中国节能环保行业整体分析报告003409.pdf

人之为学，不日进则日退，独学无友，则孤陋而难成；久处一方，则习染而不自觉。顾炎武天行健，君子以自强不息。地势坤，君子以厚德载物。易经 1 中国节能环保行业整体分析报告 2016 年 12 月 谋事在人，成事在天！增广贤文大丈夫处世，不能立功建业，几与草木同腐乎？罗贯中 2 目 录 第一章 中国节能环保产业基本概况分析.5 一、节能环保产业涉及的领域及内涵分析.5 二、节能环保产业发展的基本特征分析.6 三、节能环保产业所处的生命周期分析.7 四、节能环保产业发展历程及经济地位分析.8（一）节能环保产业发展历程分析.8（二）节能环保产业经济地位分析.9 第二章 中国节能环保行业发展的外部环境分析.10 一、中国节能环保产业经济环境分析.10（一）节能环保产业将在我国经济增长过程中得到加速发展.10（二）促进技术的产业化有利于将产业发展与民生目标协同一致.10（三）节能环保是我国经济结构性转型的重要技术和市场手段.11 二、中国节能环保产业政策环境分析.12 三、中国节能环保产业技术环境分析.16（一）主要节能技术.17（二）主要环保技术.17 四、中国节能环保产业金融环境分析.19（一）我国VC/PE 介入节能环保产业情况分析.19（二）我国VC/PE 机构的资金投向及银行合作情况分析.21 第三章 中国节能环保产业整体运行情况分析.26 一、中国节能环保产业发展的背景和推动因素分析.26（一）节能环保产业发展背景分析.26（二）节能环保产业发展推动因素分析.28 二、中国节能环保产业整体发展情况分析.29（一）节能环保产业投资情况分析.29（二）节能环保产业产值增长情况分析.30（三）节能环保产业盈利状况分析.31 三、中国节能环保产业未来发展方向和重点领域分析.32 我尽一杯，与君发三愿：一愿世清平，二愿身强健，三愿临老头，数与君相见。白居易我尽一杯，与君发三愿：一愿世清平，二愿身强健，三愿临老头，数与君相见。白居易 3（一）节能环保产业未来发展方向.32（二）节能环保产业重点领域分析.33 第四章 银行支持节能环保产业发展的切入点分析.38 一、国内银行机构支持节能环保行业主要情况及经验借鉴.38 二、银行支持节能环保行业的产品分析和营销建议.39（一）银行支持节能环保行业的产品分析.39（二）银行支持节能环保行业的营销建议.39 三、附录.41 丹青不知老将至，贫贱于我如浮云。杜甫人不知而不愠，不亦君子乎？论语 4 图表目录 图表 1：节能环保产业的细分领域和相关产品及技术.5 图表 2：我国节能环保产业处于快速成长阶段.7 图表 3：节能环保产业生命周期分析.8 图表 4：2000-2010 年我国环保投入及占GDP 比重.9 图表 5：近期节能环保行业推出的相关政策.14 图表 6：污水处理工艺过程.18 图表 7：2011 年创业投资行业分布（按数量，起）.20 图表 8：2011 年创业投资行业分布（按金额，US$M）.20 图表 9：2011 年中国清洁技术领域投资机构10 强 .21 图表 10：深圳市创新投资集团项目投资额的行业分布.22 图表 11：2011 年中国创业投资机构10 强（本土）.23 图表 12：2011 年中国私募股权投资机构10 强（本土）.23 图表 13：我国关于节能环保产业的金融政策支持.23 图表 14：我国GDP 与能源消费.26 图表 15：2000-2009 年我国能源消费总量及构成.27 图表 16：五年规划环保投资及增速情况.30 图表 17：我国节能环保产值走势.30 图表 18：节能环保行业盈利指标.31 图表 19：我国节能环保产业重点领域产值占比（2008）.33 图表 20：国内污泥处理方式占比.35 图表 21：我国固废处理占比.36 图表 22：我国氮氧化物排放来源占比.37 图表 23：国家重点节能技术推广目录.41 志不强者智不达，言不信者行不果。墨翟以铜为镜，可以正衣冠；以古为镜，可以知兴替；以人为镜，可以明得失。旧唐书魏征列传 5 第一章 中国节能环保产业基本概况分析 一、节能环保产业涉及的领域及内涵分析 节能环保产业是一个跨产业、跨领域、跨地域，与其他经济部门相互交叉、相互渗透的综合性新兴产业，根据涉及的节能环保技术、装备、产品和服务等八大领域，可以将其划分为节能产业、环保产业和资源循环利用产业三大产业。