2017年中国铁路运输行业发展趋势及市场规模预测015909.pdf

常将有日思无日，莫待无时思有时。增广贤文人不知而不愠，不亦君子乎？论语2017 年中国铁路运输行业发展趋势及市场规模预测【图】根据中国铁路总公司会议披露，2016 年全国铁路行业固定资产投资完成额为 8,015 亿，大约占全国基础建设投资总额的 6%左右，是基础设施建设中的重要组成部分。而轨道交通行业由于承载能力强，综合效益高以及负面效果低等优势，将成为基建行业中发展前景较好的子行业。轨道交通行业具体可分为铁路和城市轨道交通两个领域。前者主要包含客/货运火车、动车、城际铁路等；后者则主要包括有轨电车、地铁、轻轨、磁浮列车以及新交通系统等多种类型。国家铁路投资占基建投资完成额比重 数据来源：公开资料整理 相关报告：智研咨询发布的2017-2022 年中国铁路运输设备市场运行态势及投资战略研究报告 整体经济下滑，固定资产投资完成额增速下降：“四万亿”投资计划后，由于全球经济陷入困局，国内经济增速也出现下滑。GDP增速从2010年的10.6%下降为 2016 前 3 季度的 6.7%；从固定资产投资完成额增速上看，2012 年 2好学近乎知，力行近乎仁，知耻近乎勇。中庸良辰美景奈何天，便赏心乐事谁家院。则为你如花美眷，似水流年。汤显祖月的增速为 21.5%，随后增速不断下降。2016 年 1-11 月，全国完成固定资产投资（不含农户）538,548 亿元，增速下降至 8.3%。基建投资作为保增长利器，被不断加码：虽然固定资产投资完成额增速仍处于下降趋势，但其中基建和房地产投资完成额的增速均有所回升。基建投资增速近几年较为稳定，在固定资产投资中的比重不断上升，截至 2016 年 11月，基建行业固定资产投资完成额为 136,159 亿元，同比增加 17.21%。固定资产投资及基建投资增速 数据来源：公开资料整理 铁路已经过超过十年的快速发展：受益于中国基础设施建设的全面提速和城市化率的快速提升，轨道交通建设经历了为期超过 10 年的高速发展，铁路固定资产投资从不足 1,000 亿发展到如今的 8,015 亿，近 14 年的复合增速高达 18.73%。铁路运营里程由 2000 年的 6.87 万公里提高到 2016 年的 12.4 万公司，铁路运输密度由 71.56 公里/万平方公里提高到 129.17 公里/万平方公里，其中的高铁爆发式发展是贡献了主要的增长动力：根据国家统计局数据披露，我国高铁运营里程从 2008 年 671.5 公里快速增长到 2016 年 2.2 万公里。以铜为镜，可以正衣冠；以古为镜，可以知兴替；以人为镜，可以明得失。旧唐书魏征列传先天下之忧而忧，后天下之乐而乐。范仲淹我国铁路和高铁营业里程（万公里）数据来源：公开资料整理 我国铁路密度和高铁密度（公里/万平方公里）数据来源：公开资料整理 行业投资趋于平稳，新线投产减少：根据 2017 年 1 月 3 日的中国铁路总公司工作会议消息，2016 年铁路建设任务圆满完成，全国铁路行业固定资产投资完成 8,015 亿元，投产新线 3,281 公里，新开工项目 46 个。相比 2015常将有日思无日，莫待无时思有时。增广贤文百川东到海，何时复西归？少壮不尽力，老大徒伤悲。汉乐府长歌行年，铁路当年完成固定资产投资 8,238 亿元，投产新线 9,531 公里，其中高铁3,306 公里。相比之下，2016 年铁路总投资略有削减，其中，基建相对平稳，而铁路车辆购置可能贡献了主要的削减部分。同时，由于 2011-2013 年新开工项目偏少，2016-2017 年新线投产减少（根据会议内容，2017 年计划新投线路2,100 公里）。铁路车辆购置和基建投资（亿）数据来源：公开资料整理 铁路每年新投产里程（公里）数据来源：公开资料整理 铁路每年新开工项目数（个）海纳百川，有容乃大；壁立千仞，无欲则刚。林则徐一寸光阴一寸金，寸金难买寸光阴。增广贤文 数据来源：公开资料整理 中国作为人口大国且地域辽阔，铁路运输与水路、公路、航空和管道等运输方式相比较，具有速度快、运量大、成本低、适应性强等优点。目前，我国内地的大宗货物和长途货物的运输，主要依靠铁路来承担；铁路每年完成的旅客和货物周转量，在各种交通运输方式中占有很大的比重，在国民经济中，铁路有力地发挥着大动脉的作用。据统计，2016 年 1-11 月，铁路旅客发送量为256,863 万人，相比上年同期增长 10.9%，“十二五”期间，我国的铁路客运量的增速维持在 10%左右；相比之下，铁路货运量近三年持续下降，国内铁路大宗货运市场低迷。2015 年全国铁路货运总发送量为 34 亿吨，相比 2014 年减少 5 亿吨，但 2016 年前三季，受煤炭钢铁等大宗商品价格回升，中游制造业出现回暖，货运量下降幅度有所减缓，2016 年 1-11 月铁路货运量同比下降1.8%。2009-2016.11 铁路客运量与货运量统计情况 以铜为镜，可以正衣冠；以古为镜，可以知兴替；以人为镜，可以明得失。