企业资产负债表分析.doc

企业资产负债表分析通过相关的财务指标对企业负债表数据的关联性进行分析，从而了解企业资产合理性。下面是某企业年度资产负债表。资产负债表单位名称：明凯公司 20×0年12月31日 单位：元资产行次期末余额年初余额负债和所有者权益（或股东权益）行次期末余额年初余额流动资产：流动负债：货币资金5600011770短期借款2200011000交易性金融资产550011000交易性金融负债应收票据11005500应付票据55004400应收账款6270041800应付账款126509900预付款项715004300预收款项74007700应收利息应付职工薪酬22001100应收股利应交税费1595014850其他应收款1650550应付利息存货88000应付股利1100一年内非到期的流动资产其他应付款33001100其他流动资产44002200一年内到期的非流动负债55003850流动资产合计其他流动负债非流动资产：流动负债合计7450055000可供出售金融资产非流动负债：持有至到期投资230003000长期借款4400060500长期应收款应付债券3300022000长期股权投资320008000长期应付款55005500投资性房地产专项应付款固定资产82500预计负债2500在建工程4400递延所得税负债10002000工程物资其他非流动负债固定资产清理33009900非流动负债合计8600090000生产性生物资产负债合计油气资产所有者权益（或股东权益）：无形资产77001100实收资本（或股本）开发支出资本公积100009000商誉减：库存股长期待摊费用22003300盈余公积9537022000递延所得税资产未分配利润253008470其他非流动资产所有者权益（或股东权益）合计非流动资产合计资产总计负债和所有者权益（或股东权益）总计财务分析主要包括企业的偿债能力、企业资产营运能力、企业盈利能力和企业的资金实力等方面。一、 分析企业偿债能力1、 流动比率。该公司年初、年末流动比率可计算如下：年初流动比率550003.394年末流动比率745002.91可以看出，该企业资产流动性很强，短期偿债能力强。2、 速动比率。可计算该公司年初、年末的速动比率如下：年初速动比率（流动资产存货）流动负债（）550001.394年末速动比率（流动资产存货）流动负债（88000）745001.727可以看出，该企业资产的速动性很强，短期偿债能力强，企业有足够的能力偿还短期债务，但同时也说明企业拥有过多的不能获利的现款和应收账款。3、 现金比率。根据资料，假定公司货币资金即为全部现金及现金等价物，则可计算该公司年初、年末的现金比率如下：年初现金比率11770550000.214年末现金比率46200745000.62该企业现金比率相比年初增加较多，说明资产的流动性强，短期偿债能力强，但同时表明企业持有大量不能产生收益的现金，可能会使企业获利能力降低。4、资产负债率。可计算该公司年初、年末资产负债率如下：年初资产负债率×10049.24年末资产负债率×10040从以上计算可见，该公司资产负债率年末较年初为低，说明企业的偿债能力更强；但是，企业的负债数额只占总资产的40，说明企业的负债并不高，企业并没有很好地利用负债增加企业的收益。5、产权比率。根据资料，计算出年初、年末产权比率如下：年初产权比率×10097.01年末产权比率×10066.69计算结果表明，该公司产权比率年末较年初下降了30.32个百分点，债权人投入的资金受到所有者权益保障的程度提高了30.32个百分点，这对债权人来说显然是有利的。7、已获利息倍数。根据资料，计算出公司上年、本年已获利息倍数如下：本年已获利息倍数（利润总额利息费用）利息费用（22000）2200015.1说明该企业支付债务利息的能力很强，偿债能力强。二、反映营运能力的比率1、应收账款周转率。（1）应收账款周转次数根据数据，计算出该公司应收账款周转次数为：应收账款周转次数（4180062700）19.56（次）应收账款周转次数越多，说明应收账款的变现能力越强，企业应收账款的管理水平越高。（2）应收账款周转天数。应收账款周转天数为： 36019.5618.4（天）应收账款周转天数越少，应收账款周转次数越多，说明应收账款的变现能力越强，企业应收账款的管理水平越高。2、存货周转率（1）存货周转次数。根据资料，可计算存货次周转数为：存货周转次数（88000）÷25.657（次）存货周转次数越多，说明存货周转快，企业实现的利润会相应增加，企业的存货管理水平越高。（2）存货周转天数根据资料，可计算存货周转天数为： 3605.65763.64（天）与存货周转次数相同，存货周转天数越少。存货周转次数越多，说明存货周转快，企业实现的利润会相应增加，企业的存货管理水平越高。三、反映获利能力的比率1、销售（营业）净利润率。根据资料，计算销售（营业）净利润率为：销售（营业）净利润率×10019.59销售（营业）净利润率是反映企业获利能力的一项重要指标，这项指标越高，说明企业从销售（营业）收入中获取净利润的能力越强。2、资产净利润率。根据资料，资产净利润率为：（）÷2×10057.56资产净利润率越高，说明企业利用全部资产的获利能力越强。资产净利润率与净利润成正比，与资产平均总额成反比。3、实收资本利润率。根据资料，计算宏大股份有限公司20×7年实收资本利润率为：实收资本利润率×100182实收资本利润率越高，说明企业实际投入资本的获利能力越强。4、净资产利润率。：根据资料，净资产利润率为：（）÷2×100102.63净资产利润率越高，说明企业所有者权益的获利能力越强。5、基本获利率。根据资料，基本获利率为：（22000）（）÷2×10095.51息税前利润越大，说明企业创造新价值的能力越强，为债权人、国家和投资者创造的财富越多。通过上述分析，可以看出企业的资产结构趋于合理。偿债能力、盈利能力均较强。