装饰板项目工程网络计划技术分析.docx

泓域/装饰板项目工程网络计划技术分析装饰板项目工程网络计划技术分析xxx有限公司目录一、 时间参数计算方法3二、 关键工作及关键线路的确定5三、 工程网络计划中的逻辑关系6四、 工程网络计划技术应用程序6五、 项目基本情况9六、 公司概况11公司合并资产负债表主要数据12公司合并利润表主要数据12七、 投资估算及资金筹措13建设投资估算表15建设期利息估算表15流动资金估算表17总投资及构成一览表18项目投资计划与资金筹措一览表19八、 经济效益分析20营业收入、税金及附加和增值税估算表21综合总成本费用估算表22利润及利润分配表24项目投资现金流量表26借款还本付息计划表29一、 时间参数计算方法双代号网络计划时间参数既可以按工作计算，也可按节点计算。（一）时间参数基本概念1、工作持续时间和工期（1）工作持续时间。工作持续时间是指一项工作从开始到完成的时间。这是计算网络计划其他时间参数的基础。工作持续时间通常用D表示。2、工作时间参数除工作持续时间外，网络计划中最常用到的工作时间参数有六个，即最早开始时间、最早完成时间、最迟完成时间、最迟开始时间、总时差和自由时差。（1）最早开始时间和最早完成时间。工作的最早开始时间是指在其所有前期工作全部完成后，本工作有可能开始的最早时刻。工作的最早完成时间是指在其所有前期工作全部完成后，本工作有可能完成的最早时刻。（2）最迟完成时间和最迟开始时间。工作的最迟完成时间是指在不影响整个任务按期完成的前提下，本工作必须完成的最迟时刻。工作的最迟开始时间是指在不影响整个任务按期完成的前提下，本工作必须开始的最迟时刻。（3）总时差和自由时差。工作的总时差是指在不影响总工期的前提下，本工作可以利用的最大机动时间。工作的自由时差是指在不影响其后期工作最早开始时间的前提下，本工作可以利用的机动时间。工作的总时差和自由时差分别用TF和FF表示。在网络计划的执行过程中，工作的自由时差是该工作在前期工作完成后可以自由使用的时间。但是，如果利用某项工作的总时差，则有可能使该工作后续工作的总时差减小。3、节点最早时间和节点最迟时间（1）节点最早时间。节点最早时间是指在双代号网络计划中，以该节点为开始节点的各项工作的最早开始时间。节点最早时间用ET表示。（2）节点最迟时间。节点最迟时间是指在双代号网络计划中，以该节点为完成节点的各项工作的最迟完成时间。节点最迟时间用LT表示。4、相邻两项工作之间的时间间隔相邻两项工作之间的时间间隔是指本工作的最早完成时间与其后期工作最早开始时间之间可能存在的差值。相邻两项工作之间的时间间隔用LAG表示。（二）按工作计算法所谓按工作计算法，就是以网络计划中的工作为对象，直接计算各项工作的时间参数。为了简化计算，网络计划时间参数中的开始时间和完成时间都应以时间单位的终结时刻为标准。如第3日开始即是指以第3日终结（下班）时刻开始，实际上是从第4日上班时刻才开始；第5日完成即是指以第5日终结（下班）时刻完成。下面以所示双代号网络计划为例，说明按工作计算法计算时间参数的过程。（三）关键工作及关键线路的确定网络计划中，从起点节点开始，沿箭头方向顺序通过一系列箭线与节点，最后到达终点节点的通路被称为线路。在关键线路法（CPM）中，线路上所有工作的持续时间总和称为该线路的总持续时间。总持续时间最长的线路称为关键线路，关键线路的长度就是网络计划的总工期。在网络计划中，关键线路可能不止一条。而且在网络计划执行过程中，由于工作进度加快或延误，以及逻辑关系的改变，关键线路还会发生转移。关键线路上的工作称为关键工作。在网络计划的实施过程中，关键工作的实际进度提前或拖后，均会对总工期产生影响。因此，关键工作的实际进度是工程进度控制工作中的重点。此外，非关键工作也可能会因为延误过多而转化为关键工作，从而影响工程总工期。二、 关键工作及关键线路的确定如前所述，总时差最小的工作为关键工作。将这些关键工作相连，并保证相邻两项关键工作之间的时间间隔为而构成的线路就是关键线路。三、 工程网络计划中的逻辑关系工程网络计划中工作之间的先后顺序关系被称为逻辑关系。逻辑关系是由各项工作之间的工艺关系和组织关系决定的。（一）工艺关系与组织关系（1）工艺关系。工艺关系是指生产性工作之间由工艺过程决定的、非生产性工作之间由工作程序决定的先后顺序关系。在所示某混凝土工程双代号网络计划中。（2）组织关系。组织关系是指工作之间由于组织安排需要或资源（劳动力、原材料、施工机具等）调配需要而确定的先后顺序关系。四、 工程网络计划技术应用程序工程网络计划技术应用程序可分为五个阶段。（一）计划准备阶段计划准备阶段主要包括调查研究和确定网络计划目标。调查研究的主要目的是掌握足够充分、准确的资料，从而为确定合理的进度目标、编制科学的进度计划提供可靠依据。（二）绘制网络图阶段绘制网络图阶段主要包括工程项目分解、分析逻辑关系和绘制网络图。（1）工程项目分解。工程项目分解是指将工程项目由粗到细进行分解，是编制网络计划的前提。工作划分的粗细程度，应根据实际需要来确定。对于控制性网络计划，工作划分可粗略一些；对于实施性网络计划，工作划分应细致一些。由此可见，工作可以是单位工程，也可以是分部工程、分项工程，或者是一个施工过程（工序）。（2）分析逻辑关系。在依据施工方案、有关资源供应情况和施工经验，分析各项工作之间的逻辑关系时，既要考虑施工程序或工艺技术过程，又要考虑组织安排及资源调配需要。（3）绘制网络图。根据已确定的逻辑关系，选择适合的网络计划表达形式，按绘图规则绘制网络图。