反映企业收到的其他与经营活动有关的现金，如罚款收入、经营租赁固定资产收到的现金、投资性房地产收到的租金收入、流动资产损失中由个人赔偿的现金收人、除税费返还外的其他政府补助收入等。13（三）收到的其他与经营活动有关（三）收到的其他与经营活动有关的现金的现金收到的其他与经营活动有关的现金异动倍数=收到的其他与经营活动有关的现金销售商品、提供劳务收到的现金。14案例案例1111：F F公司其他与经营活动有关公司其他与经营活动有关的现金分析的现金分析 F公司由于资产重组及各类往来款的影响，20 xx年的部分现金流量表和报表附注中披露的“收到的其他与经营活动有关的现金”见表1和表2：15案例案例1111：F F公司其他与经营活动有关公司其他与经营活动有关的现金分析的现金分析表1：单位：元16项目金额一、经营活动产生的现金流量 销售商品、提供劳务收到的现金24,234,389 收到的税费返还3,836,937 收到的其他与经营活动有关的现金132,648,841 现金流入小计160,720,167案例案例1111：F F公司其他与经营活动有关公司其他与经营活动有关的现金分析的现金分析表2：报表附注列示的“收到的其他与经营活动有关的现金”明细项目 单位：元17项目金额往来款78,531,071出售应收账款53,229,062其他887,706合计132,647,839案例案例1111：F F公司其他与经营活动有关公司其他与经营活动有关的现金分析的现金分析结论：公司的经营性现金流量与净利润相比出现较大差异，一般都是将对外借贷等往来性质的款项编入“收到（支出）的其他与经营活动有关的现金”项目中。18（四）购买商品、接受劳务支付的（四）购买商品、接受劳务支付的现金现金购买商品、接受劳务支付的现金项目，反映企业本期购买商品、接受劳务实际支付的现金（包括增值税进项税额），以及本期支付前期购买商品、接受劳务的未付款项和本期预付款项，减去本期发生的购货退回收到的现金。企业购买材料和代购代销业务支付的现金，也在本项目反映。19（四）购买商品、接受劳务支付的（四）购买商品、接受劳务支付的现金现金现金购销比率=购买商品、接受劳务支付的现金/销售商品、提供劳务收到的现金。20（五）支付给职工以及为职工支付（五）支付给职工以及为职工支付的现金的现金支付给职工以及为职工支付的现金项目，反映企业本期实际支付给职工的工资、奖金、各种津贴和补贴等职工薪酬（包括代扣代缴的职工个人所得税）。支付给职工以及为职工支付的现金比率=支付给职工以及为职工支付的现金/销售商品、提供劳务收到的现金。21（六）支付的各项税费（六）支付的各项税费支付的各项税费项目，反映企业本期发生并支付、以前各期发生本期支付以及预交的各项税费，包括所得税、增值税、营业税、消费税、印花税、房产税、土地增值税、车船使用税、教育费附加等。22（七）支付的其他与经营活动有关（七）支付的其他与经营活动有关的现金的现金支付其他与经营活动有关的现金项目，反映企业经营租赁支付的租金、支付的差旅费、业务招待费、保险费、罚款支出等其他与经营活动有关的现金流出，金额较大的应当单独列示。23案例案例1212：G G公司现金流量分析公司现金流量分析G公司主营制造和销售电器，以下几张表为其20X9年度的资产负债表、利润表、现金流量表的部分内容。24案例案例1212：G G公司公司20 x920 x9年资产负债表年资产负债表项目20 x9年12月31日20 x8年12月31日变化货币资金566,250,9431,147,899,842-581,648,899应收票据552,290,731473,283,62779,007,104应收账款483,446,687504,041,833-20,595,146其他应收款1,579,323,87097,656,8711,481,666,999预付账款36,613,86065,019,256-28,405,396应收补贴款19,515,84471,012,989-51,497,145存货342,749,987424,836,657-82,086,670流动资产3,580,191,9222,783,751,075796,440,84725案例案例1212：G G公司公司20 x920 x9年资产负债表年资产负债表项目20 x9年12月31日20 x8年12月31日变化短期借款375,700,00085,700,000290,000,000应付票据000应付账款84,451,046229,728,349-145,277,303预收账款28,490,10351,233,730-22,743,627应付工资2,120,5691,146,040974,529应付福利费用10,849,88110,226,595623,286应交税金32,814,380293,221,719-260,407,339其他应付款209,274,663186,242,72923,031,934流动负债743,700,642857,499,162-113,798,52026案例案例1212：G G公司公司20 x920 x9年利润表年利润表项 目20 x9年度20 x8年度一、主营业务收入3,328,550,5033,421,123,392减：主营业务成本2,841,962,5282,321,863,158二、主营业务利润486,587,9751,099,260,234加：其他业务利润33,352,14228,479,305减：营业费用379,759,845395,680,782 管理费用155,802,267219,554,833 财务费用23,103,08744,072,455三、营业利润-38,725,082468,431,46927案例案例1212：G