主要包括八大细分领域：节能技术和装备、高效节能产品、节能服务、先进环保技术和装备、环保产品与环保服务、资源综合利用、再生资源利用。如下图所示：图表 1：节能环保产业的细分领域和相关产品及技术 一级子行业 细分领域 内容 相关产品及技术 节能 高效节能技术和装备 包括锅炉窑炉、电机及拖动设备、余热余压利用装备、节能监测技术和装备 重点示范推广稀土永磁无铁芯电机 重点示范基于吸收式换热的新型热电联产集中供热技术 低温余热发电装备、高效电机、泵、风机、高校燃烧器、换热器、蓄能器、冷凝器 高效节能产品 包括家用和商用电器、照明产品、建材产品和汽车等 重点研发和示范具有自主智能财产权的新型节能汽车及 配套系统 重点推广能效等级为1、2 级的高效节能产品 节能电器、灯、建材，新能源汽车，LED 节能服务产业 推动节能服务公司为用能单位提供节能诊断、设计、融资、改造、运行等“一条龙”服务，以 节能效益分享方式回收投资的市场化节能服务模式 能源审计、节能项目设计、设备和材料采购、节能量监测、信息咨询等服务 环保 先进环保技术和装备 包括污水、垃圾处理，脱硫脱硝，高浓度有机废水治理，土壤修复，监测设备等 污水MBR、污泥处理 百川东到海，何时复西归？少壮不尽力，老大徒伤悲。汉乐府长歌行好学近乎知，力行近乎仁，知耻近乎勇。中庸 6 重点攻克膜生物反应器、反硝化除磷、湖泊蓝藻治理和污泥无害化处理技术装备等包括环保材料、环保药剂 环保产品 重点研发和产业化示范膜材料、高性能防渗材料、脱硝催化剂、固废处理固化剂和稳定剂、持久性有机污染物替代产品等 脱硫脱销、资源回收、IGCC 煤发电和海水淡化 环保服务产业 建立以资金融通和投入、工程设计和建设、设施运营和维护、技术咨询和人才培训等为主要内容的环保产业服务体系，加大污染治理设施特许经营实施力度 EPC/BOT/TOT 资源循环利用产业 资源综合利用 重点发展共伴生矿产资源、大宗 工业固体废物综合利用 机电产品再造、资源回收、生物质发电 再生资源利用 汽车零部件及机电产品再制造，再生资源回收利用，餐厨废弃物、建筑废弃物、道路沥青和农林废弃物资源化利用，重点解决共性关键技术的示范推广 资料来源：银联信整理 二、节能环保产业发展的基本特征分析 节能环保产业在逐步发展过程中，呈现出了“新、广、难”这三个主要特征。首先，节能环保产业是一个新兴的业态，但不是一个独立的产业，随着节能环保工作的需要而独立出来的业态形式，更多呈现出与应用现场直接结合的工程化应用特征，产业发展呈现全新的价值构成。其次，节能环保产业主要表现出两个方面的需求比较广，一是市场需求广，涉及生产、生活的各个领域，包括工业、农业、服务业，建筑、交通、餐饮等方面；二是技术供给专业广，几乎所有节能环保问题都涉及机、热、电、光等专业。百川东到海，何时复西归？少壮不尽力，老大徒伤悲。汉乐府长歌行非淡泊无以明志，非宁静无以致远。诸葛亮 7 最后，节能环保产业价值实现难度极大。节能环保行为是一种造福子孙后代的可持续发展行为，成本高、见效慢，具有显著的社会责任特性，需要政府发挥更多主动性，加大资金支持和政策引导力度来推动。从政策方面来看，节能环保产业具有强烈制度驱动型特征，主要表现在以下三点：一是政府要不断提高的能效、环境标准和有效的规制，这是节能环保产业需求的重要推动力；二是节能环保产业发展初期需要政府的直接鼓励政策，如财政补贴、税收优惠、金融支持、配额交易、绿色采购等；三是节能环保产业具有混合经济的特征，一些环境服务具有公共物品性质，私人部门介入需要政府授权；水供应和污水处理等市政工程具有自然垄断特征，需要一定规模才具有经济可行性；而其他私营企业作为主要参与主体的大量环境产品和服务，也需要政府制定好市场规则，以使企业在竞争中实现资源高效配臵。三、节能环保产业所处的生命周期分析 我国节能环保产业在产业生命周期中处于快速成长期阶段。虽然我国节能环保产业总体规模相对还很小，但其边界和内涵仍在不断延伸和丰富。行业的市场增长率和需求增长率不断提升，产品品种从单一、低质、高价向多样、优质和低价方向发展，行业出现了生产厂商和产品相互竞争的局面。龙头企业实力雄厚，引导行业发展方向。随着我国社会经济的发展和产业结构的调整，我国节能环保产业对国民经济的直接贡献将由小变大，逐渐成为改善经济运行质量、促进经济增长、提高经济技术档次的产业。图表 2：我国节能环保产业处于快速成长阶段 资料来源：中国节能环保网 银联信 丹青不知老将至，贫贱于我如浮云。杜甫人人好公，则天下太平；人人营私，则天下大乱。