绘制的网络图既可以是单代号网络图，也可以是双代号网络图，还可根据需要绘制双代号时标网络计划。（三）计算时间参数阶段计算时间参数阶段主要包括计算时间参数、确定关键线路和关键工作。（1）计算时间参数。根据经验或定额计算工作持续时间，计算工作最早开始时间、工作最早完成时间、工作最迟开始时间、工作最迟完成时间、工作总时差、工作自由时差、节点最早时间、节点最迟时间、相邻两项工作之间的时间间隔、计算工期等（2）确定关键线路和关键工作。在计算网络计划时间参数的基础上，可根据有关时间参数确定网络计划中的关键线路和关键工作。（四）网络计划优化阶段网络计划优化阶段主要包括优化网络计划和编制正式网络计划。（1）优化网络计划。根据所追求的目标不同，网络计划优化可分为工期优化、费用优化和资源优化三种。应根据工程实际需要选择不同的优化方法进行网络计划优化。（2）编制正式网络计划。根据网络计划优化结果，编制正式网络计划，并附网络计划说明书，说明网络计划编制原则和依据、执行计划的关键问题及其他需要说明的问题。（五）网络计划执行阶段网络计划执行阶段主要包括动态比较分析和调整网络计划。（1）动态比较分析。在收集实际进度数据的基础上，进行实际进度与计划进度的比较分析，以此来判断实际进度是否存在偏差，并分析偏差产生的原因。（2）调整网络计划。当实际进度存在偏差且需要调整网络计划时，应选择适当方法调整网络计划，以满足相关目标要求。五、 项目基本情况（一）项目投资人xxx有限公司（二）建设地点本期项目选址位于xxx。（三）项目选址本期项目选址位于xxx，占地面积约94.00亩。（四）项目实施进度本期项目建设期限规划24个月。（五）投资估算本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资44841.43万元，其中：建设投资34923.68万元，占项目总投资的77.88%；建设期利息922.60万元，占项目总投资的2.06%；流动资金8995.15万元，占项目总投资的20.06%。（六）资金筹措项目总投资44841.43万元，根据资金筹措方案，xxx有限公司计划自筹资金（资本金）26012.94万元。根据谨慎财务测算，本期工程项目申请银行借款总额18828.49万元。（七）经济评价1、项目达产年预期营业收入（SP）：101900.00万元。2、年综合总成本费用（TC）：76129.60万元。3、项目达产年净利润（NP）：18905.28万元。4、财务内部收益率（FIRR）：33.41%。5、全部投资回收期（Pt）：4.88年（含建设期24个月）。6、达产年盈亏平衡点（BEP）：28830.58万元（产值）。（八）主要经济技术指标主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积62667.00约94.00亩1.1总建筑面积117139.45容积率1.871.2基底面积40106.88建筑系数64.00%1.3投资强度万元/亩357.312总投资万元44841.432.1建设投资万元34923.682.1.1工程费用万元29629.702.1.2工程建设其他费用万元4366.982.1.3预备费万元927.002.2建设期利息万元922.602.3流动资金万元8995.153资金筹措万元44841.433.1自筹资金万元26012.943.2银行贷款万元18828.494营业收入万元101900.00正常运营年份5总成本费用万元76129.60""6利润总额万元25207.04""7净利润万元18905.28""8所得税万元6301.76""9增值税万元4694.69""10税金及附加万元563.36""11纳税总额万元11559.81""12工业增加值万元37867.11""13盈亏平衡点万元28830.58产值14回收期年4.88含建设期24个月15财务内部收益率33.41%所得税后16财务净现值万元35570.44所得税后六、 公司概况（一）公司基本信息1、公司名称：xxx有限公司2、法定代表人：贺xx3、注册资本：1320万元4、统一社会信用代码：xxxxxxxxxxxxx5、登记机关：xxx市场监督管理局6、成立日期：2013-7-77、营业期限：2013-7-7至无固定期限8、注册地址：xx市xx区xx（二）公司主要财务数据公司合并资产负债表主要数据项目2020年12月2019年12月2018年12月资产总额15784.2812627.4211838.21负债总额5813.434650.744360.07股东权益合计9970.857976.687478.14公司合并利润表主要数据项目2020年度2019年度2018年度营业收入53823.7243058.9840367.79营业利润10285.358228.287714.01利润总额9506.497605.197129.87净利润7129.875561.305133.51归属于母公司所有者的净利润7129.875561.305133.51七、 投资估算及资金筹措（一）投资估算的依据本期项目其投资估算范围包括：建设投资、建设期利息和流动资金，估算的主要依据包括：1、建设项目经济评价方法与参数（第三版）2、投资项目可行性研究指南3、建设项目投资估算编审规程4、建设项目可行性研究报告编制深度规定5、建设工程工程量清单计价规范6、企业工程设计概算编制办法7、建设工程监理与相关服务收费管理规定（二）项目费用与效益范围界定本期项目费用界定为工程费用和项目运营期所发生的各项费用；项目效益界定为运营期所产生的各项收益，并严格遵循财务评价过程中费用与效益计算范围相一致性的原则。