泰坦股份：公开发行可转换公司债券募集资金使用可行性分析报告（修订稿）.PDF

浙江泰坦股份有限公司浙江泰坦股份有限公司 Zhejiang Taitan Co.,Ltd.（浙江省新昌县七星街道泰坦大道（浙江省新昌县七星街道泰坦大道 99 号）号）公开发行可转换公司债券公开发行可转换公司债券 募集资金使用可行性分析报告（修订稿）募集资金使用可行性分析报告（修订稿）二零二二年三月二零二二年三月 2 一、本次募集资金的运用计划 本次公开发行可转换公司债券募集资金总额为不超过人民币 29,550.00 万元（含本数），募集资金在扣除相关发行费用后拟全部投资于以下项目：单位：万元 序号序号 项目名称项目名称 总投资金额总投资金额 拟使用募集资金金额拟使用募集资金金额 1 智能纺机装备制造基地建设项目 39,810.00 16,000.00 2 杭州研发中心建设项目 6,105.00 5,550.00 3 补充流动资金 8,000.00 8,000.00 合计合计 53,915.00 29,550.00 本次发行经董事会审议通过后，本次发行募集资金尚未到位前，若公司用自有资金投资于上述项目，则募集资金到位后将予以置换。若本次发行实际募集资金净额少于募集资金需求额，公司董事会将根据募集资金用途的重要性和紧迫性安排募集资金的具体使用，不足部分由公司以自有资金或通过其他融资方式解决。在不改变本次募集资金投资项目的前提下，公司董事会可根据项目实际需求，对上述项目的募集资金投入顺序和金额进行适当调整。二、本次募集资金投资项目的背景和目的（一）纺织机械产品结构调整 近年来，国内纺织机械产品结构不断调整。提高纱线品质、节约用工的自动化、智能化的纺机设备已经成为国内纺织企业新上项目的首选。随着国内人力成本的不断提高，我国劳动力成本优势逐渐弱化，经营压力倒逼企业淘汰落后产能，引入自动化、智能化纺织机械设备已是大势所趋。纺织机械的自动化不但可以提高纺织企业的生产效率、增大其盈利空间，还能提高信息化与集成应用水平，实现“减员、增效、提质、保安全”的目的。纺织机械行业将在高可靠性、高技术和高附加值的高端化、智能化发展路线上持续迈进。在前述行业背景下，公司通过实施智能纺机装备制造基地建设项目和杭州研发中心建设，能给更好地适应自动化、智能化的行业趋势。（二）国家大力推进制智能制造发展 近年来，人工智能与物联网等技术不断发展，推动了传统装备制造业向智能制造的方向转型，其与纺织装备制造的互动融合也催生了行业新的变革，基于人工智能、物联网、大数据、云计算的纺织装备的智能化属性日益突出。2021年4月，工信部及有关部门起草了“十四五”智能制造发展规划（征求意见稿），3 并向社会公开征求意见，提出智能制造的发展路径和目标：到2025年，规模以上制造业企业基本普及数字化，重点行业骨干企业初步实现智能转型。到2035年，规模以上制造业企业全面普及数字化，骨干企业基本实现智能转型。因此，公司计划通过本次募集资金投资项目，进一步适应智能制造的发展方向。（三）有利于公司优化资本结构，降低融资成本 公司目前负债主要为流动负债，难以支持公司长期资本支出计划。本次发行完成后，可以提升长期负债在公司负债中的比例，进一步优化公司资本结构，提高公司间接融资能力，降低公司财务风险，增强公司综合竞争力、持续盈利能力和抗风险能力，为公司长期可持续发展奠定坚实基础。本次发行完成后，公司非流动负债在总负债中的占比将有所提升，公司资本结构将进一步优化，财务风险将进一步降低。三、本次募集资金投资项目的基本情况（一）智能纺机装备制造基地建设项目 1、项目基本情况、项目基本情况 本项目为智能纺机装备制造基地项目，建设期为 24 个月，项目总投资39,810.00 万元，拟使用本次公开发行可转换公司债券募集资金 16,000.00 万元。