刘鹗 8 图表 3：节能环保产业生命周期分析 阶段 形成期 成长期 成熟期 衰退期 市场发展 缓慢 迅速 下降 亏损 产品发展 种类繁多，没有标准化 种类减少，标准化程度增加 产 品 种 类 大 幅度减少 产品差异度小 企业发展 数目少，规模小 企 业 数 目 逐 渐 增多，规模变大 数 目 和 规 模 均处于最高值 数目开始减少，企业规模收缩 数据来源：银联信 四、节能环保产业发展历程及经济地位分析（一）节能环保产业发展历程分析 我国的环保产业已经有了20 多年的发展史。上一世纪九十年代以前，由于我国政府的环境保护政策和政策的实施力度不够，导致我国的环保产业不甚发展。九十年代起，尤其是九十年代的中期开始，政府的环境保护政策和政策的实施力度有了极大的加强，我国环保产业有了长足进展，为我国的环保产业的大发展奠定了坚实基础和发展条件。环保产业的发展，必须依靠科技创新。我国加入WTO以后，环保产业的市场竞争，转化为高科技的竞争，质量和技术的竞争，资本与实力的竞争和信息与服务的竞争。这些，成为新时期环保产业发展的特点。进入21 世纪以来，政府提出要大力提高经济增长质量和效益，增强社会可持续发展能力，以促进经济的又好又快发展；近年来，更是把节能环保放在了突出的位臵。从2006 年和2007 年的政府工作报告来看，节能减排正作为国家意志，越来越受到各级政府的高度重视和社会各界的普遍关注。2006 年3 月全国人大通过的中华人民共和国国民经济和社会发展第十一个五年规划纲要第二章“全面贯彻落实科学发展观”中第一次提出“要把节约资源作为基本国策，发展循环经济，保护生态环境，加快建设资源节约型、环境友好型社会，促进经济发展与人口、资源、环境相协调。”可以说，从2006 年开始国家真正重视了节能减排工作，并开始了大规模的宣传活动。我国环保工作已进入了以保护环境优化经济增长的新阶段，日益迫切的减排任务正在为环保产业创造巨大的市场需求。大丈夫处世，不能立功建业，几与草木同腐乎？罗贯中我尽一杯，与君发三愿：一愿世清平，二愿身强健，三愿临老头，数与君相见。白居易 9（二）节能环保产业经济地位分析 在政策发力的背景下，我国的节能环保将步入新纪元。从国际经验来看，我国的环保投入曲线(即环保投入占GDP 的比重)目前刚刚经过第一个拐点进入加速上升期。“十一五”期间我国环保投入保持快速增长，全国环境污染治理投资总额由2006 年的2566 亿元上升至2008 年的4490.3 亿元，占GDP 比重由1.22 个百分点升至1.49%，中长期来看，该比率的高点应在2.5%至3%之间。政策利好和财政支持为节能环保产业带来了发展机遇，环保行业的投资规模也将会迅速扩张，因此保守预计我国环保投入曲线的上升期将至少持续10 年以上，对应复合年增速应在15%以上。此外，2008-2010 年，我国节能环保产业总产值从占2008 年 GDP 的 4.7%增加到 2010 年的5%，总产值增加了0.59 万亿元。而到2015 年，节能环保产业总产值预计将达到4.5 万亿元左右，占 GDP 的 8%左右，到 2020 年将成为我国国民经济的支柱产业，其经济地位逐年增强。图表 4：2000-2010 年我国环保投入及占GDP 比重 资料来源：国家统计局 银联信 大丈夫处世，不能立功建业，几与草木同腐乎？罗贯中人不知而不愠，不亦君子乎？论语 10 第二章 中国节能环保行业发展的外部环境分析一、中国节能环保产业经济环境分析 2011 年，我国宏观经济面临着一系列挑战，国际经济环境依然复杂严峻，国内经济处于保增长、防通胀重压之下。自从2009 年节能环保产业发展规划开始编制以来，在上报国务院批准之前反复征求各界的意见，足以证明作为战略性新兴产业排名前列的节能环保产业，在未来国家发展战略层面所处的位臵举足轻重。尤其是当前我国宏观经济所面对诸多下行力量，比如进口通胀压力的凸显、结构性调整力度的加大、房地产调控政策的持续、人口红利的关闭等，迫切需要节能环保产业成为经济增长和结构转型的强劲动力，迫切需要节能环保技术的推广改善环境污染、提高民生质量，迫切需要节能环保与传统产业的结合解决工业效率低下的难题。为适应宏观经济形势需要，节能环保产业的发展将被提速。（一）节能环保产业将在我国经济增长过程中得到加速发展 我国经济需要保持继续增长，宏观经济面的稳定直接关系到国计民生、社会稳定。在市场经济作用下，只有经济保持一定的增长速度，才可以持续创造不断扩大的需求，使资本与消费共享经济增长带来的好处，将部分工业产能过剩的问题获得处理空间。