本期项目建设投资34923.68万元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（三）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计29629.70万元。1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑工程费为13841.14万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为14918.04万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为870.52万元。（四）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为4366.98万元。（五）预备费本期项目预备费为927.00万元。建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用13841.1414918.04870.5229629.701.1建筑工程费13841.1413841.141.2设备购置费14918.0414918.041.3安装工程费870.52870.522其他费用4366.984366.982.1土地出让金2258.952258.953预备费927.00927.003.1基本预备费462.42462.423.2涨价预备费464.58464.584投资合计34923.68（六）建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为24个月，其中申请银行贷款18828.49万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息922.60万元。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息922.60230.65691.951.1.1期初借款余额9414.2451.1.2当期借款18828.499414.259414.251.1.3当期应计利息922.60230.65691.951.1.4期末借款余额9414.24518828.491.2其他融资费用1.3小计922.60230.65691.952债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计922.60230.65691.95（七）流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为8995.15万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产0.0042811.3351985.1961159.051.1应收账款0.0019265.1023393.3327521.571.2存货0.0014983.9718194.8221405.671.2.1原辅材料0.004495.195458.446421.701.2.2燃料动力0.00224.76272.93321.091.2.3在产品0.006892.638369.629846.611.2.4产成品0.003371.404093.844816.281.3现金0.003424.904158.814892.721.4预付账款0.005137.366238.237339.092流动负债0.0036514.7344339.3252163.902.1应付账款0.0013145.3015962.1518779.002.2预收账款0.0023369.4328377.1733384.903流动资金0.006296.607645.888995.154流动资金增加0.006296.601349.271349.275铺底流动资金0.0012843.4015595.5618347.72（八）项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资44841.43万元，其中：建设投资34923.68万元，占项目总投资的77.88%；建设期利息922.60万元，占项目总投资的2.06%；流动资金8995.15万元，占项目总投资的20.06%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资44841.43100.00%1.1建设投资34923.6877.88%1.1.1工程费用29629.7066.08%1.1.1.1建筑工程费13841.1430.87%1.1.1.2设备购置费14918.0433.27%1.1.1.3安装工程费870.521.94%1.1.2工程建设其他费用4366.989.74%1.1.2.1土地出让金2258.955.04%1.1.2.2其他前期费用2108.034.70%1.2.3预备费927.002.07%1.2.3.1基本预备费462.421.03%1.2.3.2涨价预备费464.581.04%1.2建设期利息922.602.06%1.3流动资金8995.1520.06%（九）资金筹措与投资计划本期项目总投资44841.43