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公司财务基础课件公司财务基础课件故 事 一一博士分到一家研究所，成为学历最高的一个人。周末他到单位后面的小池塘去钓鱼，一会儿正副所长也在他的一左一右，同钓池鱼。他只是微微点了点头，这两个本科生，有啥好聊的呢？当然钓鱼不语也是忌讳所在，三人钓鱼相当的安静，隔一时晨，正所长放下钓竿，伸伸懒腰，蹭蹭蹭从水面上如飞地走到对面上厕所。博士眼睛睁得都快掉下来了。水上飘？不会吧？这可是一个池塘啊。2 2故 事 发展中正所长上完厕所回来的时候，同样也是蹭蹭蹭正所长上完厕所回来的时候，同样也是蹭蹭蹭地从水上飘回来了。地从水上飘回来了。怎么回事？博士又不好去问，自己是博士哪！怎么回事？博士又不好去问，自己是博士哪！过一阵，副所长也站起来，走几步，蹭蹭蹭地飘过过一阵，副所长也站起来，走几步，蹭蹭蹭地飘过水面厕所去也。水面厕所去也。这下博士更是差点昏倒：不会吧，到了一个江这下博士更是差点昏倒：不会吧，到了一个江湖高手云集的地方？博士不由自主的也有些内急了，湖高手云集的地方？博士不由自主的也有些内急了，都是诱惑惹得。这个池塘两边有围墙，要到对面厕都是诱惑惹得。这个池塘两边有围墙，要到对面厕所非得绕十分钟的路，而回单位上又太远，怎么办所非得绕十分钟的路，而回单位上又太远，怎么办？博士生又不愿意去问两位所长，也斗胆起身往水？博士生又不愿意去问两位所长，也斗胆起身往水里跨：偶就不信本科生能过的水面，偶大博士能过里跨：偶就不信本科生能过的水面，偶大博士能过去？去？3 3故 事 的结局只听咚的一声，博士飘到水面下去偶潜、潜、潜，可水性不佳，只见水泡串串，水花乱飞。两位所长将他拉了出来，问他为什么要下水，他问：“为什么你们可以走过去呢？”两所长相视一笑：“这池塘里有两排木桩子，由于这两天下雨涨水正好在水面下。我们都知道这木桩的位置，所以可以踩着桩子过去。你怎么不问一声呢？”学历代表过去，只有学习力才能代表将来。尊重经验的人，才能少走弯路。一个好的团队，也应该是学习型的团队。4 4几个问题的思考1、如果想与财务人员进行探讨，你需要了解哪些基本的财务知识?2、你是否搞清楚财务文件的含义?3、你将来的工作是否要求你理解自己所在公司、供应商或客户的公司财务报告?4、如果你了解投资评估的财务侧面，这对你的工作是否有帮助?5、你是否需要了解项目或生意中如何吸引外部资金?5 5推荐教材或参考资料1、公司财务管理 黄 虹主编2、财务管理 胡华夏主编3、财务管理咨询 杨雄胜 著4、公司财务管理案例评析汤谷良主编5、郎咸平说公司的秘密 郎著6 6公司公司产产生生现现金流金流 (C)(C)公司和资本市场间的资本流动公司和资本市场间的资本流动公司公司政府政府盈余留成盈余留成 (D)(D)购购置置资产资产(B)(B)流流动资产动资产固定固定资产资产资资本市本市场场短短债债长债长债股票股票公司必公司必须产须产生生现现金流金流公司公司产产生的生的现现金金流必流必须须超超过过从从资资本市本市场场的融的融资资 税税（E E)红红利和利和还债还债 (F)(F)提供投提供投资资公司公司发发行行证证券券 (A)(A)7 7 主要内容主要内容一一.什么是财务什么是财务?二二.财务的目标财务的目标三三.财务的作用财务的作用四四.财务的主要内容财务的主要内容五五.财务环境财务环境六六.财务理念财务理念8 8 现代公司理财是专门研究财务现代公司理财是专门研究财务管理的一门专业学问。公司理财以管理的一门专业学问。公司理财以实现股东长期利益最大化为目标，实现股东长期利益最大化为目标，致力于为企业制订致力于为企业制订最优最优的的融资、投融资、投资决策、营运资金管理和分配方案。资决策、营运资金管理和分配方案。9 9一、什么是财务？一、什么是财务？公司理财即公司理财即财务管理财务管理，从，从狭狭义义的角度来说是的角度来说是对企业现金流量对企业现金流量的一种的一种价值管理价值管理活动。具体来说，活动。