2016年10月金融理论与~实务真题.doc

2016 年 10 月金融理论与实务真题一、单项选择题（本大题共 20 小题，每小题 1 分，共 20 分）在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其选出。错选、多选或未选均无分。1.【题干】下列属于信用货币的是（ ） 。【选项】A商品货币B实物货币C金属货币D存款货币【答案】D【解析】信用货币是不足值货币，即作为货币商品的实物，其自身的商品价值低于其作为货币的购买价值，纸质货币、存款货币、电子货币都属于信用货币范畴。【考点】货币与货币制度货币的起源与货币形式的演变货币形式的演变2.【题干】以政府作为债权人或债务人的信用是（ ） 。【选项】A商业信用B银行信用C国家信用D消费信用【答案】C【解析】国家信用是以政府作为债权人或者债务人的信用。【考点】信用现代信用形式国家信用3.【题干】必须经过承兑才能生效的票据是（ ） 。【选项】A支票B商业汇票C商业本票D银行本票【答案】B【解析】商业汇票是一种命令式票据，必须提交债务人承认兑付后才能生效，这种承认兑付的手续称为承兑。【考点】信用现代信用形式商业信用4.【题干】由一国政府金融管理部门或中央银行确定的利率是（ ） 。【选项】A市场利率B官定利率C行业利率D公定利率【答案】B【解析】利率按照决定方式可划分为市场利率、官定利率和行业利率，其中由一国政府金融管理部门或中央银行确定的利率是官定利率。【考点】利息与利率利率的计量与种类利率的种类5.【题干】无偿还期限的金融工具是（ ） 。【选项】A银行定期存款B国库券C商业票据D股票【答案】D【解析】股票一经发行，持有者不能以任何理由要求退还股本，只能通过股票流通市场将其转让。【考点】金融市场概述金融市场的含义与构成要素金融市场的构成要素6.【题干】下列不属于金融市场功能的是（ ） 。【选项】A资金聚集功能B资金配置功能C风险消除功能D对宏观经济的反映与调控功能【答案】C【解析】金融市场的功能有：资金聚集与资金配置功能；风险分散和风险转移功能；对宏观经济的反应与调控功能。【考点】金融市场概述金融市场的种类与功能金融市场的功能7.【题干】 “金边债券”通常是指（ ） 。【选项】A中央政府债券B地方政府债券C金融债券D公司债券【答案】A【解析】中央政府发行的债券统称国债，因国债以国家财政收入为保证，所以，一般不存在违约风险，故又称“金边债券” 。【考点】金融市场概述金融市场的含义与构成要素金融市场的构成要素8.【题干】下列不属于公募发行特点的是（ ） 。【选项】A发行费用低B资金筹集量大C投资者多D手续复杂【答案】A【解析】公募发行的优点是面向公众投资者，发行面广，投资者众多，筹集的资金量大，债券分散，流动性强。但是公募发行手续复杂，需要承销商参与，发行时间长，费用较私募发行高。【考点】资本市场中长期债券市场债券发行市场9.【题干】若投资者以 98 元的价格买入面值为 100 元、还有 1 年偿还期、年息6 元的债券并持有到期，则该投资者的到期收益率为（ ） 。【选项】A6.00%B6.12%C8.16%D4.08%【答案】C【解析】到期收益率=（年息+票面价格）÷（买入价格×持有年数）-1=（6+100）÷（100+6）-1=0.081【考点】资本市场中长期债券市场债券流通市场10.【题干】债券投资中通常将标准·普尔公司认定的信用等级在 BBB 级以下的债券称为（ ） 。【选项】A无风险债券B低风险债券C投资级债券D投机级债券【答案】D【解析】标准·普尔公司信用等级标准从高到低可划分为 AAA 级、AA 级、A 级、BBB 级、BB 级、B 级、CCC 级、CC 级、C 级和 D 级，从第五级（BB 级）开始以后的债券信誉低，是“投机级债券” 。【考点】资本市场中长期债券市场债券流通市场11.【题干】金融衍生工具市场最早具有的基本功能是（ ） 。【选项】A价格发现功能B套期保值功能C投机获利手段D宏观调控功能【答案】B【解析】套期保值功能是金融衍生工具市场最早具有的基本功能。【考点】金融衍生工具市场金融衍生工具市场的产生与发展金融衍生工具市场的功能12.【题干】期权的持有者只能在期权到期日行权的期权合约是（ ） 。【选项】A美式期权B欧式期权C荷式期权D港式期权【答案】B【解析】按期权行权时间的不同，期权可分为欧式期权和美式期权。其中欧式期权只允许期权的持有者在期权到期日行权。【考点】金融衍生工具市场金融期权市场金融期权的种类13.【题干】体现中央银行“银行的银行”职能的是（ ） 。【选项】A发行货币B制定货币政策C代理国库D充当最后贷款人【答案】D【解析】作为“银行的银行” ，央行集中保管商业银行的存款准备金，并对它们发放贷款，充当“最后贷款者” 。【考点】金融机构体系中国金融机构体系的演变与发展中国现行的金融机构体系14.【题干】汇率风险属于商业银行风险种类中的（ ） 。【选项】A信用风险B市场风险C合规风险D声誉风险【答案】B【解析】根据风险因子的不同，市场风险可分为利率风险、股票风险、汇率风险和商品风险等。