战略性新兴产业推出的目的，就在于经济增长需要一股强劲的内生动力，引导投资进入在未来将更有竞争力的实体经济群。节能环保产业在战略性新兴产业中排名前列，在七大产业中对政策最为敏感，而不仅仅依靠市场和行业自身的发展规律。因此，在我国经济内生动力的作用下，会最先得到快速发展。（二）促进技术的产业化有利于将产业发展与民生目标协同一致 当前民生在我国经济中的重要性及所体现出的矛盾愈加突出。我国经济三驾马车中消费与投资失衡的问题必须依靠保民生来解决，实现经济增长与民生目标的同步。由于发达经济体复苏困难，大宗商品价格持续上涨，国内高通胀形势严峻，消费与投资结构在步入“菲尔普斯黄金律”增长路径期间，遭遇增长困境，可能会带来社会分配愈加失衡。扭转此局面可以通过收入倍增计划、农村基础设施、保障性住房等民生计划，来调节释放居民购买力，也可以通过节能环保技术与传统产业的结合提高国民健康水平、改善生活环境。谋事在人，成事在天！增广贤文志不强者智不达，言不信者行不果。墨翟 11 节能环保产业的发展目标与民生目标具有同向性，节能环保技术的产业化能够改善工业效能、治理环境污染、提高国民幸福指数。为应对全球气候变化、适应产业绿色发展的国际趋势，我国面临资源环境巨大压力。节能环保紧连着国民生活的方方面面，其涉及范围之广、牵动的产业领域之多是其他产业难以比拟。同时，我国经济30 年高速增长，资源消耗以及废水、废气、二氧化碳排放日渐严重，对国民健康造成了一定的威胁，影响了民生质量。促进节能环保产业的发展，无论是对我国经济转型，还是对民生质量的改善，均能够起到重要的政策推手作用。（三）节能环保是我国经济结构性转型的重要技术和市场手段 2011 年我国工业结构性转型困难重重，依靠行政强制降低能源消耗不是最佳办法。4 万亿投资计划中，超过80%的资金流向各类城乡基础设施、新建住宅领域，带来了以重工业强化为特征的经济复苏。时至今日，重工业增加值的增速仍然高于轻工业，我国经济仍然在主要依靠重工业拉动经济增长。2011 年伊始，保障房建设、高铁建设、农业基本建设、交通基本设施建设都被确认为未来十年内的投资重点，总投资规模超过10 万亿，在这种强势上行投资力量的拉动下，重工业产能过剩的问题将被暂时隐藏起来，行政强制性降低能耗有被视为违背市场规律的风险。然而，结构性转型势在必行，消费与民生在经济增长结构中需要占据更大的比重，才能保证经济增长模式进入到合理的发展路径中去，符合中央“扩内需、促消费”的经济调控精神。促进节能环保产业的发展不仅有利于民生，更是带动传统行业转型提升的必要手段，是利用政策面指导发展重点节能技术调整结构、淘汰落后产能的重要途径。当前在我国，不仅是二氧化碳，废气、废水的排放也有显著增长，我国节能减排的国际、国内压力倍增，重要原材料和能源需求迅速增加所产生的环境问题越来越明显。然而，我国现在的工业结构，很难适应减排对经济增长、就业、出口、财政等造成的压力，必需依靠节能环保产业的技术进步和市场手段提高能源使用效率。因此，作为七大战略性新兴产业的排头兵，节能环保产业发展规划中确立的高效节能技术和装备、高效节能产品、节能服务、下一代环保技术和装备、环保材料和药剂、环保服务等关键技术的示范推广，在财政、税收、金融等方面将得到政策支持，在市场的作用下促进传统产业转型升级。综上所述，2011 年政府的工作重点放在了加快经济结构调整、改善民生、促进社会和谐上，节能环保产业符合当下宏观经济形势的要求，迫切需要以产业化促进技术进步，以技术进步带动产业化，为我国经济增长和结构性转型注入强劲忍一句，息一怒，饶一着，退一步。增广贤文百川东到海，何时复西归？少壮不尽力，老大徒伤悲。汉乐府长歌行 12 动力。二、中国节能环保产业政策环境分析 2011 年 8 月 31 日出台的“十二五”节能减排综合性工作方案，使得节能环保产业成为时下最炙手可热的产业之一，随后有关政策接踵而来，整个节能环保行业在国内蔚然成风。节能环保产业作为国家重点培育发展的七大战略性新兴产业之一，受到国家政策的重点扶持，“十二五”期间将是环保产业的黄金期，环保产业市场潜力无限。随着政策扶持力度的逐步加大，节能环保企业的发展速度将快于其他产业的发展水平。目前来看，节能环保产业发展的宏观因素和微观条件正在不断完善，经济可持续发展的压力和我国节能减排的趋势，是推动节能环保产业快速发展的宏观因素。随着政策、技术、资金等各项微观条件的逐步健全，节能环保产业在“十二五”期间必将呈现全面起势、多点开花的局面。