万元，其中申请银行长期贷款18828.49万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资44841.43100.00%1.1建设投资34923.6877.88%1.2建设期利息922.602.06%1.3流动资金8995.1520.06%2资金筹措44841.43100.00%2.1项目资本金26012.9458.01%2.1.1用于建设投资16095.1935.89%2.1.2用于建设期利息922.602.06%2.1.3用于流动资金8995.1520.06%2.2债务资金18828.4941.99%2.2.1用于建设投资18828.4941.99%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金八、 经济效益分析（一）生产规模和产品方案本期项目所有基础数据均以近期物价水平为基础，项目运营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑装产品及服务相对价格变化，同时，假设当年装产品及服务产量等于当年产品销售量。（二）项目计算期及达产计划的确定为了更加直观的体现项目的建设及运营情况，本期项目计算期为10年，其中建设期2年（24个月），运营期8年。项目自投入运营后逐年提高运营能力直至达到预期规划目标，即满负荷运营。（三）营业收入估算本期项目达产年预计每年可实现营业收入101900.00万元；具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入0.0071330.0086615.00101900.002增值税0.003595.194365.594694.692.1销项税0.009272.9011259.9513247.002.2进项税0.005677.716894.368552.313税金及附加0.00431.42523.87563.363.1城建税0.00251.66305.59328.633.2教育费附加0.00107.86130.97140.843.3地方教育附加0.0071.9087.3193.89（二）达产年增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目达产年应缴纳增值税计算如下：达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=4694.69万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期项目综合总成本费用76129.60万元，其中：可变成本65961.52万元，固定成本10168.08万元。达产年项目经营成本73316.44万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费0.0043674.6753033.5362392.392工资及福利费0.003569.133569.133569.133修理费0.001019.731019.731019.734其他费用0.006335.196335.196335.194.1其他制造费用0.00561.01561.01561.014.2其他管理费用0.00403.68403.68403.684.3其他营业费用0.005370.505370.505370.505经营成本0.0054598.7263957.5873316.446折旧费0.001845.381845.381845.387摊销费0.0045.1845.1845.188利息支出0.00922.60922.60922.609总成本费用0.0057411.8866770.7476129.609.1其中：固定成本0.0010168.0810168.0810168.089.2可变成本0.0047243.8056602.6665961.52（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目达产年应纳税金及附加563.36万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=25207.04（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额×税率=25207.04×25.00%=6301.76（万元）。（六）利润及利润分配该项目达产年可实现利润总额25207.04万元，缴纳企业所得税6301.76万元，其正常经营年份净利润：净利润=达产年利润总额-企业所得税=25207.04-6301.76=18905.28（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入0.0071330.0086615.00101900.002税金及附加0.00431.42523.87563.363总成本费用0.0057411.8866770.7476129.604利润总额0.0013486.7019320.3925207.045应纳所得税额0.0013486.7019320.3925207.046所得税0.003371.684830.106301.767净利润0.0010115.0214490.2918905.288期初未分配利润0.000.009103.5221234.439可供分配的利润0.0010115.0223593.8140139.7110法定盈余公积金0.001011.502359.384013.9711可供分配的利润0.009103.5221234.4336125.7412未分配利润0.009103.5221234.4336125.7413息税前利润0.0017780.9825073.0932431.40（四）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=33.41%。