G公司公司20 x920 x9年利润表年利润表项 目20 x9年度20 x8年度加：投资收益542,056,603140,702,552 补贴收入137,802,073120,331,467 营业外收入22,668,58831,528,129减：营业外支出19,046,162105,118,417四、利润总额644,756,020655,875,200减：所得税1,171,70465,170,372五、净利润643,584,316590,704,82828案例案例1212：G G公司公司20 x920 x9年现金流量表年现金流量表项目20 x9年度20 x8年度一、经营活动产生的现金流量 销售商品、提供劳务收到的现金4,053,959,4524,062,638,832 收到的税费返还189,299,21853,481,591 收到的其他与经营活动有关的现金56,020,73060,007,434 现金流入小计4,299,279,4004,176,127,85729案例案例1212：G G公司公司20 x920 x9年现金流量表年现金流量表项目20 x9年度20 x8年度 购买商品、接受劳务支付的现金4,800,965,1382,565,704,338 支付给职工以及为职工支付的现金113,714,950200,393,079 支付的各项税费344,396,494278,952,577 支付的其他与经营活动有关的现金19,046,162105,118,417 现金流出小计5,278,122,7443,150,168,411 经营活动产生的现金流量净额-978,843,3441,025,959,44630案例案例1212：G G公司公司20 x920 x9年合并资产负债表年合并资产负债表项目20 x9年12月31日20 x8年12月31日货币资金753,140,4841,391,527,935应收票据986,009,131515,333,627应收账款684,832,860548,501,861其他应收款184,336,092151,573,480预付账款84,107,301176,526,932应收补贴款19,515,84471,012,989存货1,560,354,5051,271,621,080流动资产4,272,296,2174,126,097,90431案例案例1212：G G公司公司20 x920 x9年合并资产负债表年合并资产负债表项目20 x9年12月31日20 x8年12月31日短期借款883,799,018716,497,023应付票据00应付账款254,400,365818,121,491预收账款65,706,445155,067,912应付工资7,168,5785,564,140应付福利费用13,587,43311,161,428应交税金5,624,275338,453,344其他应付款161,072,34547,220,480流动负债1,391,358,4592,092,085,81832案例案例1212：G G公司现金流量分析公司现金流量分析分析：其他应收款年末和年初相比增加了亿元；现金流量表中“支付的其他与经营活动有关的现金”的规模却只有1900万元。问题1：其他应收款的差额反映在现金流量表什么科目？33案例案例1212：G G公司现金流量分析公司现金流量分析分析：根据现金流量表，20 x9年G公司购买商品、接受劳务支付的现金48亿元，比20 x8年的亿元，增加亿元。现金购销比率34案例案例1212：G G公司现金流量分析公司现金流量分析根据资产负债表和利润表分析：购买商品、接受劳务支付的现金亿元问题2：48亿元与亿元两者相差亿元的原因？35案例案例1212：G G公司现金流量分析公司现金流量分析分析：上市公司资产负债表中其他应收款的亿元与合并资产负债中其他应收款的亿元之间的差额应该属于关联方之间的内部资金拆借。36案例案例1212：G G公司现金流量分析公司现金流量分析结论：G公司将其他应收款中与关联公司的往来借款现金支出放入现金流量表中购买商品、接受劳务支付的现金项目核算。37经营活动产生的现金流补充分析经营活动产生的现金流补充分析不同原因导致的经营性现金流增长：经营性应收项目减少经营性应付项目增加38二、投资活动产生的现金流量二、投资活动产生的现金流量收回投资收到的现金取得投资收益收到的现金处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的现金39二、投资活动产生的现金流量二、投资活动产生的现金流量购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金投资支付的现金取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付其他与投资活动有关的现金40投资活动产生的现金流量分析投资活动产生的现金流量分析投资活动关注点：投资活动的现金流出与企业发展战略、投资计划之间的吻合程度；投资活动的现金流入是否具有盈利性。41三、筹资活动产生的现金流量三、筹资活动产生的现金流量吸收投资收到的现金取得借款收到的现金收到其他与筹资活动有关的现金42三、筹资活动产生的现金流量三、筹资活动产生的现金流量偿还债务支付的现金分配股利、利润或偿付利息支付的现金支付其他与筹资活动有关的现金43筹资活动产生的现金流量分析筹资活动产生的现金流量分析筹资活动关注点：筹资活动的现金流量与经营活动、投资活动现金流量之和的适应程度，以及所筹集资金的使用情况。44案例案例具体可看企业调查审查报告1、前程混凝土：销售收入与收现率比较2、恒通机械：对外投资主要依靠银行融资谢谢大家！谢谢大家！46