2011 年下半年以来，与节能环保有关的政策性文件密集发布。下面是部分重要政策的相关解读。（1）“十二五”节能减排综合性工作方案 发布时间：2011 年 8 月 31 日 内容摘要：节能减排主要目标是到2015 年，全国万元国内生产总值能耗下降到 0.869 吨标准煤（按2005 年价格计算），比 2010 年的1.034 吨标准煤下降16%，比 2005 年的1.276 吨标准煤下降32%；“十二五”期间，实现节约能源6.7 亿吨标准煤。2015 年，全国化学需氧量和二氧化硫排放总量分别控制在2347.6 万吨、2086.4 万吨，比2010 年的2551.7 万吨、2267.8 万吨分别下降8%；全国氨氮和氮氧化物排放总量分别控制在238.0 万吨、2046.2 万吨，比2010 年的264.4 万吨、2273.6 万吨分别下降10%。重点推进电力、煤炭、钢铁、有色金属、石油石化、化工、建材、造纸、纺织、印染、食品加工等行业节能减排，明确目标任务，加强行业指导，推动技术进步，强化监督管理。推广煤炭清洁利用，提高原煤入洗比例，加快煤层气开发利用。实行电力、钢铁、造纸、印染等行业主要污染物排放总量控制。钢铁行业全面实施烧结机烟气脱硫，新建烧结机配套安装脱硫脱硝设施。石油石化、有色金属、建材等重点行业实施脱硫改造。新型干法水泥窑实施低氮燃烧技术改造，老当益壮，宁移白首之心；穷且益坚，不坠青云之志。唐王勃大丈夫处世，不能立功建业，几与草木同腐乎？罗贯中 13 配套建设脱硝设施。（2）国务院关于加强环境保护重点工作的意见 发布时间：2011 年 10 月 17 日 内容摘要：完善减排统计、监测和考核体系，鼓励各地区实施特征污染物排放总量控制。对造纸、印染和化工行业实行化学需氧量和氨氮排放总量控制。加强污水处理设施、污泥处理处臵设施、污水再生利用设施和垃圾渗滤液处理设施建设。对现有污水处理厂进行升级改造。完善城镇污水收集管网，推进雨、污分流改造。强化城镇污水、垃圾处理设施运行监管。对电力行业实行二氧化硫和氮氧化物排放总量控制，继续加强燃煤电厂脱硫，全面推行燃煤电厂脱硝，新建燃煤机组应同步建设脱硫脱硝设施。对钢铁行业实行二氧化硫排放总量控制，强化水泥、石化、煤化工等行业二氧化硫和氮氧化物治理。大力发展环保产业。加大政策扶持力度，扩大环保产业市场需求。鼓励多渠道建立环保产业发展基金，拓宽环保产业发展融资渠道。（3）全国地下水污染防治规划（2011-2020年）发布时间：2011 年 10 月 28 日 内容摘要：加强重点工业行业地下水环境监管。定期评估有关工业企业及周边地下水环境安全隐患，定期检查地下水污染区域内重点工业企业的污染治理状况。依法关停造成地下水严重污染事件的企业。建立工业企业地下水影响分级管理体系，以石油炼化、焦化、黑色金属冶炼及压延加工业等排放重金属和其他有毒有害污染物的工业行业为重点，公布污染地下水重点工业企业名单。（4）“十二五”全国环境保护法规和环境经济政策建设规划 发布日期：2011 年 11 月 1 日 内容摘要：配合财税部门，将严重污染环境、大量消耗资源的商品纳入消费税征收范围，修订消费税税目税率表；对生产符合下一阶段标准车用燃油的企业，在消费税政策上予以优惠。适时修订环境保护、节能节水项目企业所得税优惠目录（试行）、环境保护专用设备企业所得税优惠目录和资源综合利用企业所得税优惠目录。选择防治任务重、技术标准成熟的税目开征环境保护税，逐步扩大征收范围。改革环境价格政策。研究制定燃煤电厂烟气脱硝脱汞电价政策，对可再生能源发电、余热发电和垃圾焚烧发电实行优先上网等政策支持。推动制定废旧荧光以铜为镜，可以正衣冠；以古为镜，可以知兴替；以人为镜，可以明得失。旧唐书魏征列传丹青不知老将至，贫贱于我如浮云。杜甫 14 灯管回收和无害化处臵补贴政策。推动制定限制类和淘汰类高耗水企业惩罚性水价，完善鼓励再生水、海洋淡水、微咸水、矿井水和雨水开发利用的价格政策。推动制定高耗能、高污染行业差别电价政策，对污水处理、污泥无害化处理、非电力行业脱硫脱硝和垃圾处理设施等鼓励类企业实行政策优惠。研究基于环境成本考虑的资源性产品定价政策，将资源开采过程中的生态环境破坏成本，纳入煤炭、石油、天然气、稀缺资源等资源定价体系中。深化环境金融服务。健全绿色信贷政策。以国家确定的节能减排、淘汰落后产能的重点行业、涉重金属行业、对土壤造成严重污染的行业，以及环境风险高、环境污染事故发生次数较多、损害较大的行业为重点，研究制定绿色信贷行业指南。