具体来说，公司理财是以公司理财是以最大化企业价值最大化企业价值为为目标来目标来组织组织企业企业资金资金运动，运动，处理处理经济经济关系关系的一项的一项综合性综合性的企业的企业管管理理活动。活动。1010公司财务管理主要问题：公司财务管理主要问题：（1 1）投资：涉及资产方；）投资：涉及资产方；（2 2）筹资：负债与股东权益；）筹资：负债与股东权益；（3 3）运营决策：日常运营和筹资）运营决策：日常运营和筹资 决策。财务管理集中于公司怎样才决策。财务管理集中于公司怎样才能创造和保持价值。能创造和保持价值。（4 4）利润分配。）利润分配。1111简化的资产负债表简化的资产负债表流动资产：流动资产：流动资产：流动资产：现金现金现金现金有价证券有价证券有价证券有价证券应收帐款应收帐款应收帐款应收帐款存货存货存货存货固定资产：固定资产：固定资产：固定资产：土地土地土地土地厂房厂房厂房厂房 机器设备机器设备机器设备机器设备 资产合计资产合计资产合计资产合计 流动负债：流动负债：流动负债：流动负债：应付帐款应付帐款应付帐款应付帐款应付票据应付票据应付票据应付票据短期银行借款短期银行借款短期银行借款短期银行借款长期负债：长期负债：长期负债：长期负债：长期银行借款长期银行借款长期银行借款长期银行借款应付公司债应付公司债应付公司债应付公司债股东权益：股东权益：股东权益：股东权益：普通股普通股普通股普通股保留盈余保留盈余保留盈余保留盈余负债及股东权益之和负债及股东权益之和负债及股东权益之和负债及股东权益之和1212左方是公司运用资金的结果，左方是公司运用资金的结果，即即资金投入资金投入的各项资产，包括的各项资产，包括流流动动资产及资产及长期长期资产，资产，右边是资产的右边是资产的融资来源融资来源，包，包括流动负债、长期负债及股东权括流动负债、长期负债及股东权益等主要部分。益等主要部分。1313以流动资产和流动负债的层面而言，以流动资产和流动负债的层面而言，则有所谓的则有所谓的“营运资金管理营运资金管理”。而以长期资产的层面来看，则有所而以长期资产的层面来看，则有所谓的谓的“资本投资决策资本投资决策”的课题。的课题。负债表右边为公司资产的融资来源，负债表右边为公司资产的融资来源，通常为通常为“举债举债”或或“发行股票发行股票”，前者，前者是通过金融机构筹措资金，后者由原股是通过金融机构筹措资金，后者由原股东认购公司新发行的股票或向社会大众东认购公司新发行的股票或向社会大众募集的权益资金。这两类资金的比例，募集的权益资金。这两类资金的比例，财务上称为财务上称为“资本结构资本结构”。1414二、财务管理的目标二、财务管理的目标管理的目标，是在满足其他利管理的目标，是在满足其他利益集团合法利益请求并履行社会责益集团合法利益请求并履行社会责任的基础上，追求原有股东价值的任的基础上，追求原有股东价值的最大化。最大化。（利润最大化、企业价值最大（利润最大化、企业价值最大化、每股收益最大化、股东财富最化、每股收益最大化、股东财富最大化）大化）1515 财财务务管管理理的的总总目目标标可可以以细细化化为为三三个个具具体目标。体目标。（1 1）收益目标：权益资本收益率，等。）收益目标：权益资本收益率，等。（2 2）效效率率目目标标：存存货货周周转转率率、固固定定资资产产周周转率、应收帐款帐龄等。转率、应收帐款帐龄等。（3 3）安安全全目目标标：偿偿债债能能力力高高，财财务务风风险险低低等等（二）公司财务管理的具体目标（二）公司财务管理的具体目标1616三、财务管理在公司管理中的作用三、财务管理在公司管理中的作用 公司管理通常可以划分为公司管理通常可以划分为公司管理通常可以划分为公司管理通常可以划分为战略管理战略管理战略管理战略管理和和和和一般管理一般管理一般管理一般管理。一一一一般般般般管管管管理理理理包包包包括括括括财财财财务务务务管管管管理理理理、营营营营销销销销管管管管理理理理、人人人人力力力力资资资资源源源源管理、生产与作业管理、信息管理。管理、生产与作业管理、信息管理。管理、生产与作业管理、信息管理。管理、生产与作业管理、信息管理。