2、项目建设的必要性、项目建设的必要性（1）适应行业发展趋势、优化产品结构、增强核心竞争力）适应行业发展趋势、优化产品结构、增强核心竞争力 近年来，在成本不断上涨的背景下，提升纺织装备的数字化、智能化技术水平成为纺织行业提高生产率和产品质量稳定性的重要手段。而德国、日本、意大利等发达经济体为全球纺织机械行业的传统制造强国，拥有行业较大部分的核心技术，在技术、质量、品牌等方面领先全球，占据着全球纺织机械设备中高端市场的主要份额。公司通过实施智能纺机装备制造基地项目，生产 K-90 全自动转杯纺纱机、C-50 托盘式自动络筒机、TT-868 特种高速剑杆织机和智能控制系统，能够使得公司产品质量和技术性能达到或接近国际先进水平，进一步优化公司产品结构、增强核心竞争力。（2）抓住市场机遇，实现快速发展）抓住市场机遇，实现快速发展 在国家政策的扶持下，纺织业的产业结构不断优化，技术水平不断增强。我国纺织行业正在从传统的生产要素和投资驱动转入创新驱动，由传统的劳动密集型产业向科技产业转变。在此行业背景下，公司紧跟时代步伐，通过本项目的实 4 施，抓住市场机遇，实现快速发展。3、项目建设的可行性、项目建设的可行性（1）项目属于政策鼓励类产业，具有政策可行性）项目属于政策鼓励类产业，具有政策可行性 项目符合产业结构调整指导目录（2019 年本），鼓励类第二十条“纺织”第 9 款“智能化、高效率、低能耗纺织机械，关键专用基础件、计量、检测仪器及试验装备开发与制造”的规定，是国家鼓励类产业；符合装备制造业调整和振兴规划中促进纺织工业自主化投资任务要求；符合纺织工业十四五科技进步纲要中“推进制造能力高端化”的要求。项目的实施有助于应用国内先进生产技术，提高我国高端轻纺机械设备的自主生产能力和自动化、数字化、智能化水平，有利于强化浙江装备制造业竞争优势，并助推全省纺织工业加快转型升级，优化企业产品结构并提高产能，节约成本和能源，进而提升纺织行业的综合竞争力。（2）丰富的生产经验和严格的品质管控为项目建设提供保障）丰富的生产经验和严格的品质管控为项目建设提供保障 公司自成立以来，一直牢牢把握行业发展趋势，聚焦纺织机械制造的前沿技术，进行新产品、新工艺的研发创新。经过多年的运营发展，在生产制造方面，公司系统地掌握了多项生产工艺技术，能够为智能纺织机械制造提供强有力的软实力支持和经验借鉴。品质管控方面，公司根据 ISO9001：2015 质量管理体系标准的要求建立了严格的质量管理体系，编写了质量手册和质量管理体系程序文件汇编作为公司质量控制工作的标准及行动指南。坚持严格的内部控制，同时结合管理评审等外部机制，持续改进质量管理水平，确保了质量体系的正常、有效运行。（3）稳定的客户基础户为项目建设提供了良好的支持）稳定的客户基础户为项目建设提供了良好的支持 经过多年的经营与发展，公司在行业内积累了大量的客户资源。同时，公司始终密切关注行业发展趋势，基于下游客户需求进行自动化、数字化、智能化的设计开发和生产制造，凭借强大的设计开发实力、稳定良好的产品质量和健全的售后服务等优势，在维护现有客户的基础上，不断开拓市场，获得新客户，为公司扩大产能提供充足的客户保障。公司经过多年发展积累形成的客户资源，有利于公司持续获取存量客户新增业务以及开拓新客户相关业务。为项目的实施提供稳定的产品需求，保证新增产能的销售实现。5 4、项目报批情况、项目报批情况 本项目的备案及环评手续已完成，并取得 2019-330624-35-03-021862-000 号浙江省企业投资项目备案（赋码）信息表、新环规备201934 号核准文件。5、项目的效益分析、项目的效益分析 本项目达产后，年均营业收入 60,400.00 万元，年均税后利润 5,740.55 万元，投资回收期（税后）5.85 年。