构建绿色信贷环境信息的网络途径和数据平台。研究制定绿色信贷环境信息管理办法。研究建立绿色信贷政策效果评估制度。建立企业环境行为信用评价制度。完善绿色证券政策。进一步规范上市公司环境保护核查和后督察制度，推动上市公司持续改进环境行为，建立和完善上市公司环境信息披露机制，推进在部分地区开展上市公司环境绩效评估试点。开展环境保护债券政策研究，积极支持符合条件的企业发行债券用于环境保护项目。此外，下表为近年来行业推出的相关政策汇总：图表 5：近期节能环保行业推出的相关政策 时间 政策 内容 2009 年 7 月 30 日 钢铁行业烧结烟气脱硫实施方案工信部节 2009340 号）提出到 2011 年 钢铁烧结脱硫工作的完成指标，并提出加强政策支持、加大监管力度等保障措施。2010 年 2 月 燃煤电厂污染防治最佳可行技术指南（试行）对火电厂废气、粉尘、污水等主要污染物防治技术作了相关说明与规定。2010 年 10 月 18 日 国务院关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定（国发2010 32 号）根据战略性新兴产业的特征，立足我国国情和科技、产业基础，现阶段重点培育和发展节能环保、新一代信息技术、生物、高端装备制造、新能源、新材料、新能源汽车等产业。规划到2020 年，节能环保、新一代信息技术、生物、高端装备制造产业成为国民经济的支柱产业。2010 年 12 月 27 日 工业和信息化部关于公布“石灰石-石膏湿法烧结烟气脱硫技术”等两种脱硫工艺后评估结果的通告 列举了石灰石-石膏湿法烧结烟气脱硫技术与烟气循环流化床干法烧结烟气脱硫技术的评估结果 2011 年 4 月 “十二五”规划纲要 节能环保为七大战略性新兴产业之首；提出4 大污染物排放指标。老当益壮，宁移白首之心；穷且益坚，不坠青云之志。唐王勃其身正，不令而行；其身不正，虽令不从。论语 15 2011 年 4 月 环境保护部关于环保系统进一步推动环保产业发展的指导意见 把发展环保产业摆在支撑环保事业的基础地位，提出大力协调环境监管与环保市场监管，大力推进环境服务体系建设，推动环保需求的产业化，提升环保产业技术装备水平。2011 年 6 月 环境保护“十二五”科技发 展规划 提出面向污染减排的环境保护目标，研发污染控制技术、培育环保产业的科技需求。2011 年 6 月 “十二五”主要污染物总量 控规划编制指南 各省（区、市）应按照本指南的方法，合理制定“十二五”减排目标，明确提出减排工程和政策措施。国家综合平衡提出地区总量控制任务要求。2011 年 7 月 29 日 火电厂大气污染物排放标准（GB13223-2011）2003 版标准基础上修订，对几种主要污染物提出更高的要求，其中氮氧化物排放首次被列入强制性标准。2011 年 8 月 31 日 “十二五”节能减排综合性工作方案 到2015 年，全国万元国内生产总值能耗下降到0.869 吨标准煤，比 2010 年的1.034 吨标准煤下降 16%，比2005 年的1.276 吨标准煤下降32%；“十二五”期间，实现节约能源6.7 亿吨标准煤。2011 年 9 月 7 日 国务院关于印发“十二五”节能减排综合性工作方案的通知（国发 201126 号）对“十二五”期间节能减排工作作出了总体要求和目标，要求进一步加大工作力度，调整优化产业结构、实施节能减排重点工程、完善监督与经济政策、建立起节能环保市场化机制。2011 年 9 月 火电厂大气污染物排放标 准 2014 年 1 月 1 日始，重点地区所有火电投运机组氮氧化物排放限值为100mg/m3，非重点地区2003年以前投产的机组排放限值为200mg/m3。与 2003版相比，氮氧化物排放标准要求大幅提高。2011 年 10 月 17 日 国务院关于加强环境保护重点工作的意见 加大政策扶持力度，扩大环保产业市场需求。鼓励多渠道建立环保产业发展基金，拓宽环保产业发展融资渠道。2011 年 10 月 24 日 工业和信息化部印发钢铁工业“十二五”发展规划 提高产品质量，进一步推进节能减排工作，截止 2015 年吨钢二氧化硫排放下降 39%，提高资源保障、技术创新，增加产业集中度。2011 年 10 月 28 日 全国地下水污染防治规划 加强重点工业行业地下水环境监管。定期评估有关工业企业及周边地下水环境安全隐患，定期检查地下水污染区域内重点工业企业的污染治理状况。