战战战战略略略略管管管管理理理理是是是是最最最最重重重重要要要要的的的的，它它它它将将将将决决决决定定定定公公公公司司司司的的的的未未未未来来来来。其其其其中中中中公公公公司司司司长长长长期期期期投投投投资资资资的的的的管管管管理理理理应应应应该该该该是是是是一一一一个个个个重重重重要要要要的的的的方方方方面面面面，因因因因为为为为它它它它对对对对公公公公司司司司的的的的影影影影响响响响是是是是重重重重要要要要的的的的、长长长长远远远远的的的的。其其其其次次次次公公公公司司司司的的的的资资资资本本本本结结结结构构构构也也也也是是是是公公公公司司司司战战战战略略略略管管管管理理理理的的的的一一一一个个个个重重重重要要要要内内内内容容容容。而而而而在一般管理中，在一般管理中，在一般管理中，在一般管理中，财务管理财务管理财务管理财务管理是其中非常重要的一环。是其中非常重要的一环。是其中非常重要的一环。是其中非常重要的一环。1 1、财务管理是公司管理中非常重要的一环、财务管理是公司管理中非常重要的一环1717 投资是公司获利的源泉，投资管理是投资是公司获利的源泉，投资管理是公司财务管理中一个非常重要的方面；公司财务管理中一个非常重要的方面；融资是要获得资金来源的，融资渠道融资是要获得资金来源的，融资渠道的多少和融资成本的高低，决定公司投资的多少和融资成本的高低，决定公司投资的规模和投资承受风险的程度，而这也与的规模和投资承受风险的程度，而这也与公司的价值密切相关。公司的价值密切相关。2 2、公司财务管理直接关系到公司的、公司财务管理直接关系到公司的价值的大小。价值的大小。1818 财务管理的其他方面也都与公司财务管理的其他方面也都与公司的价值密不可分。的价值密不可分。公司财务的内部控制，是公司获公司财务的内部控制，是公司获得计划现金流量的重要保证。得计划现金流量的重要保证。公司日常管理公司日常管理营运资本管理营运资本管理是确保公司正常运转，最终获得价值是确保公司正常运转，最终获得价值增值的重要途径。增值的重要途径。而公司财务状况的分析，则是公而公司财务状况的分析，则是公司取长补短，获得更大价值的重要手司取长补短，获得更大价值的重要手段。段。19193 3、财务管理水平低下将引发公、财务管理水平低下将引发公司的财务危机甚至破产。司的财务危机甚至破产。不论是投资选择不适当，还是日不论是投资选择不适当，还是日常资金管理不适当，都会产生非常严常资金管理不适当，都会产生非常严重的后果。重的后果。20204 4、企业的财务关系可概括为：、企业的财务关系可概括为：企业与政府企业与政府企业与投资者企业与投资者企业与债权人企业与债权人企业与受资者企业与受资者企业与债务人企业与债务人企业内各单位、职能部门企业内各单位、职能部门企业与职工的财务关系。企业与职工的财务关系。2121四、公司财务管理的主要内容四、公司财务管理的主要内容 有有6 6个关键环节：投资管理、融资与资个关键环节：投资管理、融资与资本结构管理、营运资本管理、收益分配管本结构管理、营运资本管理、收益分配管理、公司财务状况诊断、公司购并管理。理、公司财务状况诊断、公司购并管理。因此财务活动涉及的是资金的筹集、因此财务活动涉及的是资金的筹集、投放、使用、收回以及分配等一系列行为。投放、使用、收回以及分配等一系列行为。2222 财务管理内容财务管理内容 购购并并管管理理财财务务状状况况诊诊断断收收益益分分析析管管理理营营运运资资本本管管理理融融资资与与资资本本结结构构管管理理投投资资管管理理2323（一）投资决策（一）投资决策1.1.投资的概念及种类投资的概念及种类投资是企业资金的运用，是企业投资是企业资金的运用，是企业为了获得预期收益或其他经营目的，为了获得预期收益或其他经营目的，将资金或实物将资金或实物直接或间接直接或间接地投放于企地投放于企业生产经营活动的一项重要的经济活业生产经营活动的一项重要的经济活动。动。投资活动是企业整个生产经营活投资活动是企业整个生产经营活动的中心环节。动的中心环节。