主要经济指标如下表：序号序号 项目项目 金额（万元）金额（万元）备注备注 1 年均营业收入（万元）60,400.00 达产期平均 2 年均税后利润（万元）5,740.55 达产期平均 3 投资回收期（税后，年）5.85 不含建设期 4 内部收益率（税前，%）15.66%-（二）杭州研发中心建设项目 1、项目基本情况、项目基本情况 本项目为杭州研发中心建设项目，建设期为 24 个月，项目总投资 6,105.00万元，拟使用本次公开发行可转换公司债券募集资金 5,550.00 万元。2、项目建设的必要性、项目建设的必要性（1）是企业产品智能化、绿色化改造提升的需要）是企业产品智能化、绿色化改造提升的需要 随着目前数控技术的广泛采用，纺织机械行业将发展目标放在了产品的智能化和装备制造的智能化上。智能化将显著的提高生产效率，简化生产流程、降低企业的人工成本，并且提高产品的质量和稳定性。另外，国家大力提倡环境友好型的生产模式，鼓励企业重视并发展对环境影响小、资源利用率高的绿色制造技术。因此，制造与装配新科技、新工艺、轻量化新材料的应用将成为纺织机械行业今后的研发重点。无论是智能化改造提升，还是绿色化技术发展，都离不开科技研发。研发中心的设立，将进一步提升公司创新能力，为企业智能化、绿色化发展提供有力保障。（2）是提升企业自主创新能力，增强综合竞争力的需要是提升企业自主创新能力，增强综合竞争力的需要 经过多年的技术创新和积累，公司拥有自主知识产权的专利 140 余项，掌握了“织机传动机构”、“电子行星绞边装置的交流伺服电机控制电路”、“大扭矩寻纬装置”、“织机变速织造技术”、“槽筒制造技术”等众多关键技术，自主创新的技术优势明显，产品主要设备的性能指标也已达到国际同类设备先进水 6 平，但在原创技术、引领性技术装备开发方面创新能力还有待提升。研发中心的设立，将进一步增强公司的研发实力，促进产品创新、技术创新，提高企业综合竞争力，从而占据更多的市场份额。（3）是引进优秀人才、壮大研发队伍、提升企业研发实力的需要）是引进优秀人才、壮大研发队伍、提升企业研发实力的需要 技术研发和创新能力是公司持续发展的源泉，而高素质研发团队是技术研发和创新的基本依托。项目选择在省会杭州设立研发中心，一是创造更优越的研发条件和手段，利于技术研发的深入开展，激发科技人员创新积极性；二是利用省会城市区位优势吸引优秀人才，壮大研发队伍，增加人才储备，保持技术领先优势，实现公司可持续发展；三是通过设立研发中心，打响公司品牌，提高公司知名度，促进公司业务持续增长。3、项目建设的、项目建设的可行性可行性（1）项目建设符合产业政策、专项规划及行业指导意见）项目建设符合产业政策、专项规划及行业指导意见 项目符合产业结构调整指导目录（2019 年本），鼓励类第二十条“纺织”第 9 款“智能化、高效率、低能耗纺织机械，关键专用基础件、计量、检测仪器及试验装备开发与制造”的规定，是国家鼓励类产业；符合绍兴市科技创新“十四五”发展规划“以创新成果转化为引领，实施创新生态体系优化工程”的任务要求；符合纺织机械行业“十四五”发展指导性意见中“重点发展纺织绿色生产装备，纺织智能加工装备，高技术纺织品生产及应用装备”的要求。（2）项目建设符合公司整体发展战略规划）项目建设符合公司整体发展战略规划 公司以打造实现进口替代的高端纺织机械产品为使命，通过加大纺织智能装备的研发，不断发展高效、低能耗、自动化、数字化及智能化的纺机装备，最终成为国际行业内领先的新型高端纺织机械成套解决方案供应商，并引领行业标准的推行和市场的发展。根据市场需求及业务发展情况，公司将不断完善新产品开发与技术创新机制，在自主研发的基础上，充分利用各类社会资源，加强与科研院所、大专院校及上下游企业的合作，形成全方位、多渠道的技术研发体系。公司将以现有产品为基础并围绕募集资金投资项目进一步完善公司的产品架构，不断加强高端纺织机械产品的开发力度。（3）项目建设技术可行）项目建设技术可行 公司建立了由研究院、五大事业部技术科、生产车间技术小组联合组成的三 7 级技术创新开发体系并同时积极与相关科研院校进行技术合作和行业间的技术交流，曾承担国家发改委“国家新型纺织机械重大技术装备”专题、国家科技支撑计划“高档数字化纺织装备研发与产业化”等项目。