本期项目投资财务内部收益率33.41%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（五）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率，计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=35570.44（万元）。以上计算结果表明，财务净现值35570.44万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（六）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=4.88年。本期项目全部投资回收期4.88年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.000.0071330.0086615.00101900.001.1营业收入0.000.0071330.0086615.00101900.002现金流出17461.8417461.8461326.7465830.7381525.672.1建设投资17461.8417461.842.2流动资金0.006296.601349.287645.872.3经营成本0.0054598.7263957.5873316.442.4税金及附加0.00431.42523.87563.363所得税前净现金流量-17461.84-17461.8410003.2620784.2720374.334累计所得税前净现金流量-17461.84-34923.68-24920.42-4136.1516238.185调整所得税0.004445.246268.278107.856所得税后净现金流量-17461.84-17461.846631.5815954.1714072.577累计所得税后净现金流量-17461.84-34923.68-28292.10-12337.931734.64计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：43.21%；2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：33.41%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=14%）：57965.50万元；4、项目投资财务净现值（所得税后，ic=14%）：35570.44万元；5、项目投资回收期（所得税前）：4.20年；6、项目投资回收期（所得税后）：4.88年。（七）债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。（八）利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度，本期项目达产年利息备付率（ICR）为35.15。本期项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接受值，说明本期项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。（九）偿债备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，偿债备付率系指在借款偿还期内，可用于还本付息的资金（EBITDA-TAX）与应还本付息金额（PD）的比值，它表示可用于还本付息的资金偿还借款本金和利息的保障程度，本期项目达产年偿债备付率（DSCR）为30.37。根据约定的还款方式对本期项目的计算表明，在项目实施后各年的偿债率均高于偿债备付率的最低可接受值，说明项目建成后可用于还本付息的资金保障程度较高。借款还本付息计划表单位：万元序 号项目第1年第2年第3年第4年第5年1借款1.1期初借款余额9414.24518828.4918828.4918828.491.2当期还本付息230.651614.55922.60922.60922.601.2.1还本1.2.2付息230.651614.55922.60922.60922.601.3期末借款余额9414.24518828.4918828.4918828.4918828.492利息备付率35.153偿债备付率30.37（十）级标题经济评价结论根据谨慎财务测算，项目达产后每年营业收入101900.00万元，综合总成本费用76129.60万元，税金及附加563.36万元，净利润18905.28万元，财务内部收益率33.41%，财务净现值35570.44万元，全部投资回收期4.88年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。综上所述，本期项目从经济效益指标上评价是完全可行的。