2424分类：分类：分类：分类：（1 1 1 1）直接投资直接投资（直接投放购置生产经营性资产）（直接投放购置生产经营性资产）（直接投放购置生产经营性资产）（直接投放购置生产经营性资产）与与与与间接投资间接投资（购买证券等）。（购买证券等）。（购买证券等）。（购买证券等）。（2 2 2 2）长期投资长期投资与与与与短期投资短期投资。长期：一年以上才能收回的投资，如厂房、机器长期：一年以上才能收回的投资，如厂房、机器长期：一年以上才能收回的投资，如厂房、机器长期：一年以上才能收回的投资，如厂房、机器设备、无形资产和长期有价证券。设备、无形资产和长期有价证券。设备、无形资产和长期有价证券。设备、无形资产和长期有价证券。短期：一年内收回的投资，存货、应收帐款，短短期：一年内收回的投资，存货、应收帐款，短短期：一年内收回的投资，存货、应收帐款，短短期：一年内收回的投资，存货、应收帐款，短期证券等的投资。期证券等的投资。期证券等的投资。期证券等的投资。（3 3 3 3）对内投资对内投资和和和和对外投资对外投资，投资与企业内，投资与企业内，投资与企业内，投资与企业内部还是外部。部还是外部。部还是外部。部还是外部。（4 4 4 4）初创投资初创投资和和和和后续投资后续投资25252.2.投资项目评估的基本步骤投资项目评估的基本步骤项目分析与选择的一般过程如下：项目分析与选择的一般过程如下：市场调查市场调查市场预测市场预测确定产品种类与规模确定产品种类与规模财务预测财务预测基础数据与基本财务报表基础数据与基本财务报表效益分析效益分析风险分析风险分析项目选择项目选择2626（二）融资与资本结构（二）融资与资本结构有投入才有产出有投入才有产出（巧妇难为无米之炊）（巧妇难为无米之炊）资金从哪里来？资金从哪里来？以什么方式筹资？以什么方式筹资？向谁筹资？向谁筹资？应该筹多少资？应该筹多少资？2727筹资的动机筹资的动机新建（企业成立，需资本金）新建（企业成立，需资本金）满足生产经营的需要满足生产经营的需要扩张（企业扩大规模，增加业务）扩张（企业扩大规模，增加业务）偿债（新债还旧债，调整资产结构）偿债（新债还旧债，调整资产结构）混合（出于多方面原因）混合（出于多方面原因）2828筹资渠道筹资渠道：国家财政资金国家财政资金银行信贷资金银行信贷资金 非银行机构资金非银行机构资金其他企业单位资金其他企业单位资金民间资金民间资金 企业自留资金企业自留资金外商资金外商资金 筹资方式筹资方式：吸收直接投资吸收直接投资发行股票发行股票企业内部积累企业内部积累银行借款银行借款发行债券发行债券融资租赁融资租赁商业信用商业信用2929企业筹资和使用资金必然会付企业筹资和使用资金必然会付出代价。筹资费用是筹资过程中为出代价。筹资费用是筹资过程中为获得资金而付出的费用获得资金而付出的费用,包括手续费、包括手续费、发行费用和使用费用等，使用费用发行费用和使用费用等，使用费用是因使用资金而付出的代价是因使用资金而付出的代价,如股息、如股息、利息等利息等;3030（三）营运资金管理（三）营运资金管理营运资金是企业投放在流动资产上营运资金是企业投放在流动资产上的资金。的资金。净营运资金净营运资金=流动资产流动资产-流动负债流动负债流动资产：一年内或者一个营业周流动资产：一年内或者一个营业周期内变现或者耗用的资产，包括现金、期内变现或者耗用的资产，包括现金、短期投资、应收款以及预付款，存货短期投资、应收款以及预付款，存货（产成品、半成品、在制品、原材料、（产成品、半成品、在制品、原材料、辅助材料等）辅助材料等）3131流动负债：一年内或者一个营业流动负债：一年内或者一个营业周期内到期的负债。周期短、成本低。周期内到期的负债。周期短、成本低。包括短期借款、应付及预收货款、应包括短期借款、应付及预收货款、应付票据、应付税金、应付股利、预提付票据、应付税金、应付股利、预提费用等。费用等。3232（四）利润的分配（四）利润的分配企业企业利润是利润是企业在一定时期内的企业在一定时期内的经营成果经营成果，由营业利润、投资收益和，由营业利润、投资收益和营业外收支净额三部分构成。