旧唐书魏征列传志不强者智不达，言不信者行不果。墨翟海纳百川，有容乃大；壁立千仞，无欲则刚。林则徐人人好公，则天下太平；人人营私，则天下大乱。刘鹗埃落定，以及通车里程恢复、车辆密度提升等，十三五规划期间对动车组的采购量有望恢复。2013-2016 年铁路动车组集中采购情况 数据来源：公开资料整理 2012-2016 年期间，铁路机车和客车的招标数量较为平稳。2016 年上半年，铁路车辆累计采购客车 657 辆、机车 195 台。招标数量基本与往年持平，目前，我国铁路机车和客车替换需求稳定。十三五规划期间，铁路建设力度不断加大，对运力的需求依然存在，机车和客车的招标规模有望持续。2012-2016 年铁路客车、货车和机车采购量（单位：辆）云路鹏程九万里，雪窗萤火二十年。王实甫以家为家，以乡为乡，以国为国，以天下为天下。管子牧民数据来源：公开资料整理 铁路未来建设仍旧受政策支持，预计投资规模将保持在 8000 亿左右：在“十二五”期间，铁路投资是政府投资工作的重点。2011 年至 2015 年，铁路固定资产投资逐年增加，从 2011 年的 5,906 亿元，到 2015 年的 8,238 亿元，年复合增长率为 9%。“十二五”规划期间铁路实际累计投资为 3.58 万亿元，远高于原定规划的 2.8 万亿元。总体来看，铁路固定资产投资可分为机车车辆购置、既有线改造和新建铁路三部分，其中，铁路基础建设投资占比在“十二五”期间稳定在 80%左右。2016 年年初，国家铁路局发布铁路“十三五”发展规划征求意见稿，规划中提到，“十三五”期间，铁路固定资产投资规模将达 3.5 至 3.8 万亿元人民币，其中基本建设投资为 3 万亿元左右，中国铁路总公司人士表示，“十三五”最终敲定计划有望突破 4 万亿元。2016 年铁路固定资产计划达到 8,000 亿元以上，2016 年上半年，中铁总完成全年计划的38.34%，相比于 2014 年和 2015 年同期完成的 29.39%和 35.00%，存在明显提升。2017 年 1 月 3 日，中国铁路总公司工作会议披露，2016 年全国铁路行业固定资产投资完成 8,015 亿元，虽较 2015 年下滑 2.7%但仍保持在 8,000 以上的历史高位。同时，会议中提到，2017 年，全国铁路行业投资将保持去年规模，全面完成国家下达的固定资产投资计划，投产新线 2100 公里、复线 2500公里、电气化铁路 4000 公里。结合十三五规划征求意见稿的投资计划规模，我们预计明年铁路固定资产投资将维持在 8,000 亿元左右。2009-2016 年铁路固定资产及机车车辆购置投资总额 百川东到海，何时复西归？少壮不尽力，老大徒伤悲。汉乐府长歌行以家为家，以乡为乡，以国为国，以天下为天下。管子牧民数据来源：公开资料整理 中长期铁路网规划（2016-2030）出台，成为我国铁路发展核心纲领，预示未来铁路建设空间依然广阔：2016 年 7 月，发改委、交通运输部和铁路总公司共同印发中长期铁路网规划（2016-2030）。本次的发展规划期限为 2016-2025 年，远期展望至 2030 年。其发展目标为：到 2020 年，一批重大标志性项目建成投产，铁路网规模达到 15 万公里，其中高速铁路 3 万公里，覆盖 80%以上的大城市，为完成“十三五”规划任务、实现全面建成小康社会目标提供有力支撑；到 2025 年，铁路网规模达到 17.5 万公里左右，其中高速铁路 3.8 万公里左右，网络覆盖进一步扩大，路网结构更加优化，骨干作用更加显著，更好发挥铁路对经济社会发展的保障作用；展望到 2030 年，基本实现内外互联互通、区际多路畅通、省会高铁连通、地市快速通达、县域基本覆盖。根据中长期铁路网规划（2016-2030）所示，未来十五年中国铁路网规模将得到稳步增长，按照规划目标预计平均每年新投入铁路里程超过 5,400公里，新投入高速铁路里程超过 1,100 公里。十三五规划期间铁路里程数(万公里)数据来源：公开资料整理 丹青不知老将至，贫贱于我如浮云。杜甫古之立大事者，不惟有超世之才，亦必有坚忍不拔之志。苏轼城际列车具有运量大，排放量低、节能环保、资源占用少等特点，能够很好的解决周边邻市间公路交通的弊端。作为联系各城市发展的纽带，推动城市群经济文化的发展和共同繁荣。目前，我国城际铁路营运里程已突破 2000 公里。同时，根据发改委在城镇化地区综合交通网发展规划中提出，十三五期间将建成 8,019 公里城际铁路，80 条城际铁路，城际铁路运营总里程将达37,480 公里，将覆盖 98%节点和 60%的县（市）。至 2020 年，京津冀、长江三角洲、珠江三角洲三大城市群基本建成城际交通网，相邻核心城市之间、核心城市与周边节点城市之间实现 1 小时通达；展望 2030 年，基本建成城镇化地区城际交通网，核心城市之间、核心城市与周边节点城市之间实现 1 小时通达。