交易结算业务培训班课件——中金所规则体系.ppt

交易结算业务培训班交易结算业务培训班课件课件中金所规则中金所规则体系体系中国金融期货交易所China Financial Futures Exchange l目录目录n1.规则体系n2.跨市场监管2中国金融期货交易所China Financial Futures Exchange l1-中金所规则体系中金所规则体系n1.1 章程n1.2 业务规则n1.3 合约规则n1.4 业务细则n1.5 市场协议n1.6 书面答复3中国金融期货交易所China Financial Futures Exchange l1.1 中金所规则体系：章程中金所规则体系：章程n章程是交易所的“宪章”，投资者和交易所必须遵守，处于交易所规则体系的顶端。主要规定了交易所宗旨，设立、变更与终止条件，董事会的职权、组成和召开程序，总经理的职权、任命，业务管理的主要制度，财务管理规定，处罚与争议处理等内容。4中国金融期货交易所China Financial Futures Exchange n交易业务规则是交易所业务的行动指南，是对章程规定的具体体现，系规定交易所的主要业务和基本制度。n第一章 总则；第二章 品种与合约；n第三章 会员；第四章 交易业务；n第五章 结算业务；第六章 交割业务；n第七章 风险控制；第八章 信息管理；n第九章 争议处理；第十章 监督管理；n第十一章 附则l1.2 中金所规则体系：业务规则中金所规则体系：业务规则结算细则结算细则5中国金融期货交易所China Financial Futures Exchange l1.3 中金所规则体系：合约规则中金所规则体系：合约规则n合约标的：沪深300指数n合约乘数：每点300元n报价单位：指数点n最小变动价位：0.2点n合约月份：当月、下月及随后两个季月n交易时间：9:15-11:30（第一节）,13:00-15:15（第二节）n最后交易日交易时间：9:15-11:30（第一节）,13:00-15:00（第二节）n每日价格最大波动限制：上一个交易日结算价的正负10%n合约交易保证金：合约价值的8%n交割方式：现金交割n最后交易日：合约到期月份的第三个周五，遇法定节假日或不可抗力顺延。n最后结算日：同最后交易日n交易代码：IF6中国金融期货交易所China Financial Futures Exchange l1.4 中金所规则体系：业务规则中金所规则体系：业务规则-1包括：包括：n交易细则n结算细则n风险管理办法n会员管理办法n结算会员结算业务细则n信息管理办法n违规处理办法概述：业务细则是对业务规则的具体化或补充。概述：业务细则是对业务规则的具体化或补充。7中国金融期货交易所China Financial Futures Exchange l1.4 中金所规则体系：业务规则中金所规则体系：业务规则-2交易细则交易细则n第一章 总则n第二章 交易席位管理n第三章 指令与成交n第四章 交易编码n第五章 套期保值管理n第六章 附则8中国金融期货交易所China Financial Futures Exchange l1.4 中金所规则体系：业务规则中金所规则体系：业务规则-3结算细则结算细则n第一章 总则n第二章 结算机构n第三章 期货保证金存管银行n第四章 日常结算n第五章 交易会员更换结算会员n第六章 移仓n第七章 交割结算n第八章 风险与责任、n第九章 附则9中国金融期货交易所China Financial Futures Exchange l1.4 中金所规则体系：业务规则中金所规则体系：业务规则-4n第一章 总则n第二章 保证金制度n第三章 价格限制制度n第四章 限仓制度n第五章 大户报告制度n第六章 强行平仓制度n第七章 强制减仓制度n第八章 结算担保金制度n第九章 风险警示制度n第十章 附则风险控制管理办法风险控制管理办法10中国金融期货交易所China Financial Futures Exchange l1.4 中金所规则体系：业务规则中金所规则体系：业务规则-5n第一章 总则n第二章 结算会员n第三章 交易会员n第四章 会员的变更n第五章 监督管理n第六章 附则会员管理办法会员管理办法11中国金融期货交易所China Financial Futures Exchange l1.4 中金所规则体系：业务规则中金所规则体系：业务规则-6n第一章 总则n第二章 结算协议n第三章 交易n第四章 结算n第五章 风险控制n第六章 监督管理n第七章 附则结算会员结算业务细则结算会员结算业务细则12中国金融期货交易所China Financial Futures Exchange l1.4 中金所规则体系：业务规则中金所规则体系：业务规则-7n第一章 总 则n第二章 信息内容及发布n第三章 信息服务n第四章 信息使用n第五章 收费标准n第六章 监督管理n第七章 附 则信息管理办法信息管理办法13中国金融期货交易所China Financial Futures Exchange l1.4 中金所规则体系：业务规则中金所规则体系：业务规则-8n第一章 总则n第二章 稽查n第三章 违规处理n第四章 裁决与执行n第五章 纠纷调解n第六章 附则违法处理办法违法处理办法14中国金融期货交易所China Financial Futures Exchange l1.5 中金所规则体系：市场协议中金所规则体系：市场协议-1n市场协议是规范交易所与市场主体之间的法律文书n市场协议功能：n确认交易所与市场主体之间的法律关系n确认市场主体须遵循市场规则和市场细则n明晰交易所与市场主体之间的权利义务关系n依法治市的必然要求15中国金融期货交易所China Financial Futures Exchange l1.5 中金所规则体系：市场协议中金所规则体系：市场协议-2n代理开户协议n交易会员协议n交易席位使用协议n结算会员协议n保证金存管银行协议n信息传播服务许可协议n信息增值服务许可协议16中国金融期货交易所China Financial Futures Exchange l1.6 中金所规则体系：书面答复中金所规则体系：书面答复n针对有关业务规则、业务细则、合约规则的正式咨询，采用的书面答复制度。17中国金融期货交易所China Financial Futures Exchange l2-1 跨市场监管：概述跨市场监管：概述n一、股指期货推出后对现货市场的影响价格影响交易量影响市场机制、结构影响n二、跨市场联合监管的必要性股指期货市场是现货市场的延续投资者行为分析：市场套利导致风险传递海外经验案例举要n三、我们的对策中金所的风险控制体系已经充分考虑到风险的跨市场传递联合监管工作机制18中国金融期货交易所China Financial Futures Exchange l2-2 跨市场监管：工作机制跨市场监管：工作机制n信息共享机制信息共享机制 信息共享可以采取实时信息共享、紧急情况下的信息共享和定期信息共享方式。具体需要共享的信息由四方协商确定。n预警机制预警机制 各方在信息共享中或各自一线监管中发现一些可能引发股指期货市场、证券市场的联动风险，可根据需要决定启动预警机制。n联合干预机制联合干预机制 为防止股指期货市场、证券市场的跨市场操纵等违法违规行为造成股价和股指期货合约价格的异常变动，任何一方均可提议启动联合干预机制。n联合调查机制联合调查机制为了对跨市场操纵等违法违规行为进行查处，建立联合调查机制。在股指期货市场或证券市场出现异常波动情形或可疑市场操纵行为时，各方均可提议启动联合调查机制。19中国金融期货交易所China Financial Futures Exchange 谢 谢！监查部20