经过多年的技术创新和积累，公司拥有自主知识产权的专利 140 余项，掌握了“织机传动机构”、“电子行星绞边装置的交流伺服电机控制电路”、“大扭矩寻纬装置”、“织机变速织造技术”及“槽筒制造技术”等众多关键技术，自主创新的技术优势明显。（4）项目建设人员配置可行）项目建设人员配置可行 纺织机械是一个涉及光、机、电、液、气等多个专业的行业，人才要求标准高，一般需要熟悉机械设计、机械制造、纺织工艺、自动化控制等专业技术的复合型人才。对此，公司经过长期的筛选和培养，已拥有一批熟练的生产人员、经验丰富的技术及研发人员、复合型的营销和售后服务人员,同时还拥有一支深谙行业动态、专注高端纺机 20 余年的管理团队。在人才培养上，公司高度重视研发人员的培养，研发人员的数量和研发能力是决定产品的开发能力、市场适应能力以及企业市场竞争力的关键所在。4、项目报批情况、项目报批情况 截至本报告出具日，项目备案、环境影响评价等相关事项正在办理中。5、项目的效益分析、项目的效益分析 本项目不直接产生经济效益，项目效益将在未来体现在研发成果转化为产品所产生的经济效益。项目建成后，将进一步提高公司的新产品开发设计能力，积累更多知识产权和科研成果，实现技术升级，提升公司整体研发能力。（三）补充流动资金 1、项目基本情况、项目基本情况 公司拟将本次募集资金 8,000.00 万元用于补充流动资金，增强资金实力以支持公司业务的持续发展。2、项目背景及必要性分析、项目背景及必要性分析（1）满足营运资金需求，为公司业务发展提供资金支持）满足营运资金需求，为公司业务发展提供资金支持 近年来公司业务发展迅速，营业收入整体增长。公司 2019 年度、2020 年度、2021 年度的营业收入分别为 58,304.96 万元、66,777.84 万元和 124，329.21 万元。随着公司业务规模的扩大，所需营运资金数量不断增加，仅依靠自身积累难以满足公司业务规模持续扩大的需求。8 3、项目项目可行性分析可行性分析 本次募集资金用于补充流动资金符合行业特点及公司当前发展情况，具有可行性。本次将募集资金用于补充公司流动资金，可以提高公司的抗风险能力和财务灵活性，推动公司持续稳定的经营，符合全体股东的利益。本次募集资金用于补充流动资金符合上市公司证券发行管理办法第十条关于募集资金运用的相关规定，满足 发行监管问答关于引导规范上市公司融资行为的监管要求（修订版）关于补充流动资金规模的要求，方案切实可行。四、本次发行对公司经营业务和财务状况的影响（一）本次发行后对公司经营业务的影响 本次募集资金投资项目符合国家相关产业政策以及公司战略发展的需要，项目投产后将扩大公司的经营规模，有利于公司通过拓展新的业务领域实现长期可持续发展，并强化公司主业、提高公司核心竞争能力，促进经营业绩的提升，增加公司资产规模和抗风险能力，符合公司及公司全体股东的利益。（二）本次发行对公司财务状况的影响 本次可转换公司债券的发行将进一步扩大公司的资产规模，随着可转债逐渐实现转股，公司净资产规模得以增加，资本实力得以提升；公司的财务结构将进一步优化，抵御财务风险的能力得以增强。本次募集资金投资项目盈利能力良好，项目达产后，可有效提高公司利润水平，公司销售收入、利润总额规模均将在目前基础上实现较大突破，从而使公司的盈利能力进一步提升。五、结论 综上所述，公司本次募集资金数额和投资项目与公司现有生产经营规模、财务状况、技术水平和管理能力等相适应，符合本公司及全体股东的利益，具有必要性和可行性，投资项目具有较好的市场前景和盈利能力，公司能够有效防范投资风险，提高募集资金使用效益。同时，公司战略发展方向符合相关法律法规和国家政策，有利于提高公司核心竞争力，巩固公司市场地位，为公司可持续发展奠定基础。浙江泰坦股份有限公司 董事会 2022 年 3 月 15 日