依法关停造成地下水严重污染事件的企业。建立工业企业地下水影响分级管理体系，以石油炼化、焦化、黑色金属冶炼及压延加工业等排放重金属和其他有毒有害污染物的工业行业为重点，公布污染地下水重点工业企业名单。2011 年 11 月 “十二五”控制温室气体排放工作方案 明确我国控制温室气体排放的总体要求和重点任务。开展低碳发展的试验试点，探索建立碳排放交易市场，制定核算指南。2011 年 11 月 1 日 “十二五”全国环境保护明确表示要将严重污染环境、大量消耗资源的商以家为家，以乡为乡，以国为国，以天下为天下。管子牧民百川东到海，何时复西归？少壮不尽力，老大徒伤悲。汉乐府长歌行 16 法规和经济政策建设规划 品纳入消费税征收范围，选择防治任务重、技术标准成熟的税目开征环境保护税，并逐步扩大征收范围。规划还提出研究燃煤电厂烟气脱硝脱汞电价政策、推动制定限制类和淘汰类高耗水企业惩罚性水价等。2011 年 11 月 30 日 脱硝电价补偿政策 为了提高火电企业脱硝的积极性，对安装并正常运行脱硝装臵的燃煤电厂，每千瓦时加价0.8 分钱，以弥补脱硝成本增支。2011 年 12 月 20 日 国家环境保护“十二五”规划 要推进主要污染物减排。加快淘汰落后产能，加大 钢铁、有色、建材、化工、电力、煤炭、造纸、印染、制革等行业落后产能淘汰力度；着力削减化学需氧量和氨氮排放量；加大二氧化硫和氮氧化物减排力度，持续推进电力行业污染减排，加快其他行业脱硫脱硝步伐。后续关注政策 环境服务业“十二五”发展规划环保部 作为国家发改委现代服务业“十二五”发展规划十八个专项规划之一，规划核心拟仿照合同能源管理模式，在环保领域引入合同环境服务概念。合同环境服务具体分为两种形式：一是污染企业通过合同服务，将节省的减排费用与治污企业共享；二是政府采购由环境服务商所提供的环境服务。“十二五”节能环保装备专项规划工信部 以技术为主线，提出一批需要研发、应用和推广的 环保技术装备；培育一批具有自主品牌、核心技术能力强、市场占有率高的龙头企业；促进产业集聚，在有条件的领域和地区形成若干区位优势突出、集中度高的节能环保装备产业基地。资料来源：环保部 银联信 经验表明，环保相关规划通常于规划期首年底至次年初方能出台，规划期次年开始，规划发布完毕，投资需求明确，环保投资增速会大幅攀升。所以，预计2011 年底至2012 年上半年，环保相关规划会密集出台，2012 年环保投资有望大幅攀升。2012 年有望成为受益元年。预计2012年节能环保领域的主要政策将集中在脱硝电价，重金属污染物治理，废旧电器电子的回收利用，光伏产业污染治理等领域。三、中国节能环保产业技术环境分析 近几年环保技术开发、改造和推广的力度不断加大，环保新技术、新工艺、新产品层出不穷，在环保设备(产品)中，达到国际20 世纪80 年代水平的约占五万两黄金容易得，知心一个也难求。曹雪芹人人好公，则天下太平；人人营私，则天下大乱。刘鹗 17 分之一，少数产品具有当代国际先进水平。我国环保产业尚未形成规模效应，缺乏市场竞争力，我国现有环保企业1 万余家，但 90%以上环保设备的技术水平距西方发达国家落后20 年。环保产品结构不合理，环保设备成套化、系列化、标准化、国产化水平低，常规产品相对过剩，一些急需的污染治理设备又严重短缺。技术以及知识产权是国内节能环保产业发展的硬伤，由于技术的引进成本过于昂贵，企业多通过合作的方式来控制成本。同样，大型工业领域的节能减排通常在关联企业内部进行，大大削弱了市场竞争的平衡度。因此，企业在激烈的市场竞争中若没有核心技术以及规模化的效益，发展空间将受限，未来行业的发展方向仍将以重组为导向。（一）主要节能技术 建筑扣件节能：建筑扣件生产节能、降耗、减排共性技术研发与示范项目包括三项技术：铁矿粉含碳球团技术；水冷热风冲天炉熔炼新技术；研制新型环保、节能水冷热风冲天炉。通过以上共性技术开发，可改变建筑扣件行业，甚至可改变整个铸造行业的传统生产工艺，使生产成本大幅度降低（耗焦量由每吨580 公斤降至360 公斤），并可实现污染物的达标排放，每生产1 吨产品可减排1.2吨二氧化碳气体，减排7 公斤二氧化硫气体，污染物排放达到国家规定的二类区的一级标准。新型吸收式热变换器技术：目前在国内吸收式热变换器应用仍没有达到预期的程度，其适用温度范围的限制是主要原因之一。在石油化工以及某些特殊生产过程中会产生高温废热，其温度超过150甚至达到200。