【考点】商业银行商业银行的管理风险管理15.【题干】对处于创业期和拓展期的新兴公司进行资金融通的业务属于投资银行的（ ） 。【选项】A证券交易与经纪业务B并购业务C风险投资业务D资产管理业务【答案】C【解析】风险投资又称创业投资，是指对新兴公司在创业期和拓展期进行的资金融通，表现为风险大、收益高。由于高风险，普通投资者往往都不愿涉足，因而为投资银行提供了广阔的市场空间。【考点】投资银行和保险公司投资银行投资银行的业务16.【题干】下列属于政策性保险业务的是（ ） 。【选项】A存款保险B人寿保险C健康保险D责任保险【答案】A【解析】目前政策性保险主要包括出口信用保险和存款保险，分别由出口信用保险公司和存款保险公司经营。【考点】投资银行和保险公司保险公司不同类型保险公司的主要业务17.【题干】强调永恒收入对货币需求影响的经济学者是（ ） 。【选项】A费雪B马歇尔C凯恩斯D弗里德曼【答案】D【解析】弗里德曼将总财富作为决定货币需求量的重要因素。在现实生活中，由于总财富很难估算，所以弗里德曼用收入来代表财富总额，原因在于财务可视为收入的资本化价值。但这收入不是统计测算的现期收入，而是长期收入，即“永恒收入” 。【考点】货币供给与货币需求货币需求货币需求理论的发展18.【题干】当经济中的潜在资源已被充分利用但货币供给仍在继续扩张，经济体系会出现（ ） 。【选项】A实际产出水平提高B价格总水平上涨C价格总水平不变D价格总水平下降【答案】B【解析】当一国的潜在资源全部被利用，无闲置性生产资源时，此时如果中央银行增加货币供给，则实际产出水平不会提高，唯一提高的是商品价格水平，通货膨胀发生，市场供求在一个更高的价格水平上达到均衡。【考点】货币的均衡与失衡货币均衡与市场均衡货币均衡与市场均衡间的关系19.【题干】下列关于货币均衡与市场供求均衡关系表述错误的是（ ） 。【选项】A市场总供给决定货币需求B货币供给形成市场总需求C货币供给决定货币需求D市场总需求决定市场供给【答案】C【解析】货币均衡与市场供求均衡之间的关系是：首先，市场总供给决定货币需求；其次，货币需求决定货币供给；第三，货币供给形成市场总需求；第四，市场总需求决定市场供给。所以，C 选项表述错误。【考点】货币的均衡与失衡货币均衡与市场均衡货币均衡与市场均衡间的关系20.【题干】收入政策主要用于治理（ ） 。【选项】A需求拉动型通货膨胀B成本推动型通货膨胀C结构型通货膨胀D混合型通货膨胀【答案】B【解析】成本推动说从供给方面解释通胀的成因，这种理论认为在没有超额需求的情况下，由于供给方面成本的提高也会引起一般价格水平持续和显著的上涨。工资提高导致生产成本提高，从而导致价格水平上升，通胀率=工资增长率-劳动生产率增长率。【考点】货币的均衡与失衡通货膨胀通货膨胀的成因二、多项选择题（本大题共 5 小题，每小题 2 分，共 10 分）在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的，请将其选出。错选、多选、少选或未选均无分。21.【题干】下列关于商业信用表述正确的有（ ） 。【选项】A是工商企业间的信用B基本形式是赊销和预付货款C是商品买卖行为与货币借贷行为的统一D规模受商品买卖数量的限制E期限受企业生产周转时间的限制【答案】ABCDE【解析】商业信用是工商企业间以赊销或预付货款等形式相互提供的信用，赊销或预付货款是商业信用的两种基本形式；在典型的商业信用中，实际上包含着两个同时发生的经济行为：商品买卖行为与货币借贷行为。商业信用的局限表现为：在规模上存在着局限性，会受商品买卖数量的限制；存在方向上的局限性，一般是上游企业提供给下游企业，很难逆向提供；存在期限上的局限性，会受到企业生产周转时间的限制，通常解决短期资金融通需求。【考点】信用现代信用形式商业信用22.【题干】金融远期合约的特点有（ ） 。【选项】A非标准化合约B违约风险较高C流动性较弱D在交易所内进行交易E每日结算【答案】ABC【解析】远期合约是双方谈判签署的非标准化合约，因此交割时间由双方协商决定；远期合约非标准化的特点决定了其一般不在规范的交易所内进行，而是场外交易，由于场外交易比较松散，因此违约风险较高；非标准化的特点使得远期合约的流通性较差。【考点】金融衍生工具市场金融远期合约市场金融远期合约的含义与特点23.【题干】保险的基本职能有（ ） 。【选项】A避免损失B经济救济C投资获利D补偿损失E分散风险【答案】DE【解析】保险的本质决定了保险的职能：分散风险、补偿损失。【考点】投资银行和保险公司保险公司保险的基础知识24.【题干】下列应计入国际收支平衡表贷方的是（ ） 。【选项】A商品进口B商品出口C服务输出D服务输入E本国对外国无偿捐助【答案】BC【解析】国际收支平衡表包括经常账户、资本和金融账户、储备资产、净误差与遗漏四个项目，其中经常账户包括货物、服务、收入、经常转移等四个明细项目。货物出口计入贷方，进口计入借方；服务输出进入贷方，服务输入计入借方；本国向外国的无偿转移计入借方。【考点】货币的均衡与失衡开放经济下的货币均衡国际收支及国际收支平衡表