营业外收支净额三部分构成。1 1）企业营业利润）企业营业利润营业利润营业利润=主营业务利润主营业务利润+其他业其他业务利润务利润-管理费用管理费用-财务费用财务费用33332 2）投资净收益）投资净收益=对外投资收益对外投资收益-对外投资损失。对外投资损失。3 3）营业外收支净额）营业外收支净额=营业外收入营业外收入-营业外支出。营业外支出。3434（五）财务诊断（五）财务诊断资金供给者凭什么提供资金给你？资金供给者凭什么提供资金给你？资金供给者凭什么提供资金给你？资金供给者凭什么提供资金给你？1 1 1 1）（安全性）财务杠杆资产总额）（安全性）财务杠杆资产总额）（安全性）财务杠杆资产总额）（安全性）财务杠杆资产总额/股东权益，股东权益，股东权益，股东权益，比率越高越安全。比率越高越安全。比率越高越安全。比率越高越安全。2 2 2 2）（流动性）明天会不会倒闭？）（流动性）明天会不会倒闭？）（流动性）明天会不会倒闭？）（流动性）明天会不会倒闭？利息保障倍数利息保障倍数利息保障倍数利息保障倍数=利息前利润利息前利润利息前利润利息前利润/利息费用，银行债权利息费用，银行债权利息费用，银行债权利息费用，银行债权是否有保障。是否有保障。是否有保障。是否有保障。流动比率流动比率流动比率流动比率=流动资产流动资产流动资产流动资产/流动负债流动负债流动负债流动负债速动比率速动比率速动比率速动比率=速动资产速动资产速动资产速动资产/流动负债流动负债流动负债流动负债35353 3）（活动性）会不会做生意？）（活动性）会不会做生意？存货周转率存货周转率=销售成本销售成本/存货存货应收帐款周转率应收帐款周转率=销售收入销售收入/应收帐款应收帐款应付帐款周转率应付帐款周转率=销售成本销售成本/应付帐款应付帐款总资产周转率总资产周转率=销售收入销售收入/资产总额资产总额36364 4）（收益性）会不会赚钱？）（收益性）会不会赚钱？净资产收益率净资产收益率=净利润净利润/净资产净资产总资产收益率总资产收益率=净利润净利润/总资产总资产3737五、财务管理的环境五、财务管理的环境（一一）社社会会政政治治、文文化化、自自然然和和经经济济等等环环境：经济周期、经济发展水平、经济体制；境：经济周期、经济发展水平、经济体制；（二二）法法律律环环境境：企企业业组组织织形形式式（独独资资企企业业、合合伙伙企企业业“普普通通合合伙伙、有有限限合合伙伙”、公公司司“股股份份有有限限公公司司、有有限限责责任任公公司司、国国有独资公司）、税法。有独资公司）、税法。（三三）金金融融环环境境：金金融融机机构构、金金融融市市场场、利率。利率。3838六、现代公司理财的四大观念六、现代公司理财的四大观念公司理财活动包含：公司理财活动包含：1 1、货币时间价值观念、货币时间价值观念2 2、风险与收益权衡观念、风险与收益权衡观念3 3、现金流量观念、现金流量观念4 4、市场有效性观念等四大基本观念、市场有效性观念等四大基本观念3939公司财务本质把资金吸引到项目中监控项目过程中资金的进出计算和汇报收益，或者说盈利率利用数字来了解某一项生意运行是否健康以及下一步该怎么做如果把财务报告的目的转化为流程图的形式，就会得到图1.1的结果：课程结构包括：4040几个重要概念的理解一、财务管理主体强调财务管理主体地位，有助于明确财务管理的工作主体，有助于有效组织财务活动、处理财务关系。一）我国现代企业制度的具体形式有：1、有限责任公司2、股份有限公司3、国有独资公司4141几个重要概念的理解一、财务管理主体二）企业法人财产权是企业以财产所有者授与其经营的财产享有的占有、使用和依法处分的权利。政府、单个财产所有者和监督机构不得直接支配企业法人财产，不得以任何形式抽取注入企业的资本金，不得平调企业财产。企业以其全部法人财产承担民事责任，国家对企业债务不承担连带责任。