为了扩大吸收式热变换器应用范围，使其能从高温废热（最高大于200）到低温废热（60-100）回收能量，实现废热源的全温度范围内的梯级利用。我国化学工业能源利用效率比发达国家低10%-15%左右，一些产品单位能耗比发达国家高10%-20%。实现废热源全温度范围内的梯级利用，是提高能源利用效率的有效途径之一。预计到2015年，该技术在石化行业推广10%，总投入约7000 万元，节能能力可达约10 万 tce/a。（二）主要环保技术 污水处理技术：MBR（膜生物反应器）技术具有污染物去除效率极高、占地面积小、剩余污泥产量小等显著优势，能够一步到位地实现了对污水的再生利用，给污水处理与资源化技术带来了飞跃。但是，与传统技术相比，由于膜的采用导致MBR 投资成本较高，运营成本也相对较高。MBR 技术在欧洲较快推广，进入了大规模实际应用阶段。我国MBR 技术应用推广时间尚较短，现有市场份额还较良辰美景奈何天，便赏心乐事谁家院。则为你如花美眷，似水流年。汤显祖丈夫志四方，有事先悬弧，焉能钧三江，终年守菰蒲。顾炎武 18 小。“十二五”主要污染物总量控制规划编制技术指南（征求意见稿）指出，到 2015 年，我国污水处理厂再生水回用率要达到10%；同时，国务院发布的“十二五”节能减排综合性工作方案强调“十二五”期间，重点推广MBR，都将有利于 MBR 技术的快速推进。图表 6：污水处理工艺过程 资料来源：银联信整理 脱硫脱销技术：工业化国家脱硝法规均相当严格。因此，大型燃煤装备的脱硝系统普及率已达90%以上。由于技术发展的原因，这些系统一般采用两套装臵为湿法工艺外加脱硝技术的湿法系统分别进行，但目前普遍形成后处理障碍。湿法石膏的出路问题已经困扰了这些国家的可持续性发展。因此近年来日本、美国、德国都投入相当的力量开发成功了干法脱硝一体化技术作为下世纪的储备技术。该技术适用于大型燃煤装备的脱硫脱硝工艺。干法脱硫技术比较适合我国国情。其生成物多为硫酸氨等可转化为低效化肥。待下世纪初我国脱硝法规出台后，其生成物硫硝氨高效化肥可直接用作化肥。促进农业生产。因此这一技术具有较好的技术经济效果，重视这项技术的开发，将有利于走捷径加快发展我国的脱硫脱硝技术。百学须先立志。朱熹勿以恶小而为之，勿以善小而不为。刘备 19 四、中国节能环保产业金融环境分析（一）我国VC/PE 介入节能环保产业情况分析 自 2008 年以来，VC/PE 投资清洁技术的案例一直呈快速增长趋势。我国在2009年首次超过美国，排名全球清洁技术领域投资第一位。近年来，VC/PE 对我国清洁技术领域的投资热度有增无减。2009 年至2010 年上半年，我国清洁技术领域共披露 24 起并购案例，其中21 起披露了金额，共涉及45 46 亿美元。清洁技术发展程度最高的国家是丹麦，我国排在第二位；同时我国环保产业的增长速度最快，平均每年增长77%。清洁技术的内涵不是一成不变的，其内涵一直不断扩充。在利用资源的过程中，通过高效利用能源出现新的技术，比如节能照明、电动车、智能电网都是利用资源过程中产生的清洁技术。此外还有一些旁系，比如可持续农业、新材料都是清洁技术的细分领域。近年来创投业普遍看好清洁技术，认为清洁技术将获得巨大发展空间，其主要推动力来自两方面：一是我国培育和发展战略性新兴产业，清洁技术成为重要领域。在七大战略性新兴产业中，与清洁技术相关的产业包括新能源、新能源汽车、节能环保、新材料，其中节能环保被列为七大战略性新兴产业；二是哥本哈根世界气候大会之前，我国政府承诺，到2020 年单位国内生产总值二氧化碳排放比 2005 年下降40%45%。基于上述二氧化碳减排目标，无论是节能还是减排都将获得很大的发展空间。由于节能环保产业发展受政策影响比较明显，因此这些积极政策将成为节能环保产业发展的重要推动力。2011 年我国创投市场募资与投资活跃度大幅提升。据统计，2011 年我国创投市场共发生投资案例1503 起，这1503 起投资分布于23 个一级行业，其中清洁技术位居行业第二名。随着国家对节能环保行业支持力度进一步明确，清洁技术领域投资成为VC/PE 追逐热点，2011 年共发生129 起投资，投资金额9.43 亿美元，较 2010 年分别增长53.6%和 85.6%。谋事在人，成事在天！增广贤文万两黄金容易得，知心一个也难求。曹雪芹 20 图表 7：2011 年创业投资行业分布（按数量，起）资料来源：中国环境投资网 银联信 图表 8：2011 年创业投资行业分布（按金额，US