4242几个重要概念的理解二、企业财务活动企业财务活动是以现金收支为主的企业资金收支的总称，包括：1、筹资引起的财务活动2、投资引起的财务活动3、经营引起的财务活动4、分配引起的财务活动4343几个重要概念的理解三、企业财务关系1、企业同其所有者之间的财务关系，指企业的所有者向企业投入资金，企业向其所有者支付投资报酬所形成的经济关系，企业的所有者包括：1）国家2）法人单位3）个人4）外商4444几个重要概念的理解三、企业财务关系2、企业同其债权人之间的财务关系，指企业向债权人借入资金，并按借款合同的规定按时支付利息和归还本金所形成的经济关系，企业的债权人主要有：1）债券持有人2）贷款机构3）商业信用提供者4）其它出借资金给企业的单位和个人4545几个重要概念的理解三、企业财务关系3、企业同其被投资单位的财务关系，指企业将其闲置的资金以购买股票或直接投资的形式向其他企业投资所形成的经济关系。4、企业同其债务人的财务关系指企业将其资金以购买债券、提供商业信用或借款等形式出借给其他单位所形成的经济关系。4646几个重要概念的理解三、企业财务关系5、企业内部各单位的财务关系，指企业内部各单位之间在生产经营各环节相互提供产品或劳务所形成的经济关系。6、企业与职工之间的财务关系7、企业与税务机关的财务关系4747几个重要概念的理解四、公司财务管理的目标目标是系统所希望实现的结果，财务管理的目标是企业理财活动所希望实现的结果，是评价企业理财活动是否合理的基本标准。具有稳定性、多元性、层次性的特征。1、财务管理的整体目标1）以总产值最大化为目标其缺点是：只讲产值，不讲效益；只求数量，不求质量；只抓生产，不抓销售；只重投入，不重挖潜。4848几个重要概念的理解四、公司财务管理的目标2）以利润最大化为目标企业追求利润最大化，就必须讲求经济核算，加强管理，改进技术，提高劳动生产率，降低产品成本等，来提高资源的合理配置，以提高经济效益，但依然存在以下缺点：没有考虑利润实现的时间及资金的时间价值，没有有效考虑风险，会促使企业财务决策的短视行为倾向4949几个重要概念的理解四、公司财务管理的目标3）以股东财富最大化为目标，指通过财务上的合理运营，为股东带来最多的财富。股份公司中，股东财富有其拥有的股票数量和股票市场价格来决定，所以，当股东股票数量一定时，股票价格最高，既代表着股东财富最大。因此，即如何通过财务运作最大限度的提高现在的股票价格。这一目标的积极性表现在：5050几个重要概念的理解四、公司财务管理的目标这一目标的积极性表现在：a、股东财富最大化目标考虑了风险因素。b、在一定程度上能克服企业在追求利润上的短期行为。C、容易量化，便于考核和奖惩。5151几个重要概念的理解四、公司财务管理的目标4）以企业价值最大化为目标，指通过企业财务上的合理经营，采用最优的财务政策，充分考虑资金的时间价值和风险与报酬的关系，在保证企业长期稳定发展的基础上使企业的总价值达到最大。具体包括：a强调风险与报酬的均衡，将风险限制在企业可以承担的范围之内。5252几个重要概念的理解四、公司财务管理的目标具体包括：a、强调风险与报酬的均衡，将风险限制在企业可以承担的范围之内。b、创造与股东之间的协调关系c、关心本企业职工利益d、不断加强与债权人联系，重大财务决策请债权人参加讨论，培养可靠的资金供应者。5353几个重要概念的理解四、公司财务管理的目标具体包括：e、关心客户利益，在新产品的研制和开发上有较高投入，不断推出新品来满足客户要求，以保持销售收入的长期稳定增长。f、讲求信誉，注意企业形象宣传。g、关心政府政策变化，努力争取参与制府制定政策的有关活动，以便争取出台对己有利的法规，一旦颁布实施，不管对己是否有利，都会严格执行。5454几个重要概念的理解四、公司财务管理的目标2、财务管理的分部目标1）企业筹资管理的目标：在满足生产经营需要的情况下，不断降低资金成本和财务风险。2）企业投资管理的目标：认真进行投资项目的可行性研究，力求提高投资报酬，降低投资风险。5555几个重要概念的理解四、公司财务管理的目标2、财务管理的分部目标3）企业营运资金管理的目标：合理使用资金，加速资金周转，不断提高资金的利用效果。4）企业利润管理的目标：采取各种措施，努